期貨基礎知識：期貨市場組織結構與投資者考試答案1、判斷題

會員制期貨交易所的會員只能是期貨公司。（）正確答案：錯參考解析：非期貨公司同樣可以成為會員制期貨交易所的會員。如我國《期貨交易所管理辦法》規定，期貨交易所（江南博哥）會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織。2、多選

下列屬于期貨傭金商的職責的是（）A.負責執行CTA發出的交易指令B.管理期貨頭寸的保證金C.監視商品交易顧問的交易活動D.在商品交易顧問之間分配基金正確答案：A,B參考解析：C是商品交易顧問的職責，D是交易經理的職責3、單選

（）是公司制交易所的常設機構，對股東大會負責。A.股東大會B.董事會C.監事會D.理事會正確答案：B參考解析：董事會是公司制期貨交易所的常設機構，行使股東大會授予的權力，對股東大會負責，執行股東大會決議，所以B選項正確。4、判斷題

在國際上，商品投資基金是以期貨投資為主的基金類型。（）正確答案：對5、判斷題

鄭州商品交易所、大連商品交易所實行的是會員制，上海期貨交易所實行的是公司制。（）正確答案：錯6、判斷題

會員制期貨交易所理事會有權對期貨交易所的合并、分立、解散和清算方案作出決策。（）正確答案：錯7、判斷題

在會員制期貨交易所中，理事會有聯名提議召開臨時會員大會的職權。（）正確答案：錯8、判斷題

從國際期貨市場的會員制交易所運作情況看，可以從市場上按市價購買期貨交易所的會員資格從而成為交易所的會員。（）正確答案：對9、判斷題

我國期貨交易所的結算機構是期貨交易所的一個內部機構。（）正確答案：對10、單選

下列不屬于期貨交易所風險管理制度的是（）。A.每日無負債結算制度B.持倉限額和大戶報告制度C.定點交割制度D.保證金制度正確答案：C參考解析：交易所利用保證金制度、每日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風險準備金制度等風險管理制度，從市場的各個環節對風險進行控制，保證期貨市場平穩運行。11、判斷題

在會員制期貨交易所中，理事會有聯名提議召開臨時會員大會的職權。（）正確答案：錯12、判斷題

會員制期貨交易所的理事可以決定期貨交易所機構設置方案，聘任和解聘工作人員。（）正確答案：錯13、單選

股份公司設置的（）由股東代表和適當比例的公司職工代表組成。A.股東大會B.董事會C.監事會D.理事會正確答案：C參考解析：監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，對股東大會負責，對公司財務以及公司董事、總經理等高級管理人員履行職責的合法性進行監督，維護公司及股東的合法權益，所以C選項正確。14、多選

期貨交易所的組織形式分為（）A.會員制B.公司制C.股份制D.會員股份制正確答案：A,B15、判斷題

對沖基金（HedgeFund）又稱避險基金，其顯著的特征，就是經常運用對沖的辦法去抵消市場風險，鎖定套利機會。（）正確答案：對16、判斷題

公司制期貨交易所的監事會可以檢查公司財務。（）正確答案：對17、多選

期貨中介與服務機構包括（）A.期貨公司B.介紹經紀商C.保證金安全存管銀行D.交割倉庫正確答案：A,B,C,D18、判斷題

在美國，商品投資基金的交易經理受聘于商品基金經理，主要負責幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，監視商品交易顧問的交易活動，控制風險，以及在CTA之間分配基金。（）正確答案：對19、判斷題

公司制期貨交易所不參與合約標的物的買賣，但按規定對參與交易者收取交易費用。（）正確答案：對20、多選

期貨公司風險控制體系主要體現為（）。A.建立以凈資本為核心的風險監控體系，符合資本充足的要求B.建立內部風險控制機制C.保障信息系統安全D.保護客戶資產正確答案：A,B,C,D21、單選

（）期貨交易所以營利為目的。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制正確答案：D22、單選

公司制期貨交易所中下列關于總經理職責描述不正確的是（）。A.總經理是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員B.總經理對董事會負責C.總經理對公司財務的合法性進行監督D.總經理由董事會聘任或解聘正確答案：C23、判斷題

我國的結算機構是獨立的結算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結算服務。（）正確答案：錯24、判斷題

目前，世界上大多數國家的期貨交易所都實行公司制。（）正確答案：錯25、判斷題

期貨交易所為參加期貨交易活動的會員在財務資信等方面提供一定程度的擔保。（）正確答案：對26、多選

金融期貨的套期保值者有金融市場的（）。A.投資者（或債權人）B.融資者（或債務人）C.生產商D.進出口商正確答案：A,B,D27、多選

下列對商品基金經理CPO描述正確的是（）。A.商品基金經理是基金的主要管理人B.商品基金經理是基金的設計者和運作的決策者C.商品基金經理負責選擇基金的發行方式D.商品基金經理受聘于商品交易顧問正確答案：A,B,C28、判斷題

