企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理2023/5/27企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理大綱信用風(fēng)險(xiǎn)、信用評(píng)等與制度概述外部信用評(píng)等公司與系統(tǒng)簡介外部信用評(píng)等系統(tǒng)（時(shí)訊避雷針）應(yīng)用簡介銀行企金授信政策、流程與貸後管理銀行徵信作業(yè)概況結(jié)論企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)之定義信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）係指借款人或交易對(duì)手因本身體質(zhì)惡化或其他因素（如借款人與其往來對(duì)象之糾紛等），導(dǎo)致借款人或交易對(duì)手不履行其契約義務(wù)而產(chǎn)生之違約損失風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)為傳統(tǒng)銀行所面臨之最主要風(fēng)險(xiǎn)，被量化之信用風(fēng)險(xiǎn)可以被價(jià)格化而買賣。（信用衍生性商品為將信用風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)分離出之商品，價(jià)格為應(yīng)計(jì)提適足資本之資本成本）信用風(fēng)險(xiǎn)依風(fēng)險(xiǎn)分散度：可區(qū)分為個(gè)別交易風(fēng)險(xiǎn)與組合集中風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理信用評(píng)等的定義是一種分級(jí)或分類（classification）信用價(jià)值（creditworthiness）或風(fēng)險(xiǎn)的排序是一種前瞻性（forward-looking）的程序區(qū)別好與壞的程序~違約定或其他定義將客戶分為不同風(fēng)險(xiǎn)區(qū)隔之判斷程序(借款人違約或延遲繳款→預(yù)測(cè)事件發(fā)生機(jī)率)企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理外部信用評(píng)等制度簡介信用評(píng)等制度探討信用評(píng)等(creditrating)指信用狀況或償債能力之評(píng)等，評(píng)估債務(wù)人依債務(wù)所定之條件，按時(shí)支付利息及到期償還本金的能力及意願(yuàn)。外部信用評(píng)等制度外部信用評(píng)等制度，指藉由信用評(píng)等機(jī)構(gòu)之設(shè)立，協(xié)助政府進(jìn)行監(jiān)督管理的功能，政府主管機(jī)關(guān)可利用信用評(píng)等資訊援引作為審查核準(zhǔn)業(yè)務(wù)之依據(jù)。信用評(píng)等之價(jià)值，在於可信度(credibility)，由於信用評(píng)等機(jī)構(gòu)之中立性、專業(yè)性，使投資者，使用者接受高度的信賴。企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理外部信用評(píng)等制度簡介（續(xù)）評(píng)等程序

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理國際信用評(píng)等機(jī)構(gòu)與評(píng)等（分）系統(tǒng)企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理國內(nèi)信用評(píng)等機(jī)構(gòu)與評(píng)等系統(tǒng)

*

中華信用評(píng)等公司評(píng)等系統(tǒng)

採S&P的評(píng)等方法及準(zhǔn)則，其評(píng)等等級(jí)符號(hào)，前面加〝tw〞代表僅適用臺(tái)灣市場。

*臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)新報(bào)社評(píng)分系統(tǒng)

採「臺(tái)灣企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)」(TCRI)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)中，選十項(xiàng)顯著財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分，決定信用等級(jí)，TCRI共分9等級(jí)，最佳等級(jí)為1，最差為9。

*中央存款保險(xiǎn)公司之評(píng)等系統(tǒng)

採美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)所提出「金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一評(píng)等制度」又稱「CAMELRating」，利用統(tǒng)計(jì)方法萃取合適評(píng)估指標(biāo)，依分?jǐn)?shù)高低區(qū)分評(píng)定個(gè)別等級(jí)，共分為A.B.C.D.E等級(jí)。企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理國內(nèi)信用評(píng)等機(jī)構(gòu)與評(píng)等系統(tǒng)（續(xù)）財(cái)團(tuán)法人金融聯(lián)合徵信中心JCICScore(J10)聯(lián)徵中心的信用資訊產(chǎn)品，乃透過嚴(yán)謹(jǐn)之統(tǒng)計(jì)理論與分析技術(shù)，以及外部學(xué)者專家的諮詢，將資料庫中有關(guān)企業(yè)的信用資料，包括：授信資料、票信資料與查詢紀(jì)錄等，量化為一個(gè)可代表信用風(fēng)險(xiǎn)之分?jǐn)?shù)。時(shí)報(bào)資訊公司「IDM時(shí)訊避雷針財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)」時(shí)報(bào)資訊公司建構(gòu)IDM時(shí)訊避雷針財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，採用納入財(cái)務(wù)變數(shù)、公司治理變數(shù)及總體經(jīng)濟(jì)變數(shù)等三大主要族群變數(shù)，透過邏輯斯迴歸模型，針對(duì)一般產(chǎn)業(yè)之上市、櫃公司發(fā)展之預(yù)警指標(biāo)與系統(tǒng)。其他評(píng)等（分）資訊公司、系統(tǒng)、顧問

如SAS、SPSS、Moody’skmv、Experian、S&P、評(píng)等模型顧問公司等。企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理外部信用評(píng)等系統(tǒng)~時(shí)訊IDM避雷針應(yīng)用簡介

