AbstractⅡ基于模糊評價法的H公司IPO項目審計風險分析案例摘要近年來，隨著審計失敗與訴訟案件的頻繁出現，注冊會計師的職業形象受到了一定損害，審計職業界面臨著前所未有的壓力。由于法律法規一步步的完善和公眾法律意識的逐步提高，審計風險已成為理論界與實務界探討的熱門話題。本論文以H公司為例，首先采用理論研究和案例分析相結合的方法研究IPO審計風險，然后歸納梳理有關審計風險的重要概念和國內外學者關于IPO審計的研究。吸收引用相關委托代理理論、信息不對稱等理論，從理論層面分析總結企業常見的IPO審計風險成因，在此基礎上，引入H公司IPO審計案例，通過了解H公司的審計現狀，對其可能造成的審計風險成因進行了探究，并利用模糊評價法對H公司IPO項目的審計風險進行評價，總結H公司IPO項目目前存在的審計風險，據此提出了相關建議。通過研究發現，H公司IPO項目的審計風險屬于“風險較高”的范疇。同時筆者根據H公司IPO項目存在的審計風險，提出了防范H公司IPO項目審計風險的措施，主要涉及以下幾個方面：企業應關注IPO審計的風險點、強化會計師事務所IPO審計質量控制、加強法律法規監管。筆者希望此篇論文能夠為防范H公司IPO項目審計風險提供積極意義。同時，也希望為研究IPO項目的審計風險成因提供借鑒。

目錄Ⅲ目錄摘要 [11]由于審計風險的風險程度具有模糊性，所以難以用精確的數字定量分析審計風險。通常采用模糊綜合評價體系對影響審計風險的多種因素進行評價分類，使得審計風險的程度得以更全面的呈現，確定在總體評價中，各指標的重要性可以通過加權分析得知。因此，在實際工作中，特定風險因素通常用“高、中、低”等表示一定程度（或變化范圍）概念的詞來定義，這個模糊性的定義，較為準確地描述了某一風險要素的變動范圍，使人們更能知曉特定風險的實際情況。本文中通過運用模糊綜合評價法，將H公司IPO項目審計風險的定性評價轉化為定量評價，有助于我們更直觀地對研究對象進行分析并得出結論，因此運用模糊綜合評價法具有一定的必要性。4.1.2可行性分析運用模糊綜合評價方法對IPO審計風險進行評價研究，是切實可行的。原因入下：一是通過建立IPO項目審計風險模糊綜合評價模型，可以幫助H公司實現對IPO審計風險管理的主動自我評價，有一個全面的自我認識。二是對H公司IPO項目審計風險成因的研究更為科學全面。在模糊綜合評價法中，引發IPO審計風險的成因眾多，將評價結果按確定的權重計算得出綜合評分，使評價結果更加科學、全面、合理。三是對H公司IPO項目審計風險的結果更加客觀。因為模糊綜合評價法，不涉及具體的審計業務，有利于消除審計人員在審計過程中，因為經濟利益造成結果偏差，評價結果更為客觀。由此可見，運用模糊綜合評價法對H公司IPO項目審計風險進行研究具有可行性。4.2H公司IPO項目審計風險評價模型構建4.2.1確定評價因素集和權重因素集是由影響評判對象的各種因素所構成的一個普通集合，用u表示為：U={Ul，U2，……，Un}其中ui表示第i個影響因素，n為因素的個數。筆者認為審計風險主要由以下因素造成，概括如圖4-1，由圖可知，需要逐層分析。審計風險決定于重大錯報風險和檢查風險，將兩者分開評價。因此，每個影響因素都可以定義為一級因素，二級和三級因素可以依次定義。這里結合H公司自身經營特點，將7個IPO項目審計風險影響因素設置為一級指標，以U1~U7表示，分別為U1社會環境、U2經濟環境、U3法律環境、U4企業環境、U5審計主體、U6審計方法、U7審計內容復雜性。設H公司IPO項目審計風險等級的一級指標評價因子集為：U={U1，U2，U3，U4，U5，U6，U7}。綜合了各方面的建議，筆者在一級指標的基礎上又劃分出了20個二級指標，見圖4-1。二級指標評價因子集記為：Ui={Ui1，Ui2，Ui3，***，Uip}，式中p為第i個評價方面評價因素的個數

