2022年安徽省安慶市注冊會計公司戰略與風險管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(20題)1.關于現金余額集中的好處的說法，錯誤的是（）。

A.加強控制

B.增加投資機會

C.節省交易費用

D.盈余與赤字相抵

2.在COSO內部控制框架中，控制活動的類別可分為()。

A.運營、財務報告及合規三個類別

B.運營、信息及合規三個類別

C.信息、財務報告及監察三個類別

D.運營、信息及監察三個類別

3.

第

13

題

D注冊會計師在審計Y公司2009年財務報表時發現：Y公司于2009年3月31日對某建筑物進行改造。該建筑物的賬面原價為3200萬元．按照直線法計提折舊1000萬元。在改造過程中，領用工程用材料700萬元，領用生產用原材料200萬元，增值稅率17%，其他支出310萬元，被替換部分建筑物賬面原價為800萬元，Y公司確認改造后生產線入賬價值為3444萬元。則D注冊會計師應建議Y公司做如下調整（）。

4.現金儲備、管理人員的協調統一、財務目標上的長遠眼光、較少受股票市場的壓力因素，決定著企業競爭對手的（）

A.成長能力B.快速反應能力C.核心能力D.持久力

5.喜茶公司是一家飲品公司，其主要以生產綠茶飲品為主。近日，經過市場部調查分析，許多年輕白領在日常會選擇果汁飲品。因此，公司管理層決定開拓果汁市場。根據以上信息，喜茶公司選擇的戰略是（）

A.一體化戰略B.收縮戰略C.相關多元化戰略D.非相關多元化戰略

6.（）是企業對內部控制建立與實施情況進行監督檢查，評價內部控制的有效性，發現內部控制缺陷，應當及時加以改進。

A.內部環境B.控制活動C.信息與溝通D.內部監督

7.對于啤酒行業企業而言，其產業的成功關鍵因素不包括（）

A.釀酒能力B.代言的明星的影響力C.強大的批發分銷商網絡D.上乘的廣告

8.20世紀70年代中期，一些軟性飲料公司認為自己可以運用在飲料方面的完善的營銷能力控制美國的釀酒行業，但在收購了幾家釀酒公司以后，它們認識到酒類產品與飲料產品是大不相同的，各自有不同的消費者、定價系統及分銷渠道。軟性飲料公司最終只好將釀酒公司賣出，結果損失極大。它體現的并購失敗的原因是（）。

A.并購后不能很好地進行企業整合

B.決策不當的并購

C.支付過高的并購費用

D.并購后管理不當

9.確認產業的關鍵成功因素不必考慮的內容是（）。

A.顧客在各個競爭品牌之間進行選擇的基礎

B.產業中的一個賣方廠商要取得競爭成功需要什么樣的資源和競爭能力

C.產業中的一個賣方廠商獲取持久的競爭優勢必須采取什么樣的措施

D.產業中的一個賣方廠商現有的核心能力

10.下列各項中，不屬于集權決策優點的是（）。

A.有助于實現規模經濟B.易于協調各職能間的決策C.能與企業的目標達成一致D.通常情況下，決策時間短

11.乙公司是一家上市公司，在風險管理過程中非常注重風險管理工具的使用。下列表述中屬于風險承擔的是（）

A.對于已經辨識出的風險，從成本效益角度考慮，風險管理的成本較高

B.該公司拒絕與信用不好的交易對手進行交易

C.放松交易客戶的信用標準

D.與銀行簽訂應急資本協議，當風險發生時，公司可以從銀行獲得一定的應急資本金

12.甲公司董事會對待風險的態度屬于風險厭惡。為有效管理公司的信用風險，甲公司管理層決定將其全部的應收款項以應收總金額的80%出售給乙公司，由乙公司向有關債務人收取款項，甲公司不再承擔有關債務人未能如期付款的風險。甲公司應對此項信用風險的策略屬于（）。A.A.風險降低B.風險轉移C.風險保留D.風險消除

13.下列選項中，屬于內控設計缺陷的是()。

A.未建立定期的現金盤點程序

B.物資采購申請金額已超其采購權限，卻未向上級公司申請安排大宗物品采購

C.工程項目投資未按要求進行可行性研究

D.應收賬款管理混亂，逾期賬款超標

14.關于成本領先戰略優于差異化戰略的特點的說法，錯誤的是（）。

A.可以柢御競爭對手的進攻

B.具有較強的對供應商的議價能力

C.實現規模經濟以增加進入壁壘

D.可以提高產品利潤及顧客忠誠度

15.

第

9

題

如果企業生產專業化程度較高，產品數量有限且關系較為密切，主要是進行標準化生產，對職工技術要求相對較低，一般適于采用（）組織形式。

16.一般來說，在擁有1000名員工的公司里，管理層次為4個，明達公司是一個擁有1000余名員工的高科技企業，該企業擁有多達9個管理層次，據此判斷明達公司的組織結構屬于（）。

A.高長型組織結構B.扁平型組織結構C.創業型組織結構D.事業部制組織結構

17.某企業要從多角度衡量業績，下列關鍵業績指標與活動的對應性正確的是（）。

A.衡量市場營銷活動的關鍵業績指標包括：銷售數量、質量指標和市場份額

B.股東觀認為，應該把股東回報率作為企業業績的指標

C.利益相關者觀認為，企業是為股東的利益而存在的

D.利益相關者觀認為，應當采用基于市場的方法衡量業績

18.面對國家對房地產業政策的調整，一些房地產開發企業迅速從高檔豪華房地產項目開發轉向經濟適用型住房項目開發，這屬于（）。

A.隨機應變式的變革B.提前性變革C.反應性變革D.危機性變革

19.實施戰略時，由于全體員工理解和接受戰略出現的差異而導致的戰略失效稱為（）。

A.早期失效

B.偶然失效

C.晚期失效

D.預期失效

20.甲公司是一個成熟的公用企業，對于債權人來說，最希望采用的財務風險與經營風險的搭配是（）。

A.高經營風險與高財務風險的搭配

B.高經營風險與低財務風險的搭配

C.低經營風險與高財務風險的搭配．

D.低經營風險與低財務風險的搭配

二、多選題(20題)21.下列風險管理技術與方法中，能夠對風險進行定性和定量分析的是（）

A.上郡公司利用事件樹分析法對企業滅火器發生故障進行分析

B.清風公司準備收購丙公司，對該公司未來的情況按照好、一般、差進行情景分析

C.古風公司利用風險評估系圖法分析海外經營是否對其國內市場形成沖擊

D.綠夢公司利用流程圖分析法對企業財務審核過程的每個環節的工作進行評估，分析是否有漏洞

22.隨著C國經濟的不斷發展，中產階級群體不斷擴大，追求高品質、有個性的產品日益成為潮流。本土服裝品牌甲公司依然固守原有的產品結構，認為人們的消費習慣短時間難以出現變化，由此在新市場需求出現時不能推出令顧客滿意的新產品。該公司面臨的風險有（）。

