2022年鎂合金行業(yè)全景速覽

一、產(chǎn)業(yè)鏈：全球鎂礦資源豐富，汽車(chē)輕量化發(fā)展拉動(dòng)鎂合金需求持續(xù)增長(zhǎng)根據(jù)美國(guó)地質(zhì)局的數(shù)據(jù)，僅全球已查明的菱鎂礦的儲(chǔ)量就已經(jīng)達(dá)到130億噸，而鎂金屬還可以從海水、天然鹵水、白云石，蛇紋石和其他礦物中進(jìn)行提純獲得。因此，在世界范圍內(nèi)，金屬鎂的儲(chǔ)量十分豐富。目前，鎂合金最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域是汽車(chē)的生產(chǎn)與制造，約七成的鎂合金都用于汽車(chē)制造。鎂合金之所以廣泛應(yīng)用于汽車(chē)制造中主要是由于其密度小、質(zhì)量輕且強(qiáng)度高，能在不降低汽車(chē)質(zhì)量的同時(shí)減輕汽車(chē)重量。節(jié)能減排將會(huì)推動(dòng)汽車(chē)輕量化發(fā)展的進(jìn)程，繼而拉動(dòng)鎂合金材料的需求上漲。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：鎂合金產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口需求旺盛在我國(guó)汽車(chē)行業(yè)輕量化持續(xù)發(fā)展的帶動(dòng)下，2015年至2021年，我國(guó)鎂合金產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2021年，我國(guó)鎂均價(jià)持續(xù)上漲，到2022年中旬，我國(guó)鎂均價(jià)才逐漸回落。2021年，我國(guó)鎂均價(jià)暴漲主要是由于受到環(huán)保政策的影響，鎂生產(chǎn)企業(yè)被限產(chǎn)，使得市場(chǎng)供應(yīng)減少，推動(dòng)價(jià)格飛速上漲。雖然我國(guó)的鎂礦儲(chǔ)量排在世界第二位，但我國(guó)的金屬鎂產(chǎn)量排在世界首位。2022年，我國(guó)金屬鎂產(chǎn)量占世界金屬鎂產(chǎn)量的88%，因此我國(guó)的金屬鎂相關(guān)產(chǎn)品出口遠(yuǎn)高于進(jìn)口。2022年我國(guó)鎂合金出口數(shù)量和出口均價(jià)快速上漲。三、企業(yè)分析：云海金屬鎂合金營(yíng)收增多，毛利率快速攀升云海金屬是鎂行業(yè)龍頭企業(yè)，其已具有從礦石開(kāi)采到原鎂、鎂合金冶煉及鎂合金深加工、鎂合金回收的完整鎂產(chǎn)業(yè)鏈。除2020年外，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入在2017年至2021年整體保持上漲趨勢(shì)。2021年和2022年上半年，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品毛利率增速明顯加快。云海金屬鎂合金產(chǎn)品的毛利率大幅上漲主要是由于鎂合金下游需求旺盛，鎂價(jià)格持續(xù)上漲。四、發(fā)展趨勢(shì)：鎂合金需求增多，貿(mào)易順差持續(xù)加大全球氣候問(wèn)題持續(xù)加劇，低碳環(huán)保成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要命題。鎂合金密度小，質(zhì)量輕，同時(shí)鎂合金具有較高的強(qiáng)度，在減少汽車(chē)質(zhì)量的同時(shí)并不會(huì)使汽車(chē)零部件的強(qiáng)度下降。因此，鎂合金是生產(chǎn)輕量化汽車(chē)零部件的主要原材料，隨著汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的持續(xù)增長(zhǎng)以及汽車(chē)輕量化的發(fā)展需求，鎂合金的需求量將持續(xù)增長(zhǎng)。隨著歐美國(guó)家禁售燃油車(chē)的時(shí)間表越來(lái)越近，歐美市場(chǎng)的新能源汽車(chē)需求量也將快速增加，繼而歐美市場(chǎng)對(duì)鎂合金的需求量也將快速增多。我國(guó)作為鎂合金的主要生產(chǎn)大國(guó)和出口大國(guó)，其在歐美市場(chǎng)的鎂合金出口需求將持續(xù)增多。關(guān)鍵詞：鎂合金產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀企業(yè)分析發(fā)展趨勢(shì)一、產(chǎn)業(yè)鏈：全球鎂礦資源豐富，汽車(chē)輕量化發(fā)展拉動(dòng)鎂合金需求持續(xù)增長(zhǎng)鎂合金是以鎂為基礎(chǔ)加入其他元素組成的合金。鎂合金的密度較小，強(qiáng)度高，彈性模量大，散熱好，消震性好，鎂合金能承受的沖擊載荷能力比鋁合金大，并且鎂合金具有良好的耐腐蝕性能。