課程回顧貨幣的定義貨幣形態的演變貨幣的本質貨幣的職能

1、那些“在商品和勞務的支付上或者債務清償中具有普遍接受性的東西”是怎樣制造與流通的？2、是什么使得貨幣的職能得以實現？第一頁第二頁，共47頁。能力目標

掌握貨幣制度的內容和類型，了解貨幣制度的發展和演變

學會觀察主要國際貨幣的動態并大致判斷其對我國貨幣的影響

重點

知識目標

第三節貨幣制度及其類型

第二頁第三頁，共47頁。

一、貨幣制度的內容及構成貨幣制度是一國或地區對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規定所形成的制度。（又稱“幣制”或“貨幣本位制”）貨幣制度的形成▲自從國家干預貨幣流通之后開始形成貨幣制度。▲較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的。

第三頁第四頁，共47頁。戰國時各地的貨幣，形狀、質地、重量不一。流通不便，社會成本高，商品交換受到阻礙。統一后的秦國將鑄幣權收歸國家，統一貨幣。有利于商品交換的進行，便于成本、利潤、價格的計算。促進了經濟發展。第四頁第五頁，共47頁。一、貨幣制度的內容及構成1、規定貨幣材料2、規定貨幣單位3、規定流通中的貨幣種類6、規定貨幣發行準備制度5、鑄造發行的流通程序4、規定法定支付償還能力貨幣制度的內容（要素）7、規定貨幣的對外關系第五頁第六頁，共47頁。1.規定貨幣材料在金屬貨幣流通狀況下，利用何種金屬鑄造本位幣，就稱之為該金屬本位制度。（如金本位、銀本位、金銀復本位）在信用貨幣流通下，普遍實行紙幣本位制。幣材是貨幣制度最基本的內容規定第六頁第七頁，共47頁。2.規定貨幣的單位（1）貨幣單位的名稱起源于商品貨幣的單位、金屬貨幣的重量

如元（一定數量的銀），鎊（一定數量的金）。

進制的規定。中國的元、角、分；英國的英鎊、便士。（2）貨幣的名稱通常以習慣形成：國名+貨幣單位的名稱（美元、加元、日元、韓元等）或者單獨命名：人民幣、盧布、里拉等貨幣單位的“價值量”貨幣的名稱

貨幣單位的名稱

第七頁第八頁，共47頁。2.規定貨幣的單位（3）貨幣單位的“價值量”金屬貨幣制度下，價值量指1單位貨幣的法定含金屬量。（如“半兩”“五銖”；1870年英國鑄幣規定1英鎊的含金量是7.97克；中國北洋政府1914年的《國幣條例》規定1元含純銀23.977克。）可兌現的信用貨幣中，價值量是其可兌換貴金屬的量。（如1美元曾規定等同黃金0.888671克）在不兌現的紙幣流通情況下，貨幣不再規定含金量，幣值體現為維持符合自身利益的本國貨幣與外國貨幣的比價，即匯率。貨幣單位的“價值量”由其購買力衡量。第八頁第九頁，共47頁。3.規定流通中的貨幣種類（主幣與輔幣）主幣也叫本位幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣是足值的貴金屬。在紙幣制度下，本位幣是由國家壟斷發行的貨幣符號。第九頁第十頁，共47頁。3.規定流通中的貨幣種類（主幣與輔幣）輔幣是本位幣單位以下的小額通貨，供小額周轉使用。輔幣通常用賤金屬鑄造，為不足值貨幣，按名義價值流通。輔幣與本位幣可自由兌換。第十頁第十一頁，共47頁。4.規定法定支付與償還能力主幣無限法償無限法償即法律規定的無限制償付能力。法律保護本位幣不論每次支付數額如何大，不論屬于何種性質的支付，支付的對方均不得拒絕接受。輔幣有限法償有限法償指一次性支付時如果超出一定的限額，收款人可以拒收。交稅不受限制。（例如在美國使用25美分支付的上限不超過10美元）第十一頁第十二頁，共47頁。THISNOTEISLEGALTENDER

