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立信會計系列精品教材

管理會計學2023/2/51第四章預測分析

本章學習目的:⒈理解預測分析的基本概念，預測分析的內容，預測分析的種類和預測分析的程序;⒉掌握資金預測分析、銷售預測分析、成本預測分析和利潤預測分析的基本方法;⒊能夠運用銷售預測、利潤預測、成本預測和資金需要量預測的常用方法和分析技術;⒋理解目標利潤以及目標利潤的確定方法;⒌掌握利潤預測中的敏感性分析及其實際運用。2023/2/52第四章預測分析本章內容：第一節

預測分析概述

第二節銷售預測

第三節利潤預測

第四節資金預測

2023/2/53第一節

預測分析概述

本節內容一、什么是預測分析二、預測分析的必要步驟三、預測分析的基本方法2023/2/54第一節

預測分析概述一、什么是預測分析預測分析（ForecastingAnalysis）是指企業在經營活動中對未來可能產生的收入、支出以及經濟效益等的發展趨勢進行科學推測的一種專門方法。其主要特點是運用了當時先進的數理統計的原理和方法。根據預測分析得出若干個可行的備選方案，進一步權衡利弊，在多個備選方案中選出一個最優方案，就稱“決策分析”（DecisionAnalysis），“預測分析”是“決策分析”的基礎，也是科學決策的前提條件，在實際工作中必須把二者有機地結合起來。BACK2023/2/55第一節

預測分析概述二、預測分析的必要步驟(一)確定預測目標（二）搜集整理相關資料（三）選擇預測方法（四）實施預測，修正預測誤差（五）給出預測結果BACK2023/2/56第一節

預測分析概述三、預測分析的基本方法

（一）定量分析法(quantitativeanalysismethod)定量分析法又稱數量分析法，就是運用現代的數學方法，對歷史資料，譬如：會計的、統計的資料進行科學地加工處理，要求按照相關經濟變量之間的規律性、聯系性建立相應的數學模型，借以充分揭示相關變量之間的規律性聯系，并作為預測的依據。2023/2/57第一節

預測分析概述定量分析法種類:1.趨勢分析法:又稱時間序列法，它是把歷史資料按照時間順序排列，運用一定的數學方法，對歷史資料進行加工、計算，借以預測將來走勢的一種分析法。例如：算術平均法、移動加權平均法、平滑指數法等等，這種方法的實質就是把未來視為歷史的延伸。2.因果分析法:是根據個有關指標之間存在著相互依存、相互制約的因果函數關系，建立相應的因果數學模型所進行的預測分析方法，如：本、量、利分析法、回歸分析法等。2023/2/58第一節

預測分析概述（二）定性分析法（QualitativeAnalysismethod）定性分析法是在缺乏相應的歷史資料或數據的條件下，由熟悉企業的專家憑借他們所掌握的知識技能，或者是長期積累的實踐經驗，經過調查研究，結合預測項目的特點進行綜合分析，提出初步意見。然后對初步意見進行補充、修正，甚至需要幾上幾下，最后對某一事項的未來發展趨勢作出判斷預測的一種分析方法，因此又稱作“判斷分析法”或“集合意見法”。2023/2/59第二節銷售預測目的:以銷定產，做好產銷規劃,保證企業目標利潤的順利實現.銷售預測方法:一、趨勢預測分析法二、因果預測分析法三、判斷分析法四、調查分析法屬于定量分析法屬于定性分析法2023/2/510第二節銷售預測一、趨勢預測分析法又稱時間序列分析法，它運用事物發展的連續性原理，采用一定的數理統計方法，來預測計劃期的產品銷量或銷售金額的一種定量分析法。這種分析方法的優點是有效地利用了現有的經濟資料，方便而快捷，缺點是市場供需變動產生的影響未能加以考慮。

2023/2/511第二節銷售預測具體數學方法:(一)算術平均法（二）移動加權平均法（三）平滑指數法【例4—1】

【例4—2】

【例4—3】

BACK2023/2/512第二節銷售預測二、因果預測分析法利用事物發展之間存在著相互依存、相互制約的因果函數關系，建立相應的因果預測分析數學模型所進行的預測分析方法。2023/2/513第二節銷售預測具體方法:（一）回歸分析法（RegressionAnalysisMethod）

根據

y=a+bx的直線方程式，按照數學上最小平方法的原理，來確定一條能正確反映自變量x與因變量y之間具有誤差的平方和最小的直線.a=

(∑y—b∑x)÷n

b=（n∑xy-∑x∑y）÷[n∑x2-（∑x）2]

Y代表銷售量（額），x代表間隔期（即觀測期）。當∑x=0,上述公式可以簡化為：a=∑y/n;b=∑xy/∑x2(二)二次曲線法(一元二次曲線方程)y=a+bx+cx2

∑y-b∑xn【例4—4】

【例4—5】

BACK2023/2/514第二節銷售預測三、判斷分析法請具有豐富經驗的經營管理人員、經濟專家或市場營銷人員對計劃期間的銷售情況進行綜合研究，及時作出判斷的預測方法。由于憑借專門人員的豐富經驗進行判斷預測，因此比較適用于歷史資料不夠完備的企業。2023/2/515第二節銷售預測具體方法:(一)營銷人員意見綜合判斷法;（二）專家小組法;（三）德爾菲法(專家調查法).

