2021-2022年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫檢測試卷A卷附答案單選題（共85題）1、下列哪些屬于股權投資母基金的作用（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D2、管理人內部控制的成本效益原則是指（）。A.組織結構應當權責分明、相互制約B.以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果C.股權投資基金管理人應當定期評價內部控制的有效性D.建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行【答案】B3、（2020年真題）資產管理行業監管制度涉及到核心目標是（）A.確保基金達到預期回報B.保護投資者權益C.基金管理人合規運營D.規范基金對外投資行為【答案】B4、根據《公司法》，下列有關清算組組成人員的說法，正確的是（）。A.股份有限公司的清算組由股東組成B.有限責任公司的清算組由董事組成C.有限責任公司的清算組由股東會確定的人員組成D.股份有限公司的清算組由董事或股東大會確定的人員組成【答案】D5、私募基金募集期間，應當在宣傳推介材料《如招募說明書）中向投資者披露基金的投資信息包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C6、信息披露義務人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，投資者可以向中國證券投資基金協會投訴或舉報，中國證券投資基金業協會要求其限期改正；逾期未改正的，中國證券投資基金業協會將對義務人及主要負責人采取（）等紀律處分措施。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B7、某股權投資基金管理人及時識別、分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略，其行為體現了內部控制的要素是（）。A.內部環境B.風險評估C.控制活動D.內部監督【答案】B8、以下（）不屬于股權投資基金的信息披露包含的內容。A.基金合同草案、托管協議以及募集推介材料等信息。B.投資情況、收益分配情況C.基金資產負債情況D.基金主要財務指標【答案】A9、某股權投資基金擬投資的目標公司處于創業早期，利潤和現金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是()A.相對估值法B.清算價值法C.創業投資估值法D.重置成本法【答案】C10、公司制創業投資企業采取股權投資方式直接投資于種子期、初創期科技型企業滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權持有滿2年的當年抵扣該公司創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。A.1,70%B.2,70%C.3,70%D.2,60%【答案】B11、以下屬于杠桿收購基金的運作的特點的是（）A.I、IIIB.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.I、II【答案】C12、以下有關股權投資基金與被投資公司簽署投資協議主要條款中，董事會席位條款（）A.除非經投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方B.監事會會議每半年召開一次C.投資人享有充分的檢察權，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權利D.投資人有權提名董事【答案】D13、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行（），向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預測B.風險衡量C.收益評價D.風險評級【答案】D14、（）又稱重組上市，重組上市是指一家非上市公司通過把資產注入一家已上市公司，從而得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上市。A.間接上市B.直接上市C.IPOD.轉讓上市【答案】A15、下列有關信托（契約）型股權投資基金的說法中錯誤的是（）。A.契約型基金份額的轉讓一般只涉及出讓方、受讓方及基金管理人三方B.除基金合同另有約定外，每份基金份額應具有同等的合法權益C.信托型股權投資基金的清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人和相關中介服務機構組成D.信托（契約）型股權投資基金無須在工商行政管理機關辦理工商登記手續【答案】C16、采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是（）。A.選取可比公司B.計算可比公司的估值倍數C.計算適用于目標公司的可比倍數D.將參照企業的估值乘數，適用于目標企業，計算目標企業估值【答案】D17、（2021年真題）A公司的企業價值為10億元人民幣，另外其賬上有現金1億元、銀行貸款市場價值3億元。應收賬款市場價值1億元，應付賬款市場價值5億元，則該企業的股權價值為（）億元。A.3B.7C.8D.4【答案】C18、一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少要（）個月后才能恢復正常機構公示狀態。