知識產權質押融資的銀行參與風險管控研究

知識產權聲明融資是指債權人或第三方對具體知識產權的融資，包括專業知識、技術、許可證和版權，從而確保權利的實現，并獲得貸款的融資方式。與傳統實物抵押貸款相比,知識產權質押融資是一種新型的融資模式,對緩解中小型科技企業的資金困難,促進知識產權的有效運用,推動企業技術創新具有積極的現實意義。為緩解廣大中小型科技企業的資金困難,2008年底至今,國家知識產權局在全國范圍內設立了3批次共16個城市作為知識產權質押融資試點單位。開展試點以來,各試點城市的相關部門積極構建融資平臺、制定激勵政策,部分試點城市如北京、上海、廣州等相繼推出知識產權質押融資貸款貼息、風險補償等優惠政策。但銀行出于規避融資風險的緣故,對知識產權質押融資普遍持消極態度,致使融資達成額度很小,無法滿足廣大企業對資金的迫切需求。因此,亟需化解銀行參與知識產權質押融資的風險,提升銀行參與融資的積極性。一、銀行參與知識產權抵押貸款的現狀及問題目前,我國推行知識產權質押融資的條件已經具備。(一)份制銀行、區域性銀行有自主參從近年來國內知識產權質押融資的實踐來看,在參與融資的金融機構中,鮮見中行、農行、工行、建行四大銀行的身影,相反,經營規模遠不及大型國有商業銀行的一些股份制銀行、區域性銀行卻能大膽參與,如,北京海淀區的交通銀行、北京銀行,上海浦東新區的浦發銀行,南京市的南京銀行,廣州市的招商銀行、廣州銀行、光大銀行,佛山南海區的廣東發展銀行、招商銀行,溫州市的溫州銀行,鄭州市的浦發銀行、交通銀行、農村信用合作聯社等等。然而,無論是經營規模,還是信貸容量,國有商業銀行都具有舉足輕重的地位,但僅靠其他股份制銀行和區域性銀行無法支撐起龐大的融資需求。可以說,國有商業銀行的參與是衡量知識產權質押融資市場成熟度的重要標志。(二)貸款利率高,專利收入水平低,且高出于規避融資風險的考慮,參與融資的銀行普遍持謹慎態度。主要表現在:一是企業融資成本高。費用總額一般占所獲貸款的15%左右。二是貸款利率高。現時知識產權質押貸款利率一般按貸款基準利率上浮20%至30%的標準來執行,更高的可達50%。三是質押率低。發明專利授信比例一般在評估值的25%以下,實用新型專利則在15%以下,而實物抵押貸款的授信比例一般在70%左右,高的可達90%。四是辦理手續復雜、耗時過多,辦理時間一般在2個月以上。(三)中小企業知識產權質押貸款達成額度銀行參與知識產權質押融資的積極性不高,致使融資達成額度偏小。據統計,2010年,全國中小企業知識產權質押融資達成額度約為300億元,而同期,全國中小企業實物抵押貸款余額超過15萬億元,其中,僅廣東省銀行業的貸款余額就高達1.66萬億元。相比之下,全國中小企業一年300億元的知識產權質押融資額度,顯得微不足道,根本無法有效滿足廣大中小型科技企業的資金需求。二、銀行行政府控制知識產權抵押貸款風險的對策(一)隱蔽貸款信息融資過程中的信息不對稱問題是銀行信貸資金產生風險的重要因素。從企業角度看,為取得銀行貸款,企業在融資過程中往往有意或無意地隱瞞自身的不利信息,如“三角債”、產品滯銷、毛利率下降等問題,給銀行日后的信貸資金回收埋下隱患。為了有效解決信息不對稱問題,銀行需要針對各類型的中小企業,開發多樣化的基于不同信息生產方式的信貸技術,以降低融資風險。1.知識產權質押的貸前調查貸前調查是指銀行在貸款發放前對貸款申請人總體情況進行調查,并對其是否符合貸款條件做出判斷的過程,一般包括現場調查、搜尋調查、委托調查等方式。在實物抵押貸款的貸前調查方面,各銀行都有自己成熟的程序和制度,但由于知識產權質押貸款的不可控因素更多、風險更大,因而,相比實物抵押的貸前調查,知識產權質押的貸前調查則顯得內容更多、范圍更廣、要求更高。知識產權質押的貸前調查包括以下主要內容:第一,企業資產與資質風險。重點考察企業的資產、負債及其他財務狀況,查驗企業在生產經營方面的資質及年檢情況,確認企業生產經營的合法性。第二,知識產權風險。主要有:知識產權法律風險,包括知識產權的真實性、合法性、證照的有效性、年檢情況等;知識產權的權屬風險,包括知識產權權屬關系的清晰性和完整性,確認產權是否屬于企業的資產及后續產生權屬糾紛的可能性;知識產權侵權風險,重點調查知識產權的現實侵權情況(如仿冒、假冒等)和潛在侵權的可能性,關注相似知識產權的沖擊與相互影響;2.