《會計報表分析》（第2版）配套練習參考答案填空題第一章填空題1、財務狀況經營成果2、上年數3、到期債務清償鈔票保障限度4、運用公司資產進行經營5、擴大生產規模壯大經濟實力6、資料和標準都是真實可靠的7、財務比率8、相關比率9、結構比率10、效率比率11、定比環比12、因素分析法13、連環替代法第二章填空題1、債務資本權益資本2、長期資本3、實收資本4、資本總額自有資本比率5、債務資本資本總額資產負債率6、負債資本權益資本產權比率7、流動資產流動負債8、流動資產流動負債9、速動資產流動負債10、鈔票資產流動負債11、資本總額所有者權益總額所有者權益比率12、負債總額有形凈資產第三章填空題1、各種不同性質賺錢2、銷售毛利銷售收入3、投入資本所獲收益4、凈利潤資產平均總額5、凈利潤所有者權益平均額6、每期收益每期支出的利息7、凈利潤平均實收資本8、凈利潤發行在外普通股股數9、普通股鈔票股利總額發行在外普通股股數10、每股股利每股收益11、每股市價每股收益12、股東權益總額發行在外普通股股數13、銷售成本存貨平均占用額14、應收賬款變現速度應收賬款管理效率15、內部形成資金而投資發展第四章填空題1、期末所有者權益期初所有者權益2、期末每股凈資產增長額期初每股凈資產3、分紅所得股票市值4、投資者分派凈利潤5、留存收益凈利潤第五章填空題1、鈔票流量2、經營活動產生當期債務3、經營活動產生所有債務4、經營活動產生到期債務利息5、經營活動產生鈔票股利6、經營活動產生投資活動支付7、營業收入8、股本9、經營活動鈔票凈流量10、籌資活動經營活動11、鈔票股利再投資額12、經營活動產生經營活動應得鈔票第六章填空題1、因素分析2、成本項目產品種類3、產品產量品種結構產品單位成本4、固定性費用5、固定性費用第七章填空題1、債務資本比率2、銷售變動3、財務比率財務狀況經營狀況單選、多選和判斷題號第一章第二章第三章第四章單選多選判斷單選多選判斷單選多選判斷單選多選判斷1DABCDEF×BABC×DABCDE×DBC×2CABC×AAC×BABCDE×CABCDE×3ACDE×AABD×DBCD√DBCD√4BABCD×ABD√CABCDE√DABCD√5AACD×DABCDE√ABC√DBC√6CABCD√CAC×CCDE√BACD√7BBD√BACD×AABDE×8AACD√BABCDE√9BABDCAB√10BABECBCD×11ADBCD×12DDBCD√13CDAC×14BAACD√15CCAB×16DBAC√17ABAC√18CBD√19BD20AD21ACE22AC23BC24AB表二題號第五章第六章第七章第八章單選多選判斷單選多選判斷單選多選判斷單選多選判斷1CACD√BABCE×CCD×ABCD2BACD×DABCD×DBC×ACD3BABCDE×BACD×DBC×ABCD4ABC√CAC×DCD√5BBDE√BACD√AABC×6CAC√DAB√ABD××7CAE×DAB√BACD8BBCD√BABC×CAC9AAB√ABC√DAB10BBCDABCDDABDEF11AB12CB13D14B15B16C17C計算分析題第一章計算分析題解：（1）銷售量變化對銷售收入差異的影響額=（80000-90000）×4.80=-48000元（2）售價變化對銷售收入差異的影響額=(5.00-4.80)×80000=16000元合計影響額=(1)+(2)=-48000+16000=-32000元分析：該公司實際銷售收入較預算低32000元，未實現預算目的。其影響因素重要是銷售量未完畢預算目的，具體也許是銷售工作不力或產銷結合不好導致的；也也許是預算指標過高無法完畢目的銷售量。因此，需要做進一步分析。第二章計算分析題(1)答案：見下表財務比率D公司2023年末D公司2023年初行業平均水平1.流動比率2.速動比率3.鈔票比率(%)4.營運資金5.資產負債率(%)6.產權比率(%)7.有形凈值債務率(%)8.長期負債比率(%)1.921.52761213572334956471.510.9942619932304248282.000.8010%50%100%45%50%（2）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年末償債能力很強，不管是從流動比率，還是資產負債率等指標看，都是如此。特別是短期償債能力中速動比率和鈔票比率，反映出很強的短期償債能力。同時，也反映該公司鈔票及速動資產過剩，也許是公司目前尚無新的投資項目或擴大生產受到限制。（3）分析簡答：與年初比，短期償債能力明顯提高，而長期償債能力有所減少。（4）分析簡答：與行業平均水平比較，D公司2023年末的總體償債能力高于行業水平，特別是即期償債能力高出明顯，表白公司在新項目的開發上不力，導致鈔票資產過剩，會影響資金使用效益。但D公司有形凈值債務率較高，而產權比率較低，應注意改善資本和資產結構。第三章計算分析題1、答案：(1)答案：見下表賺錢能力指標D公司2023年（%）D公司2023年（%）行業平均水平1.毛利率2.營業利潤率3.營業凈利潤率4.總資產報酬率5.凈資產收益率6.資本金報酬率7.成本費用利潤率8.利息保障倍數33.5924.8215.8231.1431.2667.7017.4612.3530.3424.4816.1635.0830.6170.3017.866.712520181581193.5（2）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年賺錢水平與上年比較接近，只是利息倍數減少幅度較大，表白公司經營平穩。