董事會是公司制期貨交易所的常設機構，行使股東大會授予的權力，對股東大會負責，執行股東大會決議。（）正確答案：對29、多選

下列說法關于期貨結算正確的是（）。A.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，承擔起了控制市場風險的職責B.結算機構會向保證金不足最低限額要求的會員發出追加保證金的通知C.結算會員收到通知后必須在次日交易所開市前將保證金交齊，否則結算機構有權對其持倉進行強行平倉D.結算機構通過對會員的保證金的管理、控制來保證期貨市場的平穩運行正確答案：A,B,C,D30、單選

商品基金的（），是基金的設計者和運作的決策者，負責選擇基金的發行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。A.商品交易顧問B.期貨傭金商C.商品基金經理D.托管人正確答案：C31、單選

下列說法錯誤的是（）。A.交易量水平可以反映市場價格運動的強烈程度，交易量越大，則反映出市場的強烈程度越高B.如果在價格上升時交易量上升，表明市場處于技術性強市C.如果量價分離，一升一降則表明市場處于技術性弱市D.交易量分析在期貨市場與股票市場相同正確答案：D參考解析：成交量反映市場的供求關系和買賣雙方力量的強弱。通過對成交量與價格之間關系的分析，可以判斷價格走勢和價格運動的強烈程度。市場價格上升又說明市場上買氣壓倒賣氣，市場處于技術性強市，成交量、持倉量增加，價格下跌，市場處于技術性弱市，所以A、B、C選項正確，答案為D選項。32、單選

下列關于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人正確答案：D參考解析：期貨居間人是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進行居間介紹，獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任的自然人或組織。所以D選項正確。33、單選

2007年3月16日頒布的《期貨交易管理條例》將“期貨經紀公司”名稱改為（）。A.“期貨公司”B.“經紀公司”C.“期貨有限責任公司”D.“經紀行業公司”正確答案：A34、單選

截至2010年底，大連商品交易所共有會員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：B35、多選

國際期貨市場的結算體系通常采用（）的管理體系。A.分級B.分層C.非分級D.會員制正確答案：A,B,D參考解析：國際上，結算機構通常采用分級結算、多層次的會員制風險控制體系，所以A、B、D選項正確。36、多選

會員大會的基本職責是（）。A.選舉和更換高級管理人員B.決定期貨交易所的合并和終止C.審議批準財務預算和決算方案D.制定、修改或廢止章程及業務規則正確答案：A,B,C,D37、單選

在會員制期貨交易所中，（）負責監督所有與交易活動有關的問題。調查、審查和解決交易期間，以及以后發現的錯誤或價格不符等問題。A.交易規則委員會B.合約規范委員會C.業務委員會D.新品種委員會正確答案：C38、判斷題

中國的期貨交易所都是會員制交易所。（）正確答案：錯參考解析：中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所。所以題目表述錯誤。39、單選

國外對沖基金一個顯著的特征，就是經常運用（）的辦法去抵消市場風險，鎖定套利機會。A.做多B.做空C.杠桿交易D.對沖正確答案：D40、判斷題

美國的共同基金要受到監管條約的限制，以保證基金份額定價的合理性，基金份額隨時可以兌現，必須公布投資策略等。（）正確答案：對41、多選

下列關于期貨公司作用的說法，正確的有（）。A.有助于形成權威、有效的期貨價格B.有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性C.可以較為有效地控制客戶的交易風險D.有助于實現期貨交易風險在各環節的分散承擔正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權威、有效的期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性。期貨公司擁有一套嚴密的風險控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔。42、單選

下列關于會員制期貨交易所與公司制期貨交易所說法錯誤的是（）。A.公司制期貨交易所最高權力機構是股東大會B.會員制期貨交易所最高權力機構的常設機構是理事會C.公司制期貨交易所最高權力機構的常設機構是監事會D.會員制期貨交易所最高權力機構是會員大會正確答案：C43、單選

幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，是（）的主要職責之一。A.托管者B.期貨傭金商C.交易經理D.基金投資者正確答案：C參考解析：交易經理受聘于商品基金經理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA）。44、多選

作為公司制交易所的最高權力機構，股東大會就公司的重大事項如（）等作出決議。A.修改公司章程B.擬訂公司基本管理制度C.增加或減少注冊資本D.決定公司的經營方針和投資計劃正確答案：A,C,D45、判斷題

期貨交易所擁有合約標的商品的所有權。（）正確答案：錯46、單選

公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（）。A.股東大會B.董事會C.監事會D.理事會正確答案：B47、單選

期貨交易所的總經理不能行使的職權是（）。A.決定期貨交易所變更方案B.決定期貨交易所機構設置方案、聘任和解聘工作人員C.擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案D.決定期貨交易所員工的工資和獎懲正確答案：A48、多選

