第七章人壽保險準備金孫武軍南京大學(xué)金融與保險學(xué)系1本章內(nèi)容第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第二節(jié)準備金的計算方法第三節(jié)修正的責(zé)任準備金第四節(jié)準備金的法律管理和其他準備金2一、責(zé)任準備金的定義（PolicyReserves）所謂責(zé)任準備金，就是保險人為了將來會發(fā)生的債務(wù)而提存的款項。也就是說，在年度決算時，壽險公司為了承擔(dān)未到期保單將要發(fā)生的、金額確定或未確定的保險契約責(zé)任，需要提留相應(yīng)的資金。3責(zé)任準備金有兩個含義：（1）以概率理論為基礎(chǔ)，將給付視為隨機變量，簽單后一定時期內(nèi)的責(zé)任準備金是收支相等基礎(chǔ)上的將來負債評價額（也稱收支期待值）（2）表示各個保單的經(jīng)濟價值及為被保險人而積累的金額。總之，責(zé)任準備金是以負債評價為基點，面向?qū)淼摹⒁栽u價為中心的、具有集團性的準備金。即，責(zé)任準備金的特點是：評價性、安全性、合理性、集團性4二、責(zé)任準備金的來源保單繳費方式的多樣化：躉繳、一定期限內(nèi)的均衡保費、彈性繳費死亡率隨年齡而增加保險人必須為將來的給付留存資金5追溯法觀點：按照評價假設(shè)，責(zé)任準備金是過去已收純保費的累積值與已付理賠金額累積值之間的差額將來法觀點：按照評價假設(shè)，責(zé)任準備金是將來應(yīng)支付的保險金的現(xiàn)值與將來應(yīng)收入的純保費現(xiàn)值之間的差額6三、責(zé)任準備金的作用1.表示壽險公司未來的償付能力壽險公司財務(wù)報告需要按照精算方法計提較為正確的責(zé)任準備金數(shù)額，然后才能顯示出當(dāng)年業(yè)務(wù)經(jīng)營的損益情況2.作為國家管理壽險業(yè)最有效的工具通過法定最低準備金制度，使保險人在產(chǎn)品定價時就審慎考慮影響費率的各種因素。是償付能力監(jiān)管的第一層面7本章內(nèi)容第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第二節(jié)準備金的計算方法第三節(jié)修正的責(zé)任準備金第四節(jié)準備金的法律管理和其他準備金8精算假設(shè)：1958年CSO表，并使用2.5%年利率一、追溯法（RetrospectiveMethod）團體法（groupapproach）例，假如向35歲的男性簽發(fā)一批保險金額為1000元的普通終身壽險保單，假設(shè)在35歲存活的人都投保，純年均保險費為17.671元。使用過去法的團體法可以說明該壽險保單準備金的累積過程（見下表）9表1過去法計算準備金的過程時期年初生年初繳該年利息死亡保險年末年末每生存存人數(shù)付保險費金給付準備金者的準備金(1)×17.6710.025[上年死亡人數(shù)上年(5)+(6)(5)+(3)]×1000(2)+(3)-(4)下年(1)(1)(6)(5)(4)(3)(2)129373807935027964151856445431652287801133594141114778716115658423528000246850006415000146257657294588598---

15.64元31.57---……65102.個別方法（individualapproach）

根據(jù)個別保單，計算公式為：

tVx

＝(Px＋t-1

Vx)×(1＋i)－NARt×tqx

保險成本＝風(fēng)險凈額×死亡概率例，假如向一個35歲的男性簽發(fā)一份保險金額為1000元的普通終身壽險，在44歲即第10年末的準備金是167.90元，風(fēng)險凈額是832.10元。按照假設(shè)，44歲男性的死亡率為4.92‰，則風(fēng)險凈額計算的保險成本是

832.10×4.92‰＝4.09元11上例用過去法計算準備金的過程是：

第9年期末準備金150.12（元）加上純年均保險費+17.67第10年初期準備金167.79按2.5%年利率計算的利息+4.20171.99扣除保險成本－4.09第10年期末準備金167.9012注：壽險公司的準備金并不分配到每個保單持有人，壽險是一個團體概念，準備金也同樣。一份保單的準備金只是總計的準備金中的一定比例。13二、將來法（ProspectiveMethod）

責(zé)任準備金是保險基礎(chǔ)方程式中的平衡因子，是預(yù)期未來給付的現(xiàn)值（PVFB）與預(yù)期未來純保費現(xiàn)值（PVFP）的差額在契約剛成立時，PVFB=PVFP

