中國寵物產業市場趨勢分析主要寵物群體年齡段的消費變化是分析寵物產業投資機會的重要線索中國寵物市場上升勢頭強勁，寵物主數量穩步上升，2022年寵物市場規模有望達到3000億。中國寵物行業起步于養寵觀念轉變，進步于人們精神需求和科學養寵意識提升；伴隨中國對寵物飼養法規從限制到適度放開的過程，以及人民物質水平的飛躍，中國寵物行業逐步發展壯大。如今，在社交媒體、孤獨經濟和個性的催化下，寵物熱潮持續推進市場發展，我國已成為全球第三大寵物消費體。根據《中國寵物行業白皮書》的統計，2021年中國城鎮寵物（犬貓）市場規模為2490億元，同比增長20.6%，2010-2021年CAGR為29.9%；養寵（犬貓）人數已達6844萬人。未來1-3年，國內寵物市場將呈現兩個重要特征：養寵數量繼續增加、出現更多“多寵家庭”。目前，我國養寵規模仍處于上升階段，在社交媒體傳播、孤獨經濟以及Z世代新消費的催化下，我國寵物數量將持續增長。另一方面，越來越多當前已養寵的家庭會因為現有寵物孤單等因素為其尋找玩伴、養更多寵物，從而增加單個家庭寵物數量，由“單寵家庭”向“多寵家庭”發展。同時，多寵家庭不僅會新養貓犬，其他小寵、異寵，如倉鼠、水族和爬行類寵物也會成為新選擇。未來1-3年，年齡較小的“青少年”寵物扮演主要角色，成為市場消費導向。更多年齡較小的“幼年、少年”寵物將走入萬千家庭，大多寵物會處于幼年至少年階段，主導寵物市場消費。“為愛養寵”成為新一代養寵主導因素，寵物以“親人”身份享受家庭成員同等待遇，刺激可選消費。根據《中國寵物行業白皮書》數據，73.5%的人養寵物是因為喜歡。在此種情感因素的驅動下，寵物在家庭中基本已被視為親人。出于對寵物的喜愛，飼主越來越傾向于為它們提供健康、快樂的高品質生活，帶它們做美容、過生日、拍寫真、參加社交活動等，寵物的生活、消費在某種程度上已成為寵物主的鏡像。同時，隨著數量眾多的“養寵新人”涌入市場，會大量消費有關寵物生活的各類產品，在雙重因素都將促使寵物可選消費增加。3-5年后，“壯年”寵物初長成，年齡需求+養寵經驗改變消費風向。寵物主經過與寵物前期磨合相處，建立起深厚情感，也更加了解寵物需求偏好。隨著寵物年齡的增長，其肥胖、健康問題也將成為主人的關注焦點。因此，該階段主要消費特點聚焦于食品營養和性價比。特點一：注重寵物食品營養、健康狀況，推動主糧配方和品類升級。寵物主在挑選主糧時精益求精，不僅全方面考慮食材、適口性、用戶口碑、寵物自身狀況等因素，并且從多維度評估主糧的營養成分。犬貓的食性與消化系統決定它們每日必須攝入大量蛋白，以滿足每日營養需求。在此消費心智驅動下，線上高蛋白寵物主糧消費增速突出。同時，犬貓主人共同關注腸胃健康和抵抗力，貓主人更關注泌尿系統健康，犬主人更關注毛色健康。特點二：寵物主經驗積累，掌握愛寵偏好，轉向性價比消費。壯年階段寵物的飼主更加重點關注自己寵物的實際偏好和具體產品的實際性價比，一定的養寵經驗亦使其不易被產品單純的外觀和營銷噱頭影響而進行“盲目”購買。隨著養寵時間和經驗的逐步積累，寵物主對自家寵物的喜好以及寵物消費品品質已經了如指掌，購買時會貼切考慮寵物具體需求和產品服務的性價比，比如在寵物洗護方面，寵物主會逐漸減少寵物美容店的高價消費，更加傾向于“在家洗護”，推動實用性清潔產品消費。加之科學養寵知識的日漸普及，個性化定制成為寵物主的消費新偏好。據《2021年中國寵物行業白皮書》數據顯示，98%的寵物主會按照寵物的體型、生命階段、健康狀況等量身定制寵物主糧。“寵物親人”離世，寵物殯葬逐漸成為新風尚。寵物離世后，大部分寵物主將其會作為離世的“寵物親人”，為寵物舉辦葬禮。由于存在深厚情感聯結，寵物主需要與愛寵體面的告別，在小小的儀式感中融入對生命的尊重，這種紀念方式將成為寵物主的普遍認同的風尚，寵物殯葬需求將逐漸成為剛需消費。