一期貨交易所的主要職能包括（）。A.制定并實施業務規則B.提供交易場所、設施和服務C.設計合約、安排合約上市D.組織和監督期貨交易、結算和交割正確答案：A,B,C,D49、多選

期貨交易所會員的資格獲得方式主要有（）。A.接受發起人的轉讓加入B.以交易所創辦發起人的身份加入C.依據期貨交易所的規則加入D.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入正確答案：A,B,C,D50、單選

依據期貨公司風險控制體系的解釋，從事交易結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣（）萬元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：C51、判斷題

在我國，為期貨公司提供中間介紹業務的證券公司就是介紹經紀商。（）正確答案：對52、單選

關于期貨結算機構職能的表述，錯誤的有（）。A.如果交易者一方違約，結算機構將先代替其承擔履約責任，由此可大大降低交易的信用風險B.每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算C.結算會員及其客戶可以隨時對沖合約但也必須征得原始對手的同意D.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態監控實現的正確答案：C參考解析：結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意。53、單選

下列關于期貨交易者描述錯誤的是（）。A.根據進入期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機者B.買入期貨合約的交易者被稱為空頭交易者C.期貨交易者按交易頭寸劃分，可分為多頭交易者和空頭交易者D.賣出期貨合約的交易者被稱為空頭交易者正確答案：B54、單選

（）是可以向他人提供買賣期貨合約、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.基金經理B.一般合伙人C.商品交易顧問D.基金托管人正確答案：C55、單選

美國期貨市場由（）監管，并由全國期貨協會（NFA），進行自律性監管。A.美國商務部B.商品期貨交易委員會（CFTC.C.美國政府期貨監督管理委員會D.美國聯邦期貨業合作委員會正確答案：B56、單選

截至2010年，鄭州商品交易所共有會員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：C57、判斷題

會員制交易所的開支從盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈余部分按出資比例以紅利形式分給會員。（）正確答案：錯參考解析：會員制交易所的資金來源于會員繳納的資格費等，其每年的開支均從當年的盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈余部分不作為紅利分給會員。58、多選

公司制期貨交易所股東大會具有的職權包括（）。A.審批年度財務預算方案、決算方案B.檢查公司財務C.聘任或者解聘公司經理D.決議增加或減少注冊資本正確答案：A,D59、單選

會員制期貨交易所專門委員會的設置由（）確定。A.理事會B.監事會C.會員大會D.期貨交易所正確答案：A參考解析：會員制期貨交易所的理事會下設若干專業委員會，一般由理事長提議，經理事會同意設立。各專業委員會由理事會委派的理事主持，若干名會員參加，負責某一方面的工作。60、判斷題

多頭套期保值者和空頭套期保值者的平衡是經常的。（）正確答案：錯參考解析：多頭套期保值者和空頭套期保值者的不平衡是經常的。61、單選

在會員制期貨交易所中，（）是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員。A.董事B.理事C.監事D.總經理正確答案：D62、多選

期貨公司資本充足主要體現在（）。A.期貨公司風險監管指標的計算應符合有關規定B.建立了風險監管指標動態監控與補充機制C.開展重大業務前進行敏感性測試D.按照規定履行了定期報告與風險監管指標異常時的臨時報告義務正確答案：A,B,C,D63、多選

公司制交易所一般采用公司管理制，下設（）。A.股東大會B.董事會C.監事會D.經理正確答案：A,B,C,D參考解析：公司制期貨交易所一般下設股東大會、董事會、監事會、總經理等，他們各負其責，相互制約。所以A、B、C、D選項均正確。64、多選

近年來，世界上許多大型的證券期貨交易所都由會員制改為公司制，公司化已經成為全球交易所的發展趨勢。會員制的局限性主要表現在（）。A.交易所的非營利性質降低了交易所的管理效率B.不能適應日益激烈的競爭環境C.無法通過向其他投資者融資擴大交易所資本規模和實力的渠道D.會員制交易所的收益不能在會員間分配，使會員管理交易所的動力不足正確答案：A,B,C,D65、單選

會員制期貨交易所是由（）出資組建。A.全體會員B.法人C.部分會員D.理事會正確答案：A66、判斷題

大連商品交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分，交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。（）正確答案：對67、多選

對沖基金和商品投資基金的區別有（）A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多B.商品投資基金運作比對沖基金規范，透明度更高，風險相對較小C.對沖基金可投資期貨等衍生品市場D.對沖基金是私募基金，商品投資基金是公眾融資正確答案：A,B68、多選

在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務應當提供（）服務。A.協助辦理開戶手續B.提供期貨行情信息、交易設施C.代期貨公司、客戶收取期貨保證金D.利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉期貨保證金正確答案：A,B參考解析：證券公司從事中間介紹業務，應當提供下列服務：協助辦理開戶手續；提供期貨行情信息和交易設施；證監會規定的其他服務。69、判斷題