誠信意識 社會環境 對審計報告重視程度 經濟轉型時期 經濟環境 經濟秩序 重大錯報風險 國際經濟環境 法律環境 法律體系健全程度 行業環境 所有權性質 企業環境 內部控制審計風險 管理層素質 業務范圍 職業判斷 獨立性 審計主體 風險偏好 道德素質 檢查風險 責任關系 審計方法 抽樣方法 審計證據 審計內容 復雜性 重要性圖4-1IPO圖4-1IPO審計風險影響因素4.2.2確定評價語集評語集是模糊綜合評價法中被評價對象可能得到的客觀的定性描述評價的集合。設定評價語集為V=（V1，V2，V3，…，Vm），意味所有從好到差的評價要素分別有m個。4.2.3確定評價模糊矩陣每個第二級評估因子是第一級評估因子的單獨因子。評語集中每個U的評估都形成一個單向向量（Ui1，Ui2，***，Uip），以及所有單個向量構成評估因子的單個因子評估集R。由于評論的模糊性，每個評估元素和評論之間的關系變得模糊。因此，評價集R是一個模糊矩陣，每個模糊集R都可以看作是V上的一個模糊子集。本文主要構成了H公司IPO項目審計風險影響因素U的評價模糊矩陣。4.2.4計算評價結果筆者使用加權評價算法對于上述二級評價因素評價模糊矩陣進行模糊矩陣運算，以獲得H公司IPO項目審計風險一級評價因素對于評語集的向量B，依次可計算上述7個基本一級評價的隸屬向量。4.2.5評價審計風險依據H公司IPO項目審計風險影響因素U，得出相應的評語向量B之后，遵循最大的隸屬度原則，對照相應的評語等級，就能得到H公司IPO項目審計風險程度的結論。4.3H公司IPO項目審計風險影響因素模糊評價模型評價4.3.1建立權重集通常，各個因素的重要程度是不同的，為了反映各因素的重要程度，對每個因素Ui賦予一個權重ai，建立對應于U的權重集A：A={a1，a2，……，an}并滿足ai>0且al+a2+……+an=1。綜合考慮，采用層次分析法來確定權重。將設計好的矩陣問卷分發給H公司的5位高級管理人員，并根據相關文獻對每個指標的重要性進行了調整，最終通過了一致性檢驗。當一致性比例小于0.1時，達到標準，一次性通過檢驗。

表4.2一級指標判斷矩陣一級指標U1U2U3U4U5U6U7特征向量U11111/21/2110.11U21111/21/2110.11U31111/21/2110.11U422211320.234U522211220.221U61111/31/2110.104U71111/21/2110.11一致性比例：0.002根據專家評分，得到表4.2，通過計算得出其一致性比例為0.002＜0.1，通過一次性檢驗。表4.3社會環境判斷矩陣社會環境U11U12特征向量U11110.5U12110.5一致性比例：0根據專家評分，得到表4.3，通過計算得出其一致性比例為0＜0.1，通過一次性檢驗。表4.4經濟環境判斷矩陣經濟環境U21U22U23特征向量U211230.54U221/2120.297U231/31/210.163一致性比例：0.009根據專家評分，得到表4.4，通過計算得出其一致性比例為0.009＜0.1，通過一次性檢驗。表4.5法律環境判斷矩陣法律環境U31特征向量U3111一致性比例：0根據專家評分，得到表4.5，通過計算得出其一致性比例為0＜0.1，通過一次性檢驗。表4.6企業環境判斷矩陣企業環境U41U42U43U44U45特征向量U4111/21/31/210.112U42211/2120.211U43321220.346U44211/2120.211U4511/21/21/210.121一致性比例：0.012根據專家評分，得到表4.6，通過計算得出其一致性比例為0.012＜0.1，通過一次性檢驗。表4.7審計主體矩陣監督U51U52U53U54U55特征向量U5111/31/21/210.113U52312220.352U5321/21110.186U5421/21/2110.186U5511/21110.162一致性比例：0.012根據專家評分，得到表4.7，通過計算得出其一致性比例為0.012＜0.1，通過一次性檢驗。