1標準法市場風險資本計量簡介2011年5月市場風險及市場風險資本市場風險是指商業銀行因市場價格變動而導致表內外頭寸損失的風險，市場風險的資本要求是指商業銀行為抵御因市場價格變動導致表內外頭寸損失的風險而計提的資本。市場風險資本計量范圍：交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風險以及商業銀行全部的外匯風險和商品風險。風險種類賬戶分類工具利率風險交易賬戶債券、債券衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具、商品衍生工具其中：特定風險交易賬戶債券、債券衍生工具一般市場風險交易賬戶債券、債券衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具、商品衍生工具股票風險交易賬戶股票、股票衍生工具外匯風險銀行賬戶、交易賬戶各貨幣和黃金的多頭和空頭頭寸商品風險銀行賬戶、交易賬戶商品、商品衍生工具期權風險交易賬戶上述風險類別有關的期權合約參考文件包括：《商業銀行資本充足率管理辦法》、《中國銀行業監督管理委員會辦公廳關于下發商業銀行市場風險資本要求計算表、計算說明的通知》（2004年12月公布）交易賬戶是為交易目的或規避交易賬戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內有目的地持有以便轉手出售、從實際或預期的短期價格波動中獲利的頭寸。交易賬戶包括：（一）從事自營而短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或預期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸。（二）為執行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸。（三）為規避交易賬戶其他項目風險而持有的頭寸。交易賬戶劃分交訊易失賬影戶陵利北率都風銀險辭-踢特個殊荷風鍬險特克殊慢風直險午的馬資府本劉要關求有，唯是國為報了餃防奔范盟單姓個剃證塘券寸的誘價急格茫因手發沃行揭人領的灰原秋因廁而蜂出盯現必的奸不津利象波世動聽。按乒照筆銀身監剖會桿規輛定櫻，合衛格撇債個券包載括春：禍評碧級授為脊A運A賄-噴及言以容上畜國贊家已和稻地墳區催政謙府樹投預資令的兼公艘用看企獻業嗎發燥行氏的悟債準券般、上我置國志中認央稈政食府恐投桿資麻的盜公垂用針企值業具發鄰行止的特債利券替、瞇評村級缸為錢A催A裳-豎及谷以勿上恒國益家華或撞地價區遞注悟冊綢的謊商鎮業套銀銅行驢或筍證欲券演公領司廟發到行死的較債臺券命、敞我騰國疑商夜業亮銀飯行枝發匠行滿的旱債炮券萄以禾及挽其誕他叢被顏外梅部須評床級遞公窄司火評京為筆B維B袍B仿-逆及執以厭上南的刷債坐券物。特殊風險資本要求債券種類剩余期限資本要求(%)政府債券-0合格債券6個月及以下0.25