公司制期貨交易所的股東有權進入場內進行期貨交易。（）正確答案：錯70、單選

中國證監會以期貨公司風險控制指標為基礎，將期貨公司分為（）類（）個級別。A.415B.515C.411D.511正確答案：D71、多選

下列屬于托管人的職責的是（）A.記錄、報告并監督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產，計算財產本息，催繳現金證券的利息C.辦理有關交易的交割事項D.簽署基金決算報告正確答案：A,B,C,D72、判斷題

歐美國家的期貨交易所不允許自然人成為會員。（）正確答案：錯73、判斷題

目前，我國的介紹經紀商是券商IB制度。（）正確答案：對74、判斷題

會員制期貨交易所是以其全部財產承擔有限責任。()正確答案：對75、單選

下面項目中，不是會員制和公司制期貨交易所的區別的是（）。A.目的B.法律責任C.接受監管D.資金來源正確答案：C76、多選

期貨信息資訊系統的（）和（）對于投資者獲取投資收益發揮著重要作用。A.穩定性B.準確性C.及時性D.價格傳輸的速度正確答案：A,D77、單選

以盈利為目的的期貨交易所是（）。A.會員制期貨交易所B.公司制期貨交易所C.法人制期貨交易所D.合伙制期貨交易所正確答案：B78、判斷題

上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取公司制，中國金融期貨交易所采取會員制。（）正確答案：錯參考解析：中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所，上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取會員制，所以題目表述錯誤。79、多選

會員制期貨交易所的總經理行使的職權有（）。A.主持期貨交易所的日常工作B.決定期貨交易所員工的工資和獎懲C.決定期貨交易所變更方案D.決定期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案正確答案：A,B80、判斷題

當期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任。（）正確答案：對81、多選

我國期貨交易的職能有（）。A.組織并監督結算和交割B.保證合約的履行C.監督會員的交易行為D.監管指定交割倉庫正確答案：A,B,D82、多選

中國金融期貨交易所，按照業務范圍，會員分為（）A.交易會員B.交易結算會員C.全面結算會員D.特別結算會員正確答案：A,B,C,D83、單選

下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.共同基金可以投資于公開市場上的股票、債券、期貨及期權等B.生產貿易商參與期貨市場多是通過期貨傭金商代理進行的C.證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品基金專注于證券和貨幣正確答案：B參考解析：A項共同基金由基金托管人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。共同基金投資組合中的資金并不配置到期貨等衍生品市場領域；C項證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機構參與期貨市場，他們如果持有相關現貨頭寸，參與期貨是實現降低風險的目的，那么就是套期保值者；若是并沒有持有相關現貨頭寸，而是直接參與期貨市場獲取投資利潤，那么就是投機者；D項商品基金專注于投資期貨和期權合約，既可以做多也可以作空。84、多選

會員制期貨交易所和公司制期貨交易所的區別主要表現為（）。A.設立的目的不同B.資金來源不同C.適用法律不同D.承擔的法律責任不同正確答案：A,B,C,D85、單選

（）是私募基金，將所有合伙人的資本集合起來進行交易，可以通過做多、做空及杠桿交易等投資于公開市場上的證券、貨幣和衍生工具等任何資產品種。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金正確答案：B86、多選

下列屬于公司制交易所監事會職權的有（）。A.擬訂公司內部管理機構設置方案B.檢查公司的財務C.對董事、高級經理人員執行公司職務的行為進行監督D.提議召開臨時股東會會議正確答案：B,C,D87、判斷題

鄭州商品交易所的結算機構是交易所的一個內部機構，因此作為交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。（）正確答案：對88、判斷題

我國期貨交易所會員以自然人為主，歐美國家則不允許自然人成為會員。（）正確答案：錯89、單選

期貨交易所按照其章程的規定實行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級管理D.自律管理正確答案：D參考解析：期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規定實行自律管理。90、單選

結算機構的作用不包括（）。A.控制市場風險B.擔保交易履約C.計算期貨交易盈虧D.設計期貨合約，滿足交易者的需要正確答案：D91、單選

中國證監會以期貨公司風險控制指標為基礎，綜合考慮期貨公司治理結構、期貨公司市場影響力和持續合規狀況，將期貨公司分為（）個級別，對期貨公司施行分類監管綜合評價。A.10B.11C.12D.13正確答案：B參考解析：中國證監會以期貨公司風險控制指標為基礎，綜合考慮期貨公司治理結構、期貨公司市場影響力和持續合規狀況，將期貨公司分為A、B、C、D、E5類11個級別，對期貨公司施行分類監管綜合評價，所以B選項正確。92、多選

世界各地交易所的會員構成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會員與法人會員之分B.全權會員與專業會員之分C.結算會員與非結算會員之分D.全權會員與結算會員之分正確答案：A,B,C93、多選

中國金融期貨交易所結算會員分為（）。A.非結算會員B.交易結算會員C.全面結算會員D.特別結算會員正確答案：B,C,D參考解析：結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。94、多選

