1、財務報表分析綜合練習計算分析題（2002 年 12月 9 日）1 .答：總差異=40-43.2=32用定基分解法分析計算影響預算完成的因素：數量變動影響金額=實際價格X實際數量-預算價格X預算數量=實際價格X數量差異=5X (8-9)=-5(萬元)價格變動影響金額=實際價格X實際數量-預算價格X實際數量=價格差異X實際數量=(5-4.8 ) X 8=1.6(萬元)數量變動金額+價格變動金額=-5+1.6=-3.4 ,與總差異-3.2的差-0.2是混合差異采用連環替代法計算分析影響預算完成的因素：數量變動影響金額=預算價格X實際數量-預算價格X預算數量=預算價格X數量差異=4.8 X (8 -9

2、)=-4.8( 萬元)價格變動影響金額=實際價格X實際數量-預算價格X實際數量=價格差異X實際數量=(5-4.8 ) X 8=1.6(萬元)2.結構百分比分析:項目2000年度2001年度一、主營業務收入100100減：主營業務成本46.4766.78主營業務稅金及附加0.40.55二、主營業務利潤34.1332.67力卩：其他業務利潤0.760.01減：存貨跌價損失0.11營業費用3.373.19管理費用78.88財務費用3.93.85三、營業利潤20.5716.77加：投資收益2.42.60補貼投入0.850營業外收入0.840.76減：營業外支出0.140.07四、利潤總額24.520.

3、05通過以上的計算可以得出， 本年雖然主營業務收入上升，但主營業務成本較上年增長顯著，從46%上升到66%，其他業務利潤也比上年比重小，而期間費用比上年增長較多，導致利潤總額比上年減少。3. (1)營運資本二流動資產-流動負債=(3600+1500000+30000-840+60000+2100012000+450000)-(90000+60000+1000000)=2240760-1150000 =1090760 流動比率=2240760- 1150000=1.95 速動比率=(2240760-450000) - 1150000=1.55保守速動比率=(3600+1500000+30000-

4、840) - 1150000=1532762 1150000=1.33 現金比率=(3600+1500000+30000-840) - 1150000=1.334. 1999年利息償付倍數=(3838+360+470) -(360+470)=5.622000年利息償付倍數=(4845+1020) - 1020=5.755. 資產負債率=(765+290) - 2243X 100%=47%產權比率=(765 +29C) - 1188X 100%=89%有形凈值債務率=(765 +290)十(1188-5.5) X 100%=89%6 .上年：總資產周轉率=6624- 2760=2.4流動資產周轉

5、率=6624- (2760 X 0.4)=6624- 1104=6固定資產周轉率=6624- (2760 X 0.6)本年：總資產周轉率=7350- 2940=4=2.5流動資產周轉率=7350十（2940 X 0.45）=7350- 1323=5.56固定資產周轉率=7350- (2940 X 0.55)=7350- 1617=4.56本年的總資產周轉率較上年有所上升， 原因是總資產平均余額的上升低于銷售收入的上升， 而資 產結構的改變，流動資產比重的上升導致本年流動資產周轉率較上年有所下降， 固定資產周轉率 有所上升。7.項目1999 年2000 年應收賬款周轉率9100- (1028+9

6、44)十 2=9.2310465- (1140+1028 十 2=9.65存貨周轉率（成本基礎）7300- (928+1060)十 2=7.348176- (1070+928) - 2 = 8.18存貨周轉率（收入基礎）9100- (928+1060)十 2=9.6410465- (1070+928) - 2=10.48流動資產周轉率9100- (2680+2200 十 2=3.7310465- (2680+2680 - 2=3.91固定資產周轉率9100- (3340+3800 十 2=2.5510465- (3500+3340 - 2=3.068. 380X (1+12%X 3)=516.

7、8 萬元(600 - 380-1) - 2X 100% =29%9. 1999 年營業利潤率=7482(R 565324X 100%=13%2000 年營業利潤率=93026- 609348X 100%=15%分析:2000 年營業利潤率較 1999年的有所上升，主要原因在于營業利潤上升 (24% )遠遠快于主營 業務收入上升 (7.8%) ，而管理費用和財務費用減少所致。10時間股數權數加權平均股數17月124138007127241383812月136550005125689583合計12930966每股收益=(82098-30)萬元十 12930966=63.47(元/股)11.2000

8、年:凈資產收益率二銷售凈利率X資產周轉率X權益乘數=(30 - 280) X (280 - 128) X 1 十(1 -55- 128)=0.11X2.19X1.75=0.24X1.75=0.422001年:凈資產收益率二銷售凈利率X資產周轉率X權益乘數=(41 - 350) X (350 - 198) X 1 十(1 -88- 198) =0.12X1.77X1.79=0.2l X1.77=0.372001 年的凈資產收益率比 2000年有所下降， 主要原因是資產周轉率的顯著降下氏， 從相關資料中 可以分析出， 2001 年總資產明顯增大，導致資產周轉率降低。本年負債比例有所上升，因而權益

9、乘數上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產收益率降低了。13基本經濟增加值 =800-3800X 8%=800-304=496披露的經濟增加值=(800- 40%+500+62 X 60%- (3800-2400+340)X 8%=2562X 60%-1740X 8%=139814.凈資產收益率：基礎分=30X 0.8=24分調整分=(12-9.5”(16.5-9.5) X (30 X1-30X 0.8)=2.14 分總分=24+2.14=26.14 分總資產報酬率：基礎分 =12X 0.8=9.6 分調整分=(9-5.6)/(9.4-5.6) X(12X1-12X0.8)=2.15 分總分=

10、9.6+2.15=11.75 分總資產周轉率：基礎分 =9X 0.6=5.4 分調整分=(0.4-0.3)/(0.5-0.3) X(9X0.8 -9X0.6)=0.9 分總分 =5.4+0.9=6.3 分流動資產周轉率：基礎分 =9X 0.8=7.2 分調整分=(1.1-1)/(1.2-1) X(9X1-9X0.8)=0.9 分總分 =7.2+0.9=8.1 分資產負債統治：基礎分 =12X 0.8=9.6 分調整分=(46-52)/(45-52) X(12X1-12X0.8)=2.06 分總分=9.6+2.06=11.66 分已獲利息倍數：基礎分 =10X 0.8=8 分調整分=(5-2.5)/(6-2.5)X(10X1-10X0.8)=1.43 分總分 =8+1.43=9.43 分銷售增長率：基礎分 =9X 0.8=7.2 分調整分=(15-10)/(385-10) X(9X1-9X0