------------------------------------------------------------------------基金基礎(chǔ)知識總結(jié)基金基礎(chǔ)知識總結(jié) 基金資產(chǎn)凈值：基金總資產(chǎn)－基金總負債；基金單位資產(chǎn)凈值：（基金總資產(chǎn)－基金總負債）/實收資本（基金總分額）；ETF是一種可以在交易所交易的開放式基金。開放式基金的種類：普通基金，指數(shù)基金，指標基金，社保基金，貨幣基金，ETF基金幾個重要的恒等式資產(chǎn)－負債－權(quán)益－收入＋費用＝0資產(chǎn)類賬戶期末余額（借方）＝期初余額+本期借方發(fā)生額－本期貸方發(fā)生額負債、權(quán)益類賬戶期末余額（貸方）＝期初余額+本期貸方發(fā)生額－本期借方發(fā)生額基金投資人投資基金的兩種渠道。A.封閉式：在交易所進行交易可交易封閉式基金。B.開放式：在基金的銷售網(wǎng)點或者代銷機構(gòu)申購和贖回。開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，至少涉及三個區(qū)別要點區(qū)別開放式封閉式基金規(guī)模的可變性不同投資者在基金的存續(xù)期限內(nèi)可以隨意申購和贖回基金單位明確的存續(xù)期限，并且在存續(xù)期限內(nèi)已發(fā)行的基金不能被贖回，而且基金規(guī)模固定不變基金單位的買賣方式不同1．投資者可以隨時向基金管理公司或者銷售機構(gòu)申購和收回1．發(fā)起設(shè)立起，投資者可以向證券管理公司或銷售機構(gòu)認購上市的時候，投資者又可以委托券商在證券交易所按市價買賣基金單位的買賣價格形成方式不同開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低。1．當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資產(chǎn)凈值，這時投資者擁有的基金資產(chǎn)就會增加；當市場供大于求時，基金價格則可能低于每份基金單位資產(chǎn)凈值投資策略開放式基金則必須保留一部分現(xiàn)金，以便投資者隨時贖回，而不能盡數(shù)地用于長期投資。一般投資于變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。由于封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用于投資，這樣基金管理公司便可據(jù)以制定長期的投資策略，取得長期經(jīng)營績效。封閉式基金和開放式基金的購買渠道？封閉式基金是通過證券交易場所進行的買賣的，買賣行為發(fā)生在基金投資人之間。開放式基金是通過直銷或者代銷機構(gòu)進行認購、申購的。什么是直銷機構(gòu)？直銷機構(gòu)是基金管理公司自己開設(shè)的基金銷售渠道，直銷機構(gòu)分為網(wǎng)上直銷和網(wǎng)下直銷。網(wǎng)上直銷也交柜臺直銷，現(xiàn)在一般是大客戶、機構(gòu)投資者通過網(wǎng)下直銷進行申購、贖回。網(wǎng)上直銷可以通過基金公司的網(wǎng)站進行申購、贖回。網(wǎng)上直銷的渠道種類很多，如工行、農(nóng)行、建行，天天盈、支付寶。。。什么是代銷機構(gòu)？隨著基金市場規(guī)模的不斷擴大，基金行業(yè)內(nèi)部的專業(yè)化分工不斷深化。除基金管理人直接銷售外，基金的銷售可由證券公司、商業(yè)銀行及其它中介機構(gòu)代理完成，這些獨立的銷售機構(gòu)專門為基金管理人提供銷售服務(wù)，并收取一定的銷售傭金和服務(wù)費。注冊機構(gòu)是什么？辦理注冊登記的機構(gòu)負責投資者賬戶的管理和服務(wù)，負責基金單位的注冊登記以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容。注冊登記機構(gòu)通常由基金管理人或其委托的商業(yè)銀行或其它機構(gòu)擔任。開放式基金的銷售過程中都有哪些費用認購費、申購費、贖回費，后端申購費，轉(zhuǎn)出費，補差費認購：投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。通常認購價為基金單位面值1元加上一定的銷售費用。申購：在基金成立之后，投資人通過銷售機構(gòu)申請向購買基金管理公司基金單位的過程稱為申購。贖回：與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金，這一過程稱為贖回，其贖回金額是以當日的單位基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的基金轉(zhuǎn)換：是指當一個基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資人可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金。即，投資人賣出一只基金的同時，買入該基金管理公司管理的另一只基金。轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)發(fā)生會產(chǎn)生轉(zhuǎn)出費。如果轉(zhuǎn)入的基金申購費率比轉(zhuǎn)出的基金申購費費率要高，就會產(chǎn)生補差費。如貨幣基金轉(zhuǎn)股票基金就有補差費。基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產(chǎn)支付等非交易原因情況下發(fā)生的基金單位所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機構(gòu)辦理。紅利再投資是指基金進行現(xiàn)金分紅時，基金持有人將分紅所得的現(xiàn)金直接用于購買該基金，將分紅轉(zhuǎn)為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用的。開放式基金申購、贖回金額怎么計算1、認購價格＝基金單位面值+認購費用