一般的套利方式包括（）。A.跨時期套利B.期現套利C.跨品種套利D.跨市場套利正確答案：A,B,C,D95、判斷題

股票交易所的公司化浪潮并沒有波及期貨交易所，目前的期貨交易所還都是會員制。（）正確答案：錯96、單選

依據期貨公司風險控制體系的解釋，委托其他機構從事中間介紹業務，凈資本不得低于人民幣（）萬元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：B97、判斷題

會員制期貨交易所是實行自律性管理的、以營利為目的的會員制法人。（）正確答案：錯參考解析：會員制期貨交易所是實行自律性管理的非營利性的會員制法人。98、單選

下列屬于結算機構作用的是（）。A.直接參與期貨交易B.管理期貨交易所財務C.擔保交易履約D.管理經紀公司財務正確答案：C參考解析：結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險，所以C選項正確。99、多選

下列關于商品基金的說法，正確的有（）。A.是一種集合投資方式，從組織形式上類似于共同基金公司和投資公司B.專注于投資期貨和期權合約C.既可以做多也可以做空D.商品交易顧問（CTA.是基金的主要管理人正確答案：A,B,C參考解析：商品交易顧問（CTA）實際管理商品基金的資金和賬戶，商品基金經理（CPO）是基金的主要管理人。100、判斷題

我國的介紹經紀商的主要業務是接受其他期貨公司的委托代理客戶交易。（）正確答案：錯101、單選

截至2010年底，中國金融期貨交易所有會員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：A102、判斷題

會員制期貨交易所設有專業委員會，而公司制期貨交易所不設專業委員會。（）正確答案：錯參考解析：同會員制期貨交易所一樣，公司制期貨交易所也設有一些專業委員會，其作用和會員制的基本相同。103、單選

會員制期貨交易所的常設機構是（）。A.董事會B.理事會C.專業委員會D.業務管理部門正確答案：B參考解析：會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，理事會是會員大會的常設機構，所以B選項正確。104、判斷題

公司制期貨交易所的監事會成員必須從董事會成員中選出。（）正確答案：錯參考解析：公司制期貨交易所的監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成。105、判斷題

制定標準化合約、及時安排合約上市是期貨交易所的主要職能之一。（）正確答案：對106、單選

下列不屬于期貨投機者特征的是（）。A.利用期貨與現貨盈虧相抵來保值B.實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己預測的是否－致C.預測標的物價格將要上漲就擇機買進期貨合約D.是套期保值者的交易對手正確答案：A參考解析：對于投機者來說，實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己預測的是否－致。當他們預測標的物價格將要上漲就擇機買進期貨合約；反之，則賣出。107、判斷題

會員大會是會員制期貨交易所的權力機構，可決定增加或者減少期貨交易所的注冊資本。（）正確答案：對108、判斷題

全國統一的結算公司便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況，在風險控制中可以根據交易者的資金和頭寸情況及時處理。（）正確答案：錯109、多選

期貨交易所已成為具有（）交易服務組織。A.高度系統性B.嚴密性C.高度組織化D.規范化正確答案：A,B,C,D110、判斷題

交納會員資格費是取得會員資格的基本條件之一，并以會員出資額設定投資回報比例。（）正確答案：錯111、判斷題

目前我國的期貨結算部門是附屬于期貨交易所的相對獨立的機構。（）正確答案：錯112、判斷題

會員制期貨交易所法人一般適用于民法的有關規定。（）正確答案：對113、判斷題

會員制期貨交易所的理事長由出資額最多者擔任。（）正確答案：錯114、單選

下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指持倉盈虧結算B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時沖銷合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，承擔起了控制市場風險的職責正確答案：A參考解析：期貨交易的盈虧結算包括平倉盈虧結算和持倉盈虧結算。115、多選

目前，我國沒有實行分級結算制度的期貨交易所有（）。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所正確答案：A,B,C參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒有實行分級結算制度，即交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分；交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。116、判斷題

證券公司可以接受任何期貨公司的委托從事介紹業務。（）正確答案：錯參考解析：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的、或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。所以題目表述錯誤。117、多選

會員制交易所的基本特點是（）。A.組織的所有權、控制權與其產品或服務的使用權相聯系，交易所為會員利益而運作，只有交易所會員才能利用交易所交易系統進行交易B.會員制交易所的全部財產歸全體會員所有、占有、使用和處置，會員實行自我監管C.組織通常不以營利為目的D.組織通常以營利為目標正確答案：A,B,C118、判斷題

會員制期貨交易所的會員有全權會員和結算會員之分。（）正確答案：錯參考解析：會員制期貨交易所的會員有自然人會員與法人會員之分、全權會員與專業會員之分、結算會員與非結算會員之分。119、判斷題

