北京紅晶石投資咨詢有限責任公司1武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估報告書摘要：廣西壯族自治區國土資源廳。需對礦區內國家出資探明礦產地范圍的資源儲量及扣除企業生產勘探新增資源以外宣”在評估基準日所表現出的公平、合理的價值參考意見。量22099.80噸,平均品位：鉛0.80%，鋅3.89%;采礦回采率為85%；可采儲量鉛鋅礦石4.04噸(不含稅)；折現率8%。北京紅晶石投資咨詢有限責任公司2資源儲量59.35萬噸，對應的采礦權價值493.88萬元，大寫人民幣肆佰玖拾叁萬捌仟關事項聲明：報北京紅晶石投資咨詢有限責任公司3(本頁無正文)書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司4武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估報告書1.礦業權評估機構 72.評估委托方和采礦權申請人 73.評估目的 74.評估對象和范圍 8 5.評估基準日 96.評估依據 107.評估原則 118.探礦權概況 11 9.礦區地質特征 13 10.礦區開發現狀 1711.評估過程 1812.評估方法 1813.評估指標與參數 19北京紅晶石投資咨詢有限責任公司53.1《儲量核實報告》評述 193.2《開采設計》評述 1914．主要技術參數 20 15．主要經濟指標 23 15.2固定資產殘(余)值回收、更新改造資金及回收抵扣不動產進項增值稅24 16．本項目評估假設條件 3017．評估結論 3018．有關問題的說明 32 19．評估報告日 3220.評估責任人員 33北京紅晶石投資咨詢有限責任公司9算表；算表；據表；算表；表；；附表九武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估可采儲量及服務年限計算表。廣西武宣縣騰秋九巖礦區鋅鉛礦MZ1號礦體生產勘探資源量估算水平投影北京紅晶石投資咨詢有限責任公司7武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估報告書晶石投資咨詢有限責任公司；和采礦權申請人方為廣西壯族自治區國土資源廳。秋；書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司8九所表現出的公平、合理的價值參考意見。XY37375197.572616497.87,北京紅晶石投資咨詢有限責任公司9行告已通過了廣西壯族自治區國土資源規劃院的評審并在廣西壯族自治區國土資源廳該收益權益法，評估用保有資源儲量以桂資儲備案[2006]126號備案的資源儲量為依書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司10量評審備案證明》(桂資儲備案[2015]23號)及評審意見書(桂規儲評字[2015]42-1書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司116.2.6《<武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦開采設計>評審意見書(桂國土礦開審[2015]26書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司12鋅礦分)。寫了為桂儲偉審[2006]120號，并經區國土資源局備案，備案文號為桂國土資儲備書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司13保該區大地構造位置為華南板塊南華活動帶的來賓凹陷帶與大瑤山隆起的交接部在南部則形成軸向沿大瑤山南西側的鼻狀隆起周緣分布的向斜構造。斷裂構造以NE書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司14厚83.87米。上倫組(D1sh)：主要以白云巖為主，夾有白云質灰巖，局部夾有少量灰色、淺東崗嶺組(D2d)：分布于礦區中北部。上部為灰~深灰色、薄~中厚層狀灰巖夾第四系(Q)：為黃色、黃褐色砂質土、砂質粘土組成。由坡積層和殘積層組成，米。度破壞了巖層(礦層)連續性，但對走向和傾向影響程度不大。書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司15出ZnPbZn72%。APbZn10.19%；Pb+Zn10.23%。學成分：根據組合樣分析，礦區內的礦石主要有益組分為Zn、Pb；有害書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司16結方鉛礦~黃鐵礦~白云石類型及方鉛礦~白云石類型，另外還有菱鋅礦石類型。有少量石英、方解石、褐鐵礦等。巖石呈粉~細晶、粗~中晶結構，中~厚層構造，礦床共(伴)生礦產：礦區內未發現半生礦產。生產勘探及核實工作工作沒有對礦山礦石進行加工技術性能及選礦方法的選礦水書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司17低侵蝕基準面以下(礦區最低侵蝕基準面標高為+114米)。礦體圍巖為硅化的中~細m，單書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司18t書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司19nP=(CI-CO)t.(CI-CO)t—年凈現金流量；告》報告>礦產資源儲量評審備案證明》(桂資儲備案[2015]23號)及評審意見書(桂規《<武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦開采設計>評審意見書(桂國土礦開審[2015]26號》以及保。