銀行產業競爭效應影響分析

【關鍵詞】競爭效應；PR模型；標準系數；市場穩定程度；市場集中度

一、引言

二、銀行產業競爭程度的度量

PR模型的核心思想是利用收入對主要要素本錢的變動彈性來反映市場的競爭程度。一般而言，銀行被認為是單一產品部門，而其主要的消費要素是勞動力、物質資本和金融資本，存款是銀行制造貸款的中間產品。因此我們通過考核銀行收入對這三大投入要素的彈性之和來衡量銀行產業的競爭程度。本文將銀行視為消費貸款的單一部門，而利息收入作為銀行的收入，并構建收入回歸方程來計算H值。

根據PR模型對于H值得評判標準，H值介于0和1之間，屬于壟斷競爭型市場構造，且更加傾向于競爭。從模型中不難看出，貸款的單位本錢〔PF〕對利息收入的影響最大，每增加1元貸款就會引起利息增加0.47元。這主要是因為我國銀行產業仍屬于傳統的信譽中介，貸款仍然是其主要的“產品〞，存貸利差仍然是主要的收入來源。這也說明，利率市場化必須采用漸進式，否者單純的放寬利率管制會大幅度削減銀行經營業績，破壞市場穩定。此外，資本的單位本錢〔PK〕對利息收入的影響最小，每增加1元資本積累，利息收入只增加0.0085元，這與我國目前的金融市場構造，利率的非市場化有著嚴密的聯絡。

總的來看，我國銀行業市場競爭程度較小，這屬于利率市場化的兩個方面，首先，隨著1996年利率市場化改革開場以來，我國的市場化程度得到開展，促動了銀行業間的競爭；另一方面，我國市場化還有待于進一步開展，還有很多急需解決的問題。

三、銀行產業競爭程度的變化趨勢

我國銀行產業的競爭程度呈現出逐步上漲的趨勢，這主要源于：

1.銀行產業不斷進展改制，逐步放寬市場準入，很多地方性中小型銀行的開展，促進了銀行間的業務競爭。

2.外資銀行的引入，由于其擁有先進的技術和管理程度，與國內諸多銀行形成競爭，且隨著經濟全球化的開展，外資銀行的市場也逐步得到擴展。

3.先進的科學技術程度，促使銀行逐步從傳統的信貸中介向效勞性轉變，加大了各銀行間的競爭。如今的銀行產品雖然種類繁多，但銀行與銀行之間的產品趨同，而且這種產品與競爭之間的關系是一個循環的關系，因為競爭而去模擬，而產品的趨同反過來又導致競爭更加劇烈。我國正在逐步實現利率的市場化，預計2022年放寬利率管制，這將進一步促進銀行間的競爭。

四、銀行產業競爭程度變化的因素分解

1.分析模型的構建

多元回歸因素分析是當存在多個變量對某一因變量均有影響時，分別對它們的影響程度進展研究，本文在一般性分析的根底上，進一步采用方差奉獻率來反映各因素的影響差異。

對于銀行產業競爭效應的分析，主要考慮反映市場構造的市場集中度，用CR4表示；市場行為，文中采用研發和廣告支出與總支出的比值來衡量，鑒于研發和廣告支出數據的直接搜集存在困難，采用銀行其他支出與總支出的比值〔C〕來代替；外資銀行的進入，本文主要考慮外資銀行占領的市場份額，用外資銀行資產總額與銀行產業的資產總額的比值〔P〕來表示；市場環境，本文用銀行前后兩期資產份額差值的絕對值〔R〕來反映市場的穩定性，由此來分析市場環境對于競爭效應的影響。

本文使用Eviews6.0軟件對模型進展估計和檢驗，由于是時間序列，首先對模型相關變量的穩定性進展檢驗，防止偽回歸現象的出現。對解釋變量和被解釋變量進展ADF檢驗。

由各變量P值和可決系數知模型擬合程度高，對Ht變動說明性極強。從解釋變量和被解釋變量之間的關系可以發現：銀行的競爭效應與市場集中度、外資銀行市場份額和市場環境均呈現負相關關系，與市場行為〔銀行支出構造〕為正相關關系。

〔3〕不同于西方國家，外資銀行的市場份額與競爭效應的負相關關系，這主要與我國目前的市場構造有關，一方面外資銀行所占的市場比重太低，難以實現如國外般顯著地促進影響；另一方面對外資銀行相關業務的限制以及消費者的心理偏好也在一定程度上制約了外資銀行的進入對于競爭效應的影響。

〔4〕嚴峻的市場環境不可防止的影響到消費者的投資和消費決策，進而影響到銀行的經營。另一方面，消費者的這些決策也會通過影響企業等的資金需求而間接影響銀行的經營，所以市場環境的好壞與競爭有著親密的聯絡。顯然，保持市場環境的穩定性對于經濟的開展具有非常重要的意義。

2.影響程度的大小

由于不同的影響因素對于競爭效應的影響方式或途徑不同，各變量在模型中的相應系數也存在差異。單純進展回歸模型分析無法準確地反映各解釋變量對競爭效應的影響程度，因此，本文在對變量間相關關系進展一般性的分析的根底上，用方差奉獻率來進一步研究影響因素對于競爭效應的奉獻差異。本文利用SPSS對上述數據模型進展分析，分別得到四類影響因素對于競爭效應的影響程度。

分析結果說明，反映市場行為的變量C〔銀行其他支出與總支出的比值〕影響最大，這主要源于目前我國商業銀行的主要盈利來源仍然是存貸利差，傳統業務所占的比重大，在不斷深化市場改革的同時，銀行業也應當創新業務類型，擴大業務范圍，建立混業經營格局，加大銀保、銀證合作力度；市場集中度的影響次于市場行為，一方面說明我國的市場化改革正在逐步實現，壟斷逐步削弱，而另一方面，CR425%的影響率也說明我國的市場化改革還有一段很長的路要走；外資銀行對國內銀行業競爭效應影響不大，一方面因為國家在外資銀行進入上施行了一定程度上的限制，另一方面國內銀行不斷加大科技創新，減少與外資銀行之間的差距也是一個重要的原因；市場環境的影響力度很小，這主要由于國內市場環境一直較為平穩，沒有出現較大的市場波動。

五、結論

由此，本文研究的結論是：

1.進一步深化金融市場化改革，加快利率市場化進程，優化銀行產權構造。銀行市場構造主要取決于銀行的產權構造，無論是國有銀行，還是中小型股份制銀行，其資本比重中國有資本的比例都明顯過高。政府對銀行的控制力很大，導致銀行放款的主要對象是國有大型企業，而對于中小型企業的放款比例很低。

2.在提升傳統銀行業務經營管理的根底上，創新業務類型，促進混業經營格局的建立。加強銀證合作和銀保合作，進步銀行資金使用效率，實現銀行業務的多樣化，建立“母混業，子分業〞的金融控股集團形式。詳細來講，就是改變銀行完全依賴于存貸利差的盈利形式，改變原有的市場行為方式。

3.加強人力資源管理，開展人才引進，進步核心競爭力。銀行應當通過人才引進和培養，提升科學技術程度，逐步與外資