［模擬］證券投資分析模擬4

單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題

目要求）

第1題：

技術分析在證券投資分析中占有舉足輕重的地位，技術分析的優點是（）0

A.進行證券買賣見效慢、獲得利益的周期長

B.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢

C.應用起來相對簡單

D.同市場接近，考慮問題比較直接

參考答案：D

答案解析：

第2題：

下列哪項說法是正確的？（）

A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必考慮虧損

的可能

B.組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元

化三個問題

C.投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復，可以忽略不做

D.基本分析是用來解決“何時買賣證券”的問題

參考答案：B

答案解析：

第3題：

根據（），證券投資分析師應當正直誠實，在執業中保持中立身份，獨立作

出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執業過程中所掌握的內幕信息為自

己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤

導性陳述的投資分析、預測或建議。

A.勤勉盡職原則

B.謹慎客觀原則

C.獨立誠信原則

D.公正公平原則

參考答案：C

答案解析：

1

第4題：

下列哪種分析方法是從經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理推導出

的？（）

A.技術分析

B.學術分析

C.市場分析

D.基本分析

參考答案：D

答案解析：

第5題：

貨幣供給的增加一般會導致（）0

A.社會總需求增加

B.社會總需求減少

C.社會總供給增加

D.社會總供給減少

參考答案：c

答案解析：

第6題：

從會計師事務所、銀行、資信評估機構等處獲得的信息資料屬于（）o

A.內部信息

B.媒體信息

C.歷史資料

D.調查資料

參考答案：A

答案解析：

第7題：

按照收入的資本化定價方法，一種資產的內在價值（）預期現金流的貼現

值。

A.不等于

B.肯定小于

C.肯定大于

D.等于

參考答案：D

答案解析：

2

第8題：

證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息資料

進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于

（）年。

A.1

B.2

C.3

D.4

參考答案：B

答案解析：

第9題：

一般來說，在投資決策過程中，投資者最好選擇（）型的行業進行投資。

A.防御

B.周期

C.增長

D.初創

參考答案：C

答案解析：

第10題：

學術分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）o

A.對市場供求均衡狀態偏離的調整

B.對價格與價值偏離的調整

C.對市場心理平衡狀態偏離的調整

D.對價格與所反映信息內容偏離的調整

參考答案：D

答案解析：

第11題：

某上市公司甲用其資產效率低下的非核心資產轉移給另一非關聯企業乙，同時從

乙獲得所需的資產，這種行為被稱為（）o

A.資產抽離

B.股權一資產置換

C.資產置換

D.資產配負債剝離

3

參考答案：c

答案解析：

第12題:

在經濟周期的某個時期，產出、銷售、就業開始下降，直至某個低谷，說明經濟

變動處于（）o

A.繁榮

B.衰退

C.蕭條

D.復蘇

參考答案：B

答案解析：

第13題:

下列哪些資金不能進入我國股票市場？（）

A.保險公司資金

B.企業資金

C.銀行資金

D.證券公司資金

參考答案：B

答案解析：

第14題：

適合入選收入型組合的證券有（）

A.高收益的普通股

B.優先股

C.高源息風險的普通股

D.低源息、股價漲幅較大的普通股

參考答案：B

答案解析：

第15題:

當出現高通脹下GDP增長時，則（）。

A.上市公司利潤持續上升，企業經營環境不斷改善

B.國民收入和個人收入都將快速增加

C.人們對經濟形勢形成了良好的預期，投資積極性得以提高

4

D.如果不采取調控措施，必將導致未來的“滯脹”，企業將面臨困境

參考答案：D

答案解析：

第16題：

如果長陰線出現在一段行情的末端，則接下來的行情可能是（）0

A.下跌

B.上漲

c持平

D.無法判斷

參考答案：D

答案解析：

第17題：

在計算失業率時所指的勞動力指的是（）。

A.年齡在16歲以上的具有勞動能力的人的全體

B.年齡在14歲以上的具有勞動能力的人的全體

C.年齡在18歲以上的人的全體

D.年齡在15歲以上的具有勞動能力的人的全體

參考答案：A

答案解析：

第18題：

描述股價與股價移動平均線相距的遠近程度的指標是（）o

A.BIAS

B.PSY

C.RSI

D.WS%

參考答案：A

答案解析：

第19題:

某資產1995年3月購進，2005年3月評估時，名義已使用年限是10年。根據

該資產技術指標，正常使用情況下，每天應工作8小時，該資產實際每天工作

6.5小時。其資產利用率為（）o

A.81.25%

5

B.85.25%

C.90.00%

D.91.25%

參考答案：A

答案解析：

第20題:

下列屬于影響債券定價的外部因素是（）o

A.通貨膨脹水平

B.市場性

C.提前贖回規定

D.拖欠的可能性

參考答案：A

答案解析：

第21題：

以下哪一點不是稅收具有的特征？（）

A.強制性

B.無償性

C.固定性

D.靈活性

參考答案：D

答案解析：

第22題：

下列關于證券投資宏觀經濟分析方法中總量分析法和結構分析法的描述中，正確

的是（）。

A.總量分析和結構分析是互不相干的

B.總量分析側重于對一定時期經濟整體中各組成部分相互關系的動態研究

C.相比而言，總量分析比結構分析重要

D.結構分析側重于分析經濟指標速度的考察

參考答案：C

答案解析：

第23題:

在K線理論中有每日的開盤價、最高價、最低價和收盤價，其中，（）最為

6

重要，很多技術分析方法都只關心這個價格，而不理會其他三個價格。

A.開盤價

B.最高價

C.最低價

D.收盤價

參考答案：D

答案解析：

第24題：

長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（)0

A.資本結構

B.經營效率

C.償債能力

D.財務結構

參考答案：C

答案解析：

第25題:

屬于典型的防守型行業的是（）。

A.食品行業

B.汽車產業

C.計算機行業

D.家電行業

參考答案：A

答案解析：

第26題:

下列說法錯誤的一項是（）o

A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內在價值較低

B.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內在價值就越高

C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內在價值

D.低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高

參考答案：B

答案解析：

第27題:

7

在進行證券投資技術分析的假設中，最根本、最核心的條件是（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.歷史會重演

C.證券價格沿趨勢一動

D.投資者都是理性的

參考答案：C

答案解析：

第28題：

（）的頸線突破時，必須有大成交量的配合，否則極可能成為無效突破。

A.雙重頂

B.雙重底

C.頭肩頂

D.復合頭肩形態

參考答案：B

答案解析：

第29題：

廣播公司或飲料公司，其特點是銷售相對穩定，所需投入的有形資本有限，商譽

等無形資產較多。對此類公司股價，就可用（）作為估價指標。

A.稅后利潤

B.現金流量

C.有形資產的賬面價值

D.銷售收入

參考答案：B

答案解析：

第30題：

根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是（）o

A.扇形線

B.通道線

C.百分比線

D.速度線

參考答案：B

答案解析：

8

第31題：

產業結構政策是選擇行業發展重點的優先順序的政策措施，它包括的內容中，最

重要的是（）o

A.產業結構長期構想

B.對戰略產業的保護和扶植

C.對衰退產業的調整和援助

D.對增長行業的鼓勵和支持

參考答案：B

答案解析：

第32題：

貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是（）o

A.到期收益率等于票面利率

B.到期收益率小于票面利率

C.到期收益率大于票面利率

D.無法比較

參考答案：C

答案解析：

第33題:

從WMS取值方面考慮，當他高于（）時，處于超賣狀態，行情即將見底，應

當考慮買進。

A.60

B.70

C.80

D.90

參考答案：C

答案解析：

第34題：

反映公司在一定時期內經營成果的財務報表是（）。

A.資產負債表

B.現金流量表

C.利潤表

D.損益表

參考答案：D

答案解析：

9

第35題:

像我國這樣新興的股票市場，股價在很大程度上由（）決定。

A.宏觀經濟情況

B.股票自身的供求關系

C.資本收益率

D.股票的市盈率

參考答案：B

答案解析：

第36題：

在應用百分比線時，哪幾個數據最為重要（）o

A.1/8；1/4；3/8

B.3/8；1/2；3/4

C.1/2；1/3；2/3

D.3/4；7/8；2/3

參考答案：C

答案解析：

第37題：

下列各項中不屬于股東權益范疇的是（）o

A.資本公積

B.凈資產

C.股本

D.盈余公積

參考答案：B

答案解析：

第38題:

有甲乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關聯方。（）

A.甲和乙公司互相持有對方少量股票

B.甲公司是乙公司的上游企業

C.甲和乙同是一家公司的兩個子公司

D.甲和乙共同出資建立一家公司

參考答案：C

答案解析：

10

第39題:

技術高度密集型行業一般屬于（）市場。

A.完全競爭

B.壟斷競爭

C.完全壟斷

D.寡頭壟斷

參考答案：C

答案解析：

第40題：

某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，若一投資者

在該債券發行時以108.53元購得，其實際的年收益率是（）。

A.6.25%

B.5.88%

C.6.09%

D.6.41%

參考答案：C

答案解析：

第41題:

下列選項中，不是影響債券定價的外部因素是（）。

A.通貨膨脹水平

B.貸款利率

C.提前贖回規定

D.準備金率

參考答案：C

答案解析：

第42題:

下列選項中，（）收益率曲線類型表示，債券期限越長，收益率越高。

A.不正常的

B.相反的

C.正常的

D.拱形的

參考答案：C

11

答案解析:

第43題:

BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（）o

A.最低價

B.收盤價

C.開盤價

D.最高價

參考答案：C

答案解析：

第44題：

避稅型的證券組合一般常投資于（）o

A.共同基金

B.對沖基金

C.市政債券

D.公司債券

參考答案：C

答案解析：

第45題:

一般認為，公司財務評價的內容主要是盈利能力，其次是償債能力，此外還有成

長能力。其比重為（）o

A.3：2：1

B.3：2：2

C.4：3：2

D.5：3：2

參考答案：D

答案解析：

第46題:

下列說法正確的是（）。

A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種

B.壓力線可以存在于上升行情中

C.一旦市場趨勢確立，市場變動就朝一個方向運動直到趨勢改變

D.支撐線和壓力線是短暫的，但不可以相互轉換

12

參考答案：B

答案解析：

第47題：

下列對圓形底特征描述不正確的是（）o

A.上漲初期成交量急速放大

B.從反轉過程來看，不論股價或成交量都呈圓形

C.上升行情屬于爆發性的，漲得急，結束也快

D.底部成交量極小

參考答案：A

答案解析：

第48題:

下列不屬于持續形態的是（）。

A.矩形

B.喇叭形

C.旗形

D.三角形

參考答案：B

答案解析：

第49題:

大多數技術指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數。（）只能

用于綜合指數，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。

A.BIAS

B.PSY

C.ADR

D.以上答案都不對

參考答案：C

答案解析：

第50題：

0BV線表明了量與價的關系，最好的買入機會是（）。

A.0BV線下降，此時股價上升

B.0BV線上升，此時股價下跌

C.0BV線從正的累積數轉為負數

D.0BV線與股價都急速上升

13

參考答案：B

答案解析：

第51題:

在下列()市場中，技術分析將無效。

A.弱式有效

B.半強式有效

C.半弱式有效

D.強式有效

參考答案：B

答案解析：

第52題:

某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具，若投資年利率為8%,

請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值。()

A.單利：16.5萬元；復利：17.8萬元

B.單利：11.4萬元；復利：13.2萬元

C.單利：12.4萬元；復利：12.6萬元

D.單利：14.1萬元；復利：15.2萬元

參考答案：C

答案解析：

第53題:

中央銀行對商業銀行所持有的未到期票據向中央銀行融資所作的政策規定稱為

()。

A.法定存款準備金率

B.公開市場業務

C.再貼現政策

D.直接信用控制

參考答案：C

答案解析：

第54題：

()投資理念的前提是證券的市場價值是潛在、客觀的。他所依靠的工具不

是大量的市場資金，而是市場分析和證券基本面的研究，其投資理念確立的主要

成本是研究費用。

14

A.價值發現型

B.價值培養型

C.價值增長型

D.價值預測型

參考答案：A

答案解析：

第55題:

波浪理論的最核心的內容是以（）為基礎的。

A.K線理論

B.周期

C.切線

D.指數

參考答案：B

答案解析：

第56題：

下列風險中不屬于系統性風險的有（）0

A.政治政策性風險

B.道德風險

C.匯率利率風險

D.信用交易風險

參考答案：B

答案解析：

第57題:

傳統證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據的標準是（）。

A.證券組合的投資目標

B.證券組合的風險

C.證券組合的期望收益率

D.證券組合的分散化程度

參考答案：A

答案解析：

第58題：

套利定價理論的創始人是（）0

15

A.馬柯威茨

B.威廉

C.史蒂夫?羅斯

D.林特

參考答案：C

答案解析：

第59題:

關于馬柯威茨均值一方差模型的假設條件下列敘述正確的是（）。

A.市場沒有摩擦

B.投資者對證券的收益和風險有相同的預期

C.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也

可以是喜好風險的人

D.投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準

差來衡量收益率的不確定性

參考答案：B

答案解析：

第60題:

不知足且厭惡風險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）o

A.無差異曲線向右上方傾斜

B.每個投資者的無差異曲線形成不相交的曲線簇

C.收益增加的速度與風險增加的速度不相關

D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關

參考答案：C

答案解析：

多項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題

目要求）

第61題:

在下列關于各主要投資分析流派基本區別的描述中，正確的是（）。

A.基本分析流派認為市場永遠是對的

B.技術分析流派只使用市場外的數據

C.心理分析流派認為市場有時是對的，有時是錯的

D.學術分析流派所作的判斷只具有肯定意義

E.學術分析流派不是以獲得超過市場平均的收益率為投資目的，即“戰勝市

場”

16

參考答案：CE

答案解析：

第62題:

一個行業內存在著許多基本競爭的力量，但他不包括（）o

A.進入者

B.替代者

C.供方

D.需方

E.關聯交易方

參考答案：E

答案解析：

第63題:

優先股和普通股的區別在于（）?

A.優先股股東在股息上優先并且固定

B.優先股股東享有優先清償剩余資產

C.優先股一般會被贖回

D.優先股股東享有優先認股權

E.優先股股東享有優先的表決權

參考答案：ABD

答案解析：

第64題:

技術分析認為，市場行為最基本的表現是（）o

A.成交價

B.收盤價

C.成交量

D.開盤價

E.最高價

參考答案：AC

答案解析：

第65題:

在組建證券投資組合時，投資者需要注意（）。

A.證券的價位

17

B.個別證券的選擇

C.投資時機的選擇

D.投資多元化

E.證券的業績

參考答案：BCD

答案解析：

第66題:

證券投資分析的意義包括（）。

A.提高投資決策的科學性，減少盲目性

B.對資產進行保值、增值

C.降低投資風險，提高投資收益

D.獲得超額利潤

E.預測證券價格的漲跌，指導投資行為

參考答案：AC

答案解析：

第67題：

證券投資分析的信息來源包括（）。

A.歷史資料

B.媒體信息

C.內幕信息

D.同業交流

E.實地訪查

參考答案：ABE

答案解析：

第68題：

依據有效市場假設理論，可以將證券市場區分為（）。

A.強式有效市場

B.弱式有效市場

C.半弱式有效市場

D.半強式有效市場

E.無效市場

參考答案:ABD

答案解析：

18

第69題:

宏觀經濟分析中的經濟政策主要包括（）政策。

A.貨幣

B.財政

C.稅收

D.市場制度

E.產業

參考答案：ABCE

答案解析：

第70題：

初級產品市場、制成品市場分別屬于（）。

A.完全壟斷型市場

B.不完全競爭型市場

C.完全競爭型市場

D.寡頭壟斷型市場

E.半強式市場

參考答案：BC

答案解析：

第71題：

在下列關于基本分析流派和技術分析流派優缺點比較的描述中，錯誤的是

（）o

A.基本分析和技術分析是相互獨立的兩個流派，不能混淆使用

B.基本分析應用較復雜，技術分析應用較簡單

C.基本分析預測的時間跨度較長，技術分析預測的時間跨度較短，只能給出

相對短期的結論

D.基本分析離市場比較近，技術分析離市場比較遠

E.基本分析能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢，技術分析考慮問題的

范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷

參考答案：ABD

答案解析：

第72題:

在下列選項中，不是反映投資收益的指標有（）o

A.普通股每股凈收益

B.資產負債比率

19

C.普通股獲利率

D.本利比

E.速動比率

參考答案：BE

答案解析：

第73題:

影響股票投資價值的內部因素有（）。

A.公司股份分割

B.公司盈利水平

C.行業因素

D.投資者對股票價格走勢的預期

E.公司資產重組

參考答案：ABC

答案解析：

第74題：

我國證券投資分析師執業的“十六字”原則是（）o

A.獨立誠信

B.公開公平

C.勤勉盡職

D.謹慎客觀

E.公平公正

參考答案：ACDE

答案解析：

第75題:

封閉式基金的交易價格主要受到（）的影響。

A.基金資產凈值

B.市場供求關系

C.宏觀經濟狀況

D.證券市場狀況

E.行業狀況

參考答案：ABCD

答案解析：

20

第76題:

在計算速動比率時，要把存貨從流動資產中提出的主要原因是（)o

A.在流動資產中，存貨的變現能力最差

B.部分存貨可能已損失報廢，還沒做處理

C.部分存貨已抵押給某債權人

D.存活估價還存在著成本與當前市價相差懸殊的問題

E.以上答案都不正確

參考答案：ABCD

答案解析：

第77題：

國家調控經濟的政策不包括（)o

A.財政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.行政手段

E.匯率政策

參考答案：CDE

答案解析：

第78題:

宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過（）途徑。

A.公司經營效益

B.匯率水平

C.投資者對估價的預期

D.資金成本

E.居民收入水平

參考答案：ABDE

答案解析：

第79題:

關聯交易屬于中性交易，它既不屬于單純的市場行為,也不屬于內幕交易的范疇,

其主要作用是（）。

A.降低企業的交易成本

B.擴大企業的經營范疇

C.促進生產經營渠道的暢通

D.提供擴張所需的優質資產

E.有利于實現利潤的最大化

21

參考答案：ACDE

答案解析：

第80題：

開放式基金的價格可以分為（）。

A.發行價格

B.申購價格

C.交易價格

D.成交價格

E.贖回價格

參考答案：BE

答案解析：

第81題：

通常，利率水平的變化主要影響著人們的（）行為。

A.儲蓄

B.就業

C.生活

D.消費

E.投資

參考答案：ADE

答案解析：

第82題：

符合增長型證券組合標準的股票一般具有（）特征。

A.收入和股息穩步增長

B.收入增長率非常穩定

C.低派息

D.高預期收益

E.總收益高，風險低

參考答案：ABCDE

答案解析：

第83題:

在漲跌停板制度下，價量分析基本判斷為（）。

A.漲停量小，將繼續上揚

22

B.跌停量小，將繼續下跌

C.漲停關門時間越早，次日漲勢可能性越大

D.跌停關門時間越早，次日跌勢可能越大

E.封住漲停板的買盤數量大笑和封住跌停板時賣盤數量大笑說明買賣盤力

量的大小

參考答案：ABCDE

答案解析：

第84題：

上市公司的資產重組方式主要有（）等類。

A.建立子公司

B.公司調整

C.公司所有權轉移

D.公司控制權轉移

E.公司擴張

參考答案：BCDE

答案解析：

第85題：

下列選項中哪些屬于深證分類指數。（）

A.工業類指數

B.農業類指數

C.運輸業類指數

D.服務業類指數

E.綜合類指數

參考答案：AE

答案解析：

第86題：

決定上市公司數量的主要因素是（）o

A.宏觀經濟環境

B.國家政策

C.制度因素

D.上市公司質量

E.市場容量

參考答案:ACD

答案解析：

23

第87題：

應用旗形時，應該注意（）o

A.旗形出現之前，一般應有一個旗桿

B.旗形持續的時間應該保持長一點

C.旗形持續的時間不能太長

D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很大

E.旗形形成之前和突破之后，成交量都不大

參考答案：ACD

答案解析：

第88題:

根據市場的競爭和壟斷程度，行業市場結構基本可以分為（）。

A.完全競爭

B.不完全競爭

C.壟斷競爭

D.弱式市場

E.完全壟斷

參考答案：ABCE

答案解析：

第89題:

計算機制造業屬于（)o

A.完全壟斷型市場

B.不完全競爭市場

C.增長型行業

D.幼稚型行業

E.成熟期行業

參考答案：BC

答案解析：

第90題:

在分析公司產品的競爭能力時，應注意分析（)o

A.價格優勢

B.技術優勢

C.成本優勢

D.質量優勢

24

E.品牌優勢

參考答案：BCD

答案解析：

第91題：

缺口分析是技術分析的重要手段之一。有關的技術分析著作常將缺口劃分為

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持續性缺口

D.震蕩缺口

E.消耗性缺口

參考答案：ABCE

答案解析：

第92題:

已知某公司今年的營業收入額、主營業務收入額、利潤總額、主營業務利潤額以

及所得稅率。根據這些數據可以計算（）o

A.主營業務利潤率

B.股息支付率

C.流動比率

D.速動比率

E.營業凈利率

參考答案：AE

答案解析：

第93題:

付息債券到期收益率的實現依賴于（）因素。

A.將債券持有到期滿

B.中途拋售債券.

C.票面利息不再進行投資

D.票面利息已到期收益率做再投資

E.票面利息固定不變

參考答案：AD

答案解析：

25

第94題：

下面的（）關聯交易屬于資產重組中的關聯交易。

A.承包經營

B.資產轉讓和置換

C.合作投資

D.托管經營

E.相互持股

參考答案：ABCDE

答案解析：

第95題:

（）屬持續整理形態。

A.菱形

B.旗形

C.楔形

D.正方形

E.三角形

參考答案:BCE

答案解析：

第96題:

基本收益穩定性原則的內容不包括（）0

A.投資者在構建證券組合時應考慮公司現金流量的穩定性

B.投資者在構建證券組合時應考慮股息收入的穩定性

C.投資者在構建證券組合時應考慮利息收入的穩定性

D.投資者在構建證券組合時應考慮公司凈利潤的穩定性

E.投資者在構建證券組合時應考慮投資收益的穩定性

參考答案：ACE

答案解析：

第97題：

下列哪些行為會使上市公司的資產負債率提高？（）

A.派息

B.增發新股

C.送紅股

D.發行債券

E.配股

26

參考答案：AD

答案解析：

第98題:

衡量公司行業競爭地位的主要指標不包括（)o

A.資本負債率

B.每股盈利

C.產品市場占有率

D.行業綜合排序

E.凈資產收益率

參考答案:ABE

答案解析：

第99題:

上市公司增發新股后，下面（）幾個財務指標是下降的。

A.資本固定化比率

B.股東權益比率

C.資本化比率

D.固定資產凈值率

E.資產負債率

參考答案：CE

答案解析：

第100題:

技術分析的要素有（）0

A.價

B.量

C.勢

D.時

E.空

參考答案：ABDE

答案解析：

第101題：

一般來說，可以將技術分析方法分為（）o

A.指標類

B.斜率類

27

C.形態類

D.K線類

E.波浪類

參考答案:ACDE

答案解析：

第102題:

切線理論的趨勢分析中，不是趨勢的方向有（）0

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.垂直向上方向

E.垂直向下方向

參考答案：DE

答案解析：

第103題：

不是持續整理形態有（）o

A.菱形

B.三角形

C.矩形

D.旗形

E.楔形

參考答案：A

答案解析：

第104題：

大多出現在頂部，而且都是看跌的兩個形態是（）o

A.旗形

B.楔形

C.菱形

D.喇叭形

E.W形

參考答案：CE

答案解析：

28

第105題:

選擇投資中風險、中收益證券，如指數型投資基金、分紅穩定的藍籌股，這屬于

（）投資策略。

A.穩健成長型

B.投資穩健型

C.積極成長型

D.高風險型

E.保守型

參考答案：A

答案解析：

第106題：

公司規模變動特征的擴張潛力一般預期所處的行業發展階段、市場結構、經營戰

略路線相關，它是從微觀方面具體考察公司的成長性。可以從以下（）方面

進行分析。

A.分析公司規模的擴張原因，以此找出企業發展的內在規律

B.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產規模等數據，把握公司的發展趨勢

C.將公司的情況同競爭對手對比，了解其行業地位的變化

D.分析預測公司主要產品的市場前景和未來的市場份額

E.分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力

參考答案：ABCDE

答案解析：

第107題：

股權分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決。

A.國有資產管理體制改革的制度缺陷

B.國有資產歷史遺留的制度性缺陷問題

C.證券市場價格波動的巨大風險

D.被扭曲的證券市場定價機制

E.公司治理缺乏共同利益基礎

參考答案：ABDE

答案解析：

第108題:

一般來說，描述股市整體狀況的指標是綜合指標。但無論哪種指數都不可能面面

俱到，總有不盡如人意的地方。以下（）指標從某個角度講，能夠彌補綜合

指數的不足，提前向投資者發出信號。

A.0BV

29

B.ADL

C.PSY

D.ADR

E.OBOS

參考答案：BDE

答案解析：

第109題:

在K線運用當中（）o

A.無上影線的陽線對多方有利

B.上影線越短，實體越長越有利于多方

C.K線分陰線和陽線兩種形態

D.上影線越長，對空方越有利

E.陰線代表下跌，陽線代表上漲

參考答案：ABD

答案解析：

第110題:

一般來講，追求市場平均收益水平的投資者不會選擇（）=

A.市場指數基金

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型政權組合

E.市場指數型證券組合

參考答案：BCD

答案解析：

第111題：

本金安全性原則是構建證券組合應遵循的基本原則之一，其基本含義包括

（）0

A.在構建證券組合時應考慮當前基本收益的增長性

B.在構建證券組合時應考慮本金原值的無損性

C.在構建證券組合時應考慮所選證券的流動性

D.在構建證券組合時應考慮本金購買力的無損性

E.在構建證券組合時應考慮資本的增長性

參考答案：BD

答案解析：

30

第112題：

證券組合分析法是根據投資者對收益率的風險的共同偏好以及投資者的個人偏

好確定的最有證券組合并進行組合管理的方法。其內容主要包括（）模型。

A.馬柯威茨的均值方差模型

B.資本資產定價模型

C.特征線模型

D.因素模型

E.套利定價模型

參考答案：ABCDE

答案解析：

第113題：

增長型證券組合的投資目標（）o

A.追求股息和債息收入

B.追求未來價格變化帶來的價差收益

C.追求基本收益

D.追求資本利得

E.追求股息收益、債息收益以及資本增值

參考答案：BD

答案解析：

第114題：

在構思證券組合資產時應遵循的原則不包括（）o

A.本金的安全性原則

B.收益最大化原則

C.流動性原則

D.多元化原則

E.有利的稅收地位

參考答案：B

答案解析：

第115題:

收益率曲線的類型主要有（）。

A.正向的

B.傾斜的

C.相反的

31

D.平直的

E.拱形的

參考答案:ACDE

答案解析：

第116題：

證券投資分析師在執業過程中獲取未公開重要信息時，應當做到（）=

A.履行保密義務

B.不得泄露

C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據以建議他們買賣證券

D.可以將信息提供給媒體

E.可以傳遞給委托單位

參考答案：AB

答案解析：

第117題：

不屬于衡量公司經營效率的指標有（）。

A.存貨周轉率和周轉天數

B.固定資產周轉率

C.總資產周轉率

D.股東權益周轉率

E.主營業務收入增長率

參考答案：B

答案解析：

第118題：

AIMR由原來的（）合并而成，總部設在美國。

A.金融分析是聯盟

B.歐洲證券分析師公會

C.特許金融分析師學院

D.亞洲證券分析師聯合會

E.北美分析師聯盟

參考答案：AC

答案解析：

第119題:

32

基本分析流派的主要理論假設是（）o

A.勞動創造價值

B.股票的價值決定價格

C.股票的價格圍繞價值波動

D.證券市場遵循隨機游走假說

E.證券市場是強式有效市場

參考答案：BCE

答案解析：

第120題:

下列有關CFA協會的說法正確的有（）o

A.CFA是一家全球性贏利專業機構

B.CFA證書由CFA協會授予

C.獲得CFA需要通過三級考試

D.獲得CFA證書的人員可以不加入該協會

E.CFA還有繼續教育計劃

參考答案：BCE

答案解析：

判斷題

第121題：

基礎分析法的理論基礎主要來自于經濟學、財政金融學、財務管理學、投資學。

（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第122題：

證券投資組合評價就是評價該組合的投資回報率。)

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

33

第123題：

當前收益率，度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比，反應每單位投資能

夠獲得的債券年利息收益，同時也反應每單位投資的資本損益。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第124題:

證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：第一類是基本分析；第二類是技

術分析。前者主要是根據經濟學、金融學、投資學的基本原理推導出來的分析方

法；后者則是根據證券市場本身的變化規律得出的分析方法。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第125題：

投資者持有的股份數量增加，給投資者帶來了今后可多分股利和更高收益的預

期，因此股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。

（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第126題：

通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場無利。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第127題：

中央銀行降低再貼現率，使貨幣供應量增加。（）

A.正確

34

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第128題:

一國經濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第129題：

支撐線不僅存在于上升行情，下跌行情中也有支撐線。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第130題:

在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率不盡相同的。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第131題：

反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

35

第132題：

可轉換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉換價值之下。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第133題：

杠桿作用反映了認股權證市場價格上漲幅度是可認購股票市場價格上漲幅度的

幾倍。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第134題:

松的貨幣政策使證券市場價格下降，緊的貨幣政策使證券市場價格上升。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第135題:

溫和的、穩定的通貨膨脹對股價影響很大。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第136題:

一般來說，正的乖離率越大，表示短期空頭獲利越大，獲利回吐的可能性越高。

()

A.正確

B.錯誤

36

參考答案：B

答案解析：

第137題：

宏觀經濟形勢與政策的因素、行業因素、公司因素、市場技術因素、社會心理因

素、市場效率因素、政治因素等都是影響股票市場價格的主要因素。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第138題:

計算國內生產總值時，要將進口計算在內，但可以不計算出口。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第139題:

M頭形成，股價值要打破驚險，即可認為反轉形態確立。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第140題：

當產品銷售不暢，資金短缺、設備閑置時，中央銀行應采取緊鎖的貨幣政策。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

37

第141題：

如果證券投資分析師愿意，他可以在進行投資預測等含有不確定因素的工作時,

向投資人或委托單位作出保證。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第142題：

有時候，當經濟衰退時，防御型行業或許會有實際增長。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第143題：

指數型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第144題：

總的來說，緊縮性財政政策將使過熱的經濟受到控制，證券市場將降溫。

（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第145題：

一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越不利于

空方占優。（）

A.正確

B.錯誤

38

參考答案：B

答案解析：

第146題:

防御性行業的運動狀態不受經濟周期處于衰退階段的影響。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第147題:

利息支付倍數是企業經營業務收益與費用的比率。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第148題：

股息發放率是優先股每股股利與每股凈收益的百分比。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第149題：

軌道線也有一個被確認的問題。一般而言，軌道線被觸及的次數越多，延續的時

間越長，其被認可的程度和重要性越高。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第150題：

通常認為正常的速動比率是2,低于2的速動比率被認為是短期償債能力偏低。

（）

39

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第151題：

如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第152題：

如果凈現值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票不可行。

（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第153題:

對稱三角形只是原有趨勢運動途中的修正狀態，所以持續的時間不會太長。持續

的時間不太長，保持原有趨勢的能力就會下降。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第154題：

股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲關系，表

示股價可能下降。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

40

第155題：

一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第156題:

如果目標公司是出于一個周期波動很強的行業，則近期的數字顯然不盡合理。此

時可用歷史平均的估價指標和比率系數來估計。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：A

答案解析：

第157題:

實體長于上影線的陰線，表示買方雖然意圖振作，但是受到賣方主力的壓制，以

當日最低價收盤，買方實力強大。()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第158題：

MACD由正負差和異同平均數兩部分組成，前者是輔助，后者是核心。

()

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第159題:

組織創新是技術創新的某方面的表現，技術創新是組織創新的有效載體，它們是

41

相互促進的互動關系。（）

A.正確

B.錯誤

參考答案：B

答案解析：

第160題：

移動平均線呈