應(yīng)用面：銀行徵信報(bào)告應(yīng)用範(fàn)圍：國內(nèi)上市、櫃（一般產(chǎn)業(yè)）公司預(yù)警指標(biāo)1.壓力測(cè)試：針對(duì)公司之財(cái)務(wù)變數(shù)、公司治理變數(shù)、總體經(jīng)濟(jì)變數(shù)將所有公司之風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行排序，定義出臨界值（正常與風(fēng)險(xiǎn)之分界），及計(jì)算個(gè)別公司之IDM預(yù)測(cè)值，IDM值高於臨界值以上者為觀察公司（風(fēng)險(xiǎn)公司）反之為正常公司。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告：觀察公司（風(fēng)險(xiǎn)公司）依風(fēng)險(xiǎn)程度由大到小排序，區(qū)分A級(jí)（列特別觀察名單）、B級(jí)（企業(yè)體質(zhì)差）、C級(jí)（普通等級(jí)，仍需注意）、D級(jí)（邊緣等級(jí)）。(1)風(fēng)險(xiǎn)度正常：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等級(jí)連續(xù)二季皆為正常等級(jí)。(2)風(fēng)險(xiǎn)度上升：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等級(jí)二季結(jié)果分別呈現(xiàn)觀察與正常，

或皆為觀察等級(jí)。3.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)綜合報(bào)告企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行企金授信政策、流程與貸後管理

銀行對(duì)企業(yè)授信流程徵信調(diào)查擔(dān)保品鑑價(jià)信用評(píng)等進(jìn)件審核撥貸額度管理信用監(jiān)控與預(yù)警貸後覆審追蹤管理報(bào)表管理與定期審視各項(xiàng)信用變化企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理金融機(jī)構(gòu)授信實(shí)務(wù)流程產(chǎn)品規(guī)劃ProductDesign風(fēng)險(xiǎn)控管MIS授信起始CreditInitiation產(chǎn)品管理PortfolioManagement催收Collection壞帳BadDebt企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理授信風(fēng)險(xiǎn)管理週期資本配置壞帳準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告徵、授信、準(zhǔn)駁(評(píng)等)限額監(jiān)控、預(yù)警定價(jià)整體風(fēng)險(xiǎn)管理週期企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行企金授信政策、流程與貸後管理~續(xù)銀行授信基本原則與授信政策

*安全性原則：確保存款戶存款的安全與股東權(quán)益

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收益性原則：對(duì)於經(jīng)營放款應(yīng)顧及合理的收益

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流動(dòng)性原則：金融業(yè)為高財(cái)務(wù)槓桿的行業(yè)，辦理授信應(yīng)儘量避免資金固定。

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公益性原則：金融業(yè)放款為工商企業(yè)及個(gè)人資金融通的主要來源，凡是不具社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值或社會(huì)公益，甚至違背政府政策，均不宜受理承作。

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成長性原則：銀行是經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)之一環(huán)，其業(yè)務(wù)必須隨國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而成長。企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行企金授信政策、流程與貸後管理（續(xù)一）信用構(gòu)成要素:三F五C之信用管理學(xué)說

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行徵信作業(yè)概況~1.徵信報(bào)告客戶基本資料組織型態(tài)負(fù)責(zé)人（保證人）資料工廠概況產(chǎn)銷情形銀行往來財(cái)業(yè)務(wù)狀況綜合概述（含產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)）企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行徵信作業(yè)概況~2.財(cái)會(huì)報(bào)告財(cái)報(bào)類型資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)比率表長期股權(quán)投資企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行徵信作業(yè)概況~3.中長期分析預(yù)估中長期授信償還能力分析中長期週轉(zhuǎn)資金授信分析其他中長期授信分析企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行徵信作業(yè)概況~

4.信用評(píng)等及5.IDM時(shí)訊避雷針4~1.

銀行內(nèi)部信用評(píng)等2.外部信用評(píng)等（外部信評(píng)公司之評(píng)等）5.IDM時(shí)訊避雷針（上市櫃公司）5~1.（1）IDM值（2）臨界值（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)論5~2.（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告（2）壓力測(cè)試（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)綜合報(bào)告企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行徵信作業(yè)概況~6.信用評(píng)估與信用評(píng)等之步驟

5C:品格、能力、資本、擔(dān)保品、營運(yùn)狀況5P:借款戶、

資金用途、

還款財(cái)源、債權(quán)保障、借款戶未來展望企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理中華民國銀行公會(huì)信用評(píng)等表評(píng)估指標(biāo)

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)(續(xù))企業(yè)信用評(píng)等及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行限額管理集中度風(fēng)險(xiǎn)（限額管理)國家別：國家風(fēng)險(xiǎn)（依國家風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)訂定各國家授信與投資之額度）產(chǎn)業(yè)別：同一行業(yè)別授信與投資風(fēng)險(xiǎn)限額（依景氣、行業(yè)特性與違約風(fēng)險(xiǎn)程度，訂定各行業(yè)授信與投資之額度）同一人、同一關(guān)係人、同一關(guān)係企業(yè)/集團(tuán)企業(yè)別：依主管機(jī)關(guān)規(guī)定與銀行內(nèi)部政策訂定限額（如同一法人授信總額不超過淨(jìng)值之15％；無擔(dān)保授信不超過淨(jìng)值之5％）企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行限額管理~續(xù)集中度風(fēng)險(xiǎn)（限額管理)

地區(qū)別：將資產(chǎn)組合之限額分散至各地域，避免因地區(qū)性因素導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)等別：依暴險(xiǎn)部位之風(fēng)險(xiǎn)評(píng)等訂定限額做資產(chǎn)組合調(diào)整產(chǎn)品別：依風(fēng)險(xiǎn)型態(tài)區(qū)分直接放款、保證交易與衍生性金融商品交易訂定限額擔(dān)保品別：依擔(dān)保品種類、授信餘額與擔(dān)保品價(jià)值，分析並控管其限額金融同業(yè)交易對(duì)手別：依業(yè)務(wù)別與交易對(duì)手其外部信用評(píng)等機(jī)構(gòu)之評(píng)等，訂立最高授信上限

企業(yè)信用評(píng)等與風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)論1.有效風(fēng)險(xiǎn)管理與預(yù)警機(jī)制建置有效之衡量、監(jiān)控、與報(bào)告流程