期貨市場的主要機構投資者為共同基金商品投資基金。（）正確答案：錯參考解析：在國際期貨市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構投資者。共同基金則受到監管條約的限制，投資組合中的資金不能投資期貨等衍生品市場，對沖基金可投資期貨等衍生品市場，所以題目表述錯誤。120、單選

下列關于會員制和公司制期貨交易所的區別的說法，不正確的是（）。A.會員制交易所的全部財產歸全體會員所有B.會員制交易所對場內交易承擔擔保責任C.公司制交易所重視營利且成本觀念強D.公司制交易所實行自收自支、自負盈虧、照章納稅正確答案：B參考解析：B項公司制交易所對場內交易承擔擔保責任，即對交易中任何一方的違約行為所產生的損失負責賠償。121、多選

會員制和公司制期貨交易所區別的根本標志有（）。A.決策機構不同B.營利性不同C.適用的法律不同D.資金來源不同正確答案：A,B,C參考解析：會員制和公司制期貨交易所的區別：①是否以營利為目標。會員制期貨交易所通常不以營利為目標；公司制期貨交易所通常是以營利為目標，追求交易所利潤最大化。②決策機構不同。會員制期貨交易所的最高權力機構是會員大會，公司制期貨交易所的最高權力機構是股東大會。會員制期貨交易所最高權力機構的常設機構是理事會，公司制期貨交易所最高權力機構的常設機構是董事會。③適用法律不同。會員制期貨交易所一般適用民法的有關規定；公司制期貨交易所首先適用公司法的規定，只有在公司法未作規定的情況下，才適用民法的一般規定。所以A、B、C選項正確。122、多選

下列關于公司制期貨交易所說法正確的是（）。A.公司制交易所最主要的特點是以營利為目標，追求交易所利潤最大化B.公司制交易所對場內交易承擔擔保責任C.公司制交易所董事會是公司制期貨交易所的常設機構D.公司制交易所實行自收自支、自負盈虧正確答案：A,B,C,D123、單選

關于期貨交易所的組織結構，下列說法不正確的是（）A.會員制期貨交易所是會員制法人以全額注冊資本對其債務承擔有限責任B.公司制期貨交易所采用股份制，股份可以按照有關規定轉讓C.英國以及英聯邦國家的期貨交易所一般都是會員制交易所D.股東大會是公司制期貨交易所的最高權力機構正確答案：C124、多選

對于期貨交易所自身存在的特點，下列說法中，正確的是（）。A.期貨交易所自身并不參與交易活動B.只為期貨交易提供設施和服務C.期貨交易所自身不擁有合約標的商品D.期貨交易所直接參與期貨價格的形成正確答案：A,B,C125、單選

在我國，（）是期貨市場的監管機構。A.中國證監會B.期貨交易所C.中國期貨業協會D.國務院期貨事務監督管理委員會正確答案：A126、判斷題

我國期貨交易所的會員必須是中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織（）。正確答案：對參考解析：期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織，取得期貨交易所會員資格，應當經期貨交易所批準。127、判斷題

會員制期貨交易所的資金來源于當年的盈利和會員每年上交的年會費。（）正確答案：對128、單選

國外研究認為，將傳統投資組合中的（）配置給對沖基金，可以獲得更優的夏普比率。A.10%～20%B.20%～25%C.25%～30%D.30%～35%正確答案：A129、判斷題

會員制期貨交易所機構設置一般為會員大會、董事會、理事會、委員會和業務管理部門等。（）正確答案：錯130、單選

離岸對沖基金與美國對沖基金的差別主要在于（）。A.投資規模的大小B.投資種類的限制C.投資地域的限制D.投資者數量的限制正確答案：D參考解析：對沖基金按照操作方式和投資者數量可分為兩類：一類是美國對沖基金，它受到美國證券交易法案等相關規定的制約，存在最大投資者數量限制；另一類為離岸對沖基金，法律沒有限制投資者的數量。實際上，除了投資者數量這一特征外，兩者在管理上很難嚴格區分。131、單選

公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.股東大會C.監事會D.理事會正確答案：B參考解析：公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，其股東大會由全體股東共同組成，是公司最高權力機構。132、判斷題

期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動，參與期貨價格的形成，擁有合約標的商品，為期貨交易提供設施和服務。（）正確答案：錯133、單選

國外對沖基金的組合基金已成為對沖基金行業的一股重要力量，約占對沖基金行業份額的（）。A.35％B.30％C.28％D.22％正確答案：D134、單選

下列對上海期貨交易所描述錯誤的是（）。A.上海期貨交易所的總經理為法定代表人B.上海期貨交易所由上海金屬交易所、上海糧油商品交易所和上海商品交易所合并組建而成C.上海期貨交易所實行公司制D.上海期貨交易所實行會員制，現有會員200多家正確答案：C135、單選

目前在我國下列城市中，沒有設立期貨交易所的城市有（）A.北京B.上海C.大連D.鄭州正確答案：A參考解析：上海期貨交易所、中國金融期貨交易所在上海，鄭州商品交易所在鄭州，大連商品交易所在大連。136、多選