表4.8審計方法矩陣審計方法U11U12特征向量U11110.5U12110.5一致性比例：0根據專家評分，得到表4.8，通過計算得出其一致性比例為0＜0.1，通過一次性檢驗。表4.9審計內容矩陣審計內容U11U12特征向量U11110.5U12110.5一致性比例：0根據專家評分，得到表4.9，通過計算得出其一致性比例為0＜0.1，通過一次性檢驗。4.3.2IPO審計風險因素集的評語集評語集是評價者對評價對象可能做出的各種總的評價結果組成的集合，用V表示：V={v1，v2，……，vn}其中vi表示第i個評價結果，n為總的評價結果數。本文采用百分制模擬風險程度，分數越高代表風險越大，建立評價集為：V：{高，較高，一般，較低，低}其中，v1=[85，100]，v2：[70，85)：[60，70)，v4=[40，60)，v5=[0，40)。4.3.3構建評價矩陣假設由10人組成的專家組給二級指標的每個因子打分，以確定每個因子的隸屬程度。對20個因子給出評價后，建立如下的隸屬矩陣：表4.8評價矩陣一級指標權重二級指標權重高較高一般較低低社會環境0.11誠信意識0.500.10.30.50.1對審計報告重視程度0.500.10.40.40.1經濟環境0.11經濟轉型時期0.5400.10.20.60.1經濟秩序0.29700.10.30.50.1國際經濟環境0.16300.20.40.30.1法律環境0.11法律體系健全程度100.10.50.40企業環境0.234行業環境0.1120.10.20.30.20.2所有權性質0.2110.40.30.10.20內部控制0.34600.10.20.60.1管理層素質0.2110.30.40.20.10業務范圍0.12100.20.50.20.1審計主體0.221職業判斷0.11300.20.30.30.2獨立性0.3520.40.30.20.10風險偏好0.1860.30.40.10.20道德素質0.1860.30.30.20.10.1責任關系0.1620.10.20.30.30.1審計方法0.104抽樣方法0.500.20.50.20.1審計證據0.500.20.40.30.1審計內容0.11復雜性0.500.10.50.30.1重要性0.500.20.40.404.3.4IPO審計風險的二級模糊評價通過對調查結果、各指標權重、評語集以及評價矩陣的計算，可以得出各指標得分。計算的具體過程如下所示：（1）計算H公司IPO項目審計風險的評價得分a.社會環境評價00.10.30.50.1B1=W1*R1=[0.50.5]×00.10.40.40.1=(00.10.350.450.1)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q1=0×100+0.1×85+0.35×70+0.45×60+0.1×40=64b.經濟環境評價00.10.20.60.100.10.30.50.1B2=W2*R2=[0.540.2970.163]×00.20.40.30.1=(00.120.260.520.1)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q2=0×100+0.12×85+0.26×70+0.52×60+0.1×40=63.6c.法律環境評價B3=W3*R3=（1）×（00.10.50.40）=(00.10.50.40)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q3=0×100+0.1×85+0.5×70+0.4×60+0×40=67.5d.企業環境評價0.10.20.30.30.2B4=W4*R4=[0.1120.2110.3460.2110.121]×0.40.30.10.2000.10.20.60.10.30.40.20.1000.20.50.20.1=(0.160.230.230.330.07)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q4=0.16×100+0.23×85+0.23×70+0.33×60+0.07×40=74.25e.