廊坊欣坊保障房應(yīng)收賬款項(xiàng)目推介資料v15第一頁，共21頁。目錄基金要素項(xiàng)目介紹風(fēng)險(xiǎn)控制合作團(tuán)隊(duì)第二頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司基金要素2013/013第三頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司基金要素名稱要點(diǎn)項(xiàng)目名稱廊坊欣坊保障房應(yīng)收賬款收益權(quán)項(xiàng)目借款方廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司融資方式債權(quán)類資金運(yùn)用方向保障房應(yīng)收賬款收益權(quán)項(xiàng)目項(xiàng)目周期12個(gè)月，滿六個(gè)月可終止融資規(guī)模不超過4億元人民幣擔(dān)保方河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（“河北融投”）（國有擔(dān)保公司）擔(dān)保方式河北融投對(duì)本項(xiàng)目基金投資本金及利息提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保資金監(jiān)管方中國東方資產(chǎn)管理公司(簡(jiǎn)稱“東方資產(chǎn)”，國有四大資產(chǎn)管理公司之一）監(jiān)管方式東方資產(chǎn)對(duì)基金募集賬戶和應(yīng)收賬款回款資金賬戶進(jìn)行資金專項(xiàng)監(jiān)管預(yù)期年化收益率（稅后）100萬元（含）以上-200萬元（不含）11%；200萬元（含）以上-300萬元（不含）12%；300萬元（含）以上13%；資金到位時(shí)間第一批預(yù)計(jì)2013年2月8日前本息分配方式半年分配一次2013/014第四頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司投資亮點(diǎn)國有擔(dān)保公司不可撤銷的本息連帶責(zé)任保證

河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司(原河北國控?fù)?dān)保集團(tuán))（以下簡(jiǎn)稱“河北融投”）成立于2007年4月，目前注冊(cè)資本25.6億元，躋身國內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)前五名。四大國有資產(chǎn)管理公司之一對(duì)資金賬戶進(jìn)行全程監(jiān)管

中國東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院及中國人民銀行批準(zhǔn)國有資產(chǎn)管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有獨(dú)立法人資格的國有獨(dú)資金融企業(yè)，注冊(cè)資本人民幣100億元，由財(cái)政部全額撥入。強(qiáng)大地方政府的財(cái)政實(shí)力保障 2012年1至9月份，廊坊市全部財(cái)政收入首次突破200億元大關(guān)，完成212.9億元，增長30.5%，占全年任務(wù)的90.0%，超過時(shí)間任務(wù)進(jìn)度15個(gè)百分點(diǎn)。前三個(gè)季度全市財(cái)政收入呈現(xiàn)出增速穩(wěn)、進(jìn)度快、質(zhì)量高的良好態(tài)勢(shì)。2013/015第五頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司交易結(jié)構(gòu)2013/016第六頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項(xiàng)目介紹2013/017第七頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項(xiàng)目概況儒苑小區(qū)項(xiàng)目是2010年廊坊市政府為解決城市中低收入家庭住房緊張狀況，根據(jù)廊坊市市保障性安居工程領(lǐng)導(dǎo)小組確定的2010年保障性住房建設(shè)任務(wù)，經(jīng)政府研究同意廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司建設(shè)北旺儒苑小區(qū)（廉租房項(xiàng)目），建設(shè)地點(diǎn)為北旺鄉(xiāng)西村。2013/018第八頁，共21頁。欣坊公司為北旺儒苑小區(qū)項(xiàng)目的開發(fā)與運(yùn)營主體項(xiàng)目占地共121.64畝，其中廉租房六棟共944套、5.9989萬平方米，公共租賃住房2棟共132套、1.2335萬平方米，外加與其相應(yīng)的配套公建，總建筑面積達(dá)7.2864萬平方米。目前，儒苑小區(qū)擴(kuò)建項(xiàng)目總共8棟，其主體結(jié)構(gòu)已完成封頂，現(xiàn)已進(jìn)入內(nèi)外裝修階段。小區(qū)整體項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2013年12月底竣工。項(xiàng)目概況儒苑小區(qū)擴(kuò)建項(xiàng)目實(shí)景照片和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/019第九頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項(xiàng)目概況經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱位置項(xiàng)目類型戶數(shù)單價(jià)（元）開始建設(shè)時(shí)間竣工時(shí)間占地面積m2建筑面積m2儒苑小區(qū)北旺鄉(xiāng)西村1#、10#是公租房；11#-16#是廉租房公租房132戶；廉租房944戶29502010年5月2012年8月5225.0672863.71儒苑小區(qū)擴(kuò)建北旺鄉(xiāng)西村公租房3000戶29502011年6月預(yù)計(jì)2013年6月86667.1200160.42013/0110第十頁，共21頁。2012年1月至9月份，廊坊市全部財(cái)政收入首次突破200億元大關(guān)，完成212.9億元，增長30.5%，占全年任務(wù)的90.0%，超過時(shí)間任務(wù)進(jìn)度15個(gè)百分點(diǎn)。前三個(gè)季度全市財(cái)政收入呈現(xiàn)增速穩(wěn)、進(jìn)度快、質(zhì)量高的良好態(tài)勢(shì)。近年來，廊坊市經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)較快并不斷邁向高端發(fā)展，在重點(diǎn)發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新型農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上，著力發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)，阿里巴巴電子商務(wù)項(xiàng)目、亞馬遜電子商務(wù)等一批高端項(xiàng)目正在洽談或開工建設(shè)中。2012年1月到9月全市一般預(yù)算收入占全部財(cái)政收入的比重達(dá)到57.0%，比去年同期提高了1.7個(gè)百分點(diǎn)。廊坊市深入開展“項(xiàng)目質(zhì)量建設(shè)年”活動(dòng)，1月至9月份全市實(shí)施建設(shè)投資億元以上項(xiàng)目623個(gè)。在項(xiàng)目建設(shè)拉動(dòng)下，各縣（市、區(qū)）全部財(cái)政收入均超額完成75%的任務(wù)進(jìn)度，部分縣財(cái)政收入保持高速增長，其中，固安縣增長56.4%，香河縣增長46.9%，永清縣增長42.3%。廊坊概況和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/0111第十一頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制2013/0112第十二頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司投資回報(bào)分析還款來源第一還款來源：廊坊市財(cái)政局應(yīng)支付欣坊公司建設(shè)儒苑小區(qū)的工程款約4億元；第二還款來源：廊坊欣坊公司下的其他所有項(xiàng)目收入（欣坊公司所擁有的新福家廣場(chǎng)商業(yè)綜合體總占地面積約4.08萬平方米，總建筑面積約15萬平方米。北京新華聯(lián)，博納保利影城為長期租戶，廣場(chǎng)旁邊萬達(dá)商業(yè)每平米售價(jià)已達(dá)6萬元。保障措施河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（國有擔(dān)保公司）