目前，國內寵物殯葬行業正處于加速起步階段，自2018起寵物殯葬相關企業增量逐漸增多，2020年突破1400家，考慮到當前國內主要寵物仍處青壯年期，產業未來仍將在很長時間內保護快速上升趨勢。02主賽道：關注寵物食品、醫療、洗護等日常需求環節龍頭項目主賽道關注當前市場需求旺盛、需求體量已較為可觀且相關產業鏈成熟穩健的賽道，主要針對幼年、少年期寵物和其飼主關于基礎類、科學與精致類養寵的主要消費需求，產業中主要項目公司已進入融資的后期輪次或IPO階段。寵物食品：關注在食材、工藝和營養功能進行嚴格把關，從研發到供應具備強品控能力的工廠。以及發力上游生產和供應鏈環節、堅定推動經營向品控、研發、供應堅定延展的頭部新品牌。科學飲食促進品質升級，聚焦生產上游寵物食品工廠生產能力。近年“品質升級”成為寵物食品消費的關鍵詞。隨著寵物地位提升和科學養寵觀念普及，寵物主對寵物食品質量嚴格把關，重點聚焦于主糧品質、品控、配方：如食品中是否添加激素、調味劑，蛋白質含量以及肉類質量和食材產地等諸多因素。寵物主更加關注寵物食品工廠的生產實力和對供應鏈的掌握能力，對工廠研發與品質的要求將不斷提升。寵物食品：大齡寵物對主糧需求增加，功能糧、處方糧推動生產方研發實力、品控能力和供應鏈資源。未來隨著寵物的年紀變大會對主糧有越來越多的需要，如功能糧、處方糧、烘培糧、生骨肉、凍干類口糧等。生產此類高質量、高級別的糧食，需要生產方有較強的研發實力、供應鏈資源和品控能力。從寵物食品長投資角度出發，寵物主對主糧品質精細化、大齡寵物對主糧功能多樣化要求，會促進寵物工廠奮力改進優化上游生產和供應鏈。因此，具備強研發能力、品控能力以及完備供應鏈資源的上游食品工廠或頭部品牌，能較好應對未來產業和消費者新的變化，更具投資價值。寵物醫療：目前寵物醫療行業仍存在諸多痛點，規范化程度低、專業門檻高，小型寵物診療難得用戶信賴。我國小型寵物醫院占主流，行業規范程度較低：我國寵物醫院的建設投入規模以中小型為主，76.3%的寵物醫院建設規模在200萬以下，其中100萬以下的占43.8%，大多寵物醫院以個人工商戶經營為主。此外，行業總體缺少合理監管，整體規范化程度低，導致亂象。寵物醫療消費價格不透明，“無效供給”現象突出：隨著寵物醫院競爭逐漸激烈，價格戰導致亂收費現象頻發。寵物醫院一方面以低價競爭消費者，但另一方面又通過附加收費提高客單價，導致寵物主面臨較多的無效供給。長期以來寵物醫療行業專業人才匱乏：1）人數不足：據寵物行業白皮書，每年獸醫畢業的本科生只有2-3萬人，其中只有不到50%從事小動物診療；2）質量參差：當前寵物醫生有61.6%為專科及以下學歷，且52.9%的醫生工作年限少于5年，高水平的專業人才嚴重匱乏。寵物洗護清潔：精致養寵提升寵物精細化清潔需求，清潔場景四大趨勢促進高端化走向。隨著寵主對養寵生活水平和對清潔要求不斷提高，養寵精細化水平不斷提升，日益增長的寵物清潔需求將推動市場迎來新一輪發展。清潔場景細分為基礎、五官、環境、身體清潔，從日常打掃的便捷性、對寵物衛生健康的關注等方面，都促進清潔市場向研發創新、高端化的方向發力。03成長賽道：關注科學養寵、精致養寵以及智能設備成長期項目成長賽道關注當前市場需求正在加速、需求體量較小但不斷提升中的賽道，主要針對壯年期寵物和其飼主精致養寵、科學養寵、性價比養寵的主要消費需求，產業中主要項目公司已進入融資的中期輪次。“精致+懶人養寵”定位的寵物智能化、智能設備是新方向。越來越多的寵物主在精致養寵的同時，有著便捷省事的“懶人訴求”正推動寵物智能設備市場發展。逐漸從智能飲水機、喂食器和貓砂盆原有的三大品類，向清潔洗護、陪伴逗樂等多元化方向邁進，并將喚醒吸塵器、除螨儀等智能電器的新一輪生機。打造物聯生態體系，營造健康、舒適、安全的養寵環境，是未來家庭高端養寵的必然發展方向。