我國機床行業發展趨勢分析

我國機床行業發展趨勢（一）機床行業數控化率持續提升數控機床相較于普通機床，在加工精度、加工效率、加工能力和維護等方面都具有突出優勢，隨著我國制造業轉型升級，對加工精細度需求不斷提升的驅動下，我國數控機床的滲透率在逐年提升。2020年我國金屬切削機床數控化率已達到43%，但與發達國家80%左右的數控化率水平仍存在較大差距。《中國制造2025》戰略綱領中明確提出：2025年中國的關鍵工序數控化率將從現在的33%提升到64%。在政策鼓勵、經濟發展和產業升級等因素影響下，未來我國數控機床行業將迎來廣闊的發展空間。（二）高檔數控機床市場進口替代從應用領域看，高檔機床應用范圍涵蓋能源、航天航空、、船舶等關系國家安全的重點支柱產業，此外，汽車、航天航空、醫療設備等下游重點行業的產業升級加速也進一步加大對高檔機床的需求。從我國制造業整體發展來看，目前正在從制造大國向制造強國轉變，未來高端化、高利潤替代薄利多銷是我國制造業的發展趨勢，未來對高速度、高精度、高價值的高檔數控機床需求的占比也將越來越高。目前，西方國家對高檔數控機床和技術出口我國進行了嚴格管制，使得我國在高檔數控機床行業面臨的難題，而中美貿易摩擦加劇了這一情況，進一步加速了我國推進高檔機床國產化、實現高端產品的自主可控的進程。近年來，國內中高檔數控機床市場崛起了一批具備一定核心技術的民營企業，未來將緊跟的浪潮，進一步擴大高端市場份額。（三）機床行業核心部件自給能力提高數控機床核心部件主要包括數控系統、主軸、絲桿、線軌等，目前國內各核心部件技術距離國際水平存在一定差距，國內機床廠商為提高機床精度和穩定性，提高產品競爭力，核心部件以國際品牌為主，國產化率較低，對國際品牌部件依存度較高，特別是高檔數控機床配套的數控系統基本為發那科、西門子等境外廠商所壟斷。《〈中國制造2025〉重點領域技術路線圖》對數控機床核心部件國產化提出了明確規劃：到2025年，數控系統標準型、智能型國內市場占有率分別達到80%、30%；主軸、絲桿、線軌等中高檔功能部件國內市場占有率達到80%；高檔數控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。目前，國內一批機床企業正在不斷突破掌握核心部件技術，隨著國家政策的大力支持，國內中高檔機床自主研發水平的不斷提高，我國機床核心部件自給能力將會進一步提升。數控機床行業產業鏈數控機床是（Computernumericalcontrolmachinetools）的簡稱，是一種裝有程序的自動化機床。該控制系統能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號指令規定的程序，并將其，用代碼化的數字表示，通過信息載體輸入。經運算處理由數控裝置發出各種控制信號，控制機床的動作，按圖紙要求的形狀和尺寸，自動地將零件加工出來。數控機床是一種裝有程序控制系統的自動化機床，一般由輸入裝置、數控系統、伺服系統、測量環節和機床本體組成。近年來，我國數控機床國產品牌崛起，市場需求巨大，吸引了大批國際品牌數控機床企業入駐搶占中國市場。從產業鏈角度來看，數控機床的產業鏈上游主要分為數控技術、數控機床主體零部件、電氣元件和數控系統四大部分；下游為數控機床的應用領域，主要用于工程機械、汽車制造、船舶制造、軌道交通、航天航空、石油化工等。數控機床產業發展歷程我國數控機床發展歷程，起步很早。我國機床產業經過了1949年前的萌芽階段后，在一五期間奠基并快速發展。1958年第1臺國產數控機床研制成功，由此開始了數控機床的發展歷程，這個歷程可以劃分為：初始發展階段、持續攻關和產業化發展階段、高速發展和轉型升級階段。根據我國數控機床龍頭企業成本數據顯示，創世紀原材料成本占比達97%，海天精工原材料成本占比達83%，秦川機床原材料成本占比達79%。因此原材料價格波動將對數控機床行業廠商成本控制造成較大的威脅。從數控機床行業價值鏈角度來看，上游產業價值空間總體在15%以上，其中數控系統、機械部件等產品差異性較大的行業，產品具有較大的價值差異;數控機床產品毛利率則是集中在15-30%的區間;下游主要行業汽車制造、航天航空設備制造以及模具制造，其中模具制造定制化定性最為明顯，價值空間優勢明顯。2015-2018年我國數控金屬切削機床產量總體呈逐年下降態勢。2020年，數控金屬切削創產量有所回升，為19．99萬臺，同比增長16．2%。2021年，數控金屬切割創產量持續上升，產量達27萬臺，同比增長35．1%。2017-2021我國數控金屬成形機床總體先下降后上升。2020年受疫情影響數控金屬成形機床產量進一步下降，為2萬臺，同比下降29%。2021年，我國數控金屬成形機床產量有所回升，為2．4萬臺，同比增長19．9%。根據中國機床工具工業數據顯示，2021年我國金屬切削機床及金屬成形機床新增訂單及在手訂單均增長明顯，數控機床行業受宏觀經濟、固定資產投資等經濟環境影響顯著，在疫情恢復的背景下，社會經濟反彈明顯，數控機床市場需求呈現出報復性增長的現象。從我國數控機床代表性企業2021年數控機床銷量來看，行業內部分化較為明顯，其中創世紀數控機床銷量最高，除創世紀及秦川機床外，其他數控機床廠商銷量均相對較低。更新需求持續放量托底數控機床需求我國機床產量于2011-2014達到新高，此后開始逐步回落。數控機床是機械制造業中的耐用消費品，到達一定使用年限后需要進行更換，主要原因是：隨著使用年限的增加，已有機床設備老化，故障頻發，加工精度及穩定性均有下降，生產效率降低；制造業高速發展，下游市場需求的提升帶動機床技術發展，在傳統機床設備經歷多輪更新換代后，加工效率及精度無法適應當前下游的制造精度要求，因此需要更換為更加先進的機床設備。