為本次融資的本息提供不可撤銷連帶責(zé)任保證中國東方資產(chǎn)管理公司（國有四大資產(chǎn)管理

公司之一，）對(duì)基金委托銀行貸款賬戶的資金劃撥及應(yīng)收

賬款回款賬戶的資金劃撥進(jìn)行資金專項(xiàng)監(jiān)管

13第十三頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與控制此基金項(xiàng)目可能涉及以下風(fēng)險(xiǎn)：資金挪用風(fēng)險(xiǎn)：欣坊公司挪用應(yīng)收賬戶收入的資金，或?qū)⑷谫Y資金用于法律、法規(guī)監(jiān)管之外的領(lǐng)域。

風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

1.為防止資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，欣坊公司承諾應(yīng)收賬戶的回籠資金全部資金進(jìn)入監(jiān)管賬戶；2.中國東方資產(chǎn)管理公司（國有四大資產(chǎn)管理公司之一）對(duì)基金項(xiàng)目相關(guān)賬戶進(jìn)行全程監(jiān)管。項(xiàng)目款項(xiàng)對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)：該項(xiàng)目的兌付風(fēng)險(xiǎn)主要指廊坊市財(cái)政局不能及時(shí)履行支付儒苑擴(kuò)建項(xiàng)目工程款的風(fēng)險(xiǎn)，而使本基金項(xiàng)下的應(yīng)收賬款收益權(quán)不能足額實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)防范措施：1.儒苑小區(qū)廉租房項(xiàng)目是政策扶持的保障性住宅項(xiàng)目。政府的公信力及財(cái)政撥款保障了該項(xiàng)目的順利進(jìn)行，同時(shí)也是應(yīng)收賬戶回籠資金的重要來源，廊坊市政府發(fā)生違約情況的可能性極低；2.河北融投是一家具有很強(qiáng)實(shí)力的國有擔(dān)保公司，無論從資產(chǎn)配置到擔(dān)保能力都具有全國同行業(yè)領(lǐng)先水平。因此，本融資計(jì)劃引進(jìn)河北融投作為基金本息不可撤銷連帶責(zé)任的擔(dān)保方，具有很好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目的兌付風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性極低。2013/0114第十四頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司合作團(tuán)隊(duì)2013/0115第十五頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司合作團(tuán)隊(duì)開發(fā)商

廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司保證人

河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司-不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保監(jiān)管方

中國東方資產(chǎn)管理公司（四大國有資產(chǎn)管理公司之一）-資金專項(xiàng)監(jiān)管資金管理團(tuán)隊(duì)

