1/1商業策劃書財務

上述各種預算間存在下列關系：銷售預算是各種預算的編制起點，它構成生產費用預算、期間費用預算、現金預算和資本預算的編制基礎;現金預算是銷售預算、生產費用預算、期間費用預算和資本預算中有關現金收支的匯總;預算損益表要根據銷售預算、生產費用預算、期間費用預算、現金預算編制。預計資產負債表要根據期初資產負債表和銷售、生產費用、資本等預算編制，預計財務狀況表則主要根據預計資產負債表和預計損益表編制。

商業策劃書財務第2篇財務報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權益投資人、債權人、經營管理層、政府機構和其他與企業相關的人士及機構。而其他與企業相關的人士及機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監督管理部門、社會中介機構等。這些報表使用人出于不同的目的使用財務報告，需要不同的信息。

企業管理層分析

企業管理層也稱經理人員，他們關心的是根據企業的經營業績獲取的報酬，而經營業績的好壞是通過財務報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業的利益是一致的，因而他們對財務報告的分析也是全面徹底的。他們既關注經營過程中取得的成就，也關注經營過程中出現的問題和財務分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰績。前面介紹的財務報告分析思路基本上就是從企業管理層的角度考慮問題的，他們關注的財務比例指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的，前文所講到的財務指標基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標。為了經營業績他們可能更愿意冒險，利用財務杠桿獲取更大的收益。

投資人分析

使用財務報告的投資人也就是我們常說的普通股股東，他們關心的是企業的償債能力、收益能力和風險。他們分析財務報告是為了回答三個方面的問題：(1)公司當前和長期的收益水平的高低;(2)目前財務狀況下，公司的資本構成決定的風險和報酬如何;(3)與其他競爭者相比公司處于何種地位。

正常情況下，他們與企業經營管理層的經營目標是一致的，因為控股股東投資企業目的是實現所有者權益x5化，非控股股東投資企業的目的是獲得高額的投資報酬。

他們分析財務報告主要通過分析企業的財務結構、償債能力、盈利能力和營運能力判斷企業的發展趨勢。

財務結構包括資本結構和資產結構，資本就構就是資本來源中負債和所有者權益的比重，它是通過資產負債率或者產權比例反映出來的。一般情況下，合理的資本結構應為4：6或5：5，但現實生活中，也不是那么絕對，對企業管理層和股東而言只要總資產報酬率遠遠大于債務利率，適度增加債務比重，可以享受到財務杠桿帶來的好處(即節稅和增加權益報酬率)。資產結構就是前文所說的各類資產占總資產的比重，通過資產結構分析關注企業的資源配置是否合理。

償債能力包括長期償債能力和短期能力，分析短期償債能力離不了計算流動比例、速動比例、現金比例和利息保障倍數。分析長期償債能力就要計算長期資產與長期債務的比率，如果該比率大于1，則說明企業長期償債能力較強。償債能力的好壞反映出企業財務風險的大小，要知道股東對風險都是膽戰心驚的。

分析盈利能力既要看企業在一個會計期間內從事生產經營活動的獲利能力又要看在一個較長時期內穩定獲取較高利潤的能力。生產經營的獲利能力主要是看銷售毛利率、銷售凈利率、總資產報酬率、權益凈利率和單位凈資產獲取經營現金凈流量的能力(股份公司中用每股現金凈流量表示，非股份公司用經營現金凈流量與平均凈資產的商表示)。分析時既要觀察一個會計期間的指標情況，又要通過數個會計期的指標動態觀察盈利能力的發展趨勢，判斷經營風險與收益水平是否對稱。

分析營運能力就要計算營運資金額度、應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率這幾個比例，營運能力的高低最終落腳在盈利能力指標上。

有時經營管理層與股東的利益會存在著沖突，經營管理層為了獲取高額薪金往往會通過操縱利潤粉飾財務報告虛構業績。關注數個期間的經營現金凈流量與凈利潤的比，看看各會計期間的凈利潤分別有多少是有現金保證的，企業操縱賬面利潤一般是沒有現金流量的，經營現金凈流量與凈利潤的比例指標過低，就有虛盈實虧的可能。長期來看企業的經營現金凈流量與凈利潤應該是一致的，長期存在著大額差距必然存在問題。

債權人分析

債權人關心企業是否具有償還債務的能力，其決策是決定是否給目標企業提供信用以及是否需要提前收回債權。他們分析報表的目的是為了回答以下四個方面的問題：

(1)公司為什么需要額外籌集資金;

(2)公司還本付息所需要的資金可能來源是什么;

(3)公司對以前期間的短期借款和長期借款是否能按時足額償還;

(4)公司將來在哪些方面可能還需要借款。

債權人分析報表需要觀察企業三到五年的財務報告信息，分析財務報告相關項目的變動趨勢，同時還需關注相關比例的變動趨勢。銀行界常用的相關比例指標及其參考標準如下：

償債能力指標

資產負債率(參考值為65%—85%)

流動比例(參考值為150%—100%)

速動比例(參考值為100%—50%)

商業策劃書財務第3篇一、資產負債表分析

資產狀況及資產變動分析;

流動資產結構變動分析;

非流動資產結構變動分析;

負債及所有者權益變動分析。

二、利潤分析表

利潤總額增長及構成情況;

成本費用分析;

收入質量分析;

三、現金流量表分析

1現金流量項目結構與變動分析;

現金流入留出結構對比分析;

現金流量質量分析。

四、償還能力分析

短期償還能力分析;

長期償還能力分析;

五、經營效率分析

資產使用效率分析;

存貨、應收賬款使用效率分析;

運營周期分析;

應收賬款和應付賬款周轉協調性分析。

商業策劃書財務第4篇一：閱讀公司財報

在做財報分析時，要先閱讀一下公司的財報，對公司的經營狀況有個大致的了解，再去查閱資料找新聞。

二：計算公司財務指標

公司的基本財務指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、成長能力指標。分析時要根據分析目的與報告對象，選擇適當的指標進行計算，不用全部都計算。

在進行財務指標分析的時候，要與公司往期相同指標對比，還要與同行業其他公司、行業均值進行對比，這樣才能了解公司財務狀況究竟如何。

三：查閱資料，分析財務指標變動原因

做財報分析，單純計算指標沒太大意義，要去分析財務指標變動的原因。

分析變動原因需要你查閱大量行業資料、公司資料，對行業特點、公司經營有了深刻了解后才能做出比較準確的判斷，這個是沒有捷徑可以走的。

四：根據財務分析結論與分析目的，給出建議

在分析完結果后要根據公司的情況給出合適的建議。

商業策劃書財務第5篇全面預算是根據企業目標所編制的經營、資本、財務等年度收支總體計劃，包括銷售預算、資本支出預算與財務預算三大類內容。銷售預算是整個預算管理體系的前提，財務預算的綜合性最強，是預算的核心內容。

財務預算是集中反映未來一定期間(預算年度)現金收支、經營成果和財務狀況的預算，是企業經營預算的重要組成部分。財務預算的內容包括“現金預算”、“預計損益表”和“預計資金平衡表(預計資產負債表)”。

商業策劃書財務第6篇1、建立臺賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。

2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。

3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。

4、定期編寫報表。財務人員除編寫會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各