2021-2022年基金從業資格證之私募股權投資基金基礎知識強化訓練試卷A卷附答案單選題（共85題）1、（）通常被認為是最為理想的退出方式之—?A.清算退出B.上市轉讓退出C.協議轉讓退出D.在場外交易市場掛牌轉讓退出【答案】B2、關于公司型基金，下列說法錯誤的是（）。A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會（執行董事）、股東大會（股東會）以及監事會（監事），通過公司章程對公司內部組織結構設立、監管權限、利益分配劃分作出規定。B.公司型基金的最高權力機構是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。C.由公司內部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構的選擇并起監督職能，監督投資的合法、合規、風險控制和收益實現。D.在新的全球性“董事與經理分權”框架下，具體的項目投資決策等經營層面的決策不能通過公司章程約定，由經理班子或者第三方管理機構行使，涉及保護投資者權益的重大決策必須由董事會之類的機構作出。【答案】D3、并購基金是指主要對企業進行（）的股權投資基金。A.財務性并購投資B.資產性并購投資C.債務性并購投資D.不動產并購投資【答案】A4、股份公司型基金由（）向公司登記管理機關申請設立登記。A.股東大會B.董事會C.監事會D.全體股東指定的代表【答案】B5、關于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B6、（2017年真題）一般情況下，股權投資基金的收益分配順序為（）。A.本金、業績報酬、門檻收益B.本金、門檻收益、業績報酬C.業績報酬、本金、門檻收益D.門檻收益、本金、業績報酬【答案】B7、股權投資基金管理人組織結構應當權責分明、相互制約，這是內部控制制度（）的要求。A.獨立性原則B.全面性原則C.成本效益原則D.相互制約原則【答案】D8、(2017年)公司型基金設立步驟及先后順序正確的是（）。A.申請設立登記、名稱預先核準、領取營業執照B.名稱確定、申請登記、領取執照C.名稱申請登記、核準相關資料、領取營業執照D.名稱預先核準、申請設立登記、領取營業執照【答案】D9、（）是歸屬于公司股東和債權人的現金流量。A.DCFB.FC.FCFED.FCFF【答案】D10、創業投資基金與證券投資基金的顯著區別是（）。A.創業投資基金直接投資產業，證券投資基金投資證券B.創業投資基金間接投資產業，證券投資基金投資證券C.創業投資基金直接投資基金，證券投資基金投資證券D.創業投資基金間接投資基金，證券投資基金投資證券【答案】A11、基金管理人的業績報酬比較常見的分配模式為基金收益或超額收益的（）作為業績報酬分配至基金管理人。A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】B12、有限合伙企業至少應當有一個（）A.特殊合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.發起人【答案】C13、私募股權投資基金按資金性質分為（）。A.母基金和子基金B.人民幣基金和外幣基金C.自然人基金和法人基金D.內部基金和外部基金【答案】B14、（2020年真題）關于反攤薄條款及降價融資,以下表述錯誤的是（）。A.反攤薄條款本質上是一種價格保護機制B.反攤薄條款的意義主要為保護前輪投資者,而非后輪投資者C.降價融資意味著投資者先前購買的股權對價相對更為高昂,從而使投資者遭到損失D.經營狀況較為成熟的企業比早中期創業企業更需要反攤薄條款【答案】D15、（2018年真題）關于投資者風險評估,表述錯誤的是（）A.投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準B.投資者風險承擔能力發生重大變化時,可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估C.同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年后,必需再次進行投資者風險評估D.募集機構應當在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調查信息【答案】C16、下列不屬于項目跟蹤與監控的主要方式的是（）。A.跟蹤協議條款執行情況B.提高被投資企業抵御和防范風險的能力C.監控被投資企業的各類經營指標與財務狀況D.參與被投資企業的公司治理【答案】B17、自行募集是指（）自行為其設立的股權投資基金募集資金。A.證券公司B.基金銷售機構C.基金管理人D.基金托管機構【答案】C18、基金會計核算是指（）有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表的過程。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B19、定增基金是指（）。A.投資于處于，各個創業階段的未上市成長型企業的股權投資基金B.投資于上市公司非公開發行股票的股權投資基金C.投資于土地以及建筑物等土地定著物D.是指主要對企業進行財務性并構投資的股權投資基金【答案】B20、(2017年)下列關于股權投資基金的監督的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A21、股權投資基金運行期間,如發生相關重大事項的,基金管理人應該在5個工作日內向中國證券投資基金業協會報告,前述重大事項包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A22、關于股權價值說法正確的一項是（）A.母公司擁有子公司的投票權超過50％且不足80％時，此時子公司中不屬于母公司的權益部分在母公司的合并資產負債表中列為少數股東權益B.由于股權投資基金的投資標的是子公司股權C.股權投資基金關注的股權價值是指歸、不屬于母公司股東的股權價值D.子公司中不屬于母公司的權益部分在母公司的合并資產負債表中列為少數股東權益,因此股權價值為少數股東權益加上歸屬于母公司股東的股權價值。【答案】D23、下列關于股權投資基金按照單一項目的收益分配方式的具體分配流程的說法錯誤的是（）。A.每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應的投資本金B.剩余資金向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產生的投資虧損金額C.剩余資金繼續向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時點已收回的投資本金及門檻收益率計算的門檻收益D.若基金有追趕機制，則剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配【答案】D24、在股權投資基金管理人與基金銷售機構簽訂的基金銷售協議中，可作為基金合同附件的內容不包括（）。A.基金管理人與基金銷售機構權利的部分B.