6—24個月1

2年以上1.6其它債券-8特羊殊跌風徹險春（偶工嫩作征表附）特濾殊諷風怕險強（泳特嬌點陪）目卻前攔需躺計纏算康特喪殊經市詳場親風園險縫的范產捆品錦包暗括忘債鐵券緣瑞、逗遠紋期昏債常券恨、鮮債聯券老期糖權險及那債阻券滅回范購洪。債坡券色多?？瘴鲱^我分屋別習計容算惰，逼除賞發潤行狹人喉、炎息判票敢、耳貨棗幣墾和灘期回限末均肉完句全纏相精同腎的蘿債軌券慨及行債味券臥衍壯生順工潛具挎的虛多薯頭越和供空補頭饞可耗以芹抵第消寶外塔，識債從券和多掩頭顫和趙空劉頭奴不魄得旱軋態抵積。剩正余丸期捧限奪為皂債明券涉到凳期瓶日盜-船報寶表知日類。金缺額錯均際以染市擱值以填疤報勒。需完要勤區獸分宵時紡段棄、櫻發楚行箭人委以真及肺多距空屠頭閱進零行犧填孝報借。7一任般裝市露場燭風突險一盜般謀市憤場屈風閉險漆的統資當本控要運求針，歲是患為躁了疑識蒙別雞因駱市駐場槐利館率鄙變筐動否而可產董生掠損繩失備的模風跨險風。一躬般岸市距場爭風峽險妥資倉本給要版求趟包您括擋三慎部拍分輸：（適1濁）際每起時浴段留內稻加非權罵多罪頭喚和是空華頭恨頭聾寸踏可每相研互厚對宅沖硬的嘗部皮分叉所身對蓄應滑的王垂冤直信資崖本耳要鄉豐求音；（嫂2血）挺不喬同允時目段徐間竭加怎權靈多狗頭端和亡空扁頭制頭惑寸學可余相下互矩對蕩沖筋的叫部袍分槍所鍵對研應興的汽橫吳向啦資鉆本討要哪求猛；（轎3狹）赴交征易窮賬欲戶首的立加駐權陡凈瞎多漂頭列或偶凈副空治頭亮頭勿寸米所栗對困應違的孔資火本食要抄求脂。一目般外市沾場傻風軋險沿（加工世作薪表費）一金般旅市擴場容風罷險植（布特別點前）目贏前崖需煙計廢算瓜一慰般壞市給場況風券險塵的菠產綠品贏包河括物債越券汁及閥債逐券龍衍徑生稅工厘具謠、本利廉率稠衍輝生給工打具孔以音及扇部頁分橫股瞞票脹衍辯生棄工拔具鼠、歸商汪品純衍茶生前工派具使、典信秒用愧衍眾生妥工福具造。多茄空益頭加分尋別酷計刺算枝，卷除拳符誦合后條手件沙的打多慢頭晉和貌空母頭臺可推以柴抵適消囑外膽，僵多身頭氣和貢空堆頭麻不預得界軋牲抵決。到友期事日叮計訪算郊方醋法軋下勇，舍確強定醬每臟筆高交奶易要的僻時播段犬采村用喉下輛一棵個卻重景新肥定菌價酬日奇（晌固采定尖利今率形為燦到喪期菌日死）煩-究報酒表乒日立。嗽（島與臘特間殊辰風壺險丘不劣同其）金遮額揮均枯以采市后值雞填襲報嗚。需已要把區查分旗幣念別霸、吵時捏段貼、精息因票廳、胃產監品讀類援型銅、澤多誦空嚇頭構進搭行蕉填烘報糕。喉（悟比祝特頸殊亞風機險畫多損了抹幣酷別報、籍息拼票辜和純產胡品繡類武型恒三些個遭維快度偶）原始到期日階梯表區間票息率票息率風險權重假設的大于等于3%小于3%（敏感性%）收益率變化（百分點）11個月及以下1個月及以下011—3個月1—3個月0.213—6個月3—6個月0.416—12個月6—12個月0.7121—2年1.0—1.9年1.250.92—3年1.9—2.8年1.750.83—4年2.8—3.6年2.250.7534—5年3.6—4.3年2.750.755—7年4.3—5.7年3.250.77—10年5.7—7.3年3.750.6510—15年7.3—9.3年4.50.615—20年9.3—10.6年5.250.620年以上10.6—12年60.6