建立全國統一的結算公司，其優點主要有（）。A.有利于加強風險控制B.提供更高效的金融服務C.為新的金融衍生品種的推出打基礎D.便于交易所全面掌握參與者的資金情況正確答案：A,B,C137、判斷題

期貨交易所自身并不參與交易活動。（）正確答案：對138、多選

目前，我國的期貨公司可以申請（）業務。A.經營境內期貨經紀B.外匯交易C.期貨投資咨詢D.經營境外期貨經紀正確答案：A,C,D139、多選

中國金融期貨交易所是以股份有限公司形式成立的，分別由上海期貨交易所、（）共同出資組成。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.深圳證券交易所正確答案：A,B,C,D140、判斷題

對沖基金和共同基金的差別是對沖基金是私募的；而共同基金是公募的，受監管條例的限制。（）正確答案：對141、多選

期貨公司應當對營業部實行“四統一”，所謂“四統一”是指（）A.統一結算、同一風險管理B.統一資金調撥C.統一財務管理和會計核算D.統一行政管理正確答案：A,B,C142、判斷題

從事交易結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣3000萬元。（）正確答案：錯143、判斷題

一般來說，公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以盈利為目的，盈利來自從交易所進行的期貨交易中收取的各種費用。（）正確答案：對144、判斷題

結算機構的替代作用，使得期貨交易具有獨特的以對沖平倉方式免除合約履行義務的機制。（）正確答案：對145、判斷題

會員制期貨交易所是營利性法人。（）正確答案：錯146、判斷題

在會員制期貨交易所內，各會員除依章程規定分擔經費和出資繳納的款項外，不承擔交易中的任何責任。（）正確答案：對147、多選

在美國期貨市場，商業投資基金行業中的參與者包括（）等。A.商品交易顧問B.期貨傭金商C.交易經理D.商品基金經理正確答案：A,B,C,D參考解析：除了ABCD選項還有一個托管人148、判斷題

會員制期貨交易所專業委員會的具體職責由董事會確定，專業委員會對董事會負責。（）正確答案：錯本題參考解析：專業委員會的具體職責由理事會確定，專業委員會對理事會負責。149、多選

期貨市場介紹經紀商主要包括（）。A.場內經紀人B.期貨交易顧問C.獨立執業的介紹經紀商D.由期貨公司擔保的介紹經紀商正確答案：C,D參考解析：介紹經紀商可分為獨立執業的介紹經紀商（lIB）和由期貨公司擔保的介紹經紀商（GIB）。前者必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。后者則與期貨公司簽訂擔保協議，借以免除對介紹經紀商的資本和記錄的法定要求。所以C、D選項正確。150、判斷題

期貨市場交易雙方的違約風險完全由結算機構承擔，交易者不需要了解對方的資信狀況。（）正確答案：對151、判斷題

公司制期貨交易所由股東共同出資組建，以營利為目的，股份不可以轉讓。（）正確答案：錯參考解析：公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以營利為目的，股份可以按照有關規定轉讓，盈利來自從交易所進行的期貨交易中收取的各種費用。152、判斷題

在會員制期貨交易所中，會員大會由期貨交易所的全體會員組成；是期貨交易所的最高權力機構。（）正確答案：對153、多選

（）應當以現金形式繳納A.基礎結算擔保金B.變動結算擔保金C.結算擔保金D.交易保證金正確答案：A,B,C參考解析：結算擔保金應當以現金形式繳納，結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金。154、判斷題

期貨居間人是期貨公司內部的客戶經理。（）正確答案：錯155、判斷題

期貨交割倉庫是期貨品種進入實物交割環節提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構。（）正確答案：對156、判斷題

從市場發展的角度看，建立全國統一的結算公司應當成為我國期貨結算機構組織方式改革的重點。（）正確答案：對157、判斷題

期貨結算機構是期貨交易所的附屬機構。（）正確答案：錯158、多選

期貨結算機構的組織形式－般分為（）。A.公司制B.會員制C.僅為一家期貨交易所提供結算服務D.為一家或多家期貨交易所提供結算服務正確答案：C,D參考解析：本題考查期貨結算機構的組織形式。期貨結算機構與期貨交易所根據關系不同，－般可分為兩種形式：①結算機構是某－交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務。這種形式使得結算機構直接受控于交易所，該種結算機構的風險承擔能力是有限的。②結算機構是獨立的結算公司，可為－家或多家交易所提供結算服務。這種形式可保持交易和結算的相對獨立性，由于交易所和結算機構是獨立法人，所以需要付出－定的溝通成本。目前，我國采用第－種形式。159、單選

我國期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成的期貨交易所是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所正確答案：A160、判斷題

