光頭強的奮斗史

—故事里的財務2013/11/15前言

獵人光頭強，受夠了老板的壓迫，嘗盡了熊大熊二的捉弄，痛定思痛，決定自己創業，于是，強哥的故事開始了。。。創業紀1、開公司2、第一桶金3、煎熬4、土豪夢想起航利用自己長期伐木的經驗，強哥注冊了一家家具公司：光強家具公司，他的夢想是利用自己的資源優勢，打造國內一流的家具制造商，成為一家百年老店。當然，夢想歸夢想，誰沒有自己的夢想呢。。。延伸閱讀一：會計假設會計主體持續經營會計分期貨幣計量籌集資金為了開公司，光頭強沒少費工夫。把自己省吃儉用藏了幾年的5萬元錢拿了出來，又找丈母娘借了10萬元，作為自己公司的初始投資；利用熊大在銀行的關系，貸了20萬，公司啟動資金終于有了。問題一：找老爸借的10萬元和銀行借的20萬有區別嗎？延伸閱讀二：資產負債表現在，我們先來摸下光強公司的家底：資產負債所有者權益左邊永遠等于右邊！！第一個月1、租廠房一間，月租1萬，支付了半年租金6萬；2、買設備一套，現金支付4萬；3、購買材料等，現金支付3萬；4、接到訂單一批，臨時外購家具3萬，賣了5萬，取得開門紅！5、自己掏腰包買了一批辦公用品，2000元發生了什么變化期初現金35萬

設備：4萬

材料：3萬

家具：3萬

半年租金：6萬

賣家具收入：5萬期末現金24萬﹖延伸閱讀三：資產負債表與利潤表1、什么是待攤費用？為什么只有5萬了？2、報表怎么不平了？延伸閱讀三：資產負債表與利潤表期初資產負債表期末資產負債表經營過程：利潤表、現金流量表延伸閱讀三：起點、終點、在路上延伸閱讀三：資產負債表與利潤表支出、費用與成本費用與損失生產成本、銷售成本變動成本、固定成本毛利、邊際貢獻、EBIT、利潤、凈利潤延伸閱讀四：常見的幾個概念

經過一年辛苦打拼，光強家具公司初具規模，規模擴大了，市場拓展了，渠道增加了，員工更多了，但是，到年底了，伙伴們要回家過年，沒錢發獎金了，錢到哪里去了？我們看看年底資產負債表和利潤表的幾個主要數據：一年過去了。。。凈利潤≠現金凈利潤到哪里去了？

104+20-120-60+8+15+30=-3現金為王我掙的錢呢。。。應收賬款周轉天數/次數

存貨周轉天數/次數應付賬款周轉天數/次數延伸閱讀五：衡量營運效率的幾個指標采購生產銷售回款存貨周轉天數應收賬款周轉天數營業周期營業周期-應付賬款周轉天數=現金周轉周期

時間過的真快，轉眼三年過去了，十八屆三中全會的改革春風讓光強家具公司如魚得水。隨著公司規模的擴大，強哥的眼光已不再局限在重慶，他有更大的夢想，引進職業經理人、建立高績效團隊、打造一流品牌，這一切，都需要對公司重新定位，不斷挑戰自我。。。三年后。。。德魯克經典五問一、我們的使命是什么？二、我們的顧客是誰？三、顧客重視的是什么？四、我們追求的成果是什么？五、我們的計劃是什么？打鐵還得自身硬。強哥也開始學習管理，什么戰略、市場、營銷、財務、人力。。。商務分析評估一個公司經濟前景及風險的過程，包括分析公司經營環境、戰略、財務狀況和經營業績。商務分析的目的在于通過評估公司的經營環境、戰略、財務狀況及經營業績來幫助構建決策任務，最終做出具有充分信息支持的決策。為了發展壯大，他越來越重視分析。。。經營環境和戰略分析行業分析戰略分析財務分析盈利能力分析現金流量分析風險分析會計分析前景分析財務報表分析資本成本估計內在價值商務分析框架行業分析-波特五力模型行業分析通常為第一步，所處行業的前景和結構在很大程度上決定了一個公司的盈利能力。行業分析必需同時評估一個行業的前景和一個公司面對的實際及潛在競爭。戰略分析-SWOT分析戰略分析旨在確定和評價公司的競爭優勢和劣勢，以及可能面對的機會與威脅。戰略分析要求詳細考察有關公司的產品組合和成本構成的競爭戰略。會計分析會計分析是評價一個公司的會計資料在多大程度上反映了經濟真實的過程。財務分析的可靠性依賴于會計核算和會計分析的質量。會計判斷至少可能會造成兩方面的分析問題可比性問題信息失真財務分析財務分析是利用財務報表來分析公司的財務狀況和業績，并據以預測未來財務績效。

財務分析三大構成盈利能力分析風險分析現金流量分析前景分析前景分析主要預測未來，包括收益或（和）現金流量。以會計分析、財務分析以及經營環境和戰略分析為基礎，多使用假設或預測，分析結果帶有很大的主觀性和不確定性。正因如此，前景分析有時被稱為一門藝術而非科學。財務分析四部曲（OIMA）一、為什么分析？——目的篇二、分析什么？——指標篇三、怎么分析？——方法篇四、分析過后怎樣？——行動篇財務分析四部曲之一：目的篇評價考核預測決策。。。。。。盈利能力營運能力財務杠桿29銷售利潤率權益凈利率資產凈利率……資產周轉率存貨周轉率應收賬款周轉率