銀行在貸后控制貸款風險貸后跟蹤管理是指銀行在貸款發放后,對授信企業使用信貸資金的情況進行檢查的過程,包括核查信貸資金的投向、實際使用情況、資金投入效果以及信貸資金償還風險等方面,是銀行在貸后控制貸款風險的必要手段。知識產權質押貸款的貸后跟蹤管理主要包括以下內容:一是信貸資金使用情況。重點跟蹤檢查企業是否按照合同約定的用途投放資金,有無挪用、擠占貸款現象。二是企業生產經營及財務狀況。跟蹤了解企業的生產經營,重點了解知識產權轉化為產品和利潤的情況,關注企業的收支與盈虧、現金流與資金調動,全面了解掌握企業的財務現狀。三是知識產權狀況。重點關注質物知識產權的權屬關系、侵權行為以及與之相關的技術升級、技術改革等情況。(二)利益相關因素和風險管理相結合的原則當前,銀行在進行知識產權質押融資時,通行的做法是按照知識產權的性質分別設定質押率。如,北京某銀行設定發明專利質押率為25%以下、實用新型專利為15%以下等等。如此確定質押率的主要依據是知識產權的屬性和自身的價值。但從融資風險控制的角度看,僅依照知識產權的屬性和價值來確定質押率,不利于降低融資風險。這是因為,影響受貸企業到期是否按合同規定償還貸款的因素是多方面的,并不僅僅是知識產權的屬性和價值,更多的影響因素包括:企業的經營管理水平、市場需求、產品競爭力、競爭對手、行業發展、國家經濟政策、宏觀經濟狀況以及企業誠信等方面,既有償債能力因素,也有償債意愿及誠信的因素。因此,質押率的設定既要參考知識產權的屬性和價值,也要綜合考慮其他的風險因素。銀行需要建立知識產權質押融資的風險評估機制,統籌考慮和評估各項融資風險,并對風險進行量化評定。在此基礎上,結合知識產權的屬性和價值,按照風險評估值的高、中、低等級來設定質押率。如,知識產權價值大且風險評估值低的,設定最高級別的質押率;知識產權價值大但風險評估值也大的,設定中等級別質押率;知識產權價值小且風險評估值也大的,設定最小級別的質押率。通過這種既參考知識產權屬性和價值,又統籌兼顧融資風險的方式來設定質押率,能更好地管控和降低銀行的貸款風險。(三)間接質押模式就質押模式來說,國內知識產權質押融資有兩種典型的模式,分別是直接質押模式和間接質押模式。直接質押模式是指企業以知識產權出質,直接與銀行簽訂知識產權質押貸款合同,銀行在收取質物后,依照合同規定向企業發放貸款。很明顯,采用直接質押模式時,銀行將獨立承擔全部貸款風險,融資風險較大。而間接質押模式是指在融資過程中引入第三方擔保機構,企業以其擁有的知識產權作為反擔保質押給擔保機構,然后由銀行予以發放貸款。采用間接質押模式時,由于有第三方擔保機構做出擔保,銀行的貸款回收也就多了一份保障。出于控制和降低融資風險的需要,銀行應在全面評估風險的前提下,根據融資風險的大小,靈活采用直接質押模式或間接質押模式。對那些生產經營穩健,獲利能力強,知識產權獨創性高且變現容易的企業,也就是償債能力強、融資風險低的企業,可以使用直接質押模式。雖然,采用直接質押模式的風險較大,但采取了有效的防范措施后,融資風險是可以控制的。如,截至2009年5月底,交通銀行北京分行采用直接質押模式,累計發放了68筆共6.84億元知識產權質押貸款,由于風險控制措施得當,未發生過一筆不良貸款。(四)知識產權質押+實物抵押對銀行來說,知識產權質押貸款的風險遠大于實物抵押貸款,單純使用知識產權質押貸款的風險不言而喻。為了降低融資風險,銀行可以在質押、抵押物的選擇方面有所創新,采用知識產權質押與實物抵押混合捆綁的模式。也就是說,對企業提出的一筆貸款申請,銀行可要求企業以知識產權+實物(如廠房、設備、土地等)捆綁出質。在操作上,銀行可根據知識產權評估值和實物評估值的大小,合理設定知識產權質押貸款和實物抵押貸款的各自比重,一部分貸款以知識產權出質,另一部分貸款以實物作抵押,并由此確定對企業貸款的總額度。采取這種質押、抵押捆綁的貸款模式,就是要通過實物抵押貸款的相對安全性,來分散、沖減知識產權質押貸款的風險,以達到降低銀行融資風險的目的。(五)建立銀行交叉評估體系,進行科學、合理地確定知識產權評估值出于有效管控融資風險的需要,銀行必須注重做好第三方知識產權評估機構的選擇。銀行在選擇評估機構時,要建立起自己的評估體系,做好對評估機構業務能力以及聲譽的評估,并甄別、選擇那些信譽好、口碑好、評估水平高的評估機構。實踐表明,交叉評估更有利于合理確定知識產權的蘊含價值。有條件的銀行應該建立起自己的評估隊伍,培養自己的評估人才,按照市場通行的評估方法,對質物知識產權進行初評,做到心中有數、知己知彼。另外,在評估費用許可的情況下,盡量選擇多家評