工商業燃氣表產業發展分析報告

以京津冀、長三角、珠三角、東北地區為重點，推進重點城市煤改氣工程，擴大城市高污染燃料禁燃區范圍，大力推進天然氣替代步伐，替代管網覆蓋范圍內的燃煤鍋爐、工業窯爐、燃煤設施用煤和散煤。在城中村、城鄉結合部等農村地區燃氣管網覆蓋的地區推動天然氣替代民用散煤，其他農村地區推動建設小型LNG儲罐，替代民用散煤。加快城市燃氣管網建設，提高天然氣城鎮居民氣化率。重點開展沁水、鄂爾多斯盆地煤層氣勘查工作，努力在新疆等西北地區低階煤煤層氣獲得新的突破，探索滇東黔西含氣盆地群高應力區煤層氣資源勘查，為全國范圍煤層氣大規模開發提供堅實的資源基礎。加快煤層氣地面抽采，推進煤礦瓦斯規模化抽采利用。2020年，煤層氣（地面抽采）產量100億立方米。燃氣表行業面臨的機遇（一）燃氣表行業產業政策支持根據《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》（國發〔2010〕32號）和《戰略性新興產業分類（2018）》，智能煤氣表列入戰略性新興產業重點產品和服務目錄。國家產業政策的支持有利于燃氣表行業的發展。天然氣消費量及其占能源消費總量的進一步提升，將極大的推動燃氣表行業的發展。根據2021年3月5日政府工作報告，十四五期間，將深入推進以人為核心的新型城鎮化戰略，加快農業轉移人口市民化，常住人口城鎮化率提高到65%。加強鄉村公共基礎設施建設，推進燃氣下鄉，支持建設安全可靠的鄉村儲氣罐站和微管網供氣系統。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年（2021－2025年）規劃和2035年遠景目標綱要》提出，構建現代能源體系，加快建設天然氣主干管道，完善油氣互聯互通網絡。國家發改委《中長期油氣管網規劃》明確，到2025年天然氣消費在能源消費結構中的比例達到12％左右，而截至2019年這一比例為8．1%。國家宏觀政策對天然氣消費的直接推動將促進燃氣表行業的發展。（二）NB-IoT網絡建設推動燃氣表升級2017年以來，國家有關部門發布多項推進移動物聯網（NB-IoT）建設發展政策，提出加快發展NB-IoT在城市公共服務和公共管理中的應用。2020年5月，工信部發布《工業和信息化部辦公廳關于深入推進移動物聯網全面發展的通知》，到2020年底，NB-IoT網絡實現縣級以上城市主城區普遍覆蓋，重點區域深度覆蓋，移動物聯網連接數達到12億。2020年，工信部提出推動2G/3G物聯網業務遷移轉網，建立NB-IoT、4G和5G協同發展的移動物聯網綜合生態體系，以NB-IoT滿足大部分低速率場景需求。NB-IoT相比GPRS通訊技術，具有廣覆蓋、高增益、大連接、低功耗等特點，廣泛應用于公用事業、智慧城市、移動支付等場景。我國現存智能燃氣表中，仍以IC卡燃氣表為主，NB-IoT物聯網燃氣表占比較低。IC卡智能燃氣表一定程度上解決了抄表難的問題，但無法滿足當前智慧城市和信息化建設的要求。NB-IoT網絡的覆蓋范圍的擴大，物聯網滲透率的提升，將進一步推動燃氣表的升級。（三）海外市場燃氣表市場需求空間較大在歐洲地區，燃氣表智能化升級成長空間較大，在亞洲地區，印度燃氣表需求增長潛力較大。中國燃氣表產品具有成本低、供貨高效、性價比高等特點，國內燃氣表生產企業未來將成為燃氣表國際市場的有力競爭者。