未來具備優質品控、科學設計的寵物智能電器產品將脫穎而出。寵物智能產品賽道的良好發展前景正吸引眾多廠商參與其中，但我國寵物智能設備仍處于早期階段，商家質量良莠不齊，存在一些“急功近利”的廠商只追求產品外表與噱頭，忽視寵物實際使用便利性與實用性。例如，寵物飲水機的設計不合理會導致寵物飲水時頭部卡組儲水容器中，引起窒息風險；供水機內部電流不穩定可能會導致寵物飲水觸電等安全風險。寵物智能設備的關鍵在于打造面向寵物與寵物主的“雙向服務”：不僅要抓住寵物主精細和省事的需求，更需要從寵物“人性化”、“差異化”角度出發，不同寵物身高體重、脾氣秉性習慣都有所不同，未來立足于寵物的自身情況，瞄準精細設計、寵物安全、產品質量的廠商，將會備受用戶青睞，脫穎而出。打造良好用戶口碑的寵物營養保健品，將成為食品發展下一階段新導向：在主糧升級的基礎上，寵物主面對寵物挑食、年齡增長等問題，進一步關注營養補充問題，良好口碑、較高品質的寵物營養保健品將進入消費者視野，成為未來消費趨勢。寵物營養品可以滿足不同年齡、長期挑食、患有疾病等不同情況的寵物需求。按寵物的不同發育情況、生理狀況適當攝入營養品，有助于寵物補充所需營養、健康成長，也可以用于患病寵物的輔助治療。其中，85.8%的寵物主在購買在營養品時遇到對其功效、成分、質量不清楚等痛點。因此，未來消費者將會傾向于以用戶口碑為基礎的優質營養保健品。04早期賽道：瞄向藥品、殯葬、保險早期優秀項目，布局產業遠期需求早期賽道關注當前市場需求剛剛興起、需求體量非常小但增速迅猛，主要針對未來遠期國內中老年期寵物和其飼主在寵物醫療保健等健康需求和延伸出的寵物保險，以及寵物去世后殯葬消費需求，當前該產業中主要項目公司多處于種子、天使等早期輪次。寵物疾病預防伴隨老齡化大潮，喚起寵物藥品新生機：近年來，科學養寵觀念的逐步增強和寵物老齡化大趨勢推動，使得寵物主越發關注愛寵各類疾病的預防治療。隨著寵物年齡的增長，其患病率和發病率也會大幅上升。同時，藥物預防、寵物疫苗等新興觀念也逐漸深入人心。《2021年中國寵物行業白皮書》數據顯示，寵物藥品在我國寵物消費滲透率已達到83.5%。目前，我國寵物市場規模呈逐年增長趨勢，2021年達到47.2億元；在中國寵物醫院各類別藥品銷售額占比中，驅蟲藥約為25.1%，寵物疫苗為22.5%是目前主要的消費藥品。未來，醫療需求的大規模增長將激發寵物藥品行業生機，加快寵物用藥國產替代化進程，推動藥品種類、和產品矩陣完善發展。常用藥邁向全品類矩陣，寵物制藥潛力巨大：目前我國寵物藥品生產集中在疫苗、驅蟲藥、消炎藥及皮膚用藥等常用藥領域，而寵物主出于安全保守的心態，對藥品的自主購買也大多局限于常用藥范圍，用于治療普遍流行的寵物疾病。未來5-10年，我國寵物藥品行業將從萌芽期向上升期過渡。寵物新藥研發是高投入、長時間的過程，自研藥物要通過發現藥物、臨床試驗、注冊申請等多環節才可上市，后續還需要大量宣傳和口碑積累來拓寬銷售渠道，同時還需不斷研發新藥以逐漸完善產品矩陣。以瑞普生物為例，其在抗細菌、抗支原體、抗病毒、循環系統、消炎鎮痛、抗寄生蟲、手術麻醉、洗消及營養保健等9種疾病領域已擁有超過20款品類，覆蓋8種劑型的寵物醫藥產品。昂貴醫療費用打開未來寵物保險市場。目前國內寵物醫療費用較為昂貴，寵物意外與疾病是養寵家庭的潛在負擔。隨著養寵規模不斷擴大、寵物地位提升以及寵物醫療消費催化，消費者購買寵物保險的意愿也逐漸提高，寵物保險將在未來走進更多的家庭，發展潛力巨大。根據瑞士再保險的預測，如果從2023年起中國寵物保險行業增速達到23%，到2025年寵物保險行業的市場規模將接近14億元。中國保險市場尚未健全，仍需供求雙方長期不斷打磨革新。寵物保險在美國、日本等發達國家已經相當成熟，但在國內仍較為落后，大多數人對寵物保險的不甚了解成為寵物保險消費的主要痛點