鎂合金主要由原鎂加工冶煉而成，原鎂在地球中的儲(chǔ)量比較豐富，除了鎂礦石中可以提取出原鎂外，在鹽湖和海水中也儲(chǔ)存著大量的原鎂，經(jīng)過(guò)提純便可得到。鎂合金最主要的應(yīng)用領(lǐng)域是汽車(chē)制造，其次在航空、航天、化工、火箭等工業(yè)部門(mén)也得應(yīng)用。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)局的數(shù)據(jù)，僅全球已查明的菱鎂礦的儲(chǔ)量就已經(jīng)達(dá)到130億噸，而鎂金屬還可以從海水、天然鹵水、白云石，蛇紋石和其他礦物中進(jìn)行提純獲得。因此，在世界范圍內(nèi)，金屬鎂的儲(chǔ)量十分豐富。2022年，全球鎂礦儲(chǔ)量排在首位的是俄羅斯聯(lián)邦，高達(dá)23億噸。而中國(guó)的鎂礦儲(chǔ)量在世界上排名第二，為5.8億噸。我國(guó)鎂礦儲(chǔ)量集中分布在北方，2021年吉林的鎂礦儲(chǔ)量占到全國(guó)鎂礦儲(chǔ)量的45.09%，其次是新疆，其鎂礦儲(chǔ)量占比為25.94%。僅吉林和新疆兩個(gè)省份的鎂礦儲(chǔ)量就占了全國(guó)總儲(chǔ)量的七成以上。目前，鎂合金最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域是汽車(chē)的生產(chǎn)與制造，約七成的鎂合金都用于汽車(chē)制造。鎂合金之所以廣泛應(yīng)用于汽車(chē)制造中主要是由于其密度小、質(zhì)量輕且強(qiáng)度高，能在不降低汽車(chē)質(zhì)量的同時(shí)減輕汽車(chē)重量。據(jù)預(yù)測(cè)，車(chē)重每減少100克，燃油車(chē)的百公里油耗可減少0.3-0.6升；車(chē)重每減少50%，二氧化碳排放量能減少13%；整車(chē)質(zhì)量降低10%，燃油效率可提高6-8%。因此節(jié)能減排將會(huì)推動(dòng)汽車(chē)輕量化發(fā)展的進(jìn)程，繼而拉動(dòng)鎂合金材料的需求上漲。同時(shí)，近年來(lái)全球新能源汽車(chē)火熱發(fā)展，新能源汽車(chē)的投資持續(xù)加大，許多新能源汽車(chē)車(chē)企都使用鋁、鎂輕質(zhì)合金部件減重以提升其續(xù)航里程。2021年，我國(guó)的汽車(chē)銷(xiāo)量止跌回升，并在2022年繼續(xù)上漲至2686.4萬(wàn)輛，而我國(guó)的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量從2015年至2022年持續(xù)上漲，尤其從2021年開(kāi)始，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量增速加快。汽車(chē)輕量化是未來(lái)汽車(chē)制造的必然趨勢(shì)，汽車(chē)市場(chǎng)需求火熱也必將拉動(dòng)鎂合金需求量持續(xù)上漲。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：鎂合金產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口需求旺盛在我國(guó)汽車(chē)行業(yè)輕量化持續(xù)發(fā)展的帶動(dòng)下，2015年至2021年，我國(guó)鎂合金產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2021年，我國(guó)鎂合金產(chǎn)量為36.05萬(wàn)噸，較上一年度增長(zhǎng)了5.35%。2017年，我國(guó)鎂合金的產(chǎn)量增速最快，產(chǎn)量為32.9萬(wàn)噸，增速達(dá)18.35%。2021年，我國(guó)鎂均價(jià)持續(xù)上漲，到2021年年底我國(guó)鎂均價(jià)上漲至每噸超7000美元，較2021年年初的均價(jià)增長(zhǎng)了兩倍之多。到2022年中旬，我國(guó)鎂均價(jià)才逐漸回落，到2022年9月，回落到每噸3600美元左右，并穩(wěn)定在這一價(jià)格水平。2021年，我國(guó)鎂均價(jià)暴漲主要是由于受到環(huán)保政策的影響，鎂生產(chǎn)企業(yè)被限產(chǎn)，使得市場(chǎng)供應(yīng)減少，推動(dòng)價(jià)格飛速上漲，到2022年，政策逐步放寬，鎂生產(chǎn)企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，鎂均價(jià)才逐漸回落。雖然我國(guó)的鎂礦儲(chǔ)量排在世界第二位，但我國(guó)的金屬鎂產(chǎn)量排在世界首位。