第一章企業財務管理概述財務管理的分類個人財務管理1企業財務管理2個人財務管理亦稱理財：對于財產(包含有形財產和無形財產以及知識產權)的經營。

“理財”一詞，最早見諸于20世紀90年代初期的報端。個人理財品種大致可以分為個人資產品種和個人負債品種，共同基金、股票、債券、存款和人壽保險等屬于個人資產品種；而個人住房抵押貸款、個人消費信貸則屬于個人負債品種。

包含以下涵義：

①理財是理一生的財，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。

②理財是現金流量管理，每一個人一出生就需要用錢（現金流出），也需要賺錢來產生現金流入。因此不管現在是否有錢，每一個人都需要理財。

③理財也涵蓋了風險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到現金流入（收入中斷風險）或現金流出（費用遞增風險）。個人財務管理理財規劃的步驟分析資產狀況1設定理財目標2分析理財風險3確定資產分配4企業財務管理財務管理的內容財務管理的職能與目標財務管理的組織財務管理的環境財務管理內容概念

財務管理是企業、的一項經濟管理工作。組織財務活動處理財務關系企業再生產過程中的資金運動及其形式生產階段資金投入貨幣資金資金退出對外投資籌資活動工資及其他消耗資金固定資產原材料儲備資金供應階段貨幣資金產成品資金在產品生產資金收回投資及收益其他單位銷售階段分配活動投資活動投資者、債權人資金循環與周轉財務管理的內容財務活動1.籌資活動

2.投資活動對內對外規模渠道方式滿足生產經營需要滿足資本結構調整的需要償還債務的需要類型財務管理的內容財務活動3.營運活動4.分配活動分紅積累財務管理的內容財務關系職工內部單位債務人債權人受資者投資者政府企業財務管理的職能與目標財務管理的職能財務管理的目標財務管理的職能一般職能計劃組織指揮協調控制特有職能籌資職能財務組織、再生產的前提調節職能優化資金配置分配職能滿足企業各方利益主體的需要監督職能保證企業財務活動合法、合理財務管理的目標利潤最大化合理：能夠定量，容易操作促使企業改進技術，提高生產效率，降低成本缺陷：沒有考慮貨幣時間價值沒有考慮風險沒有考慮投入與收益之間的關系利潤是會計概念，可以“處理”利潤最大化可能導致企業短期行為財務管理的目標資本利潤率最大化或每股利潤最大化合理：考慮了利潤與資本投入之間的關系，能說明企業的盈利水平

缺陷：沒有考慮貨幣時間價值沒有考慮風險同樣涉及利潤因素可能導致企業短期行為財務管理的目標股東財富最大化或企業價值最大化合理：考慮了貨幣時間價值考慮風險能夠促使企業追求長期收益缺陷：股票的價格受多種因素的影響只強調股東利益，忽視其他關系人的利益