FORALLDEBTS.PUBLICANDPRIVATE.第十二頁第十三頁，共47頁。5.規定鑄造與發行的流通程序

規定鑄造權、發行權與流通程序。金屬貨幣流通下，本位幣一般規定自由鑄造、自由兌換、自由輸入和輸出，對輔幣則規定限制鑄造。信用貨幣階段，銀行券最初由商業銀行分散發行，后逐步將發行權收歸中央銀行（或指定銀行）。第十三頁第十四頁，共47頁。思考題1：

在金屬貨幣制度下，如果輔幣不限制鑄造，情況會怎么樣？人們會大量鑄造輔幣，并以其名義價值兌換主幣。投機盛行，貨幣流通混亂。第十四頁第十五頁，共47頁。思考題2：

如果流通中的主幣有不同的成色，有的含金量高，有的含金量低，情況又會怎樣？人們會持有或貯藏含金量高的貨幣，而將含金量低的貨幣或者磨損程度高的貨幣流通使用。格雷欣法則（劣幣驅逐良幣規律）第十五頁第十六頁，共47頁。格雷欣法則格雷欣法則也稱劣幣驅逐良幣規律。該法則由16世紀英國的財政大臣兼鑄幣局長托馬斯?格雷欣提出。當時由于貴金屬不敷造幣使用，必須在新鑄造的貨幣之中加入其他金屬成分，導致當時市場上有原先不含雜質的貨幣（良幣），也有被加入其他金屬的貨幣（劣幣）。雖然兩種貨幣在法律上的價值相等，但人們卻能夠辨認，并且儲存和融化良幣，使用劣幣交易流通。所以市面上的良幣漸漸減少，流通的則是那些成色不足的劣幣。第十六頁第十七頁，共47頁。6.規定貨幣發行準備制度貨幣發行時以某種金屬或其他資產作為發行準備，使貨幣與這些資產建立聯系和制約關系。金屬貨幣制度下，發行準備為貴金屬。信用貨幣與貴金屬脫鉤，憑信用發行，央行會以外匯、證券等作為發行準備，謹慎發行貨幣。第十七頁第十八頁，共47頁。7.規定貨幣的對外關系規定本國貨幣同外國貨幣是否自由兌換。選擇符合自身利益的本國貨幣與外國貨幣的比價，即匯率。貨幣的對外關系由一國的政治、經濟、文化和歷史傳統等諸多因素決定。第十八頁第十九頁，共47頁。貨幣制度的內容及構成1、規定貨幣材料2、規定貨幣單位3、規定流通中的貨幣種類6、規定貨幣發行準備制度5、鑄造發行的流通程序4、規定法定支付償還能力貨幣制度的內容（要素）7、規定貨幣的對外關系第十九頁第二十頁，共47頁。二、貨幣制度的類型及演變Title信用貨幣制度金本位制金銀復本位制銀本位制16世紀后，貨幣制度趨于定型并逐步完善第二十頁第二十一頁，共47頁。

1.銀本位制銀本位制是以白銀作為幣材的貨幣制度。公元前一些國家就有銀幣流通，16—19世紀，銀本位制在很多國家盛行。主要特征：以白銀為本位幣幣材，銀幣為無限法償貨幣；本位幣的價值與其所含的白銀價值相等，其他貨幣（輔幣、銀行券）可自由兌換銀幣；銀幣和白銀可以自由鑄造和融化；白銀和銀幣可以自由輸出、輸入。第二十一頁第二十二頁，共47頁。