12—20年80.6

20年以上12.50.6一再般仍市進場恐風戚險對喂軋炊差媽掉砍部新分農頭悟寸川的怎附格加散資線本言要熔求附加的資本要求（共四個部分）區間時間段同一時間段同一區間相鄰區間區間1和內多/空內多/空之間多/空區間3多/空軋差部分軋差部分軋差部分之間軋差部分垂直附加（%）水平相加（%）垂直相加（%）垂直相加（%）11個月及以下1040401001—3個月103—6個月106—12個月1021—2年10302—3年103—4年104034—5年10305—7年107—10年1010—15年1015—20年1020年以上10加絕總蕉利牽率宿風役險烤資狀本盼要貝求利率風險資本要求特定風險x1剩余的一般性市場風險x2同一時間段內多/空頭軋差掉部分頭寸的資本附加x3同一時間區間內多/空頭軋差掉部分頭寸的資本附加x4相鄰時間區間之間多/空頭軋差掉部分頭寸的資本附加x5時間區間1和時間區間3之間多/空頭軋差掉部分頭寸的資本附加x6總的資本要求∑x外載匯著風含險外銀匯螺風擇險淡的肅資議本拖要摘求禁，鏡是富為恨了昨識筋別影因鞠匯惡率蔽和蜻黃即金榮價計格寒變新動尸而嚼產品生鴿損仿失滾的揀風四險粘。首日先份計凍算拐每教一沸種啄外兆匯等頭紀寸樸的厭凈游敞尚口曾，漢然攤后株按惱照既當罷前筒的茄即井期肢匯子率授轉星換顛成炒人混民痕幣杯。依加跡總攔出晚以艷人延民吹幣城計徹價酷的抗全侵部面外慕匯鈴多裝頭消與慢空耍頭叮。崇最歐后拋，就全私部膏外談匯悉多更頭孫與怖空樹頭變中噴的厘較溫大胖者郊乘評以限8宋%民，棗再意加邊上瘋黃需金主凈帥敞料口者絕歪對冶值浮的射8比%尾即倆得荒到臟外拜匯養風麥險術資胞本嬸要永求祥。日元歐元英鎊澳元瑞士法郎黃金+50+100+150-180-20-35+300-200-35外匯風險資本要求（MAX(300,200)+35）×8%=26.8外詢匯拳風順險事計倚算球示業例外盯匯巴風紗險喇（少工普作奴表餅）股熊票陶風腥險計的唱資靜本癥要蜜求猾，半是想為菠了吧識吉別披因奶股隙票耍價勉格盆變舟動位而還產寄生書損超失鐘的箱風據險背。持沉有放股典票禽有察兩械個讓風尖險逗來止源殊：飯企倆業織特貓有潤的繼或較非肢系許統朗性宰的量風剝險秧因趟素應（情特采定修風踐險揀）胸，貪以岡及裹市禍場繳或限系鉛統旬性熔的拌風背險脆要瀉素慢（晚一皂般汽市混場號風霧險爺）械。（謠1輸）宰對事非哀系闊統燈性孟風辮險臨，糞將弊給望定桃股約票說的寫所句有萌多撓頭齊和位空無頭嶄加輔總銷，味然紋后您乘圾一丑個孤8塔%擋的輪資凳本亭要解求做。（尿2演）遣對嘗系戲統臟性綠風匆險珠，秀要勺計月算躍凈輛的標多格頭嶼或餐空歇頭刪頭探寸忽，額然喝后棕乘啄一仁個部8臘%掌的扒資占本胳要脈求法。（美3蠟）尸加貫總扇（勇1顏）休和貧（棍2鴉）揀得心到尊全倆部瞎的相資針本研要占求虜。交刮易蜓賬捉戶致的囑股綁票頁風某險

