本資產評估報告依據中國資產評估準則編制振華集團深圳電子有限公司擬吸收合并所涉及的其股東全部權益價值2024年8月8日中天華臺同字[2024]第P0781號法定評估業務資產評估報告中天華資評報字[2024]第10897號股東金部權益價值資產評估報告639.576,100.00元2024年08月08日北京中天華資產評估有限責任公司簽名人員；余穎莉溫志朝(資產評估師)(資產評估師)會員編號：52120001會員編號：52000206(可掃描二維碼查詢備案業務信息)說明：報告備案回執僅證明此報告已在業務報振華集團深圳電子有限公司股東全鄰權益價值資產評告報告 1 2資產評估報告 5 三、評估對象和評估范圍 五、評估基準日 十一、特別事項說明 十二、資產評估報告使用限制說明 十三、資產評估報告日 地址：北京市西城區車公莊大衍9號能五棟大樓H棟13層傳真燜10044見。地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層振華集團深圳電子有限公司擬吸收合并公司的共同委托，對振華集團深圳電子有限公司擬吸收合并所涉及的其股東全部權益本次評估基準日為2023年12月31日。表序號19深勻房產1棟1樓B(廠房)、明細表序號20深勻房產1棟4樓(廠房)、28華勻大廈3棟1樓食堂、明細表序號29其他房屋建筑(華勻大廈1層)、明細表3棟一層101-102室等9項房產于評估基準日2023年康C綜合樓一層、明細表序號40華美3號廠房東半層于評估基準日2023年12月3113為裝修加建及改造費用，其余14項于評估基準日2023年12月31日均未辦理產權地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgiarhua@zth深圳市新大欣科技有限公司于2015年10月1日至2020年7月26日期間承租振子有限公司于2024年2月收到相關材料，于2024年3月提出反請求申請，主張深圳一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況(一)委托人一簡介7.成立日期：1989年5月26日(二)委托人二簡介二”)7.成立日期：1984年10月19日(三)委托人三簡介3.類型：其他股份有限公司(上市)8.成立日期：1997年6月26日地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgharhua@zhecpeoam67.成立日期：1988年08月09日8.經營期限：1988年08月09日至2031年03月29日10.歷史沿革府辦(1988481號),振華深圳公司前身中國振華(深圳)電子工業公司設立，作為獨8月9日領取了深圳市工商行政管理局頒發的深內法字01707號企業法人營業執(2)2000年12月16日，經深圳市工商行政管理局核準，公司名稱變更為振華集注冊資本為人民幣5000萬元。根據深圳中慶會計師事務所2000年12月22日出具的深慶[2000]驗字第075號驗資報告：截止至2000年4月30日止，中國振華(深圳)電子工業公司增加實收資本人民幣3123萬元，變更后的投入資本總額為人民幣本(萬元)認繳比例(%)實繳出資(萬元)限公司股份有限公司(3)根據2002年4月8日振華深圳公司股東會決議，振華深圳公司申請增加注冊地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層本(萬元)認繳比例(%)實繳出資(萬元)限公司股份有限公司本(萬元)認繳比例(%)實繳出資(萬元)限公司股份有限公司11.組織機構振華深圳公司(原名中國振華(深圳)電子工業公司),經“深府辦(1988)481華、福田等園區均設有物業管理服務處。物業面積約15萬m2,受托代管物業約8700地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgsarhua@zthcpeoam8用言看聲窄舊武用言看聲窄舊武12.企業相關證書情況深圳交通運輸局深交許(福田)2025年4月16日深圳交通運輸局深交許(寶安)[2023]T574號2024年11月30日警察局華A0065號2024年05月止正在申請延期徑)如下項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產總額負債總額凈資產項目營業收入凈利潤金額單位：人民幣萬元項目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日資產總額負債總額凈資產項目營業收入凈利潤14.