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)局的數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)金屬鎂產(chǎn)量為90萬(wàn)噸，占世界金屬鎂產(chǎn)量的88%，因此我國(guó)的金屬鎂相關(guān)產(chǎn)品出口遠(yuǎn)高于進(jìn)口。2017年至2020年，我國(guó)鎂合金的出口數(shù)量呈現(xiàn)出弱勢(shì)下跌的狀況，到2021年便逐漸回升，2022年我國(guó)鎂合金出口數(shù)量快速上漲，出口了13.72萬(wàn)噸鎂合金。另外，2021年開(kāi)始，我國(guó)鎂合金的出口均價(jià)快速上漲，2022年我國(guó)鎂合金出口均價(jià)上漲至每噸5636.44美元，較上一年增長(zhǎng)了1752.75美元。我國(guó)鎂合金市場(chǎng)集中度較高，云海金屬是我國(guó)鎂合金行業(yè)的龍頭企業(yè)，其市場(chǎng)份額占比超過(guò)三成。其次是瑞格鎂業(yè)、海鎂特和水發(fā)鎂業(yè)，其市場(chǎng)份額占比均高于10%。云海金屬的主營(yíng)業(yè)務(wù)是鎂、鋁輕質(zhì)合金材料及其擠壓、壓鑄等深加工業(yè)務(wù)，主要應(yīng)用于汽車(chē)輕量化和消費(fèi)電子等領(lǐng)域。三、企業(yè)分析：云海金屬鎂合金營(yíng)收增多，毛利率快速攀升云海金屬是鎂行業(yè)龍頭企業(yè)，其已具有從礦石開(kāi)采到原鎂、鎂合金冶煉及鎂合金深加工、鎂合金回收的完整鎂產(chǎn)業(yè)鏈。截至2021年年底，云海金屬已擁有20萬(wàn)噸鎂合金產(chǎn)能，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的35%。除2020年外，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入在2017年至2021年整體保持上漲趨勢(shì)，2022年上半年，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為19.74億元，較上一年度同期增長(zhǎng)了118.23%，增速大幅加快。除2020年外，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品毛利率整體呈上漲的趨勢(shì)，尤其在2021年和2022年上半年，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品毛利率增速明顯加快，2022年上半年，云海金屬的鎂合金產(chǎn)品毛利率攀升至40.93%。云海金屬鎂合金產(chǎn)品的毛利率大幅上漲主要是由于鎂合金下游需求旺盛，鎂價(jià)格持續(xù)上漲。而云海金屬已具備完整的鎂產(chǎn)業(yè)鏈，擁有鎂礦開(kāi)采權(quán)，在鎂價(jià)持續(xù)上漲的背景下，仍能將生產(chǎn)成本控制在穩(wěn)定的水平，使得鎂合金毛利率快四、發(fā)展趨勢(shì)：鎂合金需求增多，貿(mào)易順差持續(xù)加大1、汽車(chē)輕量化發(fā)展，鎂合金需求增多全球氣候問(wèn)題持續(xù)加劇，低碳環(huán)保成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要命題。汽車(chē)行業(yè)是二氧化碳排放的重點(diǎn)行業(yè)，因此汽車(chē)行業(yè)也成為了節(jié)能低碳發(fā)展中重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)。出于環(huán)保和節(jié)能的需要，汽車(chē)的輕量化發(fā)展逐漸成為全球汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。因此汽車(chē)質(zhì)量的減少，燃油效率將有所提高，二氧化碳的排放量也將減少。而鎂合金密度小，質(zhì)量輕，同時(shí)鎂合金具有較高的強(qiáng)度，在減少汽車(chē)質(zhì)量的同時(shí)并不會(huì)使汽車(chē)零部件的強(qiáng)度下降。因此，鎂合金是生產(chǎn)輕量化汽車(chē)零部件的主要原材料，隨著汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的持續(xù)增長(zhǎng)以及汽車(chē)輕量化的發(fā)展需求，鎂合金的需求量將持續(xù)增長(zhǎng)。2、歐美禁售燃油車(chē)時(shí)間表趨近，我國(guó)鎂合金出口需求持續(xù)增多2022年，歐美部分國(guó)家陸續(xù)發(fā)布了禁售燃油車(chē)的時(shí)間表，歐盟宣布將于2035年禁售燃油車(chē)，美國(guó)也宣布在2035年前停止采購(gòu)燃油車(chē)。新能源汽車(chē)的市場(chǎng)占有率將持續(xù)上漲，或?qū)⒊蔀槲磥?lái)汽車(chē)市場(chǎng)的主要銷(xiāo)售