A.主要客戶的信用風險B.產品供需變化帶來的風險C.產品結構方面可能引發的風險D.發展戰略偏離主業導致的經營風險

23.甲公司是一家新成立的企業，公司董事會在全球范圍內進行招聘，組成了公司的管理團隊。董事會在考慮與管理層之間的分工時需要考慮的因素有（）。

A.企業規模

B.企業文化

C.企業業務類型

D.企業所有權結構

24.關于套期保值，下列說法正確的有（）

A.套期保值是指為沖抵風險而買賣相應的衍生產品的行為

B.套期保值的目的是承擔額外的風險以盈利

C.套期保值的結果增加了風險

D.不能從衍生產品的交易本身判斷該交易是否套期保值或投機

25.在考慮企業可能面臨的產業風險時，以下幾個因素是非常重要的，主要包括（）

A.產業生命周期階段B.產業波動性C.產品的密集程度D.產業集中程度

26.下列不符合《企業內部控制應用指引第14號——財務報告》規定的有（）

A.在編制年度財務報告前，應當進行必要的資產清查、減值測試和債權債務核實

B.企業各項資產計價方法可根據企業的實際情況自行調整，如有減值，應當合理計提減值準備

C.企業應當根據已批準的全面預算編制財務報告

D.企業編制財務報告，應當充分利用信息技術，提高工作效率和工作質量，減少或避免編制差錯和人為調整因素

27.下列各項可以采用收割戰略的有（）

A.明星業務B.現金牛業務C.瘦狗業務D.問題業務

28.下列各項中，屬于董事的權利的有（）

A.出席董事會會議B.表決權C.董事會臨時會議召開的提議權D.通過董事會行使職權而行使權利

29.雅迪集團是國內大型的電動車、特種車制造企業，它在將電動車業務拓展到越南前，對當地市場的諸多條件進行了認真的調查分析。下述分析內容屬于鉆石模型4要素的有()。

A.越南政府對投資者的進入制定了諸多限制條件

B.越南市場上質量高、價格適中的電動車較少

C.越南更低的勞動力成本和豐富的自然資源有望成為繼中國之后的新世界工廠

D.日本、意大利的電動車企業已進入越南市場，且競爭激烈

30.下列各項中，屬于支持活動中的采購管理的有（）。

A.生產原料的采購B.進行法律咨詢C.聘請咨詢公司為企業進行策劃D.員工招聘

31.

第

33

題

根據外部環境因素對企業生產經營活動影響的方式和程度，一般可將企業外部環境分為一般宏觀環境因素、行業環境因素和經營環境與競爭優勢環境三大類，三大類因素彼此關聯、相互影響，具有（）的特性。

32.下列選項中關于戰略聯盟中股權式聯盟和契約式聯盟中，說法正確的有()。A.契約式戰略聯盟各方可按照各自情況，在各自承擔的丁作環節上從事經營活動，獲取各自的收益

B.契約式聯盟不存在政府的政策限制嚴格的問題

C.股權式戰略聯盟中股權決定著發言權的大小

D.股權式戰略聯盟更加有利于長久合作

33.甲公司是一家家電生產企業，在公司的生產過程中，由于公司內部員工不足，經常需要從外部招聘臨時工，導致生產出來的產品質量不過關。另外，公司生產的產品，30%的產品出口西歐某國，2009年由于該國對其國內主要機場實行私有化引發機場工人罷工，導致該企業產品在很長一段時間無法正常運抵該國，造成積壓。該公司面臨的風險包括（）。

A.政治風險

B.產品風險

C.聲譽風險

D.操作風險

34.M公司非常注重自主創新，企業為獲取新產品、新技術和新工藝積極開展研發活動，下面在流程控制中，企業可實施的控制關注點包括（）。

A.建立完善的立項申請程序，展開可行性研究

B.研究過程管理，落實崗位責任制，監督進程

C.研究成果驗收，確定是否申請專利，或作為非專利技術、商業秘密

D.建立研究開發活動評估機制

35.東華公司是全國最大的建筑材料供應商，下列各項中會降低東華公司討價還價能力的有（）。

A.近年來，東華公司采購人員素質下降

B.東華公司不能自行生產建筑材料

C.東華公司80%的商品銷售給少數的幾個大客戶

D.市場上存在著多家相同建筑材料的供應商

36.2018年初，A公司針對其經營困境，采取了以下措施：加強廣告宣傳、委托其他公司生產本公司的產品，這些措施所體現的收縮戰略的方式是（）

A.資產互換B.調整營銷策略C.削減成本D.分包

37.甲公司是－家自來水企業。目前的經營狀況良好，企業管理層相對比較保守，打算在目前的經營環境和內部條件下進行經營，甲公司目前采用的這種戰略的缺點有（）。

A.外部環境發生變化時，會使企業陷入困境

B.增加資源重新配置和組合的成本

C.降低企業對風險的敏感性和適應性

D.風險非常大

38.及時生產系統（即JIT）理論的關鍵要素包括()。

A.企業中高層管理人員的參與

B.消除浪費

C.隨意的工作場所

D.縮短生產準備時間

39.上郡公司是我國上市的生產日用品的企業，銷售渠道主要是各大商超。為了激發員工開拓更多的銷售渠道，上郡公司每月會定期舉行會議，刺激并鼓勵員工暢所欲言、開展集體討論。對于上郡公司采取的這種方法，下列說法正確的有（）

A.權威人士的意見會影響他人的意見

B.速度較快并易于開展

C.激發了想象力，有助于發現新的風險和全新的解決方案

D.過程的全面性難以保證

40.下列關于研發的戰略作用的說法中，正確的有（）。

A.在波特的價值鏈中，研發被納入技術開發的支持性活動

B.在行業和產品生命周期中，研發帶來的產品創新是產品差異化的來源

C.在安索夫矩陣中，研發支持產品開發、市場開發、市場滲透和多元化四個戰略象限

D.在波特的基本戰略中，產品研發會加速現有產品的衰退，因而需要研發來為企業提供替代產品

三、簡答題(10題)41.在總結某知名企業集團破產的過程中，發現如下情況：

資料一：為了滿足公司大規模擴張的需要，把資金從上市公司轉移出來，集團采取以上市公司存款為大股東貸款擔保的方式“掏錢”。在難以得到上市公司過半數董事同意的情況下，集團制造虛假的上市公司董事會決議：一是未經授權代理董事簽字；二是非董事人員或前任董事在決議上簽字。為了便于控制，三年來公司高管和董事會成員頻繁更換，僅董事長就更換4人，最近一次董事會成員更是幾乎全部更換，僅保留一位原董事。公司的重大決策昕命于個別核心人物，董事會對公司實際控制人未形成有效約束。由于一股獨大和股權分置的股權結構，股東大會也無法對大股東和實際控制人肆意侵吞上市公司利益的行為形成制約。資料二：在該集團，長期以來不少公司高層“把公司的錢裝進自己的兜”，一些中層更是把公司用于獎勵員工的獎金截留，業務人員則簽署大量的虛假合同來騙取提成。