面臨的挑戰（一）大幅增加天然氣消費量難度較大十三五期間中國能源轉型面臨很大挑戰，天然氣是中國能源轉型最為重要和現實的抓手，但相比于其他能源，其發展也面臨嚴峻挑戰。提高天然氣在一次能源消費結構中的比例存在較大不確定性，按照原有發展模式顯然無法實現，需各方強有力的協同，并研究制定大力鼓勵天然氣利用的支持政策。（二）國內勘探投入不足國內天然氣資源豐富、探明率低，還處在勘探早期，具備快速增儲上產的物質基礎。由于地質工作程度和資源稟賦不同，油氣領域勘探開發主體較少，區塊退出和流轉機制不健全，競爭性不夠等原因，石油公司勘探主要集中在資源豐度高的地區，新區新層系風險勘探，頁巖氣等非常規資源勘探投入不足。一些國內企業通過走出去已獲得國外區塊，積累了技術和管理經驗，但國內準入仍存在諸多限制，制約了多元資本投入。同時，國際油價持續下跌，石油企業上游領域投資減少，更直接影響國內天然氣儲產量增加。（三）體制機制制約和結構性矛盾問題突出隨著天然氣產業快速發展，產業結構性矛盾日益突出，部分原有政策已不適應新的發展形勢，儲氣能力嚴重滯后，保供難度日益增加。勘探開發和管道輸送環節主體少，競爭不足，管道運營不透明，難以實現第三方市場主體公平接入。行業行政壟斷和區域分割比較嚴重，輸配環節過多，費用過高，最終用戶沒有獲得實惠。市場化體制機制不健全，競爭性環節競爭不夠充分，價格變化難以完全真實反映市場供求關系。進口高價合同氣難以消納，企業背負經營壓力，天然氣供應風險加大。法律法規體系不健全不完善，行業監管越位和缺位現象同時并存。（四）基礎設施建設任務繁重，管道保護工作難度加大十三五期間天然氣管道及儲氣設施建設任務艱巨，協調難度加大。隨著城鎮化率逐年提高，城鎮范圍不斷擴大，管道建設運行過程中與城鄉規劃的矛盾時有發生，管道占壓情況比較嚴重，第三方破壞、損傷現象突出，管道安全風險加大。燃氣表行業的特點和發展趨勢（一）燃氣表產品發展簡介燃氣表作為燃氣計量器具，19世紀起源于歐洲，其產生和發展與燃氣使用和工業技術變革密切相關。燃氣表市場依然以膜式燃氣表計量為主，部分市場開始試用基于超聲波計量技術的燃氣表（主要采用日本松下超聲波模組）。長遠來看，在管網市場，能量計量是燃氣計量儀表發展的趨勢，國內尚處于標準制定階段。2019年5月，國家發改委等四部門聯合發布《油氣管網設施公平開放監管辦法》提出國家推行天然氣能量計量計價。采用能量計量更能體現不同天然氣品質的差別，相比體積計量更能體現優質優價和公平公正。（二）燃氣表產業鏈概況燃氣表行業上游主要包括金屬制品、注塑件、閥門、電子元器件等零部件配套企業，下游為燃氣運營商。行業生產膜式燃氣表、智能燃氣表、氣體流量計，并自行生產主要零部件。燃氣表生產企業主要分為：（1）智能燃氣表生產企業，如金卡智能、威星智能、先鋒電子等；（2）膜式燃氣表生產企業，如重慶前衛表業、丹東熱工儀表、榮成市宇翔實業等；（3）綜合性燃氣表生產企業，同時銷售膜式燃氣表和智能燃氣表，如重慶市山城燃氣設備、真蘭儀表等。下游燃氣運營商主要包括兩類：（1）跨區域經營的燃氣運營商，其中較大的有五大燃氣集團，包括昆侖能源、中國燃氣、華潤燃氣、新奧能源、港華燃氣；（2）擁有地方燃氣專營權的地方燃氣企業，如上海、北京、重慶、深圳以及各省會、地級、縣級地方燃氣企業。