BACK2023/2/516第二節銷售預測四、調查分析法(市場調查法)是在詳細調查某種產品的市場供需情況變動態勢的基礎上，預測該產品的銷售量或銷售金額的一種專門方法。

2023/2/517第二節銷售預測四方面調查：(一)調查產品本身當前所處的壽命周期處于哪個階段;(二)調查消費者的消費情況;(三)調查產品的市場競爭力情況;(四)調查國內外和本地區經濟發展趨勢.【例4—6】

2023/2/518第三節利潤預測本節內容一、目標利潤的預測二、運用經營杠桿系數（DOL）預測利潤三、利潤的敏感性分析2023/2/519第三節利潤預測一、目標利潤的預測目標利潤是指未來經營期間經過努力，企業應該能夠達到的利潤水平。

（一）銷售利潤率測算法:根據企業上年實際銷售收入按照預計的銷售增長率計算出下年度的銷售收入金額。再根據基期銷售利潤率來確定目標利潤。預計目標利潤＝上年實際銷售收入×（1＋下年度預計銷售增長率）×基期銷售利潤率其中基期銷售利潤率＝（基期利潤/基期銷售收入總額）×100％（二）利潤增長率測算方法:預計目標利潤＝上年實際利潤總額×（1＋預計利潤增長率）【例4—7】

2023/2/520第三節利潤預測二、運用經營杠桿系數（DOL）預測利潤經營杠桿系數(DOL):產銷數量的變動會引起利潤更快速度的變動.這種在一定產銷量基礎上，利潤變動率是產銷量變動率的倍數，稱為經營杠桿系數.

經營杠桿系數=利潤變動率÷銷售量變動率

=Tcmo÷P0DOL通常大于1.利潤變動率大于銷量變動率的原因，是產銷業務量的增長并不會增加固定成本總額，因此導致單位成本的下降和利潤的上升。

2023/2/521第三節利潤預測利用經營杠桿系數預測計劃期的利潤如下:計劃期預計利潤=基期利潤×（1+產銷量增長率×DOL）運用經營杠桿系數還能預測實現目標利潤應該達到的產銷業務量的增長率，其具體公式：實際目標利潤應達到的產銷業務量的變動率=（計劃期目標利潤-基期實際利潤）基期實際利潤×經營杠桿系數BACK2023/2/522第三節利潤預測三、利潤的敏感性分析(一)各因素的利潤靈敏度指標

正指標:銷售單價p和銷售量x逆指標:單位變動成本b和固定成本總額a幾個假定:(1)為了便于利潤敏感性分析，我們假定利潤只受銷售單價p，單位變動成本b，銷售量x和固定成本總額a的影響，而且其中一個因素的變動不會引起其他因素的變動。(2)假定正指標的變動率為增長率，逆指標的變動率為降低率(都朝著有利于利潤的方向變動)。2023/2/523第三節利潤預測(3)設各項因素都向有利方向，即使利潤朝增長方向變動1%。并且按照p、b、x、a的排列次序分別編為1、2、3、4，即有：第i個因素的變動率Ki=(-1)1+i×1%(i=1、2、3、4)即K1=+1%K2=-1%K3=+1%K4=-1%2023/2/524第三節利潤預測我們把上述各個因素分別朝有利方向單獨變動1%，導致利潤增長的百分比稱為該因素的利潤靈敏度指標，其計算公式如下：Si=（Mi/P）×1%(i=1、2、3、4)其中Si——第i個因素的利潤靈敏度指標；

P——基年的利潤；

Mi————第i個因素的中間變量。Mi是指同時滿足以下兩個條件的計算替代指標：1.某因素的中間變量的變動率必須等于該因素的變動率。2.某因素的中間變量的變動額必須等于利潤的變動額。M1=px,M2=bx,M3=Tcm,M4=a例:P1002023/2/525第三節利潤預測當企業在正常盈利的條件下，各因素的利潤靈敏度指標有如下規律：1.單價的利潤靈敏度指標等于單位變動成本的利潤靈敏度指標與銷售量的利潤靈敏度指標之和，即S1=S2+S32.銷售量的利潤靈敏度指標等于固定成本的利潤靈敏度指標加上1%,即S3=S4+1%.3.單價的利潤靈敏度指標總是最大。4.銷售量的利潤靈敏度指標不可能最低。2023/2/526第三節利潤預測（二）利潤靈敏度指標的應用1.某一因素單獨變動當影響利潤的四個因素中任一因素以任意幅度和任意方向單獨變動時，對利潤的影響可以用以下公式計算：

Ko=(-1)1+i×100×Ki×Si(i=1,2,3,4)

其中：Ko—利潤變動率Ki—第i個因素的變動率Si—第i個因素的利潤靈敏度指標2.多因素同時變動

Ko=100×[(K1+K3+K1×K3)S1－(K2+K3+K2×K3)S2－K4×S4]3.為實現目標利潤增長可采取的措施

Ki=[(﹣1)1+i×K0/Si]×1%(i=1,2,3,4)

【例4—8】

【例4—9】

【例4—10,11】

2023/2/527第四節資金預測資金需要量是指企業生產經營活動所需的貨幣資金,包括正常營運所需的短期“流動資金”和用于固定資產方面的長期資產的“固定資金”。資金預測的方法很多，本書著重介紹銷售百分比法。銷售百分比法，就是根據各個資金項目與銷售額之間的關聯程度，按照計劃的銷售額增長情況來預測所需的資金追加情況的一種預測方法。2023/2/528第四節資金預測銷售百分比法的預測過程:(一)分析上年資產負債表內各具體項目與銷售額之間的依存關系，即找出隨銷售量變動而變動的項目;營運資金項目，如貨幣資金，應收賬款和存貨等以及流動負債，如應付賬款、應交稅