中國醬油行業現狀及趨勢一、醬油行業概述醬油，醬油是中國傳統的液體調味品，其色澤呈紅褐色，有獨特醬香，滋味鮮美，能促進食欲。醬油由“醬”演變而來，成分比較復雜，除食鹽的成分外，還有多種氨基酸、糖類、有機酸、色素及香料等成分，以咸味為主，亦有鮮味、香味等，它能增加和改善菜肴的味道，還能增添或改變菜肴的色澤。按生產原料及工藝，醬油可分為釀造醬油和配制醬油；按照食用方法，醬油可分為烹調醬油和餐桌醬油；按照烹飪用途，醬油有生抽和老抽之別。醬油的分類二、醬油行業經濟環境近年來，全國居民消費水平持續提高，消費能力不斷增強，2023年的全國居民人均食品煙酒支出為7983元，增長6.7%，隨居民對高品質生活的追求提升，消費者對醬油產品的功能需求逐漸細分化，醬油基于“健康”、“個性”、“天然”等趨勢元素呈現多元化發展態勢。2018-2023年全國居民人均食品煙酒支出走勢情況三、醬油行業產業鏈1、產業鏈產業鏈而言，上游為原材料供應環節，制作醬油時需用到大豆、脫脂大豆、黑豆、水、食鹽小麥或麩皮等原料；中游參與者主要為醬油廠商；下游的消費結構較為穩定，主要包括食品加工行業、餐飲行業、家庭消費等。醬油行業產業鏈2、上游分析大豆是醬油制作的主要原料之一，含有豐富的蛋白質和淀粉，是制作醬油的基礎，為了制作醬油，大豆需要經過一系列的加工和發酵過程，2022年，中國大豆產量為7983萬噸，增產顯著。除了大豆，釀造醬油的其它主要原料還包括小麥、面粉、麩皮等。2017-2022年中國大豆產量及增速相關報告：產業研究院發布的《2024-2030年中國醬油行業市場發展監測及投資潛力預測報告》四、醬油行業現狀1、零售規模整體來看，我國醬油市場仍處于成長階段，除去餐飲端銷售，醬油作為日常使用的烹飪調味品，其市場景氣度受到居民收入提升及生活品質追求的影響而邊際提升，家庭端的消費升級也帶動了醬油零售市場的量價齊升，中國醬油市場零售額由2017年的683.99億元增至2022年的969.39億元，年均復合增速為7.2%。2017-2022年中國醬油市場零售額情況2、渠道結構從渠道建設來看，醬油市場仍以線下為主，線上滲透率相對較低；目前的醬油廠商主要依賴傳統的經銷模式來打開市場，雖然疫情以來消費者的醬油購買加速向線上遷移，線上集中采購漸成常態，但2022年的線下渠道零售額占比依舊維持在98%以上。2022年中國醬油市場零售渠道結構情況3、進出口伴隨著全球化的推進，我國既是醬油的生產和消費大國，也是重要的出口國，在醬油品質不斷提升的背景下，越來越多的外國消費者開始對中國醬油產生興趣，帶動中國醬油行業的出口市場逐漸擴大。2022年，中國醬油進口量為1.17萬噸，出口量則是18.61萬噸，同比增速分別為-13.3%、1.5%。2017-2022年中國醬油進出口數量情況五、醬油行業重點企業1、競爭格局2022年，我國醬油市場呈現一超多強的競爭格局，CR3為67%，中小品牌面臨較大的競爭壓力，優勝劣汰加速，行業集中度逐步提高；其中，海天味業作為醬油行業老牌龍頭，市占率第一已持續數十載，存在規模優勢及渠道優勢，在市場中擁有較大的話語權。受疫情以及原材料價格上漲幅度較大等因素影響，我國部分醬油企業利潤承壓明顯，經營能力差、抗風險能力低的小企業在市場發展中逐步被市場優化。2022年中國醬油行業市場集中度情況2、重點企業佛山市海天調味食品股份有限公司是中國調味品行業的優秀企業，亦是商務部公布的首批“中華老字號”企業之一。2023年，中國品牌力指數2023C-BPI榜單發布，海天在調味品行業領域勇奪“三冠”，分別獲得2023C-BPI醬油、蠔油、醬料行業品牌排名第一的榮譽，其中醬油已蟬聯13屆榜首。2022年，海天味業營業總收入為256.1億元，同比增長2.42%；其中，醬油實現營收138.61億元，毛利率為40.29%，醬油產品種類豐富，年產量已超過246萬噸。2018-2022年海天味業營業收入情況六、醬油行業發展趨勢醬油作為基礎消費品，在我國調味品市場中擁有穩定的消費群體，雖然受疫情影響，對餐飲端醬油需求產生一定沖擊，但是隨著需求穩步復蘇，居民的消費力逐步恢復，疊加零添加等產品推動結構升級，我國醬油市場規模后續仍有增長空間。長遠來