書京紅晶石投資咨詢有限責任公司201項目投資財務內部收益率(所得稅前)%2山投資及成本費用基本可以反映當前經濟技術條件及當地平均生產力水平條件下合書京紅晶石投資咨詢有限責任公司21評估利用資源儲量＝Σ(基礎儲量＋各級別資源量×該級別資源量可信度系數)推斷的內蘊經濟資源量(333)可參考(預)可行性研究、礦山設計、礦產資源開發計規范的規定等取值。評估利用可采儲量＝(評估利用資源儲量－設計損失量)×采礦回采率采率書京紅晶石投資咨詢有限責任公司22采率：書京紅晶石投資咨詢有限責任公司23號依據生產利用原有固定資產匯總表(截至2017年4月30日)礦山新增投資依據《開采設計》項目名稱號項目名稱投資(萬元)12016年5月1日前投入483.51.981生產、生活輔助設施10.002016年5月1日后投入.97.652采掘設備30.00806.4837.633基建工程270.002屋物2016年5月1日前投入.5642.854申辦費、土地征收及環保費30.002016年5月1日后投入42.76315土地復墾及地環恢復和治理50.002.166安全設施60.0032009年1月1日前投入.769.517流動資金50.002009年1月1日后投入452.718新增投資總額500.00406.304計1966.271126.09根據《礦業權價款評估應用指南》(CMVS20100－2008)，固定資產投資全部按自其他資產投資不計入投資中；依據礦產資源開發利用方案、(預)可行性研究報告或書京紅晶石投資咨詢有限責任公司24的其他費用按新增投資具體項目投資比例分攤至新增固定資產的生產設備、井巷工15.2固定資產殘(余)值回收、更新改造資金及回收抵扣不動產進項增值稅進生產設備(包括建設期投入和更新資金投入)按17%增值稅稅率估算可抵扣的進項率估算固定資產凈殘值；結合該礦固定資產投資特點，固定資產殘值比例統一確定為書京紅晶石投資咨詢有限責任公司25固定資產更新及殘(余)值計算詳見附表一、附表三。的余額，抵扣新購置生產設備及不動產(生產設備、開拓工程和房屋建筑物)(包括動有色金屬礦山的流動資金一般按固定資產資金率15%－20%估算，本次評估按：量×鉛鋅原礦銷售價格售書京紅晶石投資咨詢有限責任公司26評估人員從中國-東盟礦產資源網(/)查詢到評估基準日該礦鉛+鋅采出品位為4.22%，若全部視為鋅品位折算，則該礦鉛鋅原礦近似的不含元/噸(不含稅)。評估人員另外從全球金屬網上查詢了評估基準日前三年的1#鉛、×鉛鋅原礦銷售價格書京紅晶石投資咨詢有限責任公司27。噸。位外購燃料及動力不含稅價22.00元/噸。37.00元/噸。4)折舊費》金處理、不考慮固定資產借款利息)，設定流動資金中70%為銀行貸款，在生產期初借入使用，貸款利率按貸款利率按評估基準日時點執行的一年期貸款利率4.35%計書京紅晶石投資咨詢有限責任公司289)總成本費用及經營成本家和省(自治區、直轄市)財政、稅務主管部門發布的有關標準進行計算。本項目的外購動力費、修理費為稅基)。前已述及，根據國家實施增值稅轉型改革及營業稅改備、構筑物和房屋建筑物)(包括建設期投入及更新資金投入)的進項增值稅，可在京紅晶石投資咨詢有限責任公司29抵扣完生產設備及不動產進項增值稅后的正常生產年份(以2020年為例)計算年產品增值稅進項稅額＝(年外購材料費＋年外購動力費＋年修理費)×進項稅率稅額＝年銷項稅額－年進項稅額－年抵扣生產設備及不動產進項稅額)2)資源稅根據“關于廣西資源稅改革有關事項的通知(桂財稅〔2016〕18號)”和“關于3)銷售稅金及附加金及附加＝年城市維護建設稅＋年教育費附加及地方教育附加＋年資源稅書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司30補及企業所得稅減免、抵扣6.1本項目擬定的未來正常生產年份礦山生產方式、生產規模、產品結構保持縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估價值為544.70萬元，大寫人民幣伍佰肆拾肆萬柒仟元88萬元，大寫人民幣肆佰玖拾叁萬捌仟捌元整。書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司31礦權價款分割說明如下：礦區內國家出資探明礦產地范圍的資源儲量與企業生產勘探新增資源以外的資源儲根據《儲量核實報告》評審意見書(附件第114頁)，本次核實礦區內占用國家出需處置源儲量量礦石量(萬噸)國家111b-1-1122b-2-1122b-3-133-4-133-5-1122b-6-133-7-1本次評估按照上述可利用資源儲量占本次評估用利用資源儲量的比例分割計算書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司32本評估結論是以特定的評估目的為前提，根據持續經營原則來確定探礦權的價值，評估中沒有考慮國家宏觀經濟政策發生變化或其它不可抗力可能對其造成的影本公司只對本項目評估結論是否符合職業規范要求負責，不對資產定價決策負本評估報告僅供委托方此次特定的評估目的及呈送評估委托方對評估結論公示書北京紅晶石投資咨詢有限責任公司33附表一評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估價值估算表評估基準日：2017年4月30日單位：人民幣萬元項目名稱合計評估基準日基建期生產期2017年4月30日2017年5月-12月2018年1月-2月2018年2月-12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年1-2月0.000.670.801.672.673.674.675.676.677.678.679.679.75一現金流入(+)11239.991077.191213.021200.001200.001200.001200.001200.001200.001200.00549.781銷售收入10741.731040.001200.001200.001200.001200.001200.001200.001200.001200.00101.732回收固定資產殘(余)值195.880.000.000.000.000.000