主要會計政策當期銷項稅額實際激納流轉稅教育費附加實際繳納流轉稅地方教有費附如實際繳納流轉稅企業所得稅(五)委托人和被評估單位的關系 因振華深圳公司擬吸收合并事宜，特委托北京中天華資產評估有限責述經濟行為所涉及的其股東全部權益在2023年12月31日所表現的市場價值進行評黨(2024)11號)。流動資產非流動資產其中；投資性房地產固定資產無形資產其他非流動資產流動負債非流動負債1.實物資產情況(1)投資性房地產(2)固定資產2.無形資產情況日期性質準用賬面價值(元)1(康力)深圳市龍華區龍華衍道清湖社區出讓一平2土地使用權深圳市龍華區龍華衍道清湖社區和平路19號出讓一平2)其他無形資產使用賬面價值(元)12思源資管云物業軟件3資管云系統二期軟件4(四))引用其他機構出其的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額(或資產評估委托合同約定的評估基準日為2023年12月31日。六、評估依據(一)經濟行為依據(二)法律法規依據1.(中華人民共和國資產評估法》;2.(中華人民共和國公司法》:3.(中華人民共和國民法典》;5.(中華人民共和國企業所得稅法》;12.《國務院關于深化改革嚴格土地管理的決定》(國發[200428號);13.《國有資產評估管理辦法》(2020年國務院令第732號);管理工作意見的通知》(國辦發(2001)102號):16.《國有資產評估管理若干問題的規定》(財政部令第14號):18.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知3(國資委產權稅(2016)36號);告2019年第39號):3.(資產評估執業準則——資產評估方法》(中評協(2019)35號):(四)權屬依據地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgsarhua@zthcpeoam14施行):規劃資源(2023)333號); 5.《資產評估常用數據與參數手冊(第二版)》(北京科學技術出版社):7.其他相關資料。(一)評估方法的選擇(二)資產基礎法介紹1.關于流動資產的評估2.投資性房地產的評估V=A/(R—r)x[1-((1+r/(1+A:房地產年純收益n:房地產收益年期3.關于機器設備的評估(1)重置成本法評估價值=重置全價×成新率項稅額運雜費=重置購價×運雜費率安裝費=重置購價x安裝費率前期費及其他費用=(重置購價+運雜費+安裝費)x待攤費率D.資金成本故重置成本=重置購價+運雜費+安裝費故重置成本=重置購價+運雜費+安裝費-可抵扣增值稅進項稅額(2)市場法4.關于房屋建(構)筑物的評估(1)重置成本法 房屋建(構)筑物的重置全價一般包括建筑安裝工程費用、建設工程前期及其他重置全價=含稅工程造價+前期及其他費用+資金成本-可抵扣增值稅進項稅額前期工程咨詢費建安工程造價*費率市場調節價設計費市場調節價招投標代理服務費建安工程造價×費率市場調節價環境評價費建安工程造價×費率市場調節價工程監理費建安工程造價x費事市場調節價建設單位管理費建安工程造價x費率財建(2016)504號審計費建安工程造價x費率市場調節價2)綜合成新率體、屋面)、裝飾部分(門窗、內外裝修及其他)、設備部分(水、電)。通過上述(2)收益法V=A/(R—r)x[1-((1+r((1+R)A:房地產年純收益R:房地產資本化率n:房地產收益年期(3)市場法5.關于土地使用權的評估根據《深圳市地價測算規則》(深府辦規(2019)9號)規定，采用標定地價系地)、拆除重建類城市更新項目修正系數。對于不涉及的修宗地地價=2(土地的市場價格×對應建筑面積X基礎修正系數×項目修正系數)7.關于長期待攤費用的評估 負債類型包括流動負債和非流動負債，流動負債主要包括應付賬款、合同負債、地址：北京市西城區車公莊大行9號院五棟大樓81棟13層卻箱：zhocgharhua@zhecpeoam22應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款等；非流動負債主要包括長期應付職工薪對負債，評估人員根據企業提供的各項目明細表及相關財(三)收益法評估介紹1.