在公司制期貨交易所中，經理可以聘任或者解聘公司副經理、財務負責人。（）正確答案：錯161、單選

中國期貨業協會成立于2000年12月29日，注冊地和常設機構設在（）。A.上海B.北京C.鄭州D.大連正確答案：B162、多選

期貨交易所利用（）制度，對風險進行控制，保證期貨市場平穩運行。A.保證金B.漲跌停板C.當日無負債結算D.持倉限額和大戶持倉報告正確答案：A,B,C,D163、判斷題

共同基金投資組合中的資金并不配置期貨等衍生品市場領域，但當共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關資產避險時，可以套期保值者的身份參與期貨交易。（）正確答案：對164、判斷題

在我國，設立期貨公司應當經期貨交易所批準。未經批準，任何單位和個人不得設立或者變相設立期貨公司。（）正確答案：錯165、單選

中國金融期貨交易所注冊資本為（）億元人民幣。A.5B.4C.6D.3正確答案：A166、多選

會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有（）A.以交易所創辦發起人的身份加入B.接受發起人的資格轉讓加入C.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入D.依據期貨交易所的規則加入正確答案：A,B,C,D167、判斷題

期貨交易所的負責人由中國證監會期貨監督管理機構任免。（）正確答案：錯168、單選

期貨公司法人治理結構的核心內容是（）A.建立風險控制體系B.保護客戶資本C.保障信息系統安全，按規定進行信息披露D.各股東相互制衡正確答案：A參考解析：風險防范成為期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點，風險控制體系成為公司法人治理結構的核心內容。169、判斷題

會員制期貨交易所的會員大會不能決定期貨交易所的合并或終止。（）正確答案：錯170、多選

在會員制期貨交易所中，理事會行使的職權一般包括（）。A.監督會員大會決議和理事會決議的實施B.審議總經理提出的財務預算方案、決算報告C.審議交易所合并、分立、解散和清算的方案D.決定期貨交易所機構設置方案，聘任和解聘工作人員正確答案：A,B,C171、多選

期貨結算機構的職能有（）。A.監控期貨交易所財務風險B.結算期貨交易盈虧C.擔保期貨交易履約D.控制期貨市場風險正確答案：B,C,D參考解析：期貨結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險。172、判斷題

目前，我國已經引入券商IB制度，即由券商擔任期貨公司的介紹經紀人提供中間介紹業務。（）正確答案：對173、單選

會員制期貨交易所的最高權力機構是（）A.會員大會B.理事會C.專業委員會D.業務管理部門正確答案：A參考解析：會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，是會員制期貨交易所的最高權力機構。174、判斷題

對沖基金和商品投資基金均將期貨作為投資組合的重要組成部分。（）正確答案：對參考解析：在國際市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構投資者。175、判斷題

期貨居間人從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動。()正確答案：錯176、多選

國際期貨市場的結算體系大體上可以分為下列（）層次。A.結算機構對結算會員進行結算B.結算會員與非結算會員之間的結算C.非結算會員對客戶的結算D.結算機構對客戶的結算正確答案：A,B,C參考解析：國際結算制度實際上使得期貨結算大致分為三個層次。第一個層次是由結算機構對結算會員進行結算，結算會員是交易所會員中資金雄厚、信譽良好的期貨公司或金融機構；第二個層次是結算會員與非結算會員或者結算會員與結算會員所代理客戶之間的結算；第三個層次是非結算會員對非結算會員所代理客戶的結算。所以A、B、C選項正確。177、單選

關于期貨市場組織結構，下列說法錯誤的是（）。A.期貨市場是一個高度組織化的市場，有著嚴密的組織結構和交易制度，從而可以保障期貨市場的有效運轉B.期貨市場的組織結構由期貨交易所、期貨公司和投資者三部分組成C.期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規定實行自律管理，以其全部財產承擔民事責任D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動，只為期貨交易提供設施和服務正確答案：B參考解析：在現代市場經濟條件下，期貨交易所已成為具有高度系統性和嚴密性、高度組織化和規范化的交易服務組織，A選項正確。期貨市場由期貨交易所、結算機構、中介與服務機構、交易者、期貨監督管理機構和行業自律管理機構構成，B選項錯誤。期貨交易所必須為期貨交易提供交易場所、必要的設施、先進的通訊設備、現代化的信息傳遞和顯示設備等一整套硬件設施，C選項正確。期貨交易所只是交易場所，自身不得直接或間接參與期貨交易活動，D選項正確。178、判斷題

根據我國《期貨交易管理條例》的規定，期貨交易所不以盈利為目的。（）正確答案：對179、判斷題

期貨交易所會員資格不得轉讓。（）正確答案：錯參考解析：期貨交易所會員資格可以按規定轉讓。180、多選

目前我國內地的期貨交易所包括（）A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所正確答案：A,B,C,D參考解析：我國境內現有上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所。181、多選

公司制期貨交易所的主要特點有（）。A.注重擴大市場規模，提高經營效率B.完全中立，其工作人員不得參與交易C.對交