.000.000.000.00195.883回收流動資金252.17252.174回收設備及不動產增值稅抵扣額50.2137.1913.020.000.000.000.000.000.000.000.00二現金流出(-)9416.051126.09375.0075.00984.39847.11848.08848.08848.08848.08848.08848.08848.0871.901固定資產投資1576.091126.09375.0075.002更新改造資金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003流動資金252.17252.174經營成本6337.62613.60708.00708.00708.00708.00708.00708.00708.00708.0060.025銷售稅金及附加665.1061.1773.5674.8674.8674.8674.8674.8674.8674.866.356企業所得稅585.0757.4565.5565.2265.2265.2265.2265.2265.2265.225.53三凈現金流量1823.95-1126.09-375.00-75.0092.80365.91351.92351.92351.92351.92351.92351.92351.92477.88四折現系數(i=8%)1.00000.95000.94030.87960.81450.75410.69830.64650.59870.55430.51320.47520.4721五凈現金流量現值544.70-1126.09-356.24-70.5281.63298.02265.39245.73227.53210.68195.07180.62167.24225.63六評估價值544.70七其中：需處置的采礦權價款50.82生產勘探新增資源儲量價值493.88評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐附表二評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估固定資產投資估算表評估基準日：2017年4月30日單位：人民幣萬元序號依據生產利用原有固定資產匯總表(截至2017年4月30日)礦山新增投資依據《開采設計》評估用固定資產項目名稱原值凈值序號項目名稱投資(萬元)序號項目名稱利用原有固定資產凈值新增固定資產小計折舊年限凈殘值率年折舊率1開拓工程2016年5月1日前投入483.5132.981生產、生活輔助設施10.001開拓工程2016年5月1日前投入332.98332.988.950.00%11.17%2016年5月1日后投入22.9704.652采掘設備30.002016年5月1日后投入304.65328.38633.03小計806.48637.633基建工程270.00小計637.63328.38966.012房屋建筑物2016年5月1日前投入9.5642.854申辦費、土地征收及環保費30.002房屋建筑物2016年5月1日前投入42.8542.8520.005.00%4.75%2016年5月1日后投入42.76315土地復墾及地環恢復和治理50.002016年5月1日后投入39.3139.31小計2.166安全設施60.00小計82.1682.163設備2009年1月1日前投入94.76209.517流動資金50.003設備2009年1月1日前投入209.51209.5112.005.00%7.92%2009年1月1日后投入452.718新增投資總額500.002009年1月1日后投入196.79121.62318.41小計406.30小計406.30121.62527.924合計1966.271126.094合計1126.09450.001576.09評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐表三評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估固定資產折舊估算表評估基準日：2017年4月30日單位：人民幣萬元序號項目名稱利用原有固定資產凈值新增固定產小計折舊年限(年)凈殘值率(%)年折舊率(%)2018年2月-12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年1-2月1開拓工程637.63328.38966.01抵扣進項稅額(11%)2原值637.63295.84933.478.950.00%11.17%折舊費90.38104.28104.28104.28104.28104.28104.28104.28104.288.84凈值843.09738.81634.53530.25425.97321.69217.40113.128.840.00殘(余)值0.000.002房屋建筑物82.1682.16抵扣進項稅額(11%)原值82.1682.1620.005.00%4.75%折舊費3.383.903.903.903.903.903.903.903.900.33凈值78.7874.8870.9767.0763.1759.2655.3651.4647.5647.23殘(余)值4.1147.233設備406.30121.62527.92抵扣進項稅額(17%).67.67原值406.30103.95510.25.005.00%7.92%折舊費35.0140.3940.3940.3940.3940.3940.3940.3940.393.42凈值475.24434.85394.45354.06313.66273.27232.87192.48152.08148.66殘(余)值25.51148.663更新固定資產投入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00抵扣進項稅額50.2137.19.020.000.000.000.000.000.000.000.00折舊費128.77148