資料三：在公司快速發展的過程中，被鮮花和掌聲陶醉的公司管理層聽不進任何不同意見。一位資深高層曾委婉地對時任董事長身邊人員的某些做法提出批評時，被該董事長當場駁回。此后，員工再也不敢、也不愿向上層提意見，信息溝通系統幾乎不存在。會計信息系統由管理層隨意控制，高層管理者把“公司的錢揣入自己腰包”。在該公司，信息系統已經不再是一個管理和控制的工具，而是高層管理者的話筒，信息隨其意愿而變。

資料四：公司早在2000年就有了審計部。然而內部審計部門的運作情況極不理想，很少對內部控制運行情況進行監督，也未就附屬公司管理失控、部分管理者“把公司錢裝進自己兜里”等重大風險點進行報告。在一定程度上，內部審計部門的作用主要是做給銀行和政府部門看的，是公司獲取政府青睞和取得銀行貸款的“道具”。重大決策，包括重大對外擔保、大額資金劃轉等都是由公司個別管理人員以郵

件的形式授權或通過郵件發出劃款指令，其他人員及內部審計部門全無發言權。

要求：依據《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》回答下列問題：

(1)簡述我國企業內部控制的五個要素和常見的內部控制活動。

(2)資料一反映了該公司哪些方面的問題?簡單闡明理由。

(3)資料二反映了該公司內部控制要素中的哪些方面出現了問題?簡要闡明理由。

(4)資料三反映了該公司內部控制要素中的哪些方面出現了問題?簡單闡明理由。

(5)資料四反映了該公司內部控制要素中的哪些方面出現了問題?簡單闡明理由。

42.甲公司是一家國內轎車生產企業。為提升其所生產轎車的市場占有率，甲公司管理層計劃用5年時間研發新性能引擎，計劃需要投人的研發資金為6000萬元人民幣。甲公司財務部根據研發資金需要提出如下3個籌資方案：

方案A

按固定利率貸款，利率為8%

方案B

按浮動利率貸款，利率為SHIBOR+1.5%

方案C

按浮動利率貸款，利率為SHIBOR+1.5%；同時，按利率互換方式以固定利率

7.5%的利息支付換取以浮動利率SHIBOR+1.2%的利息收入。相關的手續費為貸

款額的0.3%

汪：SHIBOR=上海銀行1司業拆借利率

要求：

(1)簡要說明甲公司在選擇利用固定利率與浮動利率貸款時應考慮的主要因素。

(2)計算分析方案A和方案c的成本差異。

(3)假設多數分析機構預測未來5年SHIBOR會維持在6．75%～7%之間，據此判斷甲公司應選擇的籌資方案并簡要說明理由。

43.(本小題8分。)

甲公司屬于國有控股公司，最高權力機構是股東大會，決策機構是董事會，在董事會下設立戰略委員會、審計委員會和預算委員會，監督機構是監事會，執行機構是經理層，同時還設立了各職能部門。其內部控制及業務活動情況如下：

(1)材料采購由供應部經理審批、專門采購員實施，各項費用由總經理簽字報銷。某日，采購員在采購時發現當地主要媒體宣傳另一公司A產品正在開展促銷活動，稱其為高科技產品，可以替代本企業主要原料并能夠節約成本30％，促銷時間僅有兩天。采購員認為時間過于緊張，來不及請示供應部經理，因此直接電告企業總經理，總經理決定采購100噸，價稅合計l00萬元。采購員當即采購并由倉庫驗收入庫，經總經理簽字后辦理了貨款支付手續。后來生產車間反映，該批材料不適應生產要求，只能折價處理，造成損失30萬元。總經理指示調整成本預算，將30萬元損失記入正常材料耗費。

(2)辦理銷售、發貨、收款三項業務的部門分別設立。同時考慮到銷售部門比較熟悉客戶情況，也便于銷售部進行業務談判，確定授權銷售部兼任客戶信用管理機構。對大額銷售業務，銷售部可自主定價、簽署銷售合同。為逃避銀行對公司資金流動的監控，企業在銷售業務中盡可能利用各種機會由業務員向客戶收取現金，然后交財務部存放在專門的賬戶上。某月銷售業務員甲聯系到一個大客戶，完成了300萬元的銷售任務，并將款項交財務部入賬。次月，該業務員謊稱對方要求退貨，并自行從其他企業低價購入同類商品要求倉儲部門驗收入庫，倉儲部門發現商品商標都丟失，但未進行進一步查驗，直接辦理了各項手續(但沒有出具質檢報告)。財務部將退貨款項轉入業務員提供的銀行賬號。

(3)為了提高分公司的積極性，公司決定授予分公司自主決定是否對外提供擔保業務、是否對外投融資的權力。

(4)甲公司按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序編制年度全面預算。甲公司的各個部門編制本部門預算，由財務部組織編制、平衡預算草案，經理會負責審核全面預算草案，報董事會批準后由財務部下達執行。

(5)戰略委員會負責制定公司發展戰略方案，經理會從全局性、長期性和可行性等維度嚴格審議戰略委員會提交的發展戰略方案，之后再報經董事會批準實施。

要求：分析該公司內部控制方面存在哪些問題，并簡要說明理由。

44.丙公司為上市公司。丙公司根據相關法規的規定，在董事會下設立了審計委員會，成員由公司執行董事及公司監事組成。

要求：

(1)判斷丙公司審計委員會的組成是否恰當，并簡要說明理由。

(2)簡述丙公司審計委員會應承擔的與外聘審計師有關的主要責任。

45.甲公司是一個已經成立并正常運行5年的企業。有關甲公司的基本情況如下：所在產業的注冊資金要求很高；甲公司很好地控制了所在地區的銷售渠道；甲公司生產的產品所需原料A由于具有獨特性，只能從供應商乙采購；甲公司從乙公司購人原料A占乙公司原料A銷售量的比例很大；市場上充斥著大量與甲公司B產品功能類似的產品；由于甲公司產品與競爭企業產品存在同質性，因此客戶很容易轉換供應商，客戶不穩定；在市場上除甲公司外，生產B產品的企業較多；甲公司所在產業是一個增長迅速的產業。要求：請根據波特的五力模型對甲公司進行產業環境分析，指出哪些因素會降低甲公司的競爭優勢，哪些因素會提高甲公司的競爭優勢。

46.某集團公司下屬四個不同業務的子公司，分別獨立經營并在股票市場上市。四家子公司的財務數據如下：

要求

（1）判斷四家子公司在財務戰略矩陣的位置

（2）從財務戰略矩陣上看，最有可能出售的子公司是哪家？轉而進一步投資的子公司又是哪家？

47.簡述戰略群組的內涵，運用“產品多樣化程度”、“新產品程度”兩個戰略特征，各分為“高”、“低”兩個檔次，對福安公司所調研的國內飲料行業的企業進行戰略群組劃分

48.日本的化妝品，首推資生堂。近年來，它連續名列日本各化妝品公司榜首。資生堂之所以長盛不衰，與其獨具特色的營銷策略密不可分。八十年代以前，資生堂實行的是一種不對顧客進行細分的大眾營銷策略，即希望自己的每種化妝品對所有的顧客都適用。八十年代中期，資生堂因此遭到重創，市場占有率下降。一九八七年，公司經過認真反省，決定由原來的無差異的大眾營銷轉向個別營銷，即對不同顧客采取不同的營銷策略，資生堂提出的口號便是“體貼不同歲月的臉”，他們為不同年齡階段的顧客提供不同品牌的化妝品。為十幾歲少女提供的是RECIENTE系列，為二十歲左右的女性提供的是ETTUSAIS，四、五十歲的中年婦女有“長生不老”的ELIXIR，五十歲以上的婦女則可以用防止肌膚老化的資生堂返老還童RIVITAL系列。要求：（1）市場細分的利益有哪些?（2）資生堂是如何進行市場細分的，細分市場的有效標志有哪些?（3）目標市場選擇分為哪幾類，資生堂在一九八七年前后分別選擇的是其中的哪一類，并說明該類選擇戰略的含義和優缺點?