和信聯(lián)合資本管理有限公司2013/0116第十六頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司開發(fā)商簡(jiǎn)介廊坊市欣坊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2005年3月21日，是經(jīng)廊坊市工商局注冊(cè)的有限責(zé)任公司，公司主營房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，并向物業(yè)管理、商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游飯店、綠色農(nóng)業(yè)、綠色環(huán)保等行業(yè)發(fā)展。截至2012年11月30日，欣坊公司的總資產(chǎn)為

172,174,432.24元，凈資產(chǎn)為165,402,051.21元，欣坊公司的資產(chǎn)負(fù)債率3.93%，資產(chǎn)負(fù)債率處于行業(yè)中較低的水平，故公司具有較強(qiáng)的再融資能力和償債能力。公司主要承建項(xiàng)目有：新福家廣場(chǎng)項(xiàng)目、北旺儒苑小區(qū)項(xiàng)目、儒苑小區(qū)擴(kuò)建項(xiàng)目。欣坊公司三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略：響應(yīng)國家號(hào)召，致力于保障房建設(shè)，投資規(guī)模在全國名列前茅；重視民計(jì)民生工程，建設(shè)新福家廣場(chǎng),以"訂單式商業(yè)+城市綜合體"的模式連鎖發(fā)展；致力于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療科技城建設(shè)，打造服務(wù)地區(qū)及全國的醫(yī)療科技城、國家級(jí)的養(yǎng)身度假、中老齡（高端人群）示范園區(qū)。公司始終堅(jiān)持誠信為本、客戶至上的原則，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得社會(huì)的認(rèn)同。堅(jiān)持程序化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的運(yùn)營管理模式，不斷健全和完善企業(yè)管理體系。2013/0117第十七頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司保證人分析河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司(原河北國控?fù)?dān)保集團(tuán))（以下簡(jiǎn)稱“河北融投”）成立于2007年4月，目前注冊(cè)資本人民幣25.6億元，躋身國內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)前五名，被省政府列為“十二五”推薦上市的重點(diǎn)企業(yè)。2012年經(jīng)大公國際綜合評(píng)定，主體長期信用AA+，具備為中小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合中期票據(jù)、集合信托計(jì)劃、集合短期融資券、中小企業(yè)私募債等提供擔(dān)保的資質(zhì)。河北融投作為一家注冊(cè)資金25.6億元人民幣的大型國有擔(dān)保公司，成立五年來未出現(xiàn)一筆代償業(yè)務(wù)。終將風(fēng)險(xiǎn)防控作為集團(tuán)公司運(yùn)營過程中的重中之重。公司對(duì)主營擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范，形成了一套縱橫有序的管理體系。河北融投在河北省財(cái)政“十二五”期間計(jì)劃每年注資2億元的引導(dǎo)助推下，2012年底將再次發(fā)起新一輪增資，預(yù)計(jì)使河北融投注冊(cè)資本規(guī)模達(dá)到35億元，綜合融資能力達(dá)到500億元。“十二五”末注冊(cè)資本規(guī)模達(dá)到50億元，通過擔(dān)保再擔(dān)保方式支持企業(yè)累計(jì)達(dá)3000家以上，融資額度累計(jì)1000億元以上。實(shí)現(xiàn)河北融投擔(dān)保集團(tuán)境內(nèi)外上市的目標(biāo)。截至2012年11月30日，河北融投的總資產(chǎn)為36.64億元，負(fù)債為8.20億元，河北融投的資產(chǎn)負(fù)債率22.3%，負(fù)債率較低。2013/0118第十八頁，共21頁。和信聯(lián)合資本管理有限公司監(jiān)管人介紹中國東方資產(chǎn)管理公司對(duì)基金募集賬戶和應(yīng)收賬款回款賬戶資金監(jiān)管。東方資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院及中國人民銀行批準(zhǔn)國有資產(chǎn)管理公司，公司于1999年10月在北京成立，是具有獨(dú)立法人資格的國有獨(dú)資金融企業(yè)，注冊(cè)資本人民幣100億元，由財(cái)政部全額撥入。公司目前由主營收購、管理和處置金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，向經(jīng)營不良資產(chǎn)和發(fā)展其他金融服務(wù)并重過渡，已經(jīng)在證券、信托、金融租賃、信用評(píng)級(jí)等金融服務(wù)領(lǐng)域擁有4家控股子公司，擁有1家專注于實(shí)業(yè)領(lǐng)域的投資公司、在香港擁有兩家全資子公司，形成了以金融服務(wù)為主的現(xiàn)代控股企業(yè)集團(tuán)。2013/0119第十九頁，共21頁。免責(zé)聲明本推介材料所涵括的信息僅供和信聯(lián)合資本管理有限公司與特定機(jī)構(gòu)及投資者的交流研討，不得用于未經(jīng)允許的其他任何用途。II. 本文件的信息均來源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變更，本公司已力求材料內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不代表任何確定性的判斷。III.本文件及其內(nèi)容均為