2、申購價格＝單位基金凈值×（1+申購費率）；申購單位數(shù)＝申購金額/申購價格

3、贖回價格＝單位基金凈值×（1-贖回費率）；贖回金額＝贖回單位數(shù)×贖回價格

例如:一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為2%，單位基金凈值為1.5元。

申購價格＝1.5×（1+2%）＝1.53元

申購單位數(shù)＝100萬/1.53＝65.333萬基金單位（非整數(shù)份額取整數(shù)）

同樣，假如一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1%，單位基金凈值為1.5元，那么

贖回價格＝1.5元×（1-1%）＝1.485元贖回金額＝100萬×1.485＝148.5萬元登賬和結(jié)帳是什么意思？ 登賬是把上一個月的余額，統(tǒng)計起來，作為下一個月的期初余額。 結(jié)帳是把上一個月的賬都封起來，不能再做修改、生成憑證，只能瀏覽了。基金在運作的過程中用到的主要系統(tǒng)FA：FundAccount基金估值系統(tǒng),估值系統(tǒng)的對象是基金總資產(chǎn)，要得到基金的單位凈值。TA：TradeAccount基金過戶登記系統(tǒng)（基金交易系統(tǒng)），用來注冊、登記、過戶、轉(zhuǎn)帳。申購、贖回、轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出、分紅再投資、基金分紅等。FM：FundManage證券投資交易系統(tǒng)，是基金用來交易證券的。比如報盤，申請價格是多少，買賣價格是多少，報盤以后發(fā)到數(shù)據(jù)庫去成交。FC：TA資金清算系統(tǒng)，申購贖回的時候，每一筆資金的流向，通過帳務(wù)體現(xiàn)出來的（劃撥單）CC：CallCenter咨詢基金的情況。OA：辦公自動化系統(tǒng)。TA業(yè)務(wù)基金在募集期的時候稱為認購期，認購和申購時，投資人在T+0日把錢存入代銷機構(gòu)，在T+1日由TA基金過戶登記系統(tǒng)進行確認，主要確認是否有錢劃入，和認購申購的份額。然后將款項轉(zhuǎn)入總清算賬戶。T+2日劃入托管銀行。認購時先將所有錢劃入總賬戶，費用從總賬戶再劃入代銷商。(認購一般要求全額上劃)申購時進入總賬戶的是凈值。贖回是，T＋0日申請贖回，T+1進行確認，T+3日從托管賬戶劃入總清算賬戶，T+5日投資人得到贖回款。認購申購T＋0日把錢存到代銷機構(gòu)。T+1日由TA進行確認，然后將款項轉(zhuǎn)入總清算賬戶。申購時進入總賬戶的是凈值，認購時的費用要從總賬戶再劃入代銷商。T+2日劃入托管銀行贖回T+0日申請贖回。T+1日由TA進行確認T+3日從托管賬戶劃入總清算賬戶。T+5日投資人得到贖回款資金清算相關(guān)知識什么是資金清算？資金清算是基金公司對金銷售的資金進行調(diào)撥、劃撥支付的結(jié)算。是針對TA業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資金流的清算。資金清算系統(tǒng)概述？贏時勝TA資金清算管理系統(tǒng)V4.0（以下簡稱“本系統(tǒng)”）主要用于證券投資基金、集合理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等在銷售過程中的清算、對帳、劃款管理、帳務(wù)處理等業(yè)務(wù)。