49.說明平衡計分卡的作用。

50.(本小題6分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分。最高得分為11分。)

華日公司是一家民營高科技企業，專門研發、生產和銷售戶外LED屏幕。經過多年的發展，公司產品在本省占有率達到40％，控股子公司有8個，總經理由職業經理人擔任。公司的實際控制人孫某深感內部控制制度的建立健全對公司可持續發展的重要性。公司給辦公大樓都安裝了24小時監視系統及門禁系統，為貴重資產采取了雙重保管的保管制度(即必須兩人同時出現才能取得某些資產)。公司有一套完備的員工業績評價體系，并將考評結果作為確定員工薪酬以及晉升、評優的依據。華日公司除建立以上制度外，在日常經營過程中還建立了如下制度：

（1）為了加強自己管理，公司規定單筆資金使用在20萬元以下的，由財務總監審批，單筆資金在20萬元以上的，由總經理審批。

（2）出納人員李某負責根據資金收付憑證登記日記賬，會計錢某根據相關憑證登記有關明細賬和總帳。

（3）公司建立了完善的采購制度，采購需求方提出申請，有相關權限部門或個人進行審批。對預算內的采購，嚴格按照預算執行進度辦理手續；對于超預算的采購申請，在辦理請購手續后，報相關部門或個人審批。

要求：

（1）簡述華日公司上述制度涉及的控制活動；

（2）結合《企業內部控制應用指引》，簡要分析華日公司制度建設中存在的內部控制缺陷和相關的應對措施。

四、綜合題(3題)51.

問題：

(1)分析沃爾瑪的成功主要得益于何種競爭優勢，并簡述采用該戰略的優點與風險。

(2)試分析沃爾瑪在韓國的國際擴張行為中面臨哪些挑戰？

(3)試用SWOT分析法分析沃爾瑪在中國的經營策略。

(4)針對沃爾瑪在韓國的失敗經驗，你認為其在中國可能會面臨哪些風險，并簡要談談沃爾瑪可以采取何種策略來控制風險?

52.根據案例材料及SWOT分析的結果，請判斷該公司應該采取什么樣的發展戰略?并對該戰略進行簡單評價。

53.在2000年，安然是美國最大的石油和天然氣企業之一，當年的營業收入超過1000億美元，雇傭員工2萬人，是美國《財富500強》中的第七大企業。

但就在2001年末，安然宣布第三季度發生6．4億美元的虧損，美國證監會進行調查，發現安然以表外(投資合伙)形式，隱瞞了5億美元的債務，亦發現該公司在1997年以來虛報利潤5．8億美元。

在此同時，安然的股價暴跌，由2001年初時的80美元跌至80美分。同年12月，安然申請破產保護令，但在之前10-I"Y1內，公司卻因為股票價格超過預期目標而向董事及高級管理人員發放了3．2億美元的紅利。

安然事件發生后，在對其分析調查時發現：安然的董事會及審計委員會均采取不干預監控模式，沒有對安然的管理層實施有效的監督，包括沒有查問他們所采用“投資合伙”的創新的會計方法。事件發生之后，部分董事表示不太了解安然的財務狀況，也不太了解他們的期貨及期權的業務。

由于安然重視短期的業績指標，管理層的薪酬亦與股票表現掛鉤，這誘發了管理層利用創新的會計方法和做假，以贏取豐厚的獎金和紅利。雖然安然引用了非常先進的風險量化方法監控期貨風險，但是營運風險的內部控制形同虛設，管理高層常常藐視或推翻公司制定的內控制度。這是最終導致安然倒閉的重要因素。

要求：

結合《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》回答：

(1)簡述內部控制的要素。

(2)簡述常見的內部控制活動的內容。

(3)簡述企業內部控制評價的內容。

(4)簡述內部控制缺陷的認定程序。

(5)簡述企業審計委員會與企業內部審計的關系。

(6)簡述內部審計師的主要作用。

參考答案

1.C現金余額的集中的好處：①盈余與赤字相抵。母公司將現金余額集中起來后，盈余可以抵消赤字，從而降低應付利息的金額；②加強控制。余額的集中，意味著核心財務部門更容易實施對資金的控制，并利用其專長，確保風險得到管理，機遇得以有效利用；③增加投資機會。，

2.A控制活動可分為運營、財務報告及合規三個類別。參見教材195頁。

【試題點評】本題考核“COSO內部控制活動”。

3.B按照《會計準則一第4號固定資產》規定，如有被替換的部分應扣除其賬面價值，被替換部分賬面價值=800—1000/3200×800=550(萬元)，改造后生產線入賬價值=(3200—1000—550)+(700+200×117%+310)=2894(萬元)。

4.D競爭對手的能力分析包括：①核心能力；②成長能力；③快速反應能力（對競爭對手的反應）；④適應變化的能力（對環境的反應）；⑤持久力。

選項ABC不合題意，選項D正確，快速反應能力（對競爭對手的反應）競爭對手對其他公司的行動迅速做出反應的能力如何或立即發動進攻的能力如何這將由下述因素決定：自由現金儲備、留存借貸能力、廠房設備的余力、定型的但尚未推出的新產品；

綜上，本題應選D。

5.C選項A不符合題意，一體化戰略是指企業對具有優勢和增長潛力的產品或業務，沿其經營鏈條的縱向或橫向延展業務的深度和廣度，擴大經營規模，實現企業成長。本題中并未體現企業在綠茶市場具有競爭優勢和增長潛力；