審計主體評價00.20.30.30.2B5=W5*R5=[0.1130.3520.1860.1860.162]×0.40.30.20.100.30.40.10.200.30.30.20.10.10.10.20.30.30.1=(0.270.290.210.170.06)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q5=0.27×100+0.29×85+0.21×70+0.17×60+0.06×40=78.95f．審計方法評價00.20.50.20.1B2=W2*R2=[0.50.5]×00.20.40.30.1=(00.20.450.250.1)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q2=0×100+0.2×85+0.45×70+0.25×60+0.1×40=67.5g．審計內容評價00.10.50.30.1B2=W2*R2=[0.50.5]×00.20.40.40=(00.150.450.350.05)對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q2=0×100+0.15×85+0.45×70+0.35×60+0.05×40=67.25將所得結果制成表格，如下表所示：表4.9各一級指標得分情況一級指標得分評語集評價等級社會環境6460-70之間一般經濟環境63.660-70之間一般法律環境67.560-70之間一般企業環境74.2570-85之間較高審計主體78.9570-85之間較高審計方法67.560-70之間一般審計內容67.2560-70之間一般由B1、B2、B3、B4、B5組成新的矩陣B6，則最終評價結果為：R6=W×B6=0 0.1 0.35 0.45 0.10 0.12 0.26 0.52 0.10 0.1 0.5 0.4 00.16 0.23 0.23 0.33 0.070.27 0.29 0.21 0.17 0.060 0.2 0.45 0.25 0.10 0.15 0.45 0.35 0.05（0.110.110.110.2340.2210.1040.11）×（0.110.110.110.2340.2210.1040.11）×=（0.10.190.320.330.07）對應評語集為{100，85，70，60，40}，可計算出評價得分：Q=0.1×100+0.19×85+0.32×70+0.33×60+0.07×40=71.15由此可得，H公司IPO項目審計風險評價結果為風險較高。4.4H公司IPO項目審計風險分析根據模糊評價法所得到的結論，我們可以得出，在H公司IPO項目審計風險評價中，評價結果為“風險較高”。其中從各級評價指標的評價結果來看，企業環境和審計主體的評價結果都為“風險較高”。從而可以得知H公司存在內部控制失效，審計獨立性易受經濟效益影響，管理層素質偏低，審計人員缺乏審計素養等問題。H公司產品處于新興階段，管理層為了獲取更多的經濟利益，存在虛構往來款項、虛增毛利率的風險，同時迫于管理層壓力，審計人員缺少審計獨立性，有意無意的為其提供財務舞弊的機會，由于市場缺少行業監管機制和防范風險系統的構建，最終導致內部控制失效現象。因此H公司的IPO審計風險呈現風險較高的情況。

