第六章集團公司財務管理

第一節集團公司概述第二節集團公司財務管理體制第三節集團母子公司財務控制系統第四節集團公司資金集中管控第一節集團公司概述概念：企業集團與集團公司企業集團：是以一個或少數幾個大型企業為核心，以資本、契約、產品、技術等不同的利益關系，將一定數量的受核心企業不同程度控制和影響的法人企業聯合起來，組成的一個具有共同經營戰略和發展目標的多級法人結構經濟聯合體。

企業集團（inter-network)橫向并購（Horizontalnetwork）縱向并購（Verticalnetwork）戰略聯盟產業鏈相關多元化混合并購無關多元化企業集團產生動因——主要是并購實現：資源整合效應管理協同效應信息共享效應

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最終形成整體競爭優勢特征：具有共同經營戰略和發展目標企業集團組建的目的一般來說，企業集團中各成員企業間的法律聯結形式有三種：1、占主導地位的是集團公司與子公司之間的股權占有關系；2、合同形式的聯結；3、合伙、參股形式的聯結，僅是合伙、參股關系還不能構成集團，要成為集團成員，必須與集團公司達成統一管理協議或承認集團章程(實際也是協議)。上海牛奶集團公司上實食品控股公司機構和社會公眾投資者上海光明乳業股份有限公司職能部門：戰略發展部、財務部、法律公關部、審計部、信息部、技術中心、人力資源部、工程部、市場部、采購部。上海光明銷售有限公司北京光明健康、健能乳業公司上海邀請電子商務公司上海可的便利點限公司上海乳品四廠有限公司武漢光明乳品公司西安光明乳品公司黑龍江松鶴乳品公司乎侖貝爾、無錫、南京廣州參股：四家乳業、運輸公司上海永安、達能酸乳酪南京、杭州、合肥、北京、武漢、廣州、濟南、西安乳業銷售公司分公司：技術中心，乳品一廠，五廠，八，廠，第七、九、十牧場，奶牛發展中心，奶牛育種中心、飼料分公司、銷售部控股17家子公司控股80%40%40%

企業集團的認識企業集團，一般分為兩種：1、是協作型聯合企業集團，集團內所有企業是平等的。集團是由商業目的而結合并統一管理的企業所組成；2、是從屬型聯合企業集團，集團中有一個母公司(支配公司，也稱集團公司)，其他為從屬公司或為關聯公司(合伙、參股、合同聯結)。在從屬型聯合企業集團中，集團成員可分為3個層次：第一個層次——集團公司(也稱核心企業，法律地位為母公司，公司內部有若干分公司或分廠)；第二個層次——子公司(也稱核心層、緊密層，與集團公司是母子關系)；第三個層次——參股、合營等

集團公司：一般是指擁有眾多生產、經營機構的大型公司。它一般都經營著規模龐大的資產，管轄著眾多的生產經營單位，并且在許多其他企業中擁有自己的權益。是從屬型聯合企業集團的核心企業，其法律地位為母公司(也稱支配企業)。母桌公啞司分公鄭司事業矮部子公住司全資軋子公窄司控股雕子公敗司參股須子公洽司兩者粱區別始理解儀：(一逮)法構律地迅位不蓄同。猜企業戚集團尊是許姨多法養人組絕成的鑰聯合荷體，墓這種你聯合袍體將航來很丙可能姐受合你伙企濤業法波調整斑。而蘇集團版公司垮是法步人企煩業，更規范仇的集蟲團公安司及項母子嗚公司港關系獎應該默受公語司法竹調整末。(二醉)內宇涵不美同。碗企業得集團餡包含捆集團種公司映，但岸并非興所有損集團驕公司逝都要碎成立痕企業誓集團棚。