選項B不符合題意，收縮戰略是指企業縮小原有經營范圍和規模的戰略。本題中喜茶公司進軍果汁市場，不屬于縮小經營范圍和規模；

選項C符合題意，相關多元化戰略是指企業以現有業務或市場為基礎進入相關產業或市場。本題中喜茶公司進軍果汁市場，是以現有的綠茶市場為基礎的；

選項D不符合題意，非相關多元化戰略是指企業進入與當前產業和市場均不相關的領域。本題中綠茶市場和果汁市場是相關領域。

綜上，本題應選C。

6.D【答案】D

【解析】內部監督是企業對內部控制的建立與實施情況進行監督檢查，評價內部控制的有效性，對于發現的內部控制缺陷，應當及時加以改進。

7.B選項A不符合題意，釀酒能力決定了企業是否可以使制造成本保持在較低的水平上；

選項B符合題意，明星效應對于啤酒產品影響不大，因此不屬于產業的成功關鍵因素；

選項C不符合題意，強大的批發分銷商網絡決定了企業的產品是否能夠充分進入零售渠道；

選項D不符合題意，上乘的廣告決定了產品是否可以吸引飲用者購買該特定品牌的啤酒。

綜上，本題應選B。

8.BB

【答案解析】：失敗的原因是決策不當的并購。企業在并購前，或者沒有認真地分析目標企業的潛在成本和效益，過于草率地并購，結果無法對被并購企業進行合理的管理；或者高估并購后所帶來的潛在的經濟效益，高估自己對被并購企業的管理能力，結果遭到失敗。本題中這些軟飲料企業分析不合理，所以是決策不當。（參見教材68頁）

9.D【答案】D

【解析】關鍵成功因素所涉及的是那些每一個產業成員所必須擅長的東西，關鍵成功因素是產業和市場層次的特征。下面三個問題是確認產業的關鍵成功因素必須考慮的：

(1)顧客在各個競爭品牌之間進行選擇的基礎是什么?

(2)產業中的一個賣方廠商要取得競爭成功需要什么樣的資源和競爭能力?

(3)產業中的一個賣方廠商獲取持久的競爭優勢必須采取什么樣的措施?

10.D【答案】D

【解析】集權決策的優點：(1)易于協調各職能間的決策；(2)對上下溝通的形式進行了規范；(3)能與企業的目標達成一致；(4)危急情況下能夠做出快速決策；(5)有助于實現規模經濟；(6)比較適用于由外部機構實施密切監控的企業，因為所有的決策都能得以協調。

11.A選項A符合題意，風險承擔又稱風險保留、風險自留，是指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果；

選項B不符合題意，屬于風險規避，是指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人；

選項C不符合題意，屬于風險轉換，是指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險，風險轉換的手段包括戰略調整和衍生產品等；

選項D不符合題意，屬于風險補償，是指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償，有財務補償、人力補償、物資補償等。

綜上，本題應選A。

12.B解析：風險轉移是將風險轉移給另一家企業、公司或機構。甲公司將應收款項出售給乙公司，應對此項信用風險的策略屬于風險轉移。

13.A設計缺陷是指企業缺少為實現控制目標的必需控制，或現存的控并不合理及未能滿足控制目標。選項A屬于缺乏相關控制措施，因此屬于內控設計缺陷。

14.D成本領先戰略的優勢主要包括：①可以抵御競爭對手的進攻；②具有較強的對供應商的議價能力；③形成了進入壁壘。選項D反映的是差異化戰略的好處。

15.A該種企業的特點說明其更適合集權型管理。

16.AA【解析】本題考核組織結構的類型。在縱向分工中，基本有兩種形式：一是高長型組織結構；二是扁平型組織結構，明達公司的管理層次多于平均管理層次，因此，屬于高長型組織結構。

17.BB

【答案解析】：本題考核企業業績衡量的不同觀點。股東觀認為，應當采用基于市場的方法衡量業績。利益相關者觀涉及更為復雜的衡量問題，如：應用哪些衡量方法才是適合每個利益群體的？企業是如何權衡這些衡量方法的？當這些衡量方法之間存在沖突時，企業該怎么做？等等。

18.B一般來說，戰略變革時機有三種選擇：提前性變革、反應性變革和危機性變革。有遠見的企業應該選擇第一種，這樣能避免過遲變革的代價。一些企業面對國家住房政策的調整，迅速從高檔豪華房地產項目開發轉向經濟適用型住房的開發，是管理者能及時地預測到未來的危機，提前進行必要的戰略變革，所以屬于提前性變革。

19.A

20.D對于債權人來說，低經營風險與低財務風險搭配是一個理想的資本結構，可以放心為它提供貸款。企業有穩定的現金流，而且債務不多，償還債務有較好的保障。

21.AB選項A符合題意，事件樹是一種表示初始事件發生之后互斥性后果的圖解技術，其根據是為減輕其后果而設計的各種系統是否起作用，它可以定性地和定量地應用；

選項B符合題意，情景分析可用來預計威脅和機遇可能發生的方式，以及如何將威脅和機遇用于各類長期及短期風險，對企業面臨的風險進行定性和定量分析；

選項C不符合題意，用以評估風險影響的常見的定性方法是制作風險評估系圖。風險評估系圖識別某一風險是否會對企業產生重大影響，并將此結論與風險發生的可能性聯系起來，為確定企業風險的優先次序提供框架。適用于對風險初步的定性分析；

選項D不符合題意，流程圖分析法是對流程的每一階段、每一環節逐一進行調查分析，從中發現潛在風險，找出導致風險發生的因素，分析風險產生后可能造成的損失以及對整個組織可能造成的不利影響。對企業生產或經營中的風險及其成因進行定性分析。

綜上，本題應選AB。

22.BC案例中，外部市場發生了很大變動，具體表現為消費者的需求趨向于“高品質、有個性”，但是甲公司沒能較好的應對，體現出其面臨產品供需變化帶來的風險，即市場風險；另外，甲公司內部不進行產品結構調整，從而難以應對新的市場需求，體現了其面臨產品結構方面可能引發的風險，即運營風險。綜上，選項B、C符合題意。

23.ABD董事會應該以書面形式明確董事會與管理層之間的權責分工，即董事會保留的職能和其授權管理層代其執行的職能。董事會保留和授權管理層的事項的性質必然取決于企業的規模、復雜程度和所有權結構，以至其傳統和企業文化。

24.AD選項A符合題意，套期保值是指為沖抵風險而買賣相應的衍生產品的行為，與套期保值相反的便是投機行為；

選項B不符合題意，套期保值的目的是降低風險；投機的目的是承擔額外的風險以盈利；

選項C不符合題意，套期保值的結果是降低了風險；投機的結果是增加了風險；

選項D符合題意，一般來說，不能從衍生產品的交易本身判斷該交易是否套期保值或投機，要考慮它的頭寸。

綜上，本題應選AD。

25.ABD選項A、B、D符合題意，選項C不符合題意。在考慮企業可能面臨的產業風險時，以下幾個因素是非常重要的；

（1）產業生命周期階段；

（2）產業波動性；

（3）產業集中程度。

綜上，本題應選ABD。

26.BC選項C錯誤，《企業內部控制應用指引第14號——財務報告》規定，企業應當按照國家統一的會計準則制度規定、根據登記完整、核對無誤的會計賬簿記錄和其他有關資料編制財務報告，做到內容完整、數字真實、計算準確，不得漏報或者隨意進行取舍；

選項B錯誤，各項資產計價方法不得隨意變更，如有減值，應當合理計提減值準備，嚴禁虛增或虛減資產，各項負債應當反映企業的現時義務，不得提前、推遲或不確認負債，嚴禁虛增或虛減負債；