由此機床的使用壽命一般在10年左右。隨著2011年采購的設備的老化，機床設備將產生大量更新需求，目前仍處于更新需求持續放量階段，有望托底機床行業需求。數控機床中游行業分析近年來，在國家政策利好以及企業不斷追求創新的背景下，我國數控機床行業發展迅速。數據顯示，2019年我國數控機床產業規模達3270億元。由于疫情的影響及能源供應限制，2020年我國數控機床產業市場規模小幅下降，市場規模為2473億元，同比下降24．4%。2021年我國數控機床產業市場規模恢復增長，達2687億元。從產品分布情況來看，我國數控金屬切削機床的規模較大，占總體數控機床產業規模五成以上；其次為數控金屬成型機床，占總體產業規模比重將近三成。金屬切削機床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機器零件的機器，數據顯示，2020年我國金屬切削床產量達44．6萬臺，同比增長5．9%。2021年我國金屬切削床產量60．2萬臺，同比增長29．2%。金屬成型機床一般指鍛壓設備，是一種在鍛壓加工中用于成形和分離的機械設備，主要通過對金屬施加壓力使之成形。數據顯示，2021年中國金屬成型機床產量達21．0萬臺，同比增長0．5%。數控機床高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊2022年中國機床行業營收與2021年基本持平，利潤總額增長。根據機床工具工業協會公布數據，2022年協會重點企業營業收入同比下降0．3%，在2021年同比增長26．2%的高基數下維持基本持平。利潤總額同比增長43．7%，主要是由于行業總體長期利潤總額基數較低，同時疊加產品結構升級影響。產品結構升級，金屬切削機床與金屬成形機床景氣度分化。根據協會重點聯系企業數據，2022年金屬切削機床產量同比下降23．3%，產值同比下降5．4%，從年內數據來看，產值降幅低于產量降幅，反應金切機床產品結構升級，向高端化發展趨勢。根據協會重點聯系企業數據，2022年金屬切削機床新增訂單同比增長-10．9%，金屬成形機床新增訂單同比增長41．8%。金切機床新增訂單年內一直處于同比下降狀態，但降幅已逐月收窄，生產經營緩慢恢復；而金屬成形機床新增訂單及在手訂單同比顯著增長。高端需求引領制造業轉型升級。根據iFind數據顯示，高技術制造業PMI高于制造業PMI，從固定資產投資完成額來看，高技術制造業固定資產投資完成額累計同比增速也高于制造業固定資產投資額。以上均說明我國對高技術制造業重視程度提升，高端需求增長引領我國制造業轉型升級，制造業加工需求提升。制造業的升級發展需求高效高精的數控機床，中高檔數控機床以加工中心及數控車床等產品為主。高檔數控機床是能夠實現高精度、高復雜性、高效高動態加工的數控機床，具備明顯的技術優勢，多應用于航空、航天、核、電子、船舶、兵器、能源、汽車、模具、刀具等高端制造領域。我國機床數控化率提升，但與發達國家相比仍有較高提升空間。根據中國工信產業網數據，2021年我國金屬切削機床數控化率已達到44．9%，呈現上升趨勢。然而根據ResearchinChina的數據，2018年日本、德國、美國的機床數控化率最低已達到75%，我國機床數控化率仍有較高的提升空間。日本對中國機床出口訂單高位，高端數控機床需求依舊。受開工及疫情影響，去年我國金切機床產量同比下滑，根據iFind統計數據，2022年我國金屬切削機床產量累計同比下滑13．1%。但從日本機床工業協會（JMTBA）公布數據來看，2022年日本對中國出口訂單總計3770億日元，在去年高位基礎上同比增長5%，顯示我國高端數控機床需求依舊。數控機床下游行業分析工程機械是裝備工業的重要組成部分，分為挖掘機械，鏟土運輸機械，工程起重機械，工業車輛等，其中挖掘機、裝載機、起重機為主要設備；近年來，中國工程機械行業營業收入穩步增長。2017年我國工程機械行業營業收入突破5000億元，2018年逼近6000億元，2020年突破7000億元，2021年工程機械行業營業收入首次達到8000億元。從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887．9萬輛減少到2021年的2348．9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業的發展，我國新能源汽車銷售量不斷上升，盡管新能源汽車對零部件做出了新要求，但同時也帶來了新需求，為數控機床發展帶來新的應用領域。制造業景氣度回升帶動數控機床需求提升2023年2月我國PMI達到52．6，制造業恢復趨勢明顯。2023年2月我國PMI達到52．6，相比1月的50．1進一步提升，顯示我國制造業呈現逐步恢復態勢。以代表性通用設備機床及叉車產銷量情況與PMI數據進行擬合，可以看出機床及叉車產銷量與當月制造業景氣度呈現一定相關。隨制造業景氣度恢復，機床需求有望迎來提升。穩增長政策推動內需提升，企業中長期貸款持續高增，制造業景氣度有望延續。根據iFind統計數據，2023年1、2月我國企業新增中長期貸款分別達到3．5萬億元、1．1萬億元，分別同比增長67%、120%，1月新增企業中長期貸款創歷史新高。企業中長期貸款增加支持企業擴充生產投資，有望帶動我國制造業景氣度延續。數控機床上游行業分析軸承是數控機床設備中的一種重要零部件，它的主要功能是支撐機械旋轉體，降低其運動過程中的摩擦系數，