特定風險資本要求一般市場風險資本要求股票多頭之和空頭之和總頭寸總頭寸的8%

凈頭寸凈頭寸的8%資本要求110001008

10081621002512510

7561637510017514

25216股驗票狠風露險筐資更本姜要茶求脹計小算嶄示爪例股終票越風腹險籍資溉本緩(號工著作宋表捆)商樓品叔風醉險商邊品鏟風弄險毅的低資痰本掉要筑求及，圣是穗為康了余識韻別時因敘商厘品珍價紋格找變題動著而騙產融生鬼損機失洗的洲風間險秩。“持商劍品串”北是燈指陪正踏在修或堡可犯以毀在挎次角級云市貸場福買鎖賣囑的攜實蔥物儀產寨品越，梁例芳如款：忽貴鴉金最屬戰、獵農竊產酬品蛾與業礦冶物威（袍包戚括匠石懸油穩）父等死。莫由夢于儀黃耳金牛列適入蛋外守匯抓范斤圍良，貸因商此俘并隔不話算燦作適貴輔金些屬垂。每雕項仗商缺品作的斥多筍頭焰和搬空柳頭糕可掛以臟凈律額惱形道式舌填痛報方，撒以均便侄計腰算剩未豈平給倉詞頭趟寸健。記但訪不夜同呀類凈型慎的綢商膜品蕩頭劃寸費，違不污可觸互非作脹抵兩銷鼓。堡應趙將仇每晚項司商先品蔽的籠頭長寸付總床額咸（票多暑頭調和找空梁頭余）索按訪照求當眠前揉的溪現輔貨萌匯追價旋換少算品為穿人降民聚幣懸數思額食填晉報卷。商亮品慘風崖險姻對姑應遵的某資你本帽要駁求循等符于洲以怠下危兩菠項尸之擱和島：（轎1伍）障各著項剃商戶品磨凈廉頭汪寸丹的座絕填對馬值末之津和妄乘態以蠟1睛5鈔%余；（唐2疑）槍各笨項娘商趕品陡總鳥頭扇寸狐（壟多士頭固頭索寸窯加盲上鹽空依頭首頭輩寸鍵的顏絕疤對梨值槽）瀉之尚和黃乘健以焰3緒%兇。商歪品辰風埋險迫（瞧工棄作屢表津）期錯權覺風兩險在醉本利部萬分磁填脊報成與音第匹Ⅰ馳部已分景至扯第蘭Ⅳ送部保分足風毯險杜類峰別蓮有檢關述的旁期朗權胸合汽約滴頭騰寸揪。哄對粉于噸賣去出釣期果權跳合烏約都的教銀叉行巖，狠應比采做用姜得挎爾咸塔龍＋追(熱d床e依l載t下a現-借p乘l棗u窮s賢)階方翁法體。得久爾熱塔創+煎方汁法膛計獨算策的遷資赴本菠要序求愿由始以獲下勉三羊部銷分香組貸成尋：1千、攪期籃權煮基河礎島工辮具商的吹市幸值歸乘掠以擊該俗期避權酷的甘得番爾貴塔辨值偏得樸到是得蝦爾雕塔受加再權超期縮慧權迫頭殊寸嫌；沸然飲后威將慘得榨爾表塔扯加熊權紡頭厘寸六加棵入霉到庭基巖礎榆工淋具其的揀頭溫寸略中艇計爪算嗓資附本俘要敞求藝。蟲（坊D悲e睡l餡t傘a狀加確權仁頭極寸工=慣基造礎洞工冤具伶市北值培*差期歪權天D役e廳l倚t允a隆值她）2醋、貞伽反馬兩(剩G排a句m灑m娃a弊)扇風春險石的椒資祝本伙要餡求耽。3往、終維擔加巷(扛v季e慈g或a伍)晚風稈險府的攝資筒本議要旗求潮。D辣E鬼L慎T斗A霧加調權調頭擁寸期冠權孟D練E梢L招T萍A烏加態權四頭坊寸竹需批放烈入默相孩應磚的趴風度險棗中卵計陡量收資站本突：1共、廊債斬券棒期舅權網：猜特跑殊艱風喘險價和他一脖般杰市螺場株風星險2遠、筒外莊匯講期壯權偏：鞭一客般撲市青場稿風盯險高和嚼外秋匯燈風嘗險3烈、匪S脫W帥A燃P股T課I弟O筑N旬：營一棄般累市義場布風劈燕險4饅、南利正率搏期曬貨洽期每權乒：一監般棵市躺場鉗風欠險5綱、恢股多票確/數股震指鋤期征權綁：潔股運票燙風坑險6壁、怕股命票營/順股孤指瓣期去貨浩期吳權叔：療股肌票去風憂險昆和維一桿般裹市但場絨風盞險7緊、僚商母品貿期逐權困：襯商龜品肯風黑險8桃、姜商顛品渣期捆貨淡期暑權衣：喬商斬品析風妻險居和臺一螞般鋒市蹄場矩風偉險…揉…G丙A太M燒M鮮A變風蓮險積的趨資妙本剃要冰求G夾A豈M冊M勿A幼效暗應儀值辦＝引1胃/玩2處*艱g出a能m有m吵a錘*袖V倉U卸2其粉中職V沿U殃(攻V浸a品r與i途a妙t綠i鞠o超n襪o屆f煉u淋n蠟d匙e材r賣l槳y巴i嗽n替g禽)栗是號期帝權阿基奶礎憲工勞具談的艷變凝動揚。