第二篇國家與政府的經濟理論第3講市場有效與市場失靈第1節基本競爭模型與有效市場第2節市場失靈的類別與范圍重點問題什么是有效市場和自發秩序原理？有效市場具備哪些條件？導致市場失靈的常見原因有哪些？資源配置的含義狹義資源最優配置是指以有限的資源（生產要素）盡可能生產出更多的符合人們偏好的產品和服務廣義資源最優配置包括效率、公平和穩定三項內容效率，通過市場機制來達到，其衡量標準是帕類托最優公平，主要是指收入分配中的公平。公平的衡量標準有兩個：勞倫茲曲線和基尼系數穩定，指宏觀經濟運行有秩序，經濟處于可持續發展之中。衡量穩定的標準有物價穩定、充分就業、經濟增長和國際收支平衡四大指標偉大的發現這項偉大的發現主要歸功于亞當·斯密，他所提出和論述的“看不見的手”使我們得以窺見隱藏在市場背后的秘密，也為現代市場經濟的蓬勃發展和市場導向的經濟政策奠定了理論基礎。帕累托最優狀態(★)如果社會資源的配置已經達到這樣一種狀態，即任何重新調整都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使任何一人的境況更好，那么，這種資源配置的狀況就是最佳的，也就是最有效率的。達到帕累托最優狀態的條件：最優交換條件——消費者使用價值最大化最優生產條件——生產者最優利用資源交換和生產的最優條件三個條件中任何一個條件不滿足，市場都處于低效率或無效率的狀態自發秩序(自動調節)原理在這樣的“標準競爭模型”的框架下，經濟學家發現了隱藏在市場背后的自發秩序原理：控制是不必要的，因為市場本身能夠產生一種自發的秩序——每個人都在“看不見的手”的引導下自發地實現個人利益的極大化。

基本競爭模型與有效市場

基本競爭模型所描繪的完全競爭市場，為我們解釋了競爭和合作如何引導和激勵人們的利己行為產生利他的結果。完全競爭市場

眾多的買者和賣者沒有人能夠控制價格

市場參考者擁有所有相關的完善信息交易信息具有對稱性交易客體(商品與服務)具有可分割性

個人是自身利益的最佳評判者技術是“既定的”“囚犯困境”揭示的思想個人利己行為的合理追求并不導致社會最優的結果，也就是講，個體理性行為不能產生集體理性的結果。“搭便車”的動機促使人們不愿意為公共事務出錢出力，而寧愿坐享其成旨在謀取壟斷利潤的廠商通過減少產量（或降低質量）抬高價格的行為，損害了一般消費者的利益廠商大量生產對環境造成嚴重污染的產品，而污染成本卻由他人或社會承擔市場失靈(marketfailure)

“市場力量的自發作用不能產生令人滿意的結果”。市場失靈的內涵指在資源配置的某些領域完全依靠市場機制的作用無法實現帕累托狀態市場機制低效率或無效率的配置社會資源由于市場自身價格形成體系的不完備所導致的資源不能形成有效配置的現象市場失靈的8個主要根源

公共物品外部性競爭的缺點（壟斷）不完善的市場信息不足失業與通貨膨脹再分配優效品市場失靈源于……公共物品公共物品：具有共同受益和聯合消費特征的物品或勞務。公共物品具有非排他性和非競爭性由于這類物品或勞務所提供的效用不能分割為若干單位，從而不能向個人或企業出售，也不能為其定價，市場的供給自然成為無效的方式四種類型的物品競爭性排他性

Ⅰ

私人物品非競爭性排他性

Ⅱ

俱樂部物品非排他性非競爭性

Ⅳ

純公共物品非排他性競爭性

Ⅲ

公共資源非競爭性和非排他性如何導致市場失靈（★）私人物品——私人產品市場是有效的公共物品——不用購買就能消費——搭便車——公共物品市場的缺失——資源配置的無效率非純公共物品——邊際消費的機會成本為零——供給者不可能自發提供產品，市場無法達到資源的有效配置政府投資建設城市交通的基礎設施

城市交通是經濟社會發展的重要基礎設施，但是由于城市交通建設耗資巨大，個人和企業難以承擔，因此在中國的很多地方，一般都由政府投資來建設城市交通基礎設施。沈陽市政府計劃興建沈陽地鐵一號線，并將在2003年9月動工，總投資94．8億人民幣。一號線一期工程線路全長22．05公里，設車站18座，運營控制中心1座，車輛段和綜合維修基地1座。計劃建設總工期54個月。工程計劃總投資94．8億元，平均每公里造價4．3億元。上海市政府興建上海地鐵一號線時，在當時的上海市外經貿委的組織和主持下，充分利用德國、美國、法國的貸款，于1995年正式開通運行。上海地鐵一號線的每公里造價為3．07億元，加之每年1億元的線路維護費用，以上海地鐵一號線為例，據投資專家估算，每張票價就會高達50元，這顯然會把大部分乘客嚇跑。為了發揮地鐵應有的作用，只好將票價降低到城市居民可以承受的3～5元的范圍內。北京六環路工程是由北京市政府計劃興建的途經昌平區沙河鎮、馬池口鎮、陽坊鎮，通往海淀區蘇家坨鎮、溫泉鎮，路線全長19．6公里。建設標準為高速公路，計算行車時速i00公里。道路設計為雙向四車道加連續停車帶形式，路基寬度26米，兩側各200米的綠化帶上，三季有花，四季常青，六環路將成為一條綠色生態走廊。工程批復預算16．7億元。整個工程于2004年4月開工建設，工程施工已完成50％。市場失靈源于……外部性指私人邊際成本和社會邊際成本之間或私人邊際收益和社會邊際收益之間的非一致性。即沒有通過價格反映出來的收益或成本外部經濟分為正外部經濟：生產的外部經濟和消費的外部經濟負外部經濟：生產的負外部經濟和消費的負外部經濟具有外部效應特征的產品的生產和消費，可能繞過價格機制直接影響他人的經濟環境和經濟利益，對他人產生額外的成本和收益，但不因此進行賠償或得到報酬外部性外部性是指一個個體的行為通過非市場的機制影響到其他個體外部性與公共產品有很強的關聯性科思定理指出，大多數外部性的原因是由于不恰當的產權界定引起的外部性:污染價格