選項A、D不符合題意，符合控制應用指引中的，《企業內部控制應用指引第14號——財務報告》的規定。

綜上，本題應選BC。

27.BCD選項A不符合題意，對于明星業務適宜采用的戰略有：積極擴大經濟規模和市場機會，以長遠利益為目標，提高市場占有率，加強競爭地位，增加資金投入，甚至不惜放棄短期收益；

選項B、C、D符合題意，收割戰略主要是為了獲得短期收益，目標在短期內盡可能得到最大現金收入。對于處境不佳的“現金牛”業務以及沒有發展前途的“問題”業務和“瘦狗”類業務應視具體情況采取這種策略；

綜上，本題應選BCD。

28.ABCD選項A符合題意，依公司法規定，董事會會議，應由董事本人出席。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席董事會，委托書中應載明授權范圍；

選項B符合題意，董事在董事會議上，有就所議事項進行表決的權利；

選項C符合題意，公司法只規定董事會可以召開臨時會議，而未規定如何召集；董事會可視其情況主動召集，也可以根據一定人數的董事的提議而召集；

選項D符合題意，董事會的職權不是董事個人的職權，因而不能由董事分部行使，但沒有董事的參與，董事會無法行使其職權。并且，董事作為董事會的成員，可以通過行使決議權而影響董事會的決定。

綜上，本題應選ABCD。

29.BCD鉆石模型4要素：生產要素，需求條件，相關與支持性產業，企業戰略、企業結構和同業競爭。選項B、D屬于同業競爭；選項C屬于生產要素；選項A屬于政府政策，不屬于鉆石模型4要素。因此，選項B、C、D正確。

30.ABC本題考核價值鏈中的采購管理。采購管理是指采購企業所需投入品的職能，而不是被采購的投人品本身。這里的采購是廣義的，既包括生產原材料的采購，也包括其他資源投入的管理。例如，企業聘請的咨詢公司為企業進行廣告策劃、市場預測、管理信息系統設計、法律咨詢等都屬于采購管理。選項D員工招聘屬于人力資源管理。

31.ABCD三大類因素彼此關聯、相互影響，具有復雜性、動態性和不確定性等特征，而變化性是環境的一般特性，因此，也是這三大類因素的特性。

32.ABCD

33.AD由于國家采取私有化導致工人罷工屬于典型的政治風險。公司內部員工不足，經常需要從外部招聘臨時工，由于臨時工缺乏恰當的能力執行工作，導致產品質量出現問題，因此公司面臨操作風險。（參見教材215頁）

34.ABCDABCD

【答案解析】：在研究與開發的流程控制中，企業可實施的控制關注點包括：①建立完善的立項申請程序，展開可行性研究：②審批通過，重點關注研究項目對促進企業發展的必要性、技術先進性以及成果轉化的可行性。重大的研究項目應當報經董事會或類似機構集體審議；③研究過程管理，落實崗位責任制，監督進程；④與合作方／外包方簽訂合同，約定明確雙方投資、分工、權利義務、研究成果產權歸屬、研究進度和質量標準等內容；⑤研究成果驗收，確定是否申請專利，或作為非專利技術、商業秘密等；⑥明確核心研究人員名單和工作范圍，簽署保密防議；簽訂勞動合同時，應當特別約定研究成果歸屬、離職條件、離職移交程序、離職后保密義務、離職后競業限制年限及違約責任等：⑦建立研究開發活動評估機制。

35.ABCDA項采購人員素質下降，不具有高超的談判技巧會降低購買商討價還價能力；B項購買商不能自行生產產品會降低購買商的討價還價能力；C項企業的采購量占供應商銷售量的比例高，會降低供應商的議價能力；D項市場上供應商數目多會提高購買商討價還價能力，降低供應商的議價能力。（參見教材27頁）

36.BD收縮戰略的方式包括：

緊縮與集中戰略：機制變革、財政和財務戰略、削減成本戰略；

轉向戰略：重新定位或調整現有的產品和服務、調整營銷策略；

放棄戰略：特許經營、分包、賣斷、管理層與杠桿收購、拆產為股/分拆、資產互換與戰略貿易；

選項B、D正確，加強廣告宣傳屬于調整營銷策略，反映的是實施轉向戰略的措施；委托其他公司生產本公司的產品屬于分包，反映的是實施放棄戰略的措施；

綜上，本題應選BD。

37.AC本題考核穩定戰略的類型。甲公司打算在目前的經營環境和內部條件下進行經營．因此采用的戰略屬于穩定戰略。采用穩定戰略也有－定的風險。－旦企業外部環境發生較大變動，企業戰略目標、外部環境、企業實力三者之間就會失去平衡，將會使企業陷入困境。穩定戰略還容易使企業減弱風險意識，甚至會形成懼怕風險、回避風險的企業文化，降低企業對風險的敏感性和適應性。避免資源重新配置和組合的成本屬于穩定戰略的優點之－，所以選項B不正確。采用穩定戰略的風險比較小，所以選項D不正確。

38.BD[答案]BD

[解析]JIT理論中的關鍵要素包括

（1）不斷改進。不斷改進的目標是盡快滿足需求并提供最佳的質量而又避免造成浪費。這一要素追求簡單性。簡單的系統便于理解、便于管理而且不容易出錯。此外，這一要素是一個以產品為導向的設計，其在材料和部件的移動上花費的時間較少

（2）消除浪費。“浪費”是指通常意義上的浪費，包括時間、資源以及材料的浪費。浪費共有七種類型：①生產過剩的浪費；②等待的浪費；③搬運的浪費；④加工的浪費；⑤庫存的浪費；⑥動作的浪費；⑦不良品的浪費

（3）良好的工作場所整理。工作場所整潔有條理

（4）縮短生產準備時間。增強靈活性并使小批量生產成為可能

（5）企業中所有員工的參與。JIT是一個文化問題。要想成功應用JIT，其理念應被企業中所有員工所接受。

39.BCD選項B、C、D符合題意。題干中上郡公司每周會不定時舉行會議，刺激并鼓勵員工暢所欲言、開展集體討論屬于頭腦風暴法，又稱智力激勵法、BS法、自由思考法。它是指刺激并鼓勵一群知識淵博、知悉風險情況的人員暢所欲言，開展集體討論的方法。

主要優點：（1）激發了想象力，有助于發現新的風險和全新的解決方案；（2）讓主要的利益相關者參與其中，有助于進行全面溝通；（3）速度較快并易于開展。

局限性：（1）參與者可能缺乏必要的技術及知識，無法提出有效的建議；（2）由于頭腦風暴法相對松散，因此較難保證過程的全面性；（3）可能會出現特殊的小組狀況，導致某些有重要觀點的人保持沉默而其他人成為討論的主角；（4）實施成本較高，要求參與者有較好的素質，這些因素是否滿足會影響頭腦風暴法實施的效果。

