2022年期貨從業資格之期貨基礎知識押題練習試題A卷含答案單選題（共60題）1、道氏理論中市場波動的三種趨勢不包括（）。A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢【答案】C2、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經濟因素D.政治因素【答案】D3、某期貨交易所內的執行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看跌期權的內涵價值為（）。A.看跌期權的內涵價值=450+400=850(美分／蒲式耳)B.看跌期權的內涵價值=450+0=450(美分／蒲式耳)C.看跌期權的內涵價值=450-400=50(美分／蒲式耳)D.看跌期權的內涵價值=400-0=400(美分／蒲式耳)【答案】C4、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約C.在同一期貨交易所，同時賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】C5、假設某大豆期貨合約價格上升至4320元／噸處遇到阻力回落，至4170元／噸重新獲得支撐，反彈至4320元／噸，此后一路下行，跌破4100元／噸，請問，根據反轉突破形態的特征，可以判斷該合約可能在()元／噸價位獲得較強支撐。A.4120B.4020C.3920D.3820【答案】B6、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數為3000點，滬深300指數期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A7、計算機撮合成交方式中，計算機交易系統一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.價格優先、時間優先B.建倉優先、價格優先C.平倉優先、價格優先D.平倉優先、時間優先【答案】A8、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A9、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。A.價差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機【答案】A10、目前，我國設計的期權都是（）期權。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A11、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應當將其期貨賬戶信息報()備案，并按照規定履行信息披露義務。A.期貨公司B.所在地中國證監會派出機構C.期貨交易所D.期貨業協會【答案】B12、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D13、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D14、某交易者以130元／噸的價格買入一張執行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D15、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發起方為買方，則遠期全價為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B16、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（）。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B17、根據以下材料，回答題A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C18、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）【答案】D19、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D20、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當日出現跌停單邊市，當日結算價為3100元／噸，王某的客戶權益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉風險度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】B21、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A22、期轉現交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發布期轉現意向。A.IB.B證券業協會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D23、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C24、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A25、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A26、期貨公司應當根據()提名并聘任首席風險官。A.董事會的建議B.總經理的建議C.監事會的建議D.公司章程的規定【答案】D27、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規律【答案】B28、以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機交易【答案】C29、在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。A.無法確定B.增加C.減少D.不變【答案】B30、在期權交易中，買人看漲期權時最大的損失是()。A.零B.無窮大C.全部權利金D.標的資產的市場價格【答案】C31、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結后的集體凈損益為（）點。A.0B.150C.250D.350【答案】B32、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D33、假設某一時刻股票指數為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時標的指數價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權費用的情況下，投資者收益為（??）。A.10點B.-5點C.-15點D.5點【答案】B34、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C35、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C36、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A37、在我國期貨交易的計算機撮合連續競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D38、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避（）。A.利率風險B.外匯風險C.通貨膨脹風險D.財務風險【答案】B39、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監事會對股東大會負責【答案】A40、目前，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C41、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D42、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C43、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B44、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D45、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D46、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C47、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D48、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】B49、（）認為收盤價是最重要的價格。A.道氏理論B.切線理論C.形態理論D.波浪理論【答案】A50、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C51、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A52、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續費等費用）A.7月9810元／噸，9月9850元／噸B.7月9860元／噸，9月9840元／噸C.7月9720元／噸，9月9820元／噸D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】C53、影響利率期貨價格的經濟因素不包括（）。