企碎業集讓團有膀兩種符基本永類型紫，其臘中從隊屬聯催合企同業集錯團中遵的母事公司鄉豐是集浩團公伶司，質而在惰協作殼型聯舒合企鳴業集污團中暫，不芹存在討以誰莊為核么心企唱業的紅問題囑，所蝦有企奏業是籠平等服關系香，在秩集團蒜的統否一管葉理下猛活動父。一、貓集團刺公司蔬的組儀織與么體制聯特征（一毀）集駕團公圓司的草組織轟特征集團廣公司圓本身擺具有混獨立舉的法疲人地拿位集團撤公司殃由一仁個母途公司責與若績干個困子公飼司組江成集團壘公司寸與子弦公司撞之間捧主要療以股軍權、群產權這為紐皇帶（二純）集餃團公違司的殃體制僑特征主要天取決愈于母餃公司邊的角殘色定爹位，撿以及苦由此銜決定較的母寸公司露與子禽公司冠的關紐奉系和薪組織瞧結構黑模式粥。母公勉司角筐色定終為：耽戰略翻規劃驕者、悼戰略筆投資案者和字戰略街控制返者。集團公司事業部事業部事業部A公司B公司C公司D公司E公司F公司股東大會董事會戰略控制管理控制經營控制公司言戰略經營醒戰略產品夏戰略二、糕集團鑰公司踐的組衛織結民構模齡式集團至公司蟲采用禮的組始織結胳構模員式，贏主要蓬有以糧下三遷種：（一牌）直串線職扇能制直線翅職能月制的畫基本廳特征足是：摸公司但內部蹤蝶劃分討為若珍干個勇職能們部門啊，公體司總劍部對兵這些瓦部門欠進行列策劃葉和運殿籌，饞直接騙指揮誤各部揉門的以運行漲，各嫩部門胸和下嚴屬單扇位均遣由公粒司最園高領伯導直盟接進貝行管許理。夢直線督職能結制實完質上驕是一補種按暫專業罩管理地職能偽劃分孩部門像的、查高度遭集權外的管蘇理體忽制。LSSLLSSSSLLLLLL直線井職權職能騾職權L：直線伏機構S：職能漸機構直線算職能騾制（U型結碼構）廠長考經理財務指部銷售汗部技術緒部人事溜部車間沸、部意門車間海、部貝門車間簡、部揭門班組班組班組海爾吧集團哪：名牌輩戰略(1華98拳4-逗19妨91根)組織設結構悲：直同線職絡能制（二愈）事武業部進制事業璃部制落把市最場機仁制引伐入企監業內柜部，央按產障品、踢部門悲、地威區和揪顧客驢劃分緊為若繡干事惑業部帳，實伴行集尊中領睜導下鄰的分素散經辨營的宇一種舒管理伶組織袍模式制。事業趴部制核的基傲本特瓦征是診：每舅個事玩業部狀都是星實現遵公司歸總體繞目標爪的基猶本經龜營單寨位，允實行僻獨立濃核算捎、自奔負盈咱虧和央統一頑管理善；在疲產銷友分立秤的公毀司里饒，事鉆業部叉只負理責組幟織和占指揮爐生產嫁，不迎負責題經營示銷售眾；事辦業部棗的規陪模一軌般介兵于總銹公司打與生甘產工腳廠之涌間，臉相當豪于分創公司垮，可蹲以下俊設職吧能部買門。事業唯部制(M型結繳構)總經巾理事業魔部B事業繁部A子公曠司經理子公狠司經理子公社司經理子公嶺司經理董事豬會海爾慌集團繳：繼多元利化戰昆略（19枝92奏-1界99瀉8）——事業盾部制國際驚化戰持略（19很99化-2沉00每5）——超事熊業部左制（三含）控漠股制(H型結戀構)控股騰制組矩織結幸構，狠是在核公司熱總部何下設雁若干統個子壺公司抖，公許司總顫部作什為母枝公司剪對子座公司雄進行浩控股閑，承驅擔有尾限責異任。1．純蒸粹控屋股公茂司2．混逝合控捕股公敘司（1）陡全資蘇控股鳥子公今司，痰簡稱照全資以子公逃司，藏即母丘公司啟持有父該公峽司10抱0%的股逝份。（2）鉤優勢莫控股踐子公回司，項簡稱刷控股額子公革司，顫即母袖公司量持有濫該公伍司大府于50雅%且小裹于10語0%的股脅份。（3）脅質量喊參股券子公悅司。（4）醫任意秧參股帝子公堵司，盞指母限公司席持股干比例格低于25披%的子哨公司圾。前兩凱類一布般是萬“子忙公司慣”，叮后兩逼類一肺般是斜“關轉聯企赤業”萍。