第八章對外貿易信貸本章學習目標掌握幾種對外貿易短期信貸形勢的基本做法和典型特點；掌握對外貿易中長期信貸的概念和特點；掌握賣方信貸、買方信貸、混合信貸和福費庭業務的一般做法；了解我國出口信貸業務的具體做法。本章內容對外貿易短期信貸對外貿易中長期信貸出口信貸“君子協定”我國出口信貸業務第一節對外貿易短期信貸分類出口押匯打包放款票據貼現進口押匯保付代理業務（一）對外貿易短期信貸的分類根據提供信貸的主體（授信人/受信人）不同可分為：銀行信用：銀行或其他金融機構對進口商或出口商提供的信貸。商業信用：進口商和出口商之間相互提供的信貸，如延期付款/提前付款。（一）對外貿易短期信貸的分類根據接受信貸的對象的不同可分為：對出口商的信貸：銀行、經紀人或進口商對出口商的信貸對進口商的信貸：銀行、出口商對進口商的信貸。（二）出口押匯出口信用證押匯：在信用證結算方式下，出口商發運貨物后，將全套單據提交往來銀行做抵押，要求銀行提供的在途資金融通。出口托收押匯：托收銀行買入出口商開立的以進口商為付款人的跟單匯票及隨附單據，扣除利息及費用后，凈額付給出口商，通過國外聯行向進口商收款。出口商要保證匯票被拒付時，托收行對出口商有追索權。（三）打包放款打包放款信用證結算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑據和抵押向當地銀行申請的一種裝船前融資。融資比例通常不超過信用證的80%，是一個有條件付款的銀行信用憑證。（四）票據貼現票據貼現收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業承兌匯票想銀行申請貼現。票據貼現后貴銀行所有。快速變現，提高資金利用效率。（五）進口押匯進口押匯銀行在收到信用證或進口代收項下單據時，應進口商要求想起提供短期資金融通。進口托收押匯：銀行先行付款，進口商銷售貨物，在償還銀行墊付的本息。信用證下進口押匯：抵押貸款，只有銀行對進口商充分信任是才使用。（六）保付代理（Factoring）保付代理概念和分類保付代理的特點保付代理的功能保付代理的流程保付代理業務的概念簡稱保理業務，出口商以商業信用形式出售商品，在貨物裝船后立即將發票、匯票等有關單據以有追索權或無追索權的方式轉讓給承購應收帳款的專門組織，收進全部或部分貨款，從而取得資金融通的業務。保付代理業務的分類按照保理商是否公開可分為：公開型：出口商以書面形式明確通知進口商，保理商參與此業務。隱蔽型：出口商為避免讓進口商得知自己流動自己不足，不將保理商的參與告知買方。按照保理商與客戶的區域分為國內保理和國際保理

保付代理業務的分類按照保理商與客戶的區域分為：國內保理：買賣雙方處于同一國家或地區國際保理：買賣雙方處于不同國家或地區按照保理商與進出口商之間的關系可分為：雙保付代理業務：雙方均有保理商參與直接出口保付代理業務：出口商的保理商直接與進口商聯系直接進口保付代理業務：進口商保理商直接與出口商聯系

保付代理業務的分類按照保理業務是否有追索權可分為：無追索權保理業務：進口商不能清償時，保理商不能對出口商進行追索。有追索權保理業務：保理商不承擔調查業務，若進口商不能清償，則有權向出口商追索。保理業務的功能信用銷售控制：對進口商全面調查債款回收銷售賬戶管理：優良的賬務管理服務貿易融資：減少資金積壓壞帳擔保：保理商承擔已核準應收賬款百分之百的壞賬擔保。保理業務流程圖保理業務的作用保理業務對出口商的作用代出口商對進口商進行資信調查加速資金周轉將信貸風險和匯率風險轉嫁給保理組織有利于改善資產負債比例保理業務對進口商的作用減少資金積壓，降低進口成本貨價較高，但一般低于開保證金而蒙受的利息損失。第二節對外貿易中長期信貸對外貿易中長期信貸的概念和特點對外貿易中長期信貸的主要形式賣方信貸買方信貸福費廷混合信貸信用安排限額（一）對外貿易中長期信貸的概念和特點著重加強本國出口，所以主要是出口信貸。是為支持本國大型設備的出口，以對本國的出口給予利息貼補和信貸擔保的方法，鼓勵本國的銀行（或金融機構）對本國出口商或外國進口商（或銀行）提供的利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉困難，或滿足國外進口商對本國出口商支付貸款的需要。特點：出口信貸一般指定用途，所支持的是資本貨物的出口，金額大，信貸期限長，1~5年，甚至5年以上。出口信貸的利率一般低于市場利率，利差由國家補貼。對外貿易中長期信貸的發放與信貸保險結合。國家通常成立專門的出口信貸機構，管理分配信貸資金。（一）對外貿易中長期信貸的概念和特點（二）出口信貸的類型賣方信貸（SupplierCredit）買方信貸（BuyerCredit）福費廷（Forfaiting）混合信貸（GovernmentMixedCredit）（1）賣方信貸是在大型機械設備貿易中，為便于出口商以延期付款方式出售設備，出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸。（1）賣方信貸（1）賣方信貸主要費用利息信貸保險費承擔費管理費是指一國銀行為了鼓勵本國商品的出口，而向進口商或進口商的銀行提供貸款，使得進口商可以用這筆貸款通過支付現匯的方式從貸款國進口商品。（2）買方信貸（2）買方信貸種類：由出口商銀行直接貸款給進口商由出口國銀行貸款給進口國銀行，再由進口國銀行向進口商轉貸。（使用較多）由出口國銀行直接向進口商提供貸款由出口國銀行向進口國銀行提供貸款（3）福費廷在大型成套設備的國際貿易中，當出口商以賒銷方式賣出商品后，將經過進口地銀行擔保后的本票或遠期匯票無追索權地賣斷給包買商，從而提前取得現款的一種資金融通形式。又稱包買票據。福費廷業務的基本當事人出口商：將提供商品所獲債權出售給包買商的人進口商：債務人，到期支付貨款的人包買商：為出口商提供福費廷融資業務的銀行或金融機構擔保人：為進口商提供擔保的當事人，通常為進口商所在地的銀行（3）福費廷福費廷業務流程圖福費廷與保理業務的區別福費廷針對資本貨物，金額大；保理業務針對一般消費品，金額小。福費廷期限3~4年，保理業務不超過1年。福費廷業務需要雙方事先協商；保理業務中，出口商不需要征求進口商同意。福費廷中，需有第三者對進口商的擔保；保理業務中，保理商主要通過控制額度來控制風險。福費廷業務的作用福費廷對出口商的好處可以獲得無追索權的中期貿易融資能夠立即取得現金，有利于資金融通轉嫁風險福費廷對進口商的好處可獲得延期付款的好處手續較簡便（4）混合信貸賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈款混合貸放。賣方或買方信貸在資金上都有一定的限制，政府貸款或贈款的參與可以增加資金使用的靈活性。第三節出口信貸“君子協定”《關于官方支持的出口信貸指導原則的安排》，1978年2月正式出臺，后多次修改。規定各參加國為2年以上的出口貨物提供官方支持是所能給予的最優惠條件，即信貸條件只能低于或等于君子協定的規定。是一個正事協議，但不強制執行。“君子協定”的主要內容國家的出口信貸機構可提供合同金額的85%提供融資，其余15%要進口商以現金方式支付。償還期限為