本系統(tǒng)為多種證券理財產(chǎn)品銷售運營模式提供整體解決方案，根據(jù)各類資產(chǎn)管理公司自身運營模式及運作流程的需要，系統(tǒng)完成了自建TA、中登TA、直銷賬戶、代銷賬戶的資金清算功能的開發(fā)；現(xiàn)已支持各種常見的運營模式和運作流程，同時也支持了多幣種、多套帳等功能的處理；實現(xiàn)了與多家市場上常見的TA過戶登記系統(tǒng)、代銷系統(tǒng)、直銷系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對接；實現(xiàn)了與多家銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)劃款指令和對賬數(shù)據(jù)的對接。資金清算系統(tǒng)的使用者？資金清算系統(tǒng)的使用者是基金公司的TA部門，也叫基金事務(wù)部。資金清算的數(shù)據(jù)來源？資金清算數(shù)據(jù)主要分為兩類，一類是TA數(shù)據(jù)，另一類是直銷數(shù)據(jù)。TA數(shù)據(jù)是代銷機構(gòu)的銷售數(shù)據(jù)，明細到機構(gòu)。直銷數(shù)據(jù)是直銷渠道的銷售數(shù)據(jù)，明細到投資者。TA數(shù)據(jù)的來自于TA系統(tǒng)，目前市場上主要的TA系統(tǒng)的接口主要有恒生、金正、奧尊。直銷數(shù)據(jù)來自于直銷系統(tǒng)，市場上主要的直銷系統(tǒng)供應(yīng)商是恒生、金正。不同的系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)在接口格式上有區(qū)別。資金清算的數(shù)據(jù)產(chǎn)出？資金清算系統(tǒng)支持各類清算業(yè)務(wù)報表的導(dǎo)出，如劃款指令報表，日清算報表。主要導(dǎo)出的數(shù)據(jù)是網(wǎng)銀數(shù)據(jù)。網(wǎng)銀數(shù)據(jù)是網(wǎng)銀劃款的批量文件。每個銀行的網(wǎng)銀劃款文件格式都不一樣。資金清算管理哪些賬戶？資金清算系統(tǒng)管理的賬戶有基金托管戶、基金清算戶、直銷賬戶、銷售機構(gòu)賬戶基金托管戶：投資者認、申購的資金需要劃到基金托管戶，贖回的資金需要從基金托管戶劃出。基金托管戶是一個基金一個托管戶。基金清算戶：銷售資金的過渡賬戶，負責自己的調(diào)撥劃款。如申購款的劃款是銷售機構(gòu)把資金劃到清算戶、再經(jīng)過清算戶劃款到基金托管戶。基金清算戶起了承上啟下的作用。這個賬戶是基金資金清算非常重要的賬戶。清算戶的個數(shù)不定，有些公司有多個清算戶。以后的趨勢都是一個清算戶。直銷賬戶：直銷的銷售賬戶。直銷投資者申購基金的資金先是劃款到直銷賬戶的。直銷賬戶一般是每個渠道一個。銷售機構(gòu)賬戶：代銷機構(gòu)的賬戶，一般分為銷售機構(gòu)資金賬戶和銷售機構(gòu)費用賬戶。資金賬戶接收資金，比如贖回款。費用賬戶接收費用，比如贖回費。資金清算費用的劃撥方式？資金清算的費用劃撥方式分為費用留存（凈額交收）、費用上劃（全額交收），費用日結(jié)，費