燃氣運營商與燃氣表制造商之間的合作模式主要包括：（1）單一供銷關系，燃氣表制造商入圍燃氣企業合格供應商，向燃氣企業銷售產品；（2）股份合作，燃氣企業成為燃氣表制造商的股東或與燃氣表制造商合資辦廠，如中國燃氣通過下屬企業參股威星智能，中國燃氣下屬企業與真蘭儀表合資成立河北華通，廣州發展燃氣與金卡智能合資成立廣州金燃智能系統，昆明煤氣（集團）控股與先鋒電子合資成立昆明金質先鋒智能儀表等。燃氣表客戶主要由大型的跨區燃氣運營商和地方性燃氣企業組成，燃氣運營商具備區域性的燃氣經營權，在燃氣表采購中具有較強的話語權。燃氣運營商向上游拓展與燃氣表制造商合資辦廠生產燃氣表對燃氣表行業具有一定影響。燃氣表制造商與燃氣運營商合資生產燃氣表一定程度上將其他燃氣表競爭對手排除在該合資方的供應體系之外，燃氣表制造商在建立穩定的銷售渠道，取得合資企業投資收益的同時，放棄一部分產品收益。燃氣運營商通過合資企業建立了穩定的供應渠道，攫取上游部分產品收益，并取得合資企業投資收益。真蘭儀表原直接向中國燃氣銷售燃氣表，與中國燃氣合資設立河北華通后，真蘭儀表向河北華通銷售燃氣表用零部件，河北華通生產燃氣表產品并向中國燃氣銷售，真蘭儀表取得零部件產品銷售收益，并與中國燃氣共享對河北華通股權投資收益。中國燃氣控股河北華通并將其納入合并報表，其原直接采購燃氣表轉為采購零部件自行生產燃氣表。盡管真蘭儀表對中國燃氣銷售燃氣表變為銷售零部件，產品毛利率有所降低，但真蘭儀表通過與中國燃氣的股權合作，穩定了與中國燃氣合作關系。通過股權合作方式，河北華通與威星智能已成為中國燃氣燃氣表主要供應商。燃氣表制造商與燃氣表需求量較大的燃氣運營商進行股權合作，可實現合作雙方的共贏。隨著市場競爭的進一步加劇，燃氣運營商與燃氣表制造商股權合作可能進一步增加，選擇燃氣表需求量大的燃氣運營商進行股權合作，有利于燃氣表制造商搶占市場，穩定銷售渠道。燃氣表行業利潤水平變動趨勢及原因燃氣表產品對安全性和計量準確性要求較高，具有一定準入門檻，具有較強技術實力、管理能力和一定業務規模的企業能保持相對較好利潤水平。燃氣表產品包括膜式燃氣表和智能燃氣表兩大類。智能燃氣表是在膜式燃氣表的基礎上添加智能模塊后的升級產品，技術壁壘高于膜式燃氣表，因此毛利率高于膜式燃氣表。近年來，NB-IoT燃氣表的應用，提升了智能燃氣表生產企業的毛利率。燃氣表產品應用領域包括民用和工商業用，工商業用燃氣表用量少，單價高，毛利率相對較高。隨著國家城鎮保障性安居工程、環境污染的治理及大力推進清潔能源的應用、以及大體量超過10年燃氣表的置換、物聯網覆蓋范圍擴大等因素的驅動，市場對性能優異的物聯網智能燃氣表的需求將越來越大。產品性能穩定、智能化程度高、服務能力強的物聯網智能燃氣表生產企業仍能夠維持相對較高的利潤水平。發展機遇能源生產和消費革命將進一步激發天然氣需求。在經濟增速換檔、資源環境約束趨緊的新常態下，能源綠色轉型要求日益迫切，能源結構調整進入油氣替代煤炭、非化石能源替代化石能源的更替期，優化和調整能源結構還應大力提高天然氣消費比例。提出大力推進生態文明建設，對加大天然氣使用具有積極促進作用。《巴黎協定》的實施，將大大加快世界能源低碳化進程，同時，國家大力推動大氣和水污染防治工作，對清潔能源的需求將進一步增加。（一）新型城鎮化進程加快提供發展新動力十三五城鎮化率目標為60%，城鎮化率每提高一個百分點，每年將增加相當于8000萬噸標煤的能源消費量。