一段時間后，純平準期末責(zé)任準備金=PVFB—PVFP

(評價年齡）

(評價年齡）(評價年齡）而特定保單的純躉繳費（NSP）等于未來預(yù)期給付之現(xiàn)值，所以，上式可寫為14純平準期末責(zé)任準備金=NSP—PVFP(評價年齡）

(評價年齡）(評價年齡）又，未來純保費現(xiàn)值（PVFP）=該契約的純平準年繳保費（NLP）×剩余保險費繳納期間1元的期初生存年金的現(xiàn)值（PVLAD）15純平準期末責(zé)任準備金=NSP－NLP×剩余繳費期1元之PVLAD(評價年齡）

(評價年齡）(承保年齡）16表2未來式純平準責(zé)任準備金（1980CSO表，利率5%）每$1000保額$1之期初生存年金純躉繳保費之給付價值年齡終身壽險20年期10年期終身20年10年生死合險生死合險25$124.316$386.245$616.5518.38912.8898.05035183.559393.167617.92817.14512.7438.02345270.840412.730622.70115.31212.3337.92355387.005457.051634.19912.87311.4027.6882純平準NSP

NLP剩余繳費期期末責(zé)任準備金=（評價年齡）—(承保年齡）×1之PVLAD（評價年齡）17計算：（1）于25歲時簽發(fā)的一般終身壽險，第20年末純平準責(zé)任準備金（2）于25歲時簽發(fā)的20年期終身壽險，第10年末純平準責(zé)任準備金（20年均衡繳費）（3）于25歲時簽發(fā)的20年期生死合險，第10年末純平準責(zé)任準備金（20年均衡繳費）18三、精算假設(shè)對準備金計提的影響假設(shè)反映了評價時所預(yù)定的生命表及利率，以及進行評價的目的，而所有項目均受到法規(guī)的限制。（一）死亡率分析死亡率改變的效果，用代表性的計劃及承保年齡，來計算兩種死亡率基礎(chǔ)的責(zé)任準備金（見表3）。19表3使用不同生命表每$1000保額之純平準期末責(zé)任準備金（1941，1958，1980CSO生命表，利率5%，簽發(fā)給35歲男性）一般壽險生死合險至65歲期間194119581980（年）CSOCSOCSO期間194119581980（年）CSOCSOCSO1$11.01$10.06$9.151$16.71$16.51$16.2410125.57117.60106.9010199.86200.48197.6320283.07269.83249.1920497.23502.04500.2130459.52443.84420.57301000.001000.001000.0050769.48750.08749.2260872.51869.15868.3220單純用死亡率來檢視在某個年齡或期間計提準備金的高低，通常是不可能的死亡率的變化，影響到特定年齡的死亡人數(shù)，還會影響之后各年齡的生存人數(shù)在均衡保費中，死亡率改變的效果多多少少分布于保費繳納期間由于死亡率改變的影響在各個年齡之間及各不同期間并不一致，任何年齡或期間準備金都有可能增加或較少21（二）利率利率變動對準備金的影響方向：

若評價利率降低，則會形成準備金提高的結(jié)果。可以解釋為，在任何一個時間點上，此需要有較多的準備金來彌補較少的投資收益（見表4）22表4使用不同利率每$1000保額之純平準期末責(zé)任準備金（一般壽險，1980CSO表，男性，35歲）利率3%5%6%期間（年）1$13.32$9.15$7.6310145.56106.9091.9320315.30249.19221.7730496.89420.57386.8150799.91749.22724.3660898.60868.32852.8423本章內(nèi)容第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第一節(jié)責(zé)任準備金的性質(zhì)第二節(jié)準備金的計算方法第三節(jié)修正的責(zé)任準備金第四節(jié)準備金的法律管理和其他準備金24

問題的來源——較早年度（尤其是首年度）費用收支的不平衡

保險人必須*維持合理保費水平*給付第1年度內(nèi)的死亡保險金*對純保費剩余部分提取責(zé)任準備金25解決的辦法

——盈余：從以后附加費中補回

——修正責(zé)任準備金：用以后的附加費彌補被借用的準備金修正責(zé)任準備金的評價系統(tǒng)（1）完全初年定期法（2）監(jiān)督官準備金評價法26一、完全初年定期估算法（FullPreliminaryTermMethod，F(xiàn)PTM）

技術(shù)處理思路：將第1年的保險看成