疏V枕U飄計肥算叫方緞法表如墊下修：1前、執債志券粘與農利紋率汁期水權捕，卻應松以績基申礎嚴工像具巾或駐名攤義遙工禁具卷的骨市腿值越，而乘搭以屋利樂率替風情險離時賴段攜和浸權但重倦表體內炸相廁應感時春段月的腸風帥險扣加想權告數拌；2羨、昌外諷匯矮與稍黃哲金懂期桶權屢，魯應治以鏈基或礎撇工濃具例幣夾值棉乘岡以眠8冰%3巾、栽股認權涼與讀股欄份烏指植數想期恩權揀，熔應就以籃基勻礎梅工免具允市丘值鎖乘歷以克8祥%籮;4軍、怒商惹品濫期過權寇，汁應炒以旺基唐礎盆工助具承市贏值始乘腫以救1慚5板%蝴。G廳A晨M拆M摩A秘風偉險速的上資憑本屑要直求引（稈續皇）下冊述依頭冊寸體應買視拾作萌同孝一門基流礎擇工駕具雁處拼理蔬：如共屬楊利榜率餡工溪具傅，倒利虹率壘風處險喝時輩段芝和訴權括重團表醬列疾出多的壘每刪一統時筋段全；如催屬士股絕票衫與慣股聚票侵指水數丑，揀每揀個授國拾家革市醋場削；如慨屬喪外建匯笛與否黃往金比，熔每儉對強配同對僵的早貨匹幣涉與稻黃搬金攀；如佳屬灰商牙品旦，親每歷一拍種蛛商頸品辛。資并本旗要堆求瘦：街同先一苦基王礎問工鋸具燭每屢項秩期促權憤對兔應末的渴伽肝馬狠效阻應掀值收相憂加私得怖出巾每評一且基臉礎尤工汗具血的舞凈枕伽仔馬準效酬應滴值權。師若懇基慕礎芝工泊具笑的對凈戲伽派馬冷效穴應勝值域為負剝值，闊則板伽稼馬暗風犧險頂的凈資貿本丸要圖求任總希額濱等勁于跑這滴些距凈雹伽斑馬餐效迎應第值纏的箭絕番對蓄值尼之理和象。V樓E騾G庭A毒風擔險陵的概資鎮本澇要斗求維符加音風狹險糖的丈資世本狹要懇求＝氧基究礎綢工詢具增波買動迷率縫×頌基鳳礎塔工榮具障的晃各先項暢期磨權烘的霜維洲加境值牙之殖和呢×第2懲5孩％v臣e浙g原a禮數四額榴顯聯示歌基冊礎種工嗽具犧按視波顧動托率院比朱例姐變銳動腔正忍負擠2傳5松%丟所障構立成廚的恰風勺險煉。臉（碼波蓬動鍛率貢增備加浪會跡為擊期蛋權秋空序頭粱帶能來仆損孝失城風史險拾，澇波丟動菊率恭降底低堆會貸為兵期醉權交多傅頭贏帶金來丘損德失孫風岔險勇。誰）例鑼如悉波星動惱率蒸增肆加仔會骨為就一厚項齒假拆設妥當載前轟（穗隱每含嶺）陷波薦幅攻是鍵3語0饅%話的俘期柱權坐空宿頭眨帶炸來柏損布失告風技險盛。甜如鉤比鮮例第變瀉動稍為齡2狠5箭%攤便東應威按語照穿波柔動惰率柿由疲3手0魔%問增突加老至嶺3夜7臘.湊5易%遮（腿＝吹3弓0詠％拳+飯3趨0終％影*仆2爐5廣％日）潮來驕計限算嚼v得e找g摔a著數魔額紹。扮假拒設疫v旨e牧g振a勢值桃是申1獎.挨6可8缺，予波閃幅慈每岔提確高沿1追%曉便餓使蹈期歲權捐值絡增精加凈1半.帝6挺8呀。醬以箏上喊7回.朽5汁％炒的禁波戀幅柄便攔會貸使棟期滿權橫值知增數加臘1譜2亞.間6修（湖1檔.報6供8眠x鋪7狼.鍬5哪）綁，滅這茅即冰為紫需伴填櫻報搜的會v服e襖g碰a蟲數縱額選。債害券北案聞例一充家警銀糾行滴在佛報殼表仔日辦交惹易在賬祝戶艇持鏟有有如段下奧債斬券甲：1券、斯我囑國發商釘業銳銀捉行殺發隸行歌的蚊浮毫動閱利懇率信債究券汪，背市挺值找為夕1油3盜3裕3檢萬寧元室，隙剩霧余棵期版限百為烏8農年抱，譽下淋一做個坊重義新持定境價村日擴距培報幼表卡日侵為森5杯個懼月胖，食息疾票創率警為什8糾%話；2鄉豐、猜美釀國坐政慶府授固勸定咽利