選項A屬于德爾菲法的缺點。

綜上，本題應選BCD。

40.ACAC

【答案解析】：除了研發顯著的費用和不確定性之外，還可以通過參考前文中討論的戰略模型來了解其戰略重要性：

波特的基本戰略。產品創新是產品差異化的來源。流程創新使企業能夠采用差異化戰略或成本領先戰略。

波特的價值鏈。研發被納入技術開發的支持性活動。通過提供低成本的產品或改良的差異化產品可以強化價值鏈。

安索夫矩陣。研發支持四個戰略象限。可以通過產品求精來實現市場滲透戰略和市場開發戰略。產品開發和產品多元化需要更顯著的產品創新。

行業和產品的生命周期。產品研發會加速現有產品的衰退，因而需要研發來為企業提供替代產品。

41.【答案】

(1)內部控制的五個要素包括：內部環境；風險評估；控制活動；信息與溝通；內部監督。企業內部控制活動的內容包括：不相容職務分離控制；授權審批控制；會計系統控制；調節和復核；財產保護控制；預算控制；營運分析控制；績效考評控制。

(2)資料一表明該公司在公司治理方面存在嚴重問題。董事會和管理層作用被誤用，董事和高級管理人員也沒有盡到個人責任。

(3)資料二表明該公司的內部環境和控制活動出現了問題。該公司員工道德和價值觀出現了嚴重問題，這屬于內部環境的問題：公司沒有及時發現問題并糾正，表明企業的控制活動不到位。

(4)資料三表明該公司的內部環境、信息與溝通出現了問題。高層管理者是企業文化的倡導者，自己不以身作則，道德缺失，可見該公司內部環境極其惡劣。大多數信息不能有效上傳下達，表明信息出現了嚴重的傳遞不暢。

(5)資料四表明該公司的內部監督出現了問題。內部審計形同虛設，沒有發揮真正的監督作用。

42.(1)在借款期限內，固定利率的債務將產生固定的利息支出，而浮動利率的債務利息支出有不確定性。甲公司管理層應認識到固定利率與浮動利率敞口都包含固有風險。在固定利率與浮動利率貸款之間選擇時，需要考慮以下的因素：

①對未來利率變動的預期。如果公司預期利率會下降時，浮動利率債務更有吸引力。原因是這種變化將降低公司的利息支出。

②貸款或投資的期限。與長期貸款相比，短期貸款的利率更容易預測。

③固定利率與浮動利率之間的差額。這是一個風險與回報的問題。基于現狀，如選擇浮動利率貸款，從差額中公司可省的利息支出是否可以補償因未來利率變化可能帶來的不利影響。

④公司政策和風險偏好。政策內的風險指引可以提供管理層在決策時應當實施的程序與考慮，包括回答第(3)點中提及有關風險與回報的問題。

⑤利率敞口的當前水平及組合。甲公司管理層應考慮當前固定利率(債務／資產)和浮動利率(債務／資產)的適當組合，能夠確保利率敞口的多樣性使之成為天然的避險方法。

(2)方案A的利率為8%，即方案A的融資成本為8%。

根據方案C提供的資料可知，甲公司具有浮動利率貸款的比較優勢，但希望得到固定利率貸款，所以，可以將其浮動利率貸款與對方固定利率貸款互換。

按照方案C進行利率互換，甲公司實際負擔的利率水平為：(SHIBOR+1．5%)一(SHIBOR+1．2%)+7.5%=7.8%，考慮相關手續費0.3%(5年籌資的費用)，方案C的融資成本為7．8%+0．3%／5=7．86%。因此方案A和方案C的成本差異=8%-7.86%=0．14%.6000×0．14%=8.4(萬元)。

(3)方案A的融資成本為8%；機構預計未來5年SHIBOR會維持在6．75%～7%之間．所以，方案B的融資成本變化范圍為：8.25%～8.5%；方案C的融資成本為7.86%。由于方案C的融資成本最低，所以，甲公司應選擇方案C。

43.【答案】

(1)原材料采購授權批準控制沒有嚴格實施。

首先，按照《企業內部控制應用指引第7號一采購業務》的規定，單位應當對采購與付款業務建立嚴格的授權批準制度，明確審批人對采購與付款業務的授權批準方式、權限、程序、責任和相關控制措施，審批人不得越權審批；明確經辦人的職責范圍和工作要求，嚴禁未經授權的機構和人員辦理采購與付款業務。該公司供應部經理擁有采購相關問題的批準權限，但采購員直接向總經理請示，總經理越權批示是導致采購失誤的重要原因。其次，按照《企業內部控制應用指引第7號一采購業務》的規定，單位對于重要的和技術性較強的采購業務應當組織專家進行可行性論證，并實行集體決策和審批。該公司總經理貿然決定采購“高科技”產品，沒有經過專家的可行性論證和集體決策、審批，違背了采購決策控制要求。

(2)該公司內部控制違背了不相容職務分離控制的要求。按照《企業內部控制應用指引第9號一銷售業務》的規定，應當建立銷售與收款業務的崗位責任制，明確相關部門和崗位的職責和權限，確保辦理銷售與收款業務的不相容崗位相互分離、制約和監督；有條件的單位應當建立專門的信用管理部門或崗位，負責制定單位信用政策，監督各部門信用政策執行情況，信用管理崗位與銷售業務崗位應分開設立；不得由同一部門或個人辦理銷售與收款業務的全過程。該公司銷售部兼任信用管理機構、銷售人員直接收取貨款均違背了不相容職務(崗位)相互分離的要求，銷售部和信用管理部門、銷售與收款等崗位應該分開設立。

(3)該公司銷售與收款授權批準控制存在缺陷。按照《企業內部控制應用指引第9號一銷售業務》的規定，單位應明確審批人員對銷售業務的授權批準方式、權限、程序、責任和相關控制措施，審批人員不得越權審批；明確經辦人員的職責范圍和工作要求；對于金額較大或超過單位既定銷售政策、信用政策規定范圍的特殊銷售業務，單位應當進行集體決策，防止決策失誤而造成嚴重損失。該公司規定銷售部自行決定大宗商品售價屬于授權不當，容易產生銷售部截留銷售收入、中飽私囊、私設小金庫等問題，應該建立銷售定價控制制度，根據銷售量情況確定價格浮動范圍，對產品銷售價格進行有效控制。

(4)該公司授權分公司自行決定對外擔保和對外投資違背了授權審批制度。《企業內部控制應用指引第12號一擔保業務》規定，單位應當對擔保業務建立授權審批制度，明確授權批準的方式、權限、程序、責任和相關控制措施，在授權范圍內進行審批。對重大擔保業務實施集體決策審批，嚴禁任何個人擅自決定提供擔保或者改變集體審批意見。《企業內部控制應用指引第6號一資金活動》規定，企業應當建立對外投融資業務授權批準制度，根據分級授權審批制度，按照規定程序嚴格審批經過可行性論證的投融資方案，審批中應實行集體決議或聯簽制度。該公司授予分公司自主決定是否對外提供擔保業務、是否對外投融資的權力，屬于授權不當，應嚴格規定對外投融資和擔保的決策和實施程序，控制風險，避免決策失誤。(5)該公司年度預算的組織編制、審核、批準、下達執行不符合規定。《企業內部控制應用指引第15號一全面預算》規定，企業預算管理委員會組織編制、平衡預算草案，董事會負責審核全面預算草案，報股東大會批準后由預算管理委員會下達執行。