A.3B.6C.9D.12【答案】B19、（2020年真題）股權投資基金擬對處于擴張階段的某目標企業開展業務盡職調查，主要核查的內容包括（）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.III、IV、VD.I、II、III、V【答案】C20、有限責任公司型股權投資基金應按（）順序進行基金清算。A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅲ、V、Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、V、Ⅰ、Ⅳ、ⅢD.Ⅱ、Ⅰ、V、Ⅲ、Ⅳ【答案】D21、股權投資基金在于目標企業簽訂排他條款后，股權投資基金有權（）A.滿足事先設定的條件時，可要求目標企業回售股權B.優先購買目標企業發行的新股或可轉化債券C.要求目標企業董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有競爭的職位D.要求目標企業在于基金談判過程中，不得再與其他投資機構進行接觸【答案】D22、基金管理人的內部控制要求部門設置體現權責明確、相互制約的原則包括（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D23、A基金擬進行醫療器械制造行業的投資，正在對業務及產品類似的Y、Z兩個公司盡調。其中，Z公司本年預計銷售收入比Y公司多1000萬元，且Z公司發展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數法按本年預計鏡售收入估值市銷率倍數為12。A基金預估Z公司3年后銷售收入可達到1.6875億元，市銷率倍數不變，當前股權價值設為6億元。如按照創業投資估值法計算，A基金對于Z公司的目標收益率為（）。A.0.12B.0.15C.0.6D.0.5【答案】D24、私募基金募集履行程序包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D25、（2017年真題）下列關于折現現金流估值法的說法中，錯誤的是（）。A.折現現金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現金流加總得到相應的價值B.使用折現現金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般都要預測目標公司未來每期現金流，但是目標公司是永續的，不可能預測到永遠C.評估所得的價值，可以是股權價值，也可以是企業價值D.在實際估值中，都會設定一個詳細預測期，此期間通過對目標公司的收入與成本、資產與負債等進行詳細預測，得出每期現金流【答案】A26、創業投資基金，是指主要投資于處于各個創業階段的（）的股權投資基金。A.已上市成長性企業B.已上市成熟企業C.未上市成長性企業D.未上市小企業【答案】C27、（2018年真題）關于投資后管理增值服務，以下說法錯誤的是（）A.投資機構可以幫助被投資企業尋找合適的高級管理人才、核心技術人才、供應商、客戶等各方面資源B.如果被投資企業需要引進新的股權資金或債券資金，投資機構往往會利用自己在資本市場和借貸市場的關系網絡，引薦其他投資機構或商業銀行C.在為被投資企業提供資本運作增值服務方面，投資機構對資本市場的熟悉程度高、資本運作能力強，所以能夠承擔主要責任D.投資機構通常能在公司治理方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業逐步建立起規范的的公司治理結構【答案】C28、在實務中，有限合伙型基金通常根據稅法的相關規定，由（）代扣代繳自然人投資者的個人所得稅。A.基金B.基金托管人C.基金管理人D.普通合伙人【答案】A29、被嚴格禁止的基金拆分類型包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D30、為了降低投資后的（），投資機構通常會直接參與被投資企業股東大會、董事會和監事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業的經營管理實施監控。A.流動性風險B.經營風險C.委托代理風險D.財務風險【答案】C31、下列有關股權投資基金的估值的說法錯誤的是（）。A.估值是投資最重要的環節之一，估值條款也是投資協議的重要內容B.股權投資基金投資前，需要明確目標公司的市場價值C.估值方法通常包括相對估值法、折現現金流估值法、創業投資估值法D.在估值時應結合市場參與者的假設，采用合理的市場數據和參數【答案】B32、（2017年真題）下列關于我國股權投資基金的募集方式和投向的描述中，正確的是（）。A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權，二者滿足其一即可B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權或公開市場交易的股權C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權即可【答案】C33、(2017年)基金托管人的職責不包括（）。A.基金份額登記B.辦理清算、交割事宜C.定期出具資產托管報告D.開展投資監督【答案】A34、對于業務穩定成熟企業的投資后管理，股權投資基金重點監控的目標是()A.凈利潤水平B.銀行授信額度C.融資金額規模D.銷售額增長率【答案】A35、下列關于份額登記機構職責的表述錯誒的是（）。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務對象的合法權益C.妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數據備份至中國證監會認定的機構，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機構應當保證登記數據的真實、準確、完整【答案】C36、私募股權投資基金，以下關于有限合伙制中的普通合伙人說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C37、投資后管理，是指股權投資基金與被投資企業投資交割之后，（）積極參與被投資企業的管理，對被投資企業實施項目監控并提供各項增值服務的一系列活動。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.基金運作人【答案】C38、關于基金組織形式，投資者可通過()對基金重大事項或重大投資進行決策。A.設置有投資咨詢委員會的合伙型基金B.設置有合伙人會議的合伙型基金C.由基金管理人受托管理的的信托(契約)型基金D.設置有股東大會(股東會)的公司型基金【答案】D39、關于盡職調查的作用，下列說法正確的是（）。A.盡職調查有助于交易各方了解投資的最終收益B.盡職調查能夠驗證過去財務業績的真實性，但無法預測企業未來的業務和財務數據C.項目投資經理需要收集充分的信息，全面識別投資風險，評估風險大小并提出風險應對的方案D.根據盡職調查所發現的風險，投資人可以對目標公司作出進一步估值調整，得出符合目標企業實際價值的估值結果【答案】D40、股權投資協議中，關于排他性條款錯誤的是（）A.一般是投資方單邊選擇權的條款B.在排他條款結束日期后，融資方可以拒絕現有投資方，與其他投資方達成交易意向C.在規定時間內，投資方有權決定是否投資D.在排他期內，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資【答案】D41、（2018年真題）企業境內上市的形式不包括（）A.通過借殼上市方式間接上市B.通過與上市公司進行重大資產重組,進而實現間接上市C.境內首次公開發行上市D.通過收購上市公司控股股東的股權成為上市公司的母公司,進而實現直接上市【答案】D42、基金信息披露內容上應遵循的原則不包括（）。A.準確性B.規范性C.完整性D.真實性【答案】B43、股權投資基金要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業務有關競爭的職位，以上內容屬于投資協議的哪一項條款（）。A.也性條款B.保護性條款C.保密條款D.競業禁止條款【答案】D44、創業投資基金通常不借助杠桿，以（）資金進行投資。A.銀行借貸B.眾籌C.基金的自有D.創業者的自有【答案】C45、（）先支付清算費用及其他應支付的費用后，剩余基金資產按照基金合同的約定向基金投資者進行分配A.公司型股權投資基金B.合伙型股權投資基金C.信托（契約）股權投資基金D.基金管理人【答案】C46、對于未在交易所上市的公司股權轉讓，需要符合我國法律對公司股權轉讓的相關規定。以下說法錯誤的是（）。A.對于有限責任公司，根據《公司法》規定，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型B.除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意C.目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規定D.目前，我國《公司法》對非上市有限責任公司股份轉讓并無特殊規定【答案】D47、股權投資基金管理人設立（）對投資項目行使投資決策權。A.董事會B.理事會C.投資決策委員會D.股東大會【答案】C48、對一段時間內接受的買賣申報一次性撮合的競價方式是（）。A.集合競價B.連續競價C.場內競價D.場外競價【答案】A49、關于反攤薄條款，以下表述錯誤的是（）。A.又稱反稀釋條款，保護方式通常有兩種，完全棘輪和加權平均B.當目標企業沒有達到事先設定的業績目標時進行再融資觸發條款C.保護前輪投資者利益D.當目標企業以低價再次融資時觸發條款【答案】B50、(2017年)基金業協會對兼營以下（）業務機構將不予登記。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D51、利潤和現金流均為負數，未來回報很高，但存在高度不確定性的早期項目一般采用的估值方法是（）。A.折現現金流估值法B.企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法C.退出時股權價值/目標回報倍數倒推法D.創業投資估值法【答案】D52、（）指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款【答案】A53、公司清償了全部公司債務之后，如果公司財產還有剩余的，清算組才能夠將公司剩余財產分配給包括股權投資基金在內的股東。股東之間如果依法約定了分配順序和份額，可以按約定進行分配；如果沒有約定，則按（）進行分配。A.股權比例B.貢獻度C.董事會決議D.股東大會決議【答案】A54、創業投資者包含創業投資者的股權參與，具體包括直接購買（）等方式。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C55、（）體現了投資人現金的回收情況。A.內部收益率B.已分配收益倍數C.總收益倍數D.未分配利潤【答案】B56、基金服務機構在破產或者清算時，以下表述正確的是（）。A.基金服務機構自有財產屬于破產或清算財產B.基金服務業務所涉及的基金產品和投資者財產屬于破產或清算財產C.基金服務業務所涉及的基金財產和投資者財產歸屬于基金服務機構的自有財產D.