.58148.58148.58148.58148.58148.58148.58148.58.60凈值1397.111248.531099.95951.37802.80654.22505.64357.06208.48195.88殘(余)值0.000.000.000.000.000.000.000.000.00195.88評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐附表四武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估單位成本確定依據表評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳評估基準日：2017年4月30日依據《開采設計》評估取值號項目名稱單位成本(元/噸)號項目名稱單位成本(元/噸)成本(萬元)生產能力(萬噸/年)00生產能力(萬噸/年)001材料001外購材料0004.00依據《開采設計》2力.002外購燃料及動力.00依據《開采設計》3資003職工薪酬0022.00依據《開采設計》4修理4折舊費.76重新計算5舊005修理費0.00依據《開采設計》6礦產資源補償費.006安全費用0.00財企[2012]16號文7管理及其他7利息支出流動資金70%借款利息，重新計算8計8其他費用00依據《開采設計》9總成本費用864.26經營成本.00評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估單位成本估算表評估基準日：2017年4月30日單位：元/噸序號項目名稱正常生產期2018年2月-12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年1-2月生產能力(萬噸/年)5.206.006.006.006.006.006.006.006.000.511外購材料34.0034.0034.0034.0034.0034.0034.0034.0034.0034.002外購燃料及動力22.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.003職工薪酬37.0037.0037.0037.0037.0037.0037.0037.0037.0037.004折舊費24.7624.7624.7624.7624.7624.7624.7624.7624.7624.765修理費10.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.006安全費用10.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.007利息支出88888888888其他費用5.005.005.005.005.005.005.005.005.005.009總成本費用144.04144.04144.04144.04144.04144.04144.04144.04144.04144.04經營成本118.00118.00118.00118.00118.00118.00118.00118.00118.00118.00評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估總成本費用估算表評估基準日：2017年4月30日單位：人民幣萬元序號項目名稱正常生產期2018年2月-12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年1-2月生產能力(萬噸/年)5.206.006.006.006.006.006.006.006.000.511外購材料176.80204.00204.00204.00204.00204.00204.00204.00204.00.292外購燃料及動力114.40132.00132.00132.00132.00132.00132.00132.00132.00.193職工薪酬192.40222.00222.00222.00222.00222.00222.00222.00222.00.824折舊費128.77148.58148.58148.58148.58148.58148.58148.58148.58.605修理費52.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.005.096安全費用52.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.005.097利息支出6.657.687.687.687.687.687.687.687.680.658其他費用26.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.002.549總成本費用749.02864.26864.26864.26864.26864.26864.26864.26864.2673.27經營成本613.60708.00708.00708.00708.00708.00708.00708.00708.0060.02評估機構：北京紅晶石投資咨詢有限責任公司項目負責人：侯英杰制表：路璐評估委托方：廣西壯族自治區國土資源廳武宣縣騰秋九巖鉛鋅礦采礦權評估銷售收入估算表評估基準日：2017年4月30日單位：人民幣萬元序號項目名稱正常生產期2018年2月-12月2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年1-2月1年產礦石量(萬噸)5.206.006.006.006.006.006.006.006.000.512銷售率%%%%%%%%%%3年銷售原礦量(萬噸)5.206.006.006.006.006.006.006.006.000.514銷售價格(元/噸，不含稅)200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.0020