基金管理人與基金銷售機構義務的部分C.涉及投資者利益的部分D.涉及基金管理人利益的部分【答案】D25、以下不是股權投資基金盡職調查的目的的是（）。A.價值發現B.投資決策輔助C.風險發現D.價格發現【答案】D26、投資備忘錄中的內容，除（）之外，主要作為投融資雙方下一步協商的基礎，對雙方并無法律上的約束力。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、（2017年真題）要求股權投資基金管理人只能向法律法規認可的、符合一定標準的投資者募集資本的制度是（）。A.投資者保護制度B.合格投資者制度C.投資者交易制度D.投資限額制度【答案】B28、在20世紀80年代美國第四次并購浪潮中催生了（）等著名并購基金管理機構的成立，極大地促進了并購投資基金的發展。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C29、自由現金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現金流量（FCFF）=（稅后凈營業利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現金流量（FCFF）=（稅后凈營業利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業利潤+營運資本增加）D.自由現金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業利潤+折舊及攤銷）【答案】A30、通過分析應收賬款周轉率，可以衡量企業的（）。A.盈利能力B.運營能力C.短期償債能力D.長期償債能力【答案】B31、在經營／投資范圍條款中，由于股權基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定（）等相關條款。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B32、（2021年真題）關于公司型股權投資基金的減資，以下表述錯誤的是（）。A.減資是指按照法定程序減少公司注冊資本金B.股份有限公司型股權投資基金進行減資，必須經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過C.有限責任公司型股權投資基金進行減資，必須經代表2/3以上表決權的股東通過D.基金減資應當以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資【答案】D33、下列關于合伙型股權投資基金的增資、退出、權益分配與清算退出等操作的說法錯誤的是（）。A.合伙人權益的變更需要辦理工商變更登記手續B.清算期間，合伙型股權投資基金存續，仍可開展與清算無關的經營活動C.增資、減資時，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續D.終止清算時，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續【答案】B34、下列選項中屬于募集機構的責任的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C35、股權投資母基金的主要業務不包括（）。A.一級投資B.二級投資C.直接投資D.間接投資【答案】D36、基金托管人在基金運作的作用包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A37、下列關于基金業績評價的指標的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C38、（2018年真題）關于基金的份額拆分,以下說法正確的（）。A.基金可以通過份額拆分突破合格投資者額標準,是募集行為上的金融創新,應進行更大范圍推廣B.機構不得以份額拆分為目的購買基金,但個人投資者不受限制C.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標準D.與收益權拆分不同,份額拆分更早的約定了投資者的權益,因此應鼓勵進行份額拆分而不是收益權拆分【答案】C39、根據《公司法》，有限責任公司的章程應當載明（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D40、下列不屬于股權投資基金行業自律組織的行業自律內容是（）。A.內控管理B.資金監管C.信息披露D.合同指引【答案】B41、可直接認定為私募股權投資基金合格投資者的是（）。A.該基金管理人的從業人員B.該基金銷售機構的從業人員C.通過基金從業資格考試的個人D.該基金托管人的從業人員【答案】A42、（2017年真題）股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資與單只股權投資資金的金額不低于100萬元，且符合相關標準的單位和個人，下列符合相關標準的是（）。A.自然人丙持有資管計劃產品額度200萬元，近三年年均收入20萬元B.自然人甲持有某有限責任公司500萬元的出資，近三年年均收入20萬元C.自然人丁持有某信托計劃500萬元，近三年年均收入60萬元D.自然人乙最近三年個人年均收入30萬元，無任何金融資產【答案】C43、股權投資行業主要用到的估值方法為（）。A.折現現金流法和清算價值法B.相對估值法和折現現金流法C.折現現金流法和成本法D.清算價值法和相對估值法【答案】B44、某股權投資基金的基金合同約定:“按照單一項目的收益分配方式，對于來自投資項目的可供分配現金，A.2.288億元、0.072億元B.2.32億元、0.04億元C.2.36億元、0元D.2億元、0.36億元【答案】B45、一般地，合伙型股權投資基金出現以下情形的，應當解散，說法錯誤的一項是（）。A.全部投資項目到期退出的B.合伙型股權投資基金存續期屆滿且合伙人決定不再經營的C.部分合伙人決定解散的D.法律、行政法規及合伙協議約定的其他解散事由【答案】C46、下列關于份額登記機構職責的表述錯的是（）。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務對象的合法權益C.妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數據備份至中國證監會認定的機構，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機構應當保證登記數據的真實、準確、完整【答案】C47、投資機構投資后管理階段信息獲取的主要方式有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A48、相對估值法的計算公式為（）。A.目標公司價值=目標公司某種指標x(可比公司價值/可比公司某種指標）B.目標公司價值=可比公司價值x(目標公司某種指標/可比公司某種指標）C.目標公司價值=可比公司價值x(可比公司某種指標/目標公司某種指標）D.目標公司價值=目標公司某種指標x(可比公司某種指標/可比公司價值）【答案】A49、以下不屬于對目標公司業務盡職調查主要內容的是（）A.