當前我國城鎮化水平仍然偏低，新型城鎮化對高效清潔天然氣的需求將不斷增長，加快推進新型城鎮化建設將積極促進天然氣利用。（二）資源基礎為天然氣增產提供保障我國天然氣資源探明程度僅19%，仍處于勘探早期，剩余經濟可采儲量3．8萬億立方米，國內天然氣產量仍將繼續保持增長趨勢。目前我國已相繼發現并建成了四川、鄂爾多斯、塔里木、柴達木和近海海域等大型氣區。四川磨溪氣田已建成投產，南海陵水氣田、川西彭州氣田、川南頁巖氣田等一批大中型氣田處于前期評價或產能建設期，這批氣田將成為今后天然氣上產的主要構成。頁巖氣等非常規氣初步實現商業化開發。國際天然氣供應逐漸總體寬松。近年來，國際油氣勘探開發技術不斷取得突破，美國頁巖氣革命使世界天然氣供需格局發生深刻變化，天然氣供應寬松，價格大幅下跌，國際天然氣供應寬松態勢。（三）為我國引進境外天然氣資源創造了良好外部條件油氣體制改革步伐加快。油氣體制改革將在放寬市場準入、完善管網建設運營機制、落實基礎設施公平接入、形成市場化價格機制、完善行業管理和監管等方面深入推進，更充分發揮市場在資源配置中決定性作用，公平競爭開放有序的現代油氣市場體系將逐步形成。加強基礎地質調查和資源評價加強常規、非常規天然氣資源調查評價，重點加強主要含油氣盆地的地質勘查，進一步深化成熟勘查區塊的精細勘查，加強老氣區的新領域深度挖潛。堅持新地區、新領域、新深度、新層位油氣地質調查，提交一批后備選區。加強頁巖氣、煤層氣等非常規資源地質調查工作，推動基礎理論創新和復雜地區勘查技術突破。進入燃氣表行業的主要壁壘（一）燃氣表行業技術壁壘燃氣表生產商已經發展成為集硬件和軟件于一體的企業。硬件方面，計量精確性、安全性、耐久性、可靠性等是衡量燃氣表性能的關鍵指標，以上指標的實現取決于燃氣表生產商的生產工藝水平及技術創新能力。隨著燃氣表行業的發展，燃氣企業對燃氣表的性能要求越來越高。軟件方面，信息安全技術、通信技術、智能控制技術等對智能燃氣表產品競爭力具有重要影響。生產自動抄表、智能遠程管理、階梯氣價、混合計費等多功能的智能燃氣表并進行持續技術升級，需要一定的技術積累。燃氣表的硬件和軟件技術對新進入企業構成一定的技術壁壘。（二）燃氣表行業安全壁壘燃氣表屬于社會公用計量器具，使用范圍廣，涉及人口眾多，流經燃氣表的燃氣若發生泄漏會造成安全隱患，危害公眾的生命財產安全，造成嚴重的不良后果。燃氣表的密封性是決定燃氣表是否安全的重要性能，為了生產出密封性良好的燃氣表，需要從結構設計、原材料選擇、壓封工藝、制造流程、檢測方法等全流程進行質量控制。新進入企業較難在短時間內生產出滿足以上要求的燃氣表，燃氣表安全性對其存在一定的進入壁壘。（三）燃氣表行業市場壁壘在燃氣表市場，燃氣運營商是燃氣表生產商的主要下游客戶，燃氣運營商中企業和大規模合營企業居多，一般會對燃氣表生產商進行現場考核、測評后，通過招投標形式來確定入圍供應商名錄，市場信譽度高、生產工藝水平先進、產品質量優良、歷史運營穩定的燃氣表生產商方能脫穎而出。先進入燃氣表領域的生產商具有先發優勢，在市場中具有一定地位，新進入企業需要較長的時間才能達到燃氣運營商的招標要求從而獲得客戶訂單，存在較強的市場壁壘。（四）燃氣表行業資質壁壘計量行政部門對全國計量工作實施統一監督管理，對計量器具實行強制檢定，凡制造在全國范圍內從未生產過的計量器具新產品，必須經過定型鑒定，定型鑒定合格后，應當履行型式批準手續，頒發證書。燃氣表生產商需要具備較成熟的研發