基金服務機構因未對部分基金財產和投資者財產進行分賬管理，該部分資產視同清算財產【答案】A57、競業禁止條款，即股權投資基金在投資協議中要求目標公司通過保密協議或其他方式，確保（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C58、相對于基金投資者，基金管理人居于信息優勢地位，掌握著關于基金（）等關系到投資者利益的信息。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B59、(2017年)并購基金的主要投資對象為（）。A.中小企業B.成熟企業C.成長型企業D.科技型企業【答案】B60、（2017年真題）股權投資基金通常被稱為“有耐心的資本”，是因為（）。A.投資收益波動性較大B.專業性較強C.投后管理投入資源較多D.投資周期較長【答案】D61、基金管理人向基金業協會申請登記，應報送的信息不包括（）A.高級管理人員的基本信息B.公司章程或者合伙協議C.主要股東或者合伙人名單D.委托管理協議【答案】D62、關于估值調整條款，以下說法錯誤的是（）A.股權投資基金對目標公司的估值主要依據企業當時的經營業績以及對未來經營業績的預測B.估值調整機制也常常被稱為"估值調整協議"或者"對賭條款"C.估值調整機制也分為"現金補償類"和"股份補償類"D.估值調整條款只能以一個專門的協議即估值調整協議形式存在【答案】D63、下列屬于股權投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B64、政府引導基金對創業投資基金支持方式中的融資擔保說法正確的是（）。A.是指政府引導基金對經營良好的創業投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力。B.是指政府引導基金對競爭力良好的創業投資基金提供融資擔保，支持其通過股權融資增強投資能力。C.是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創業投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力。D.是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創業投資基金提供融資擔保，支持其通過股權融資增強投資能力。【答案】C65、新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和（）。A.報價轉讓B.協議轉讓C.股份轉讓D.書面轉讓【答案】B66、清算組制訂的清算方案需要提交（）通過或者報主管機關確認。A.董事會B.監事會C.股東大會（股東會）D.證監會【答案】C67、基金份額登記機構提供的服務不包括（）。A.建立并管理投資者的基金賬戶B.負責基金份額的登記及資金結算C.代理發放紅利D.負責基金財產的運作【答案】D68、某企業2015年凈資產為1000萬元，銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預計未來一年凈利潤為500萬，估計市盈率為3、市凈率為3、市銷率為5，用市盈率法計算該公司價值（）萬元。A.1500B.3000C.2400D.1200【答案】A69、基金財務會計報表包括資產負債表、利潤表等會計報表和（）。A.會計報表附注B.現金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表【答案】A70、根據適當性匹配原則，（）型投資者可以購買R3風險等級的基金產品。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ【答案】C71、信托（契約）型股權投資基金的收益分配和風險承擔原則由（）約定。A.基金合同B.公司章程C.基金協議D.合伙協議【答案】A72、對基金資產進行保管同時對基金管理人的投資運作進行監督的機構是（）。A.基金托管人B.基金財產保管機構C.基金投資者D.基金份額登記機構【答案】A73、(2017年)投資者購買契約型股權投資基金后，（）是合法的。A.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉讓給第三方B.將所購買的基金權益拆分，平價分銷給不特定的人群C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金權益拆分，加價分銷給不特定的人群【答案】A74、業務盡職調查重點關注內容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D75、(2017年)下列關于股權投資母基金進行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A.股權投資基金只能投資于股權投資基金，不得直接對公司股權進行投資B.股權投資母基金有時在股權投資基金募集完成后對存續基金或其投資組合進行投資C.股權投資母基金有時會對公司股權進行直接投資D.股權投資母基金通常在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者【答案】A76、下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益B.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權投資基金C.股權投資基金管理人可以合法兼營與投資基金業務存在沖突的業務D.同一基金管理人管理不同類別基金的，應當堅持專業化管理原則【答案】C77、