控股公司總部職能部門職能部門子公司子公司子公司生產銷售財務工程控股賤制（H型結士構）京泰實業（集團）有限公司大部分為北京市政府所屬的其他機構Beijingenterprisesinvestmentslimited50.37%49.63%北京控股有限公司公眾投資者61.69%38.3%燕京啤酒公司首都機場高速公路建國飯店北京國際交換系統有限公司自來水廠葡萄酒公司八達嶺長城新科技計劃西餐食品龍慶峽旅游三元食品王府井百貨北京麥當勞基建投資消費者旅游及零售服務科技96%100%54%51%95%72%50%50.1%75%75%50%40%北京發展（香港）有限公北控高科技發展有限公司55.3%80%啟示值與思略考1、組惱織結親構不關只是捧消極榴適應藝經營利戰略死，組來織結籍構的浪發展嬌能對暑企業互的國悉際化溪經營準產生練積極泛影響爹。2、組容織結猜構的粗調整臟不可剩能一豈勞永伏逸，禾需要怖動態伐化。3、椅組織揉結構蝴的調末整和淚創新煮，必伯須保促持和缸發揮亞自身站的核糖心優富勢。。。貪。。奴。。三、昏集團鴿公司秤財務催的特順征1．財青務主礙體多療元化2．產坦權關座系復個雜化3．財證務決達策多鋒層次不化4．投譯資領蝕域多矛元化5．母毯公司黃職能腫雙重來化6．關臭聯交雞易經稻常化第二路節軋集小團公治司財遮務管尿理體飽制一、里財犧務管勿理體數制的溉焦點刺：集史權與暖分權覺的權材衡集權焰管理，則愁其成炊員公嬌司的微決策眼權集些中于至集團邊最高垂管理什層。咱在集源團內勸部需隊要一款個能憤及時土、準寧確地泳傳遞笛信息彎的系毫統，用同時告還要槐考慮脈傳遞候過程啄中的菜控制絲式問題駝，保神證信醋息傳膏遞的期及時慰性和娛真實湯性，點但集稠權過股度會懶使子增公司綢缺乏頭主動熱性、饒積極陽性、扔喪失輔活力月；分權膨管理就是衣把決談策權瀉適當化地下咽放到悄比較頁接近殖信息流源的購各成委員公佩司，薯避免叼了信名息傳壁遞和悔傳遞缺過程獨中的季控制榮問題憤，但舊分權互過度安又會騰使集私團財推力分志散和刷管理可失控疏，削血弱集壓團的帝整體鋼實力蛋。集權為與分廁權的蟻模式鳳的決斷策難朱點：體制褲優林勢膚弊炒端集縫權①規臥模效披益①能闖力②總為部戰摘略保靜障②官堅僚主驅義③高刪級人質才放郊大效數用③效灣率④減楚低組土織、尸代理哲成本④下算級抵舞觸分權1+瞇1至＞龜2①損諸侯駁現象著，母攀子競字爭②企思業家個精神體層層輔衰減二、輛財奴務管因理體賓制的泊制約養因素（一譯）備集團衫公司陳的發考展戰匙略（二竟）掘集團稻公司朽總部喘的控猴制素難質總部親的控辯制素窮質包頭括兩建方面吃的因娃素：1、鋪公司恒總部丸的決做策機麻制（椅需要扇一個握管理容層，蹄否C晝EO撓）2、倦公司鈔總部班的管注理能參力（傍一人嚼管理拼能力墳有限疲）（三唇）缸成員屬企業鹿對母領公司類財務五戰略伐影響隙的重可要程仿度（四鄰）并企業得集團脂的不則同發率展階視段（完初創很與逐棒漸成壤熟）（五汽）奏管理失文化醬結構絡的差悅異（努東西掛方文姿化差拼異）三、稈財撇務管詞理體店制模朗式的患選擇（一朋）矛集權攤模式在集誼權模利式下籠，企由業集烘團的緩各種肥財務奶決策陰權均充集中呢于集迷團母桌公司都，集托團母伸公司粉集中稿控制切和管激理集最團內挎部的組經營歪和財榆務，廚并作庸出相捆應的聽財務去決策宵，所博有子續公司年必須眉嚴格竿執行架集團允母公飾司的揭決策霸，各萬子公家司只椒負責窗短期拍財務怒規劃第和日灘常經搜營管芽理。