第五章防范H公司IPO審計風險的相關措施第五章防范H公司IPO審計風險的相關措施通過模糊評價法對H公司IPO項目審計風險進行評價，發現了H公司存在諸多IPO審計風險問題，本章將針對IPO審計風險形成原因結合審計風險表現形式提出相應的應對措施來降低IPO審計風險。5.1關注IPO審計的風險點5.1.1有效控制產品利潤項目審計風險公司商品利潤和公司的盈利密切相關，如果產品毛利率較高，注冊會計師除了詢問公司管理層高毛利率產品的原因外，還應該分析公司產品的未來市場，考慮公司未來的持續盈利能力。注冊會計師若要審計企業商品利潤項目，首先必須進行深入的市場調研，分析企業的商品種類和各類商品的盈利能力，判斷企業的商品在當前市場行情下是否具有足夠的競爭力，且需促使其在未來更具競爭力，并將盈利能力保持在當前水平。公司的IPO上市需要具有前瞻性。只有注冊會計師持續關注公司未來的發展，同時高度重視公司產品的關聯交易，才能防止和杜絕IPO市場的金融欺詐行為，維護投資者利益以及整體經濟市場的穩定。5.1.2有效控制收入項目審計風險注冊會計師在審計收益項目時，必須密切關注收益項目與其他財務和非財務指標的關系，以更好地控制審計風險。注冊會計師必須保持警惕，對H公司的營業利潤、會計記錄、發票等都要仔細審核。但是，與同行業其他公司相比，即使H公司營業利潤增長率比較高，但也不能單方面認為H公司的產品有廣闊的市場和良好的發展。因此，在對收益項目進行審計時，不僅要基于理論和截止性等測試進行審計，而且還要求注冊會計師在對企業IPO進行審計時，從多方面考慮有效控制收益項目的審計風險。5.2強化會計師事務所IPO審計質量控制5.2.1合理分配審計人員，強化IPO審計質量由于IPO審計任務非常復雜，IPO審計項目的完成需要開展大量審計工作，為確保IPO審計的高效率和高質量，會計師事務所必須合理安排審計人員。會計師事務所在開展IPO審計項目時，需要根據審計人員的專業能力，規劃審計項目的難度和階段性審計任務，分配相應的審計任務。在完成IPO審計項目的質量審查階段，為了保證審查階段IPO審計的質量，會計師事務所的審查人員必須保持相互獨立，以達到互相牽制且互不影響的效果。在進行IPO審計業務時，會計師事務所應綜合考慮審計人員的專業背景，根據不同專業指派審計人員。通常審計業務團隊成員除財務會計專業審計人員外，還應有一名具有一定統計、數學、理科背景的審計人員。會計師事務所還應不斷完善人力資源體系，注重人力資源的協調管理，這樣審計工作的效率才能得到提高。5.2.2強化對IPO審計業務的專項培訓由于IPO審計業務具有復雜性和專業性，對注冊會計師進行培訓顯得尤為重要。會計師事務所可以從本職業務和風險意識兩個方面來培訓審計人員，使得審計人員有能力勝任本職工作，審計人員可以通過線上理論知識學習和線下實踐知識學習加深對IPO審計業務的理解。此外，在日常經營管理中，會計師事務所應注重審計人員的風險意識培養，通過風險意識培訓，對IPO審計失敗的負面案例進行分析，可以使審計人員的風險意識增強。為了更好地應對IPO審計業務帶來的高風險，會計師事務所審計人員可以通過不斷學習各種新的知識，來提高審計的有效性。5.2.3重視審計人員的職業道德教育培養會計師事務所審計師的職業道德是開展審計工作的前提，也是審計師保持審計工作獨立性的基礎。因此，會計師事務所應加強對審計師職業道德的培訓。在會計師事務所層面，可以從以下幾個方面來加強審計人員的職業道德培訓：首先，會計師事務所應建立符合最新審計職業標準的相應職業道德框架，營造一種所有審計人員自覺遵守職業道德約束和規范的良好職業道德環境。其次，會計師事務所要重視審計人員的職業道德教育培養。通過強調職業道德的重要性，可以讓審計人員在實際審計工作中踐行職業道德審計準則，降低因職業道德缺失導致審計失敗的風險。另外，會計師事務所可以通過獎懲制度來培養審計人員的職業道德，加強職業道德的建立不僅能從根本上規范注冊會計師的行為，還可以減少審計風險。5.2.4有針對性的建立IPO審計流程體系由于IPO審計比一般的審計工作風險更高，更為復雜，為了更有針對性的規避IPO審計風險，建立專門的IPO審計流程體系顯得尤為重要。在構建會計師事務所的IPO審計流程體系時，應該關注自身的事實，不能一味追求進步，也不能滿足于現狀。