淺論我國商業銀行經營模式的選擇——分業經營與混業經營

【論文關鍵字】商業銀行經營模式分業經營混業經營經營體制

【論文摘要】在中國金融業改革和發展當前的時點上，展望新世紀的金融發展，思索中國金融的變遷方向，國際金融體制的變遷給我們提供了啟示和借鑒。就在中國完善并嚴格實行分業體制的時候，混業體制成為世界金融主流趨勢，實行嚴格分業制的中國商業銀行經營體制改革路在何方，經營體制演進方向是什么？？

在金融業快速發展的今天，面對激烈的市場競爭，要想提高國有商業銀行的營業能力，創新能力和國際競爭力，要打造能與國際大商業銀行相抗衡的中資銀行，就應該不斷進行體制及經營模式改革，走一條適合市場需要的經營之路。如果不能順應歷史條件的變化對經營模式進行適當調整，不僅會使中外資銀行在競爭中處于不平等地位，而且會使本身就不強大的民族銀行業面臨更加艱難的生存環境。

一．我國商業銀行的特殊性

1.國有商業銀行是國有獨資的金融機構

商業銀行以國家為產權主體，國家對商業銀行擁有控制權和剩余收益索取權，具有政企不分的特征。

2.國有商業銀行經營中的行政化因素

在計劃經濟向市場經濟轉變的過程中，行政化約束直接導致了國有商業銀行非企業化，非市場化，非市場化的行政機關運作模式。

3．國有商業銀行具有壟斷地位

一直以來，中央銀行對商業銀行實行歧視制管理，對商業銀行的管制軟化，對非國有商業銀行的管制約束硬化，結果形成了國有商業銀行壟斷局面，導致內部結構失靈。

4.專業銀行的目標不明，既有政策目標，又有利潤目標；責任不清，既有行政責任，又有經濟責任。

專業銀行既不忠實履行政策性銀行的義務，也不能承擔商業銀行自負盈虧的責任；專業銀行在經營商業性金融業務的同時承擔了大量的政策性金融業務，從而使專業銀行難以從根本上解決政企不分的問題，為政府干預金融提供了條件。

二．引起商業銀行改革的經濟因素

1.經濟增長促進了國民收入的提高和國民財富的增加，引起社會團體和個人對金融服務需求的多樣性，有利于各種金融工具的發展和各類金融機構的設立。

2.隨著經濟發展水平的提高，使得原有的制度和發展戰略進行重新評估，并作出相應調整。

3.隨著企業經營規模的擴大和經濟實力增強，單一金融工具不能滿足市場需求。

4.國際貿易，資本的跨國流動和企業國際化經營發展，要求金融體制和產品必須適應經濟發展的需要。

三．商業銀行的主要經營模式

<一經營模式

1.分業經營：不能既經營銀行業，又經營證券業，信托業，保險業等金融業務，實現銀行業與后三者的分離。

2.混業經營：金融機構可以提供包括銀行，證券，保險和信托業務在內的全方位金融服務?；鞓I經營服務，集商業銀行，證券業務，投資管理，信托服務，保險服務，融資租賃，商業結算等業務為一身，客戶到任何一個營業點都可以得到儲蓄，信貸，證券，保險，信托，基金，財務咨詢，資產管理等“一條龍”式金融服務。

<二分業經營

1.分業經營模式的弊端

分業制體制下，國有商業銀行實行專業化分工以提高效率，中國現行分業制是人為主觀選擇的產物，而非市場競爭的結果，是行政體制強制下的分業體制，解決不了壟斷，只是以金融效率為代價弱化壟斷，無法解決銀行，證券，保險等各業務部門內部的壟斷問題，阻礙效率的提高。實行分業經營，有利于積累監管經驗，充分利用資源，降低風險，但這只是以低成長為代價換取不可靠的穩定。我過分業體制的確立，是因為我國經濟體制不健全，機構發展不規范，形成了以下問題;

收入來源渠道單一，盈利水平低

難以滿足客戶的多元化金融需求

金融市場間缺乏良性互動機制抗風險能力低

不利于國有商業銀行平等參與國際競爭

2.分業經營模式的優勢

我國實行分業制在一段時期內，控制了金融混亂的局面，控制了經濟的過度膨脹，金融投機和非法金融活動受到壓制和清理，金融秩序得到回復，形成了規范，穩健的金融體系，公眾對銀行系統的信心恢復，金融監管制度建設有了進展。

<三混業經營

1.混業經營的優勢

可以有效攤低固定成本改變收入來源單一局面，有效提高效益綜合化經營后，能明顯改善收入來源結構和利潤結構

實現優勢互補，資源共享，降低成本?，F行分業經營，分業管理政策把一個統一的金融市場本身的運行規律，降低了金融效率和穩定性。但按照市場經濟的運行規律，銀行市場，信托市場，證券市場，保險市場應是相互融合的。實行多元化經營后，恢復市場間的天然聯系，銀行通過提供多種業務可以降低固定成本，多方位，多角度利用信息資源，實現客戶資源的充分利用。

有效同國際銀行業對接，滿足客戶多元化金融需求。商業銀行資本積累小，產業結構落后自有資本率較低，長短期資金依賴于銀行。

2．實行混業經營的理由

融資方式轉變，當前市場融資方式逐漸由間接融資向直接融資轉變，分業經營阻礙了其發展。

突破分業束縛銀行自身資產結構單一，貸款對象以國有企業為主，企業效益低償債能力不足。為解決資金閑置壓力，需大力拓展業務領域，提高資金使用效率，增強國有商業銀行的盈利能力。

