附件3商業銀行大額風險暴露管理辦法逐條解讀條文解讀第七條（非同業單一客戶監管要求）商業銀行對非同業單一客戶的貸款余額不得超過資本凈額的10%；對非同業單一客戶的風險暴露不得超過一級資本凈額的15%。非同業單一客戶包括主權實體、中央銀行、公共部門實體、企事業法人、自然人、匿名客戶等。匿名客戶是在無法識別資產管理產品或資產證券化產品基礎資產的情況下設置的虛擬交易對手。第八條（非同業關聯客戶監管要求）商業銀行對一組非同業關聯客戶的風險暴露不得超過一級資本凈額的20%。非同業單一客戶的定義：包括主權實體、中央銀行、公共部門實體、企事業法人、自然人、匿名客戶等。此次新規首次提及了對于資管產品和資產證券化類產品的監管要求，要求銀行穿透識別產品背后的底層資產，對所有不使用穿透方法的產品設置“匿名客戶”的虛擬交易對手，視同非同業單一客戶進行管理（不超過一級資本凈額的15%）。第九條（同業客戶監管要求）商業銀行對同業單一客戶或集團客戶的風險暴露不得超過一級資本凈額的25%。同業客戶指經金融監管機構批準設立的金融機構。《辦法》針對同業客戶風險暴露的監管要求進行了調整，此前14年同業127號文的要求為“單家商業銀行對單一金融機構法人的不含結算性同業存款的同業融出資金，扣除風險權重為零的資產后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%”。相比之下，此次對賬面同業風險暴露占比要求提升，但此前對同業風險暴露的確認允許扣減質押物，因此由變動帶來的口徑變化會低于25個百分點。第十條（全球系統重要性銀行監管要求）全球系統重要性銀行之間的風險暴露不得超過一級資本凈額的15%。第十一條（合格中央交易對手監管要求）商業銀行對單一合格中央交易對手清算風險暴露不受本辦法規定的大額風險暴露監管要求約束，非清算風險暴露不得超過一級資本凈額的25%。第十二條（不合格中央交易對手監管要求）商業銀行對單一不合格中央交易對手清算風險暴露、非清算風險暴露均不得超過一級資本凈額的25%。1、對某些交易主體的風險暴露不受本辦法規定的大額風險暴露監管要求約束：（一）我國中央政府和中國人民銀行。（二）評級AA-（含）以上的國家或地區的中央政府和中央銀行。（三）國際清算銀行及國際貨幣基金組織。（四）其他經國務院銀行業監督管理機構認定可以豁免的交易主體。2、（地方政府豁免）商業銀行持有的省級（直轄市、自治區）以及計劃單列市人民政府發行的債券不受本辦法規定的大額風險暴露監管要求約束。3、（政策性銀行豁免）商業銀行對政策性銀行的非次級債權不受本辦法規定的大額風險暴露監管要求約束。第十六條（計算范圍）商業銀行對客戶的風險暴露包括：（一）因各項貸款、投資債券、存放同業、拆放同業、買入返售資產等表內授信形成的一般風險暴露。（二）因投資資產管理產品或資產證券化產品形成的特定風險暴露。（三）因債券、股票及其衍生工具交易形成的交易賬簿風險暴露。（四）因場外衍生工具、證券融資交易形成的交易對手信用風險暴露。（五）因擔保、承諾等表外項目形成的潛在風險暴露。（六）其他風險暴露，指按照實質重于形式的原則，除上述風險暴露外，信用風險仍由商業銀行承擔的風險暴露。1、明確了計算風險暴露的資產范圍。1、明確了可簡化計算的范圍。1、要求商業銀行在部門分工、制度建設等方面跟上大額風險暴露管理的要求。明確監管部門將對大額風險暴露狀況進行定期評估，評估結果影響監管評級。規定商業銀行每年至少一次對大額風險暴露管理情況進行報告。規定商業銀行每季/半年對大額風險暴露情況進行報告。《辦法》規定了例外條款（市場流動性較為緊張時，監管措施可相對靈活）。辦法自2018年7月1日起施行，要求商業銀行于