……資產負債率利息保障倍數權益乘數

……財務分析四部曲之二：指標篇絕對指標相對指標衡量盈利能力的幾個主要指標權益凈利率（ROE）：也稱為凈資產收益率=銷售凈利率*資產周轉率*杠桿比率EBIT：EarningsBeforeInterestandTax,即息稅前利潤，沒有扣除利息費用和所得稅費用之前的利潤，也可以稱為經營利潤；凈利潤：=經營利潤-財務費用-所得稅杜邦分析法盈利能力營運能力財務杠桿財務分析四部曲之三：方法篇-總論定量分析與定性分析

定量看數據、定性看背景靜態分析與動態分析靜態看結果、動態看趨勢整體分析與專項分析

整體看全面、專項看局部財務分析四部曲之三：方法篇-技術橫看成嶺側成峰，

遠近高低各不同。

不識廬山真面目，

只緣身在此山中。趨勢分析因素分析比較分析結構分析比較分析縱向比較分析橫向比較分析1、含義：同一財務現象或財務數據在同一企業的不同時間的比較；2、目的：揭示財務現象發展規律或趨勢1、含義：同一財務現象或數據在同一時間不同企業之間的比較；2、目的：發現問題，找出差距所有分析源于比較！因素分析原理主要影響因素帕累拖原理是指世界上充滿了不平衡性，比如20％的人口擁有80％的財富，80％的收入來自20％的商品，80％的利潤來自20％的顧客，等等。這種不平衡關系就是帕累托發現的二八法則。抓好起主要作用的20％的問題，其他80％的問題就迎刃而解了。因素分析方法雙因素分析；多因素分析；結構分析雙因素分析含義：如：銷售額=銷售量×單價

A=B×C

比較期：A1=B1×

C1

基期：A0=B0×

C0方式——連環替代法

B----A：B1×

C0－

B0×

C0

C----A：C1×B1－

C0×B1

2013年光強家具公司某產品的銷售收入12000元，同比下降了20個百分點，有關資料如下：

試分析銷售數量、銷售單價如何影響銷售收入？（-5000元、-33.33%；2000元、20%）項目銷售數量銷售單價銷售收入2012年1500件10元/件15000元2013年1000件12元/件12000元雙因素分析-舉例量差：（1000-1500）*10=-5000價差：（12-10)*1000=2000多因素分析含義如：沙發材料成本

=沙發產量×材料消耗量×材料消耗單價

A=B×C×DA1=B1×C1×D1A0=B0×C0×D0方式——連環替代法

B---A：B1×C0×D0－B0×C0×D0C---A：C1×B1×D0－C0×B1×D0D---A：D1×

B1×C1

－D0×

B1×C1

40因素樹影響方面40021377銷售收入穩壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594單位：萬元預算實際數501413蓄電池8732048762161000244主線產品UPS合計偏差占總偏差的79%。UPS配套產品偏差原因：控股公司2的主線產品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對零售市場個人用戶，價格、技術、質量、品牌的競爭力不明顯。最近新引進意大利技術創立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準備涉入行業市場，目前沒有獲得行業入網的許可證，受營銷管理模式所限營銷推廣不力。結構分析趨勢分析看未來趨勢分析財務分析方法總結亂花漸欲迷人眼咬定青山不放松！財務分析四部曲之四：行動篇一步實際行動比一打綱領更重要。——馬克思成功者不是比你聰明，只是在最短的時間采取最大的行動。——陳安之44缺陷標簽打印機空氣壓力下降保持系統內的氣壓修復PCV管道內的漏氣故障43363是問題根本原因解決方案

（具體內容）特殊任務

（完成方式）成效

易于實施性低成本總分行動XX=

評分標準:1-無

2-稍微

3-中等4-非常

5-極度行動篇-選擇改善方案財務分析總結立足財務，緊貼業務；明確目的，深度挖掘；基于數據，避免主觀；提出改善，付諸行動

內容第一，形式第二增值改善運營

分析實例：久其軟件

股票代碼：002279股票簡稱：久其軟件2012年中國上市公司中以毛利率96.31%位居第一名！權益凈利率（ROE)2.98%銷售凈利率7.75%資產周轉率0.35權益乘數1.055銷售毛利率96%銷售費用率9.5%管理費用率83.16%杜邦分析法研發費用占比46%工資福利占比28%其他費用占比9.7%數據來源:2012年公司年報行業比較初步結論1、高毛利不等于高凈利！2、會計政策和估計對結果影響很大！3、高費用的背后有故事！4、分析一個行業是不是暴利行業，不僅要看銷售毛利率，更應該看凈資產報酬率！巴菲特在1977年5月《財富》雜志發表的文章《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》中指出，為了提高股東權益收益率即凈資產收益率，企業至少需要做到以下五種事項之一：1、提高總資產周轉率，總資產周轉率是銷售收入與經營使用總資產的比率；2、更低成本的財務杠桿；3、更高的財務杠桿；4、更低的所得稅率；5、更高的銷售收入經營利潤率(經營利潤除以銷售收入)。這也是所有可以提高凈資產收益率的方式。至于如何利用這些方式，巴菲特表示，應首先從分析周轉率開始，同時必須考慮三類主要資產：應收賬款、存貨和包括廠房機器在內的固定資產。如何提高凈資產收益率后來。。。經過多年打拼，光強家具公司終于在家具市場的競爭紅海中開創出了一片自己的天地！公司正式更名為光強家具股份有限公司，雖然2012年沖擊創業板上市未果，但強哥心中一直在說：我有一個夢想。。。未完待續勞動創造財富，安全帶來幸福。7月-237月-23Thursday,July20,2023上崗安全忘一旁，好比身后藏只狼。18:26:5118:26:5118:267/20/20236:26:51PM