1.銀本位制銀本位的缺點：隨著經濟規模的擴大，對貨幣的需求量增加。白銀的價值低、體積大，計量運輸不便，且價格不穩定，金銀比價大幅度波動，白銀價值不斷下降。19世紀中葉以來，銀本位漸漸不能適應商品經濟的發展，各國紛紛放棄銀本位制。中國1935年11月3日宣布放棄銀本位。第二十二頁第二十三頁，共47頁。2.金銀復本位制黃金和白銀共同作為貨幣材料。黃金價值高，用于大宗交易；白銀價值低，用于小額交易。金銀都具有無限清償能力。資本主義發展初期最典型的貨幣制度第二十三頁第二十四頁，共47頁。2.金銀復本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣和銀幣按照其所含金銀實際價值流通，兩種貨幣的交換比例不加固定。國家規定金銀幣之間的比價。法定金銀比價和市場比價同時存在。金銀都是本位幣，金幣自由鑄造，銀幣不能自由鑄造，且銀幣不具有無限清償能力。貨幣作為一般等價物具有獨占性和排他性，金銀復本位制是一種不穩定的貨幣制度金銀雙重價格比價頻繁變動交易混亂劣幣驅逐良幣投機猖獗貨幣流通混亂銀幣淪為輔幣向金本位過渡第二十四頁第二十五頁，共47頁。金銀雙本位制下的格雷欣法則比如說當金和銀的兌換比率是1:15，當銀由于開采成本降低導致其價值降低時（1:18），人們就按上述比率用銀兌換金，將金貯藏，或將其在市場上兌換銀繼續套利。最后，銀充斥于流通市場，排斥了金。如果相反即銀的價值上升而金的價值降低，人們就會用金按上述比例兌換銀，將銀貯藏，流通中就只會是金幣。

第二十五頁第二十六頁，共47頁。思考題3：

在同一地區，如果流通兩種價值差異的紙幣，會發生劣幣驅逐良幣的情況嗎？哪種貨幣被接納和持有？交換價值低的貨幣被排擠。人們接受并持有價值量高的貨幣、購買力強的貨幣。第二十六頁第二十七頁，共47頁。(1)金幣本位制

1816年英國首先過渡到金本位制。19世紀末至20世紀初，世界主要工業化國家實行金本位制。

金本位制又分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形式。

3.金本位制金幣為本位貨幣。金幣可自由鑄造和融化，其他鑄幣限制鑄造。輔幣和銀行券與金幣同時流通，并可自由兌換金幣。黃金可以自由輸出輸入國境。金平價導致各國貨幣保持穩定性。第二十七頁第二十八頁，共47頁。金幣本位制的貢獻與崩潰金幣本位制是比較穩定的貨幣制度。對內幣值相對穩定，企業的成本、價格和利潤的計算準確；對外表現為外匯行市相對穩定，促進了國際貿易的發展和資本的流動。一戰爆發后，為籌集軍需物資和抵抗經濟危機，各資本主義大國一方面加強從外掠奪黃金，并通過貿易壁壘、外匯管制來限制本國黃金輸出，另一方面在國內吸收黃金，加劇了國家間黃金儲量的失衡和經濟發展的不平衡。一些國家開始大量印刷價值符號，導致黃金的自由兌現遭到破壞，于是建立了變相的金本位制。第二十八頁第二十九頁，共47頁。(2)金塊本位制