一體化，到2006年，我國金融市場全面開放，諸多外資銀行相繼進入我國金融市場從而形成了分業經營與混業經營并存，相互競爭的格局。在此格局下，分業體制處于嚴重的不利局面，無法與國外金融機構展開公平競爭，國際競爭力削弱。

四．混業經營的推動因素

1.以營利為目標自求發展的必然要求

市場競爭中，商業銀行出于生存發展的本能，業務范圍呈現多元化發展趨勢，突破了單一行業內發展極限的約束。通過跨行業，跨地區，跨國界的多元化經營，熨平行業乃至世界范圍內經濟波動引發的經濟風險，增加銀行經營的內在穩定性和提高盈利。當銀行同時經營銀行業務，證券業務，保險業務和投資業務時，可以產生經濟效益的改善。

2.混業經營是市場分工深化導致的金融功能配置格局的重構。

金融機構，金融市場和金融產品都是實現金融基本功能的載體。在不同金融機構中間，金融市場的各個子市場間，以及各種產品之間存在著替代性和競爭性，而決定他們此消彼長的因素就是它們之間的比較成本由比較成本低的主體提供金融功能，從而形成了競爭性配置下的最優配置狀態。具有比較優勢成本的新金融功能載體直接取代了舊的功能載體，使傳統商業銀行和投資銀行業務分工界限越來越模糊。

3.經濟金融一體化是導致各國金融體制向混業經營轉化的外在動力，經濟全球化，經濟一體化要求金融業能夠隨時為客戶提供全方位的服務。經濟一體化的發展使金融業滲透他國金融市場進行競爭，實行混業制經營具有較強的比較優勢成本。

4.發達的資本市場，完善的金融監管體制，有效的風險防范體系為混業經營的實施準備了充分條件。只有安全，穩定才能降低金融運作成本，提高金融運行效率。

五．混業經營是國有商業銀行的發展方向

1.適應經濟金融發展的必然要求，是國有獨資商業銀行提高國際競爭力的現實選擇；混業經營為客戶提供全面金融服務，具有規模經濟和較強的國際競爭力，只有適應發展趨勢，增強競爭力，只有適應發展趨勢，增強競爭力，才能促進經濟穩步發展。

2.混業經營是國內外金融機構激烈競爭和我國金融開放度提高共同推動的必然結果：隨著金融機構搶占市場先機，獲取比較優勢在競爭中加強業務滲透，開展金融創新，跨行并購，模糊了金融工具和機構分頁界限導致我國商業銀行盈利率低，無法應對競爭。

3.混業經營是滿足客戶需求。自身生存發展的必然選擇，出現多元化金融資產需求，要求銀行能提供一攬子量身定做的金融服務，增加經濟效應，多樣化銀行職能不再只是單純的信用中介和支付中介，必須增加服務的差異化和全面性，拓展外部成長空間。

4.混業經營將使分業經營模式下的一些弊端自然得到解決，將使得金融資源的利用效率得到提高。

六．商業銀行混業經營主要經營模式

1．全能制模式：商業銀行可以經營銀行，證券，保險及其他金融業務，通過下設子公司，控股公司形式經營各項業務，也可以在銀行內部設置業務部門。

優勢：擴張單一結構的功能和經營規模，壯大實力，降低成本。

缺點：把社會公共安全網覆蓋到非銀行金融活動，其投資銀行部門對環境變化的反應速度比其投資銀行競爭對手要慢，不能滿足需要。

2．集團模式：分設機構，由銀行設立子公司，分設銀行業務，證券業務等不同機構。

設立防火墻，禁止集團內金融交易，防止銀行因過度借款或購買不良資產而直接承擔其相關證券部門的風險。

3.金融控股公司

金融機構的重新組合和重新調整，不僅是簡單的規模擴大，是一種金融制度和結構創新。以證券領域為中心的新金融商品的開發和需求的創造，使得銀行的傳統存貸業務日益萎縮，投資銀行業務與銀行業務萎縮形成了鮮明的對比，徹底打破了金融服務業原有的均衡狀態。

七．適應混業經營趨勢的策略

1.完善和提升國有商業銀行的各類職能，如信用中介，支付中介，信用創造，金融服務推進混業經營。

隨著資本市場快速發展，儲蓄分流，信貸業務下降，商業銀行的信用中介只能受到削弱，開展多元化服務時我國商業銀行的必然選擇。

2.積極創新金融工具，大力發展中間業務和表外業務。

加強金融各業在中間業務上的合作，大力發展保險代理業務，積極開辦證券，保單，基金的零售發行和承銷業務。這樣，既促進了金融業的對接溝通和走向混業經營，又可為國有商業銀行的混業經營積累經驗。

3.在合法合規的前提下，積極嘗試與開拓投資銀行業務，為適應混業經營大勢準備經驗，建立高效的商業銀行業務經營機制：

信息共享機；建立完善國內商業銀行共享機制，開拓行外信息來源，建立統一的客戶信息系統，開拓與金融證券監管部門，中央及地方經濟管理部門的聯系渠道。

業務運行機制；建立高效靈活和集中的決策機制，健全內部控制機制，強化風險防范機制，為實施混業經營提供風險控制和防范準備。

人才培養和激勵機制；以市場化手段組織建立和管理人才隊伍，運用激勵機制，是這支隊伍為銀行發展發揮其應有的作用。

統一法人制；完善資產負債比例管理，改善內控機制，進行組織機構改革，精簡機構，收縮經營戰線，推行激勵約束機制，完善考核制度。

參考文獻:

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