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《期貨交易英》2022-2023學年第一學期期末試卷院(系)_______班級_______學號_______姓名_______題號一二三總分得分批閱人一、單選題（本大題共20個小題，每小題2分，共40分．在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的．）1、以下關于企業財務管理體制的優缺點的說法中，不正確的是（）。A.集權型財務管理體制可充分展示其一體化管理的優勢，使決策的統一化、制度化得到有力的保障B.分權型財務管理體制有利于分散經營風險，促使所屬單位管理人員和財務人員的成長C.集權型財務管理體制在經營上可以充分調動各所屬單位的生產經營積極性D.集權與分權相結合型財務管理體制在管理上可以利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理2、下列各項因素中不會影響年金凈流量大小的是（）。A.每年的現金凈流量B.折現率C.原始投資額D.投資的實際報酬率3、某基金全部投資中，10%投資于股票，5%投資于短期國債，85%投資于公司債券。該基金認定為（）。A.貨幣市場基金B.股票基金C.債券基金D.混合基金4、下列籌資方式中，可以降低財務風險的是（）。A.租賃籌資B.發行公司債券籌資C.利用留存收益D.供應鏈融資5、（P/F，i，9）與（P/F，i，10）分別表示9年期和10年期的復利現值系數，關于二者的數量關系，下列表達式正確的是（）A.（P/F，i，10）＝（P/F，i，9）－iB.（P/F，i，9）＝（P/F，i，10）×（1＋i）C.（P/F，i，10）＝（P/F，i，9）×（1＋i）D.（P/F，i，10）＝（P/F，i，9）＋i6、下列有關營運能力分析指標的表述中，正確的是（）。A.計算應收賬款周轉次數的應收賬款應為扣除壞賬準備的金額B.固定資產周轉次數＝營業成本/平均固定資產C.季平均資產占用額＝（第一月末總資產＋第二月末總資產＋第三月末總資產）÷3D.在應收賬款周轉率用于業績評價時，最好使用多個時點的平均數7、與企業價值最大化財務管理目標相比，股東財富最大化目標的局限性是（）。A.對債權人的利益重視不夠B.容易導致企業的短期行為C.沒有考慮風險因素D.沒有考慮貨幣時間價值8、A企業是日常消費品零售、批發一體企業，春節臨近，為了預防貨物中斷，近期持有大量的現金。該企業持有大量現金屬于（）。A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.支付性需求9、已知某投資項目的原始投資額現值為100萬元，凈現值為25萬元，則該項目的現值指數為（）。A.0.25B.0.75C.1.05D.1.2510、下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。A.發行對象為公眾投資者B.發行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數額比短期銀行借款大11、在應收賬款保理過程中，供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款時應采取（）。A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理12、公式法編制財務預算時，固定制造費用為1000元，如果業務量為100%時，變動制造費用為3000元；如果業務量為120%，則總制造費用為（）。A.3000B.4000C.4600D.360013、在稅法許可的范圍內，下列納稅籌劃方法中，能夠導致遞延納稅的是（）。A.固定資產加速折舊法B.費用在母子公司之間合理分劈法C.轉讓定價籌劃法D.研究開發費用加計扣除法14、某上市公司針對經常出現中小股東質詢管理層的情況，擬采取措施協調所有者與經營者的矛盾。下列各項中，不能實現上述目的的是（）。A.強化內部人控制B.解聘總經理C.加強對經營者的監督D.將經營者的報酬與其績效掛鉤15、某投資項目需要在第一年年初投資840萬元，壽命期為10年，每年可帶來營業現金流量180萬元，已知按照必要收益率計算的10年期年金現值系數為7.0,則該投資項目的年金凈流量為（）萬元。A.60B.120C.96D.12616、協調相關者的利益沖突，要把握的原則是（）。A.只需要使企業相關者的利益分配在數量上達到動態的協調平衡B.只需要使企業相關者的利益分配在時間上達到動態的協調平衡C.盡可能使企業相關者的利益分配在數量上和時間上達到靜態的協調平衡D.盡可能使企業相關者的利益分配在數量上和時間上達到動態的協調平衡17、某公司采用隨機模型進行現金管理。已知現金余額的最高控制線為21000元，回歸線為8000元，當現金余額為1600元時，應出售有價證券的金額為（）元。A.6500B.13000C.8000D.018、下列各項預算中，不以生產預算作為編制基礎的是（）A.直接人工預算B.直接材料預算C.銷售費用預算D.變動制造費用預算19、在集團企業資金集中管理模式中，有利于企業集團實現全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監控現金收支，降低資金成本的是（）。A.統收統支模式B.撥付備用金模式C.結算中心模式D.財務公司模式20、假定某投資者準備購買B公司的股票，并打算長期持有，要求達到10%的收益率。B公司已經發放的每股股利為0.8元，預計未來2年股利以13%的速度增長，而后以8%的速度轉入正常增長，則B公司的股票價值為（）元。[（P/F，10%，1）=0.9091，（P/F，10%，2）=0.8264]A.51.81B.47.25C.56.83D.43.88二、判斷題（本大題共10個小題，共20分)1、企業投資于某公司證券可能因該公司破產而引發無法收回其本金的風險，這種風險屬于非系統風險。（）2、財務預算又可以稱為總預算，包括資金預算、預計資產負債表、預計利潤表等，編制順序為資金預算、預計利潤表，最后為預計資產負債表。（）3、以歷史期實際經濟活動及其預算為基礎，結合預算期經濟活動及相關影響因素變動情況編制預算的方法是零基預算法。（）4、企業某部門本月銷售收入10000元，商品的變動成本6000元，部門可控固定間接費用500元，部門不可控制固定間接費用800元，分配給該部門的公司管理費用500元。該部門的“利潤中心負責人可控利潤總額”為2700元。（）5、根據“無利不分”原則，當企業出現年度虧損時，一般不進行利潤分配。（）6、銷售百分比法的優點，是能為籌資管理提供長期預計的財務報表，以適應外部籌資的需要。（）7、對作業和流程的執行情況進行評價時，使用的考核指標可以是財務指標也可以是非財務指標，其中非財務指標主要用于時間、質量、效率三個方面的考核。（）8、A企業用新設備代替舊設備，此新設備管理性能提高，擴大了企業的生產能力，則A企業的設備重置屬于擴建重置。（）9、在作業成本法下，一個作業中心只能包括一種作業。10、固定預算法的唯一優點是能夠使預算期間與會計期間相配合。（）三、解析題（本大題共4個小題，共40分)1、（本題10分）甲公司發行在外的普通股總股數為3000萬股，全部債務為6000萬（年利息率為6%），因業務發展需要，追加籌資2400萬元，有AB兩個方案：A方案：發行普通股600萬股，每股4元。B方案：按面值發行債券2400萬，票面利率8%。公司采用資本結構優化的每股收益分析法進行方案選擇，假設不考慮兩個方案的籌資費用，公司追加投資后的銷售總額達到3600萬元，變動成本率為50%，固定成本為600萬元，企業所得稅稅率為25%。