(3)金匯兌本位制

3.金本位制銀行券或紙幣作為流通貨幣不準鑄造流通金幣，黃金集中存儲于政府國家規定紙幣和銀行券的含金量，但自由兌換受到限制不鑄造流通金幣，紙幣或銀行券規定含金量，但在國內不能直接兌換金塊。只能換取外匯，用外匯兌換存放在國外的黃金第二十九頁第三十頁，共47頁。布雷頓森林體系1944年7月，在美國新罕布什爾州的布雷頓森林召開有44個國家參加的聯合國與聯盟國家國際貨幣金融會議，通過了“布雷頓森林協定”。協議規定，美元與黃金直接掛鉤,一盎司黃金等值35美元；其他會員國貨幣與美元掛鉤，即同美元保持固定匯率。布雷頓森林體系實際上是一種國際金匯兌本位制。美國1971年宣布停止各國政府用美元向美國兌換黃金，1973年美國再次宣布美元貶值，導致各國相繼實行浮動匯率制代替固定匯率制。布雷頓森林體系解體。第三十頁第三十一頁，共47頁。金本位制的崩潰由于沒有金幣的流通，黃金自發調節貨幣流通量的機制被破壞，限制銀行券或紙幣兌換黃金以及將本國貨幣依附于別國貨幣之上，都削弱了貨幣制度的穩定性。1925~1933年世界經濟危機的爆發摧毀了金本位制，各國都先后轉向不兌現的信用貨幣制度。第三十一頁第三十二頁，共47頁。4.信用貨幣制度信用貨幣制度是指以不能兌換黃金、取消黃金保證、憑借國家信用發行和流通的信用貨幣為本位幣的貨幣制度。是當今世界各國普遍實行的一種貨幣制度。也稱為“管理貨幣本位”、“不兌現紙幣本位制”。第三十二頁第三十三頁，共47頁。信用貨幣制度基本特點中央銀行代表國家對信用貨幣進行統一管理與調控信用發行，貨幣通過金融活動投入流通流通中的信用貨幣主要是現金和存款貨幣信用貨幣制度信用貨幣是價值符號，強制流通，無限法償,不兌換黃金，不規定含金量，貴金屬非貨幣化第三十三頁第三十四頁，共47頁。想一想：狹義貨幣的內容現代狹義貨幣的范疇包括通貨與銀行存款。銀行轉賬結算普及、貨幣電子化程度提高，存款的數量越來越大，現鈔的流通量減少。銀行存款為有限法償。金融活動改變了貨幣供給方式。第三十四頁第三十五頁，共47頁。信用貨幣制度的優劣是貨幣制度的飛躍，突破了幣材限制；滿足了商品生產與交換發展的需要；大大節約了社會流通費用。發行量較難測算，容易出現貨幣供需矛盾；通貨膨脹與通貨緊縮影響經濟發展；匯率風險增大。第三十五頁第三十六頁，共47頁。實例：貨幣制度加速國民黨政權潰敗“1948年8月22日，蔣介石宣布對貨幣改革，創立金元券......三個月之內，所有私人持有的黃金、白銀和外匯都要交出......“1949年2月，蔣帶著最后剩下的黃金儲備300萬盎司飛到臺灣”。“當局失卻了少數還沒有放棄自己社會責任的人士仍然對其保留的一絲尊敬。”

——《亞洲貨幣警示》，格林伍德第三十六頁第三十七頁，共47頁。經濟學家的忠告

要顛覆現存社會的基礎，再沒有比搞壞這個社會的貨幣更微妙且更保險的方式了。這一過程引發了經濟規律的破壞性一面中隱藏的全部力量，它是以一種無人能弄明白的方式做到這一點的。

——約翰?梅納德?凱恩斯第三十七頁第三十八頁，共47頁。經濟學家的忠告綜觀有文獻記載的歷史，商品貨幣一直是一種規則。只要占據主導地位的貨幣是硬幣或金銀，急劇增長的通貨膨脹實際上根本不可能發生。通貨膨脹一直是一種有吸引力的可供選擇的收入來源，因為它事實上不用任何人進行投票表決，政府就可以利用它征收稅賦。不兌現的信用貨幣制度是史無前例的貨幣體系。

——米爾頓?弗里德曼第三十八頁第三十九頁，共47頁。貨幣制度小結貨幣制度信用貨幣制度6金屬貨幣制度復本位制——金銀復本位制2金塊本位制4金幣本位制3銀本位制1單本位制金本位制金匯兌本位制5第三十九頁第四十頁，共47頁。三、我國的人民幣制度以1948年12月1日中國人民銀行發行第一套貨幣為標志。建立1948年12月7日新華社發表社論《中國人民銀行發行新幣》，“解放區的貨幣，從它誕生的第一天開始，即與金銀完全脫離關系”。禁止在解放區內以金銀計價、流通、放貸，只允許