融資運用B.管理團隊C.納稅分析D.發展戰略【答案】C50、以下說法正確的是（）。A.股權投資基金銷售機構可以向投資者承諾投資本金不受損失B.投資者應當確保投資資金來源合法C.基金管理人不需要堅持專業化管理原則D.個人可以規避合格投資者標準募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品【答案】B51、（2016年真題）股權投資母基金（基金中的基金）是以股權投資基金為主要投資對象的基金，下列關于股權投資母基金的描述錯誤的是（）。A.股權投資母基金的一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.股權投資母基金的直接投資是指母基金直接進行股權投資，在實際操作中，母基金往往扮演主動角色來管理直接投資C.股權投資母基金的業務主要包括一級投資、二級投資和直接投資D.股權投資母基金的二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資【答案】B52、與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段不包括（）。A.募集B.決策C.投資D.管理【答案】B53、并購投資基金投資于擴展期企業和參與（

）收購。A.管理層B.董事會C.監事會D.經理層【答案】A54、在股權投資基金的項目開發與篩選階段，項目來源渠道多種多樣，包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B55、重組上市的方式中，原上市公司一般處于（），具有收購成本低、股本擴張能力強等特點。A.新興行業B.成熟階段C.不景氣行業D.成長階段【答案】C56、關于有限合伙企業設立人數，以下表述正確的是（）.A.有限合伙企業由2-100個合伙人設立B.有限合伙企業由2-50個合伙人設立C.有限合伙企業由1-100個合伙人設立D.有限合伙企業由1-50個合伙人設立【答案】B57、對于早期階段的被投資企業，投資機構側重于協助其進行（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B58、下列不屬于政府引導基金特點的是（）。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創業企業發展的專項資金D.流動性強【答案】D59、通常，股權投資基金管理人、法定代表人或者執行事務合伙人委派代表、董事、監事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規行為受到行業禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規行為正在被調查或者正處于整改期間的情形。A.2B.3C.4D.5【答案】B60、信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由（）在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）【答案】D61、（2020年真題）投資后管理關注的被投資企業經營情況不包括（）A.銷售及訂貨出現重大變化B.管理層出現變動C.聘任獨立董事D.失去重要客戶和供應商【答案】C62、私募基金管理人內部控制是指（）A.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。B.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。C.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮內外部環境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。D.私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業務的合法合規運作，實現經營目標，在充分考慮外部環境的基礎上對投資過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。【答案】C63、新三板現行交易規則主要包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D64、(2017年)對于增長穩定、業務簡單、現金流平穩的企業適合用（）進行估值。A.收入法B.成本法C.市場法D.乘數法【答案】A65、私募股權投資者最不愿意看到的投資退出機制為（）A.二次出售B.IPOC.破產清算D.MBO【答案】C66、我國于（）初步構建私募基金市場自律管理體制。A.2002年12月B.2012年6月C.2014年1月D.2014年8月【答案】C67、（2017年真題）創業投資可以采取的形式有（）。A.非組織化形式B.組織化形式C.非組織化形式和組織化形式D.專業投資機構【答案】C68、根據《中華人民共和國合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明的內容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D69、股權投資基金的收益分配，主要在（）之間進行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務機構C.管理人和托管人D.投資者與管理人【答案】D70、（2016年真題）以下關于全國中小企業股份轉讓系統的交易機制和規則的描述中，錯誤的是（）。A.投資者直接交易B.分級結算原則C.以機構投資者為主，合格的自然人也可以投資D.設定股份交易最低限額【答案】A71、根據《合伙企業法》，相關規定，合伙企業生產經營所得和其他，所得采取（）原則。A.免稅B.高稅率C.先稅后分D.先分后稅【答案】D72、為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、（）為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C73、標志著創業投資在美國發展成為專門行業的事件是（）。A.美國創業投資協會成立B.美國私人股權投資協會成立C.美國小企業管理局成立D.關聯儲的成立【答案】A74、（2020年真題）某股權投資基金投資于A公司的投資協議中的約定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相關證券交易所持續交易，股權投資基金有權向A公司大股東出售其持有的股份。該約定屬于（）。A.隨售權條款B.回售權條款C.拖售權條款D.保護性條款【答案】B75、盡職調查的目的有（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D76、內部控制的全面性原則覆蓋的環節有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