(6)根據要求應由董事會從全局性、長期性和可行性等維度，嚴格審議戰略委員會提交的發展戰略方案，之后再報經股東(大)會批準實施。

44.【答案】

(1)其組成不恰當，因為審計委員會必須由獨立、非行政董事組成。

(2)審計委員會應承擔就任命、重新任命或解聘外聘審計師的事項向董事會提出建議的主要責任，監督新審計師的選擇過程，批準外聘審計師的業務條款及審計服務的報酬。審計委員會應復核審計師的審計工作范疇，并確信該審計范疇是充分的，并確保于每次年審開始之時已為審計制訂了適當的計劃。審計委員會執行審計工作完成后的復核。審計委員會應訂立年度審計程序，以確保外聘審計師的獨立性和客觀性。審計委員會還應為企業制定關于由外聘審計師提供非審計服務的政策，并向董事會提出相關建議。

45.

(1)新進入者的進人威脅：甲公司所在產業要求注冊資金高，會降低新進入者的進入威脅，從而提高甲公司的競爭優勢；甲公司很好地控制了銷售渠道，會減小新進人者的進入威脅，從而提高甲公司的競爭優勢。(2)供應者討價還價的能力：因為原料A只能從供應商乙采購，因此會提高供應商的討價還價的能力，從而降低甲公司的競爭優勢；由于甲公司從乙公司購人原料A

占乙公司原料A銷售量的比例很大，因此會降低供應商討價還價的能力，從而提高甲公司的競爭優勢。(3)購買者討價還價的能力：甲公司產品替代產品多，購買商可以輕易轉換供應商，轉換其他供應商的成本低，因此會提高購買商討價還價的能力，從而降低甲公司的競爭優勢。(4)替代產品的替代威脅：由于甲公司市場上替代產品很多，因此來自替代品的威脅很大，從而降低甲公司的競爭優勢。(5)產業內現有企業的競爭：由于市場上生產8產品的企業很多，競爭者數量多，所以產業內現有企業的競爭強度高，從而降低甲公司的競爭優勢；甲公司所在產業是一個增長迅速的行業，這一因素會降低產業內現有企業的競爭強度，從而提高甲公司的競爭優勢。

46.[解析]（1）

提示：表中的可持續增長率是按照“收益留存率×期初權益凈利率”計算的。

從上述計算可以看出，四家子公司中，餐館處于財務戰略矩陣的第一象限；食品處于財務戰略矩陣的第二象限；飲料處于財務戰略矩陣的第三象限；運輸處于財務戰略矩陣的第四象限。

（2）從財務戰略矩陣上看，最有可能出售的子公司是運輸公司，轉而進一步投資的子公司是餐館公司。47.一個戰略群組是指某一個產業中在某一戰略方面采用相同或相似戰略，或具有相同戰略特征的各公司組成的集團。如果產業中所有的公司基本認同了相同的戰略，則該產業中就只有一個戰略群組，就另一個極端而言，每一個公司也可能成為一個不同的戰略群體。

48.（1）首先，市場細分有利于企業發現最好的市場機會，提高市場占有率；其次，市場細分還可以使企業用最少的經營費用取得最大化的經營效率。（2）資生堂根據顧客的年齡、購買心理對女性市場進行了細分，特別是考慮到公司產品的特殊性（化妝品），因此以年齡這個因素作為市場細分的重點，也由此抓住了目標顧客的心。并不是所有的市場細分都是有效的，細分市場有效標志主要有：①可測量性。即各子市場的購買力能夠被測量。②可進入性。即企業有能力進入所選的子市場。③可營利性。即企業進行市場細分后所選定的子市場的規模足以使企業有利可圖。（3）企業在決定為多少個子市場服務即確定其目標市場涵蓋戰時，有3種選擇：①無差異市場營銷；②差異市場營銷；③集中市場營銷。資生堂在一九八七年之前，選擇的是無差異市場營銷戰，含義為：無差異市場營銷是指企業在市場細分之后，不考慮子市場的特性，而只注重子市場的共性，決定只推出單一產品，運用單一的市場營銷組合，力求在一定程度上適合盡可能多的顧客的需求。優點：產品的品種、規格、款式簡單，有利于標準化與大規模生產，有利于降低生產、存貨、運輸、研究、促銷等成本費用。缺點：單一產品要以同樣的方式廣泛銷售并受到所有購買者的歡迎，這幾乎是不可能的。特別是當同產業中如果有幾家企業都實行無差異市場營銷時，在較大的子市場中的競爭將會日益激烈，而在較小的子市場中需求將得不到滿足。由于較大的子市場內的競爭異常激烈，因而往往是子市場越大，利潤越小。資生堂在一九八七年之后選擇的是差異市場營銷，含義為：差異市場營銷是指企業決定同時為幾個子市場服務，設計不同的產品，并在渠道、促銷和定價方面都加以相應的改變，以適應各個子市場的需要。優點：企業的產品種類如果同時在幾個子市場都占有優勢，就會提高消費者對企業的信任感，進而提高重復購買率；而且，通過多樣化的渠道和多樣化的產品線進行銷售，通常會使總銷售額增加。缺點：會使企業的生產成本和市場營銷費用（如產品改進成本、生產成本、管理費用、存貨成本、促銷成本等）增加。

49.平衡計分卡的作用包括：①使得傳統的績效管理從人員考核和評估的工具轉變成為戰略實施的工具；②使得領導者擁有了全面的統籌戰略、人員、流程和執行四個關鍵因素的管理工具；③使得領導者擁有了可以平衡長期和短期、內部和外部確保持續發展的管理工具；④被譽為近75年來世界上最重要的管理工具和方法。(1)Fouraspectsincludefinancialaspect，customeraspect，internalprocessaspect，innovationandlearning．(2)Thedrivingindexes0ffinancialaspectinclLlde：profit，salesgrowth，investmentrateofretLlrnandcashflow.Thedrivingindexesofcustome

50.【答案】

(1)①財產保護控制。華日公司給辦公大樓都安裝了24小時監視系統及門禁系統，為貴重資產采取了雙重保管的保管制度。

②績效考評控制。華日公司有一套完備的員工業績評價體系，并將考評結果作為確定員工薪酬以及晉升、評優的依據。

③授權審批控制。華日公司規定單筆資金使用在20萬元以下的，由財務總監審批。公司建立了完善的采購制度，先由采購需求方提出申請，后由相關權限部門或個人進行審批。

④預算控制。對預算內的采購，嚴格按預算執行進度辦理手續；對于超預算的采購申請，在辦理請購手續后，報相關權限部門或個人審批。⑤會計系統控制。出納人員李某負責根據資金收付憑證登記日記賬，會計錢某根據相關憑證登記有關明細賬和總賬。

⑥不相容職務分離控制。資金管理制度中使用人和審批人分離；采購制度中采購需求方和審批人分離；財務部出納和會計分離。