收益法適用的前提條件(2)資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以2.收益法評估方法企業價值評估中的收益法，是指將預期收益資收益法常用的具體方法包括股利折現法和現金流量折現法。股利折現法是將預期股利進行折現以確定評估對象價值的具體方法。現金流量折3.基本評估思路本思路是以企業歷史經審計的公司會計報表為依據估算其股東全部權益價值(凈資產),即首先按收益途徑采用現金流折現方法(DCF),估算企業的經營性資產的價值，再加上企業報表中未體現對外投資收益的對外長期投資的權益價值、以及基準日的其他非經營性、溢余資產的價值，得到整體企業價值，并由整體企業價值扣減付息債務價值后，得出企業的股東全部權益價值(凈資產)。(1)基本模型E=B-DE:評估對象的股東全部權益(凈資產)價值B:評估對象的企業價值P;評估對象的經營性資產價值 EQ\*jc3\*hps19\o\al(\s\up11(中天草g),DraApm)Rn+1:評估對象永續期的預期等額收益(自由現金流最):r:折現率；2Ci:評估對象基準日存在的溢余性、非經營性資產(負債)的價值C1:評估對象基準日存在的溢余現金類資產(負債)價值C2:評估對象基準日存在的其他溢余性或非經營性資產(負債)價值Q:評估對象的長期股權投資價值D:評估對象的付息債務價值(2)收益指標企業自由現金流=稅后凈利潤+折舊與推銷+扣稅后付息債務利息-資本性支出-凈營運資金變動(3)預測期被評估單位為正常經營且在可預見的未來不會出現影響收益年限采用永續方式。(4)折現率本次評估采用加權平均資本成本模型(WACC)確定折現率rt:所得稅率Wd:評估對象的債務比率：We:評估對象的股權資本比率：Ke:股權資本成本，按資本資產定價模型(CAPM)確定股權資本成本；Rf:無風險報酬率；1.前期準備2.資產核實3.盡職調查(三)收集整理評估資料(五)整理歸集評估檔案(一)一般假設1.交易假設(二)特別假設2.假設公司的經營者是負責的，并且公司管理層有能力擔當其職務。3.除非另有說明，假設公司完全遵守所有有關的法律法規。4.假設公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。5.假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與日前方向保持一致。6.有關利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等不發生重大變化。7.假設評估基準日后被評估單位的現金流入為均勻流入，現金流出為均勻流出。8.無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業造成重大不利影響。特別提請報告使用人注意，根據資產評估的要求，認定上述假設條件在評估基準日時成立，資產評估報告中的分析、判斷和結論受資產評估報告中假設和限定條件的限制，當上述條件發生變化時，評估結論一般會失效，資產評估機構及資產評估師將不承擔由于假設條件改變面推導出不同評估結論的責任。(一)資產基礎法評估結果在評估基準日2023年12月31日，振華深圳公司申報的總資產賬面值為73,214.21萬元，總負債為11,219.59萬元，凈資產為61,994.62萬元；總資產評估值為75,172.36萬元，增值額為1,958.15萬元，增值率為2.67%;總負債評估值為11,214.75萬元，減值額為483萬元，減值率0.04%;凈資產評估值為63,957.61萬元，增值額為1,962.99萬元，增值率為3.17%。評估結果詳見下表：資產評估結果匯總表流動資產非流動資產其中：長期股權投資投資性房地產固定資產無形資產其他非流動資產非流動負債(二)收益法評估結果(三)評估結論有效期至2024年12月30日止。超過一年，需重新進行資產評估。表序號19深勻房產1棟1樓B(廠房)、明細表序號20深勻房產1棟4樓(廠房)、明細表序號21深勻連廊第四層一半、明細表序號27華勻大廈1棟廠房、明細表序號28華勻大廈3棟1樓食堂、明細表序號29其他房屋建筑(華勻大廈1