（3）分析簡答：與行業平均水平比，各項賺錢指標都高于行業平均水平，特別是與資產和成本費用有關的賺錢能力高出更為明顯，表白該公司經營效果好。2、答案：（1）答案：見下表營運能力指標D公司2023年/天D公司2023年/天行業平均水平1.總資產周轉率2.固定資產周轉率3.流動資產周轉率4.鈔票資產周轉率5.應收賬款周轉率6.存貨周轉率270941281115392778890151234320210190104541（2）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年營運能力指標與上年比較，除總資產周轉率外均有所提高，表白公司營運能力平穩增強，處在比較抱負的狀態。（3）分析簡答：與行業平均水平比，除鈔票資產周轉率外，各項營運能力指標都高于行業平均水平，表白該公司資產營運較強。3、答案：（1）（2）（3）答案：見下表發展能力指標D公司2023年（%）D公司2023年（%）行業平均水平1.營業收入增長率2.三年平均營業收入增長率3.總資產增長率4.三年平均總資產增長率5.資本積累率6.三年平均資本積累率20-3.6930.3211.5413.433.4112.1327.3822.16252815122118（4）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年發展能力指標與上年比較，除營業收入增長率外均有所提高，公司雖然在營業收入增長不及行業平均水平的情況下，但總資產和資本積累的增長都快于行業平均水平，表白公司注重增強總體發展能力，有助于抵御經營風險。第四章計算分析題答案：各項財務指標計算結果見下表財務指標2023年（%）2023年（%）2023年1.資本保值增值率2.股東財富增長率3.利潤分派率4.留存收益率127.3827.3842.6757.33109.319.3164.8335.1775.6124.39（1）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年資本保值增值率和所有者財富增長率較上年有大幅度提高，而利潤分派率卻大幅度減少，表白公司在經營效益大幅度提高的情況下，并沒有大量用于分派，而是更多地積累起來用于發展，說明公司已進入較佳的發展。（2）分析簡答：從表4－9可以看出，2023年D公司所有者權益結構發生了較大變化，在主權資本不變的情況下，附加資本均有大幅度增長，公司所有者權益結構朝著更加穩健的方向發展，與公司來年的發展計劃相呼應，是值得肯定的。（3）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司三年來的利潤分派水平呈逐年減少，而留存收益則呈逐年提高的趨勢，表白公司故意改變主權資本與附加資本的比例，使所有者權益結構朝著更加穩健的方向發展，有助于公司抵御經營風險和進行擴大發展。第五章計算分析題1、分析簡答：從D公司2023年鈔票流量表及其補充資料中可以看出，公司鈔票總體流量還可以，但公司三項活動鈔票流量水平和結構存在明顯的問題。經營活動產生的鈔票凈流量與經營利潤相差甚遠（結合公司2023年利潤表），收現率較低，表白公司的銷售策略與信用政策或營銷管理存在問題；投資活動存在一定的盲目性，與公司經營活動產生的有鈔票凈流量不協調，進而需要借助對外籌資，影響公司的償債能力。2、答案：（1）答案：見下表指標名稱D公司2023年行業平均水平比較超（降）鈔票流動負債務比（%）債務保障率（%）到期債務本息保障比率（倍數）鈔票股利保障倍數鈔票投資保障比率每元營業收入鈔票凈流量每股經營鈔票流量所有資產鈔票回收率（%）鈔票再投資比率（%）鈔票營運指數52.5127.631.801.161.370.080.350.097.80.521148231.50.220.450.258141.51-20.37-0.2-1.84-0.12-0.14-0.10-.16-0.2-0.48（2）分析簡答：根據上表計算結果可以看出，D公司2023年與鈔票流量有關的償債能力有兩項指標低于行業水平，表白公司以經營活動產生的鈔票凈流量償還債務的能力不強；D公司2023年與鈔票流量有關的支付能力指標均低于行業水平，表白公司以經營活動產生的鈔票凈流量用于對外支付的能力比較弱；D公司2023年與鈔票流量有關的獲現能力三項指標均低于行業水平，表白公司依靠經營活動產生的鈔票凈流量有限，獲現能力不強；D公司2023年的鈔票營運指數低于行業平均水平，表白公司的收益質量不高。導致公司鈔票流量狀況不佳的重要因素，一是營業收入的增長遠遠低于資產的增長（在第三章中有關公司發展能力指標中已反映出來），二是公司收款政策也許太松或應收款項的管理不存在問題（如應收款項余額較上年增長較多等）。第六章計算分析題1、成本費用分析（1）各項成本差異計算結果見下表差異項目實際與標準成本差異額差異計算1.總成本2.直接材料3.直接人工4.變動制造費用5.固定制造費用78609180-280-560-4809180-280-560-480＝7860（0.3*2023*12+0.1*12600）+（-0.2*2023*7+0.2*17600）＝9180直接人工、變動制造費用和固定制造費用的差異計算與直接材料類似（2）分析提醒：針對產生差異的各因素進行差異計算分析，具體分析方法可采用差額計算法，也可采用連環替代法。2、管理費用分析（略）3、財務費用分析（略）第七章計算分析題1、根據資料對D公司進行杜邦財務分析（1）D公司凈資產收益率＝資產收益率*權益乘數＝20.99*1.488＝31.23（2）分析提醒：