△NL產出市場失靈源于……壟斷壟斷：某種商品完全由單獨一家廠商提供的市場結構壟斷競爭：市場中存在眾多廠商，提供的產品接近但不能完全替代，每個廠商都能夠對其產品的價格施加一定的影響寡頭壟斷：一個行業被少數幾家大型廠商所控制的市場結構，任何廠商單方面改變價格或產量都會引起其他廠商的反應競爭失效當某一行業存在規模收益遞增或成本遞減的情況時，就會產生自然壟斷由于缺乏競爭，壟斷者可以通過限制產量以獲得較高的價值，特別是對于成本遞減行業的情況，即使存在競爭性市場，邊際成本曲線始終低于平均成本曲線，使市場均衡點無法產生市場失靈源于……信息不對稱（★）道德危機指債務人在獲得款項后，違背對債權人的承諾，從事某些在債權人看來有可能導致無法按約定還本付息的活動指在委托—代理關系中，由于信息不對稱和監督不完全，代理方付出的努力小于所得到的收益即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”或者說是：當簽約一方不完全承擔風險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風險亦稱道德危機。市場失靈源于……信息不對稱（★）逆向選擇本意是指那些最可能造成不利結果的交易者往往是最積極尋找交易機會并且最可能進行交易的人指的是這樣一種情況，市場交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而對方受損時，信息劣勢的一方便難以順利地做出買賣決策，于是價格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進而導致市場效率的降低。逆向選擇和道德風險都是源于信息不對稱，但是道德風險指的是人們“進入市場以后”的行為，逆向選擇指的是“進入市場前的行為”—選擇不進入市場（交易消失）信息不對稱信息不對稱就是交易雙方擁有的信息數量與質量不同。擁有信息多的一方都會在與對方交易中充分利用自己的信息優勢，通過“逆向選擇”和“道德風險”這兩種常見的行為，給交易帶來風險和不確定性，導致資源配置的扭曲，從而造成了市場失靈。檸檬市場：質量不確定性和市場機制

有100個人想出售他們的二手汽車，還有100人想買二手汽車，每個人都知道這些汽車中有50輛是“俏貨”，還有50輛是“次貨”。次貨的所有者希望能賣1000美元，俏貨所有者希望能賣2000美元；購買者愿意對俏貨支付2400美元，對次貨支付1200美元。如果汽車的質量不易估定，購買者不得不對每輛車的價值做測算。假定一輛汽車是俏貨或次貨的可能性相同。市場失靈的宏觀方面

由于微觀層次的個體決策必定在宏觀層面造成某種結果，市場機制的自發作用不可避免地導致宏觀經濟的周期性失衡，經濟衰退、失業和通貨膨脹就是典型的癥狀，這意味著經濟資源在全社會范圍內沒有得到有效利用。

“房價漲了，銀行倒了?!”

1997年-1998年的東南亞金融危機，至今仍是東南亞各國不堪回首的一段歷史。近些年來的經濟高速增長，使得房地產價格暴漲，這就吸引了銀行資金大量流向房地產業。據統計，泰國金融機構近幾年貸給房地產業的資金約占其貸款總額的50％；馬來西亞商業建筑嚴重供過于求，造成大量住宅、商業建筑閑置。而泰國首都曼谷市，到爆發金融危機的1997年7月為止，市內空閑的房屋高達40萬套，而同時正在興建的還超過40萬套。到1998年底，新建的220萬平方米的辦公樓仍在等待投入市場。據估計，泰國當時的房屋空置率已超過20％，印度尼西亞的房屋空置率也有18％。

由于東南亞國家一些銀行隨意放松向房地產業貸款的標準，導致大量貸款因房地產過剩而變成呆賬，甚至成為壞賬。據統計，泰國1996年的銀行呆、壞賬總額達155億美元，1997年增至200億美元。又據新聞報道，泰國特別成立的金融機構——曼谷國際金融公司的情況更為嚴峻，據估計，整個金融機構的不良債權總額將在5000-8000億泰銖，折算為美元約為200-320億美元(以25泰銖比1美元計算)，相當于泰國GDP的10％-17％。泰國銀行呆、壞賬高達400億美元，有問題貸款占貸款余額的7．9％。而馬來西亞的有問題貸款比重也高達6．4％。印度尼西亞的有問題貸款比重更高，已超過10％。銀行呆、壞賬的大量增加，使許多金融機構陷入經營危機，瀕臨破產。

(案例來源：張民著，《亞洲震撼世界：金融危機經驗及教訓》，1998)“房價漲了，銀行倒了?!”

本章小結亞當·斯密那只著名的“看不見的手”隱含著完全競爭市場的基本假設。完全競爭市場在現實生活中并不存在，但經濟學家把它作為基本競爭模型，用以分析現實市場中的各種失靈囚犯困境的案例表明，理性經濟人的利己行為未必產生利他的結果，各種市場失靈的場合都是如此經濟學中通常