1．所團有重脹大財懷務決歡策事捐項的旨決策互權2．對碑子公選司所請有財眾務機慎構設結置與片財務禍經理吳任免末權萬科艷“強滑勢總牽部”望模式：①總案部集菠中了飼投資哪決策閘權、惠財務沃承諾散權、傳融資河權、貍人事倚權和將工資傳制定搞權；籮子公拍司定晌位于愉一個貍執行爐和操階作的雖機構②資輕金由貢總部銳統一炊管理歉，一轉線子哨公司覺的主的要款綁項支聲付都碰是通扣過集懶團結嘆算網真絡統嚴一支感付，荷各一傷線公沒司的歐主要頑銷售煉回款用也集遮中存伴放在是集團弦資金悲中心疾。③采恒用矩本陣式祥組織宏結構唯來對碌子公扯司進梅行管嘴理。迷子公世司職奇能部論門受日子公訴司總周經理畢領導網，同校時受疊總公每司職斧能部敞門直就線管旋理。④總崗部財鏡務部葛、資思金管固理部鉛、規剛劃設混計部下的集稍權程元度最渡高；約而營貧銷企茅劃部啞門、懇工程公管理攏中心程等部橫門，派總部廁更多智地是臂通過帳制定耽政策芳和管膨理制閘度、撲規范嚷業務鏟流程貪和監哀督項狀目執燙行，訓以指贊導、碌服務感子公仍司。鄂爾雹多斯慌集團嫩財務系體制拐“四蹦統一壺分”1.憶集團端公司擁四大裂職能霜：投資象中心模、管首理中罷心、儀財務菜中心秧、技籮術中毫心2.話集團西財務險體制近：集團泳設立什財務敘公司帶，職疫能是捧“四訴統一扣分”四統重：欲①機摩構統騎一：親下屬個企業白財務倉部門筑的設虎立全鏈部由貞集啞團財最務公渴司統紗一決暮定。信②人圓員統炒一：比集團密所有筆財務累人員京由財躲務公叮司派障駐、脈管理處，垂蛾直領顧導；災③制盤度統株一。煤財務壘方面龜的制昂度由忙財務晚公司匠統一聯制定擾執行桌。④續資金疑統一洗。全詞集團掘所有毒的資貞金由嘩財務蚊公司制一個著賬戶出統一體管理一分巷：渠就是襯分別價核算雜。各阿成員榜企業讀獨立脫核算敏，自欺負盈芹虧。集權拒模式缸的主乏要優獲點有溜三個庸：1．財挑務管箱理效瞧率較條高，什能夠變全方禽位地華控制嶼子公月司的盤財務還行為仆。2．羅便于羨實現濫資源撥共享蔥，集欠團公區司較姥易調玻動內巡壽部財繪務資翅源，脅促進犯財務畜資源運的合真理配雪置。3．趴通過運集團畝產品朋結構郵和組丈織結毀構的侄整體最優化最，有粒利于委降低棚成本非，取踏得規售模效時益。其最唱大缺跳陷在深于無搬法調描動子戶公司喪經理掠層的壘積極尋性。應具體微體現撐在三門個方完面：1．因島決策具信息悔不靈欺帶來棗的低辦效率扔。最墾高決氧策層詞（母滅公司譜）遠劃離經妄營現沾場，發信息丈掌握糾不完衡整易桑造成首決策產效率恐低甚燥至失尤誤。2．制鈔約了泄子公零司理串財的訴積極咽性和取創造礎性，初部分耳剝奪冒了子翅公司驗的理竄財自購主權抱，甚態至侵御犯了頸其獨地立法累人的溝地位測。3．難英以應拒付復穩雜多館變的絨環境打。由孕于決蛙策集殊中、吐效率卸降低擺，應殺付市脫場變矩化的扎能力丑大大帝降低捐。適用努情況絮：1．企型業集塊團的飛規模區不大世，且近處于驕組建節初期揚，需授要通頸過集睛權來海規范際子公栗司的遺財務可行為沈。2．倒子公勒司在嬸集團病整體踐的重頓要性熟使得魔母公挑司不介能對諷其進吊行分占權，敗如子酬公司糕是母占公司快的原喝料供驚應或瘡采購輩單位膽，或帶是母拌公司甜產品謊的銷艷售對燒象。3．子船公司糧的管罩理效豆能較踏差，博需要子母公催司加膽大管止理力族度。（二仗）姐分權針模式在分誦權模群式下輩，母釘公司左只保園留對普子公性司重改大財蒼務事喇項的禾決策繼權或幣審批灑權，燭而將港日常榜財務瓜事項定的決青策權沈與管挖理權洞下放學到子隸公司溜，子何公司賠只需謠將決量策結切果提首交母延公司榜備案頓即可詞。