要求：

（1）計算兩種方案的每股收益無差別點的息稅前利潤。

（2）公司追加籌資后，計算預計息稅前利潤。

（3）根據前兩個問題計算的結果，選擇最優方案。2、（本題10分）甲公司2018年實現銷售收入為100000萬元，凈利潤為5000萬元，利潤留存率為20%。公司2018年12月31日的資產負債表（簡表）如下表所示（單位：萬元）。

公司預計2019年銷售收入比上年增長20%，假定經營性資產和經營性負債與銷售收入保持穩定的百分比關系，其他項目不隨著銷售收入的變化而變化，同時假設銷售凈利潤率與利潤留存率保持不變，公司采用銷售百分比法預測資金需要量。要求：（1）計算2019年預計經營性資產增加額。（2）計算2019年預計經營性負債增加額。（3）計算2019年預計留存收益增加額。（4）計算2019年預計外部融資需要量。3、（本題10分）丁公司采用逐季滾動預算和零基預算相結合的方法編制制造費用預算，相關資料如下：資料一：2019年各季度的制造費用預算如下表所示。

注：表中“*”表示省略的數據。資料二：2019年第二季度至2020年第一季度為滾動預算期間。將發生如下變動：

（1）直接人工預算總工時為50000小時；

（2）間接人工費用預算工時分配率將提高10%；

（3）2019年第一季度末重新簽訂設備租賃合同，新租賃合同中設備年租金將降低20%。資料三：2019年第二季度至2020年第一季度，公司管理層決定將固定制造費用總額控制在185200元以內，固定制造費用由設備租金、生產準備費用和車間管理費組成，其中設備租金屬于約束性固定成本，生產準備費和車間管理費屬于酌量性固定成本，根據歷史資料分析，生產準備費的成本效益遠高于車間管理費。為滿足生產經營需要，車間管理費總預算額的控制區間為12000元～15000元。要求：

（1）根據資料一和資料二，計算2019年第二季度至2020年第一季度滾動期間的下列指標：

①間接人工費用預算工時分配率；

②間接人工費用總預算額；

③設備租金總預算額。

（2）根據資料二和資料三，在綜合平衡基礎上根據成本效益分析原則，完成2019年第二季度至2020年第一季度滾動期間的下列事項：

①確定車間管理費用總預算額；

②計算生產準備費總預算額。4、（本題10分）某公司息前稅前利潤為600萬元，公司適用的所得稅稅率為25%，公司目前賬面總資金為2000萬元，其中80%由普通股資金構成，