與此同時，會計師事務所要根據自身工作中存在的問題，不斷完善IPO審計流程體系，不斷規范IPO審計工作的執行。5.3通過法律法規來加強審計監管5.3.1制定和完善證券監管的行業規章證券監管行業法規的制定和完善對于防止首次公開募股公司的財務欺詐和規范注冊會計師的審計實踐至關重要。根據我國證券市場的實際發展，中國證監會要與聯合會計師協會等部門合作，推動審計準則、注冊會計師行為準則等行業法規的建立和完善，這些行業法規可以極大地限制注冊會計師的審計行為。其次，由于IPO公司造假動機強烈，各級證券監管機構若要從根源上遏制IPO財務造假行為，建立一套規范IPO公司行為的規章制度顯得尤為重要。最后，在制定企業行為準則的過程中，應借鑒其他審計準則法規的經驗教訓，在實踐中不斷總結和完善。這樣一來，證監會、會計師事務所、上市公司三位一體的監管體系便成立了，規章的建立不僅可以減少企業的IPO財務造假，提高IPO審計成功的可能性，還可以為證券市場的有效運作提供有力保障。5.3.2加大對IPO欺詐行為的懲罰力度為了使證券市場能夠有序運行，證券監管部門應當加大對IPO舞弊和欺詐行為的罰款力度。證監會應加強與有關立法部門的業務交流與合作，明確各方應承擔的職責。同時，對上市公司和會計師事務所的處罰還要考慮上市的罰款和經濟效益，只有在處罰成本大于上市經濟效益的情況下才能減少舞弊行為的發生。證券監管機構應該提高罰款等懲罰力度，讓那些有舞弊想法的公司經理和審計人員意識到IPO欺詐的嚴重后果。對造成嚴重經濟后果、阻礙證券市場健康發展的IPO舞弊欺詐人員，監管部門要依法秉公執法，嚴懲相關的IPO公司和會計師事務所。只有這樣，監管部門不斷改革現有的懲罰機制，才能規范公司、會計師事務所等中介機構在公開市場的行為，形成一個有良好秩序的證券市場。5.3.3引入專門的IPO審計監管手段由于IPO審計具有特殊性和專業性，想要發現IPO和會計師事務所聯合實施財務欺詐的陰謀是一件很困難的事。因此，為了更好地遏制IPO欺詐行為的發生，引入專門的IPO審計和監管方式刻不容緩。證監會在監督IPO審計活動時，應當成立專門的IPO審核委員會，負責審核IPO公司的上市情況。在審核過程中，為了提高審核效率和質量，審核委員會還必須使用最新技術來支持IPO審核的完成。同時，應設立監事會，對審計行為和結果進行監督，以限制審計委員會的審計權力。注冊會計師協會應設立專門的IPO審計監督部門，對注冊會計師的IPO審計項目進行檢查監督。審計人員內部也可以互相審計自查，這樣一來，不僅IPO審計的質量可以得到保證，審計人員也能自覺遵守審計執業準則，IPO審計風險得以降低。

第六章研究結論第六章研究結論本文從研究H公司IPO項目審計風險出發，整合相關的文獻資料，采用模糊綜合評價法對IPO審計風險進行評價，發現H公司IPO項目中存在審計風險，針對審計風險給出相應完善對策。本文研究結論如下：(1)本文以H公司IPO項目審計風險為研究對象，分析了H公司基本情況以及面臨的審計風險現狀。(2)本文運用模糊綜合評價法對H公司IPO項目審計風險進行評價，對H公司IPO項目審計風險的成因有更加直觀的認識。通過層次分析法和模糊綜合評價法，得出H公司IPO項目審計風險是較高的。（3）通過對H公司IPO項目審計風險各層評價指標的具體分析，找出H公司IPO項目存在的審計風險點：如虛構往來款項、虛增產品毛利率、虛構交易、審計風險理念缺失、審計人員專業素質不足等問題，這些問題的存在對H公司IPO項目帶來了不利影響。（4）針對H公司IPO項目存在的審計風險，提出了防范H公司IPO項目審計風險的對策。有企業應關注IPO審計的風險點、強化會計師事務所IPO審計質量控制、加強法律法規監管三個方面。

參考文獻參考文獻ChirazD．CorporateGovernanceandDelistingRiskofFrenchIPOFirms[J]．IntemnationalReviewofManagement&Business