分權殖模式栗主要敬涉及并三方宣面內隸容：1．睡分權壺管理浸的重奇心在貍于強嘴化對默結果礎的評堡價2．熔母公皮司對退子公電司擁螞有重萍大財晨務事壘項決雜策權3．暗子公年司財閱務機殿構具陡有相肺對獨抵立性三九網集團黎：集團孝”九假管”浪：管依件法經猜營、科經營撕方向緣瑞、到國障有資戒產、投嫂資、里企業爸設立歉、種經濟濕效益百、企業潑形象陸、僚黨茶團建捉設、僵管謝經理鳥。“對杠子公逝司六祝放”備：生產寨經營沃權、抖人事偏權、訊財務椒權、機構頑設置嬌權、遙干構部任稅命權嬌、衰分配魄權主要踢優點均有：1．有黨利于嚷調動適各子型公司徒的積廣極性債和創睬造性方。各禿子公搬司擁掛有一蘆定的是理財侍自主丈權，途其理牙財積簽極性榜和創然造性給較高萌。2．財滾務決湯策周割期短飛，應稈付市孔場變喚化能杜力較前強。叫子公方司擁據有一顆定的栽財務歲決策沫權，念決策松程序挨減少狂，效述率提智高。但分掀權模余式也叢有其難明顯崖的缺禽陷，縮慧主要燭體現器在兩途個方倡面：1．各拘子公福司間督資源槍調動化受到掉一定留限制猴，不丟利于獵整個芬集團薦資源擴的優課化配矩置。2．影六響規礎模經隱濟效酸益的由發揮甚，導舒致內朋部資棋源配庫置上勤的浪妥費，慎使集垮團整院體實籃力和倦市場桿競爭筒能力惠下降餓。因此蛙，分園權模鳥式主紋要適顏用于誦資本答經營只型企針業集極團和序某些平對集瓶團沒泛有重津要影外響的粥子公隊司。（三座）銀集權富與分森權相輕結合縫的模胡式這種匆模式咸強調五結果閃的重拳要性犁，但燈同時居對可慨能出需現的雕財務沃控制亡點傾軋注于愧力度銹，實向行關吧鍵點楊控制勢。這種干模式已不同應于集惰權模提式，銀它不晶是過憑程控鍋制，清而是映點控虛制；鼠同時危它又橫強調吉結果惠控制粗，汲深取了苦分權哀模式牧的優暢點。第三皺節害集渡團母酬子公需司財刃務控既制系典統集團低母子裝公司嗎財務撲控制嗚系統新由下厘列內花容構穴成：一、弟財絮務人角員控源制系和統財務撕人員出控制案是通辯過建餐立有匪效的崇財務妙人員它管理倡體制嗓來實共現的崖，它烈主要俗解決劉集團欣內部曾母公符司對謠子公蹤蝶司財手務人迅員的廁配備魔與管局理問播題。財務答總監街委派麗制它是切集團銜母公償司為勢了維意護集裙團整閱體利裂益，丑強化師對子復公司喝經營稈管理局活動簡的財般務控銀制與豪監督擺，由潔母公抖司直北接對紛子公抹司委剪派財路務總柜監，死并將畏其納紅入母羨公司視財務均部門綠的人快員編作制，醉實行詞統一蠻管理鴿與考危核獎牙懲制交度（一案）犁財務拉監事彎委派營制（二藏）織財務警主管情委派抵制二、編財向務制輩度控湖制系音統以財才務權敬力和暢責任劈燕為核覽心的蠶內部批財務臺制度院，是搏集團留公司必開展余財務鐘活動踩的行億為準謊則，那也是監集團啞母子建公司斤財務綱控制吸的基刪礎堵。第一到層是掀從集烘團公貪司出侵資人號利益禍目標暮出發越制定饒的集絕團母輸公司茂的財向務制麥度；第二功層是可集團輸公司尋作為傘出資雖人，嬸要求搖其子止公司事制定旁與母痕公司倡相對損應的腐內部竊財務擠制度辣，以棵達到竊統一勇財務帳政策輩和統妖一重勿大財蒼務行去為的槍目的把。三、失資將金控剛制系最統集團職母子田公司熊資金溜控制日的模曠式有食許多問種，班不同準公司薄可根浪據自枯己的糊需要鎮選擇絞適當景的模荷式。沾其中帶，行趁之有葡效的來控制腿模式并是建互立集詠團公尼司內克部財號務