企業本身值多少錢，其參考依據是企業未來的潛在獲利能力財務管理具體目標籌資管理

以較低籌資成本和較小的籌資風險，獲得最大化的資金投資管理

以較小的投資和較低的風險，獲得最大化的投資收益分配管理

以合理的分配形式，以提高企業的收益能力財務管理目標的協調所有者與經營者的矛盾與協調

矛盾：

協調：內部外部制度、監督、激勵人才市場評價、解聘威脅、兼并威脅所有權與經營權的分離財務管理目標的協調所有者與債權人的矛盾與協調

矛盾：協調：

債權人對企業無控制權，無法對所有者的行為進行干預限制性借款及時終止合作尋求法律保護財務管理的基本環節與一般流程財務管理的基本環節預測決策計劃控制評價對未來財務活動的分析和估算對預測方案進行評價、選擇對決策方案進行具體安排對財務活動進行指導、約束和干預對財務活動進行分析、考核和總結1、財務預測其工作內容包括：（1）明確預測對象和目的（2）收集和整理資料（3）確定預測方法，利用預測模型進行預測2.財務決策財務決策的工作步驟包括：（1）確定決策目標（2）提出備選方案（3）選擇最優方案3、財務預算財務預算主要包括以下工作：（1）分析財務環境，確定預算指標（2）協調財務能力，組織綜合平衡（3）選擇預算方法，編制財務預算4、財務控制其主要工作內容包括：（1）制定控制標準，分解落實責任（2）實施追蹤控制，及時調整誤差（3）分析執行差異，搞好考核獎懲5、財務分析進行財務分析的一般程序是：（1）收集資料，掌握信息（2）進行對比，作出評價（3）分析原因，明確責任（4）提出措施，改進工作第三節資金時間價值資金時間價值的定義資金時間價值的計算資金時間價值的含義資金的時間價值的含義

一定量資金在不同時點上價值量的差額資金所有權與使用權分離的結果，是資金周轉使用后的增值額，是勞動者所創造的剩余價值的一部分。單利單利：在規定時間內，只就本金而計算出利息。（本金的利息不計息）單利的計算—單利利息—本金

—時期數—利率

單利單利終值—資金終值—資金現值—利率—時期數單利單利現值—資金終值—資金現值—利率—時期數復利復利：在規定的期限內，以本金和以前計算期累計利息的總和為計算基礎，前期的利息在下一期并入本金一起計息。復利利息：—復利利息—本金

—時期數—利率復利復利現值—資金終值—資金現值—利率—時期數復利現值系數年金終值與現值年金：一定時期內，每隔相同的時間，收入或支出相同金額的系列款項如：折舊、租金、等額分期付款根據收付發生的時間點：普通年金、預付年金、遞延年金、永續年金普通年金終值0123……+++++…記為普通年金終值①①將式左右兩邊同時×②將②-①得普通年金終值某項目10年建設期內，每年年末向銀行借款50萬元，借款利率8％，該項目竣工時應付本息總額是多少？（萬元）年償債基金年償債基金：知道年金終值，求每期收付的年金數額，為年金終值的逆運算。年償債基金系數：記為年償債基金某人計劃在10年后還清100000元債務，他準備從現在起每年等額在銀行存入一筆款項。若銀行存款利率6％，每年需存多少元?（元）普通年金現值0123……記為…+++++普通年金終值①①將式左右兩邊同時×②將②-①得普通年金現值某公司需要一臺設備，買價150000元，使用期限為10年，如果租入，則每年年末要支付22000元，除此之外，其他情況相同，假設年利率為8％，請問應該購買設備還是租用設備？元年回收額年回收額：知道年金現值，求每期收付的年金數額，是年金現值的逆運算。回收系數記為年回收額現貸款50萬元，期限20年，年利率為5％，每年年末等額本息還款，請計算每期還款額為多少？元預付年金終值0123……0123……0123…n+1預付年金終值預付年金終值系數記為預付年金終值某企業決定10年內于每年年初存入100萬元作為住房基金，銀行存款利率為8％。該企業在第10年末的本利和是多少？＝1564.596（萬元）＝1564.5（萬元）預付年金現值0123……0123……0123…預付年金現值預付年金現值系數記為預付年金現值某人購買一臺手機，采用分期付款，每月月初還款200元，分六個月還完。銀行月利率為1％，請問該手機的現價是多少？＝1170.69（元）＝1170.68（元）遞延年金012……m+1mm+1m+2…m+n012…n遞延期收付期遞延年金終值遞延年金終值與遞延期無關遞延年金現值…012…m+1mm+1m+2…m+n012…n遞延期收付期P1P遞延年金的現值把遞延年金視為n期普通年金，算出遞延期期初的現值，然后再折算至第一期起初現值遞延年金現值…012…m+1mm+1m+2…m+n012…n遞延期收付期PF遞延年金現值算初遞延年金的終值，然后折算到第一期期初永續年金永續年金：無限期的收入或支出相等的金額的年金當第四節財務管理的環境法律環境企業組織法稅收法規財務法規其他法規財務管理的環境經濟環境經濟管理體制經濟結構經濟發展狀況宏觀經濟調控政策