項目二

投

資修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入

寧佳公司打算利用部分資金投資于有價證券或收購其他公司股權，財務部門需對投資項目進行必要的評估，輔助管理層確定投資方案，并對投入資金及后續業務進行記錄和反饋。投資業務流程修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入任務1投資立項與評估

從公司概況、財務表現、風險等角度評價股權或有價證券投資的可行性。課前討論：你的主要投資方式是什么？投

資

經濟主體為獲得經濟效益而墊付貨幣或其他資源用于某項事業的經濟活動。說明：財務管理中涉及到購建長期資產等投資活動不在本課程討論范圍。修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資方式

對內直接投資長期資產、項目對外間接投資股票、債券、基金、衍生金融工具等對外直接投資收購國內其他公司股權、海外實業投資長期股權投資金融資產修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資案例

小米造車（自研為主）、蘋果造車、馬斯克造火箭開發火星格力收購銀隆、京東收購德邦物流，李寧收購其樂Clarks巴菲特（BerkshireHathaway）買入中石油、比亞迪股票修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入①②③①對內直接投資

②對外直接投資

③對外間接投資投資收益

指企業對外投資所得的收益，如企業對外投資取得股利收入、債券利息收入、買賣差價收入以及從被投資公司所分得的利潤等。有可能為負數。修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資風險

投資風險形成的因素政治風險市場風險法律/政策風險文化風險技術風險其他（如員工）修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資風險

一般：

對內投資風險<對外投資風險債權類投資風險<股權類投資風險降低投資風險的辦法：投資前：分散投資

充分評估修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入投資回收期凈現值內含報酬率對內投資項目財務信息業務信息第三方評價信息

SWOT分析PEST分析對外投資項目修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入評估方法修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入◆財務信息：ROE、凈利潤現金含量等◆業務信息：市場份額、客戶、生產效率等◆第三方評價信息：客戶評價、供應商評價、行業協會評價、稅務評價等◆SWOT分析：優勢、劣勢、機會、挑戰◆PEST分析：政治、經濟、社會、技術修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入修正答疑展示點評任務實施任務描述知識準備場景導入

請以小組為單位，通過新浪財經網站或其他投資類平臺，查詢一家上市公司的相關信息，可以包括宏觀政策、行業前景、行業地位、公司各項財務指標等，適當運用SWOT、PEST分析法判斷該公司是否具有投資價值。示范：運用SWOT和PEST對中海集運進行分析。競爭壓力：全球集裝箱運輸市場競爭激烈，公司需要不斷提升自身競爭力以應對挑戰。政策風險：國際貿易政策的變化可能會對公司的業務產生影響。環保要求：隨著環保要求的提高，公司需要投入更多的資金進行環保改造，增加了運營成本。市場需求：隨著全球貿易的發展，集裝箱運輸的需求將持續增長，為公司提供了發展機會。一帶一路：中國政府提出的“一帶一路”倡議將為公司提供更多的業務機會。技術創新：隨著科技的發展，如大數據、人工智能等新技術的應用將為公司帶來新的發展機遇。品牌優勢：中海集運是中國國際海運集裝箱運輸的龍頭企業，具有較高的品牌知名度和影響力。資源優勢：公司擁有大量的集裝箱船舶和航線，覆蓋全球主要港口，具有強大的運輸能力。技術優勢：公司擁有先進的信息技術系統和物流管理系統，能夠提供高效、準確的服務。網絡優勢：公司在全球范圍內擁有廣泛的服務網絡，能夠為客戶提供一站式的物流解決方案。成本壓力：由于燃油價格的上漲和環保法規的嚴格，公司的運營成本壓力較大。服務質量：雖然公司在技術和網絡方面有優勢，但在服務質量方面還存在一些不足，如交貨時間長、服務態度不佳等。Strength優勢Weakness劣勢Opportunity機會Threat威脅SWOT對中海集運分析范例政治P經濟E社會S技術T國際關系：作為全球性的集裝箱運輸公司，其業務受到國際貿易政策和各國間的政治關系影響。例如，貿易戰或制裁可能導致某些航線的需求減少。政府政策：環保法規的加強可能會要求公司投資于更清潔的運輸方式，如使用低硫燃料或投資于新能源船舶。地緣政治：地緣政治緊張局勢，如海上爭端，可能影響某些航線的安全和通行費。全球經濟波動：全球經濟的波動直接影響到集裝箱運輸的需求。經濟增長時期通常伴隨著貿易量的增加，反之亦然。油價變動：燃油成本是航運業的主要成本之一，油價的波動直接影響公司的運營成本。匯率變化：由于中海集運是一家國際性公司，匯率波動可能會影響其收入和利潤。勞動力市場：船員的招聘和留任是航運公司的關鍵，社會對海員工作條件的期望提高可能會增加公司的人力成本。消費者偏好：隨著環保意識的提高，消費者和企業可能更傾向于選擇環保的物流解決方案，這可能促使公司采取更綠色的運輸方式。信息技術：先進的信息技術可以幫助公司提高物流效率，降低成本，并提供更好的客戶服務。自動化和智能化：自動化碼頭和智能船舶的發展可能會改變行業的競爭格局，公司需要不斷投資于新技術以保持競爭力。環保技術：隨著環保技術的發展，如碳捕捉和儲存技術，公司可能需要投資于這些技術以滿足未來更嚴格的環保要求。PEST對中海集運分析范例【小結】1、投資的概念：投出/回報風險項目評估對內投資項目決策：

投資回收期

凈現值

內含報酬率等對外投資項目決策：

財務數據（ROE、毛利率、凈利潤、四大能力等）業務數據（市場占有率、流量、供應商結構及評價、客戶結構及評價、法律相關）

第三方評價信息（行業協會評價、政府公開信息及政策）【SWOT+PEST】謝謝觀看THEEND中國影視娛樂第一股——華誼兄弟

《大腕》、《手機》、《非誠勿擾》2019-2023年的凈利潤分別為