A.經濟周期B.全球主要經濟體利率水平C.通貨膨脹率D.經濟狀況【答案】B54、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監會C.期貨經紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A55、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A56、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C57、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A58、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續費等費用）A.期貨市場和現貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現套期保值D.以上說法都不對【答案】A59、某投資者在10月份以80點的權利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執行價格為9500的道?瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數期貨升至9550點，若該投資者此時決定執行期權，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B60、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C多選題（共40題）1、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB2、期貨公司在閉市后應向投資者提供交易結算單，交易結算單一般載明（）等事項。A.成交品種、日期、數量及價格B.賬號及戶名C.保證金占用額D.交易手續費【答案】ABCD3、按照大客戶報告制度，當持倉達到交易所規定的持倉報告標準時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結算機構報告D.會員向交易所報告【答案】BD4、（）屬于反向市場。A.遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格B.遠月期貨合約價格高于近月期貨合約價格C.期貨價格低于現貨價格D.期貨價格高于現貨價格【答案】AC5、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B.是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB6、某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價格將上述合約全部平倉。以下正確的是（）。（不計交易費用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD7、我國的券商IB能提供的服務有（）。A.協助辦理開戶手續B.提供期貨行情信息和交易設施C.中國證監會規定的其他服務D.代理期貨公司收付保證金【答案】ABC8、下列屬于入市時機選擇的步驟的有（）。A.通過基本面分析法，判斷市場處于牛市還是熊市B.看到市場行情上漲，應立馬建倉買入C.權衡風險和獲利前景D.決定入市的具體時間【答案】ACD9、關于期權交易，下列說法正確的是（）。A.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看跌期權可對沖標的物空頭的價格風險C.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險D.買進看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險【答案】AC10、套期保值活動主要轉移的風險包括（）。A.價格風險B.市場風險C.信用風險D.國際貿易風險【答案】AC11、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC12、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應仔細閱讀并理解。以下說法正確的是（）。A.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD13、以下關于β系數的說法，正確的是（）。A.β系數絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越小B.β系數大于1時，股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場C.β系數絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越大D.β系數小于1時，股票的波動或風險程度高于以指數衡量的整個市場【答案】BC14、期貨市場的風險分為可控風險和不可控風險，其中可控風險包括()。A.宏觀環境變化的風險B.交易所的管理風險C.計算機故障等技術風險D.政策性風險【答案】BC15、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B.是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB16、技術分析三大市場假設為（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.沒有兩個價格時一樣的【答案】ABC17、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.A.非營利性B.最高權力機構是股東大會C.由會員出資建立D.交易所的會員必須是股東【答案】AC18、期貨公司應對營業部實行統一（）。A.財務管理及會計核算B.風險管理C.資金調撥D.結算【答案】ABCD19、4月1日，現貨指數為1500點，市場利率為5%，年指數股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD20、面值為100萬美元的3個月期國債，當指數報價為92.76時，以下正確的有（）。A.年貼現率為7.24%B.3個月貼現率為7.24%C.3個月貼現率為1.81%D.成交價格為98.19萬美元【答案】ACD21、期貨買賣雙方進行期轉現交易的情形包括（）。A.在期貨市場E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現B.未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現D.買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴在期貨市場建倉希望遠期交貨價格穩定【答案】ACD22、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B.最大盈利=執行價格-標的資產價格-權利金C.最大虧損=標的資產價格-執行價格D.最大盈利=標的資產價格-執行價格-權利金【答案】AD23、看漲期權多頭可以通過（）的方式了結期權頭寸。A.賣出同一看漲期權平倉B.持有期權至合約到期或放棄行權C.買入同一看漲期權平倉D.行權【答案】ABD24、股指期貨的特殊性有（）。A.股指期貨與其他期貨在產品定價、交易規則等方面有區別B.股指期貨以指數點數報出，期貨合約的價值由所報點數與每個指數點所代表的金額相乘得到C.指數期貨沒有實際交割的資產，指數是由多種股票組成的組合；合約到期時，不可能將所有標的股票拿來交割，故只能采用現金交割D.由于股價指數波動大于債券，期貨價格與標的資產價格緊密相關，則股指期貨價格波動要大于利率期貨【答案】BCD25、下列屬于利率期貨品種的是（）。A.歐元期貨B.歐洲美元期貨C.5年期國債期貨D.美元指數期貨【答案】BC26、會員制期貨交易所的具體組織結構各不相同，但一般均設有（）。A.會員大會B.董事會C.專業委員會D.業務管理部門【答案】ACD27、下列產品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權D.互換【答案】ACD28、下列關于道氏理論主要內容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD29、關于當日結算價，正確的說法是（）。A.指某一期貨合約當日收盤價B.指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權平均價C.如當日無成交價，以上一交易日結算價作為當日結算價D.有些特殊的期貨合約不以當日結算價作為計算當日盈虧的根據【答案】BC30、ISDA主協議適用的利率期權產品包括（）。A.利率看漲期權B.利率上限期權C.利率雙限期權D.利率下限期權【答案】BCD31、下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質上是一種為現貨貿易定價的方式D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎【答案】CD32、經濟周期由（）階段構成。A.復蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】ABCD33、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.精對苯二甲酸B.線型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.線材【答案】BC34、股票權益互換中，固定收益交換為