第九章存款貨幣銀行第一節存款貨幣銀行的產生與發展第二節存款貨幣銀行的負債業務第三節存款貨幣銀行的資產業務第四節存款貨幣銀行的中間業務和表外業務第五節分業經營和混業經營第六節金融創新第七節不良債權第八節存款保險制度第九節存款貨幣銀行的經營原則與管理第十節風險管理第二篇金融市場與金融中介第一節存款貨幣銀行的產生與發展存款貨幣銀行名稱的由來1.

能夠創造存款貨幣的金融中介機構，IMF把它們統稱為存款貨幣銀行。2.

在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。3.

我國的存款貨幣銀行包括：國有商業銀行、政策性銀行中的中國農業發展銀行、其它商業銀行、信用合作社及財務公司等。古代的貨幣兌換和銀錢業1.

古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業的發展。2.

職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.

隨著兌換、保管、匯兌業務的發展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發展了貸款業務。這意味著古老的銀錢業向現代銀行業的演變現代銀行的產生1.

現代銀行業興起于西方。2.16世紀，從當時世界商業中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。3.1694年成立的英格蘭銀行，標志著現代銀行制度的建立。它的正式貼現率一開始就規定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業的貸款利率(9)5中國現代商業銀行的出現、發展和構成1.

直到1845年在中國才出現第一家新式銀行——英國人開設的麗如銀行。2.

隨著產生和發展自身銀行業的主要社會條件逐步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰及其以后的幾年，中國的私人銀行業有一個發展較快的階段。3.1927年以后，在國民黨當政期間，系統地開始了官僚資本壟斷全國金融事業的進程。(9)6商業銀行的作用1.充當企業之間的信用中介，這有助于充分利用現有的貨幣資本。2.充當企業之間的支付中介，由此可加速資本周轉。3.變社會各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴大社會資本總額。4.創造信用流通工具（在第十二章專門討論）。(9)7第二節存款貨幣銀行的負債業務負債業務1.

負債業務是指形成其資金來源的業務。2.

全部資金來源包括：

⑴自有資金；

⑵吸收的外來資金。3.自有資金包括：成立時發行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統稱權益資本。一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎。

(9)84.

外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；其中又以吸收存款為主吸收存款吸收存款的業務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業務。這是銀行的傳統業務，在負債業務中占有最主要的地位；2.

吸收存款是銀行與生俱來的基本特征。3.

活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。

存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項。

這種存款，支用時須使用銀行規定的支票，因而又有支票存款之稱(9)104.

定期存款:指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。

存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。

20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉讓”的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉讓買賣。5.

儲蓄存款:是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業務。

這種存款通常由銀行發給存戶存折，一般不能據此簽發支票，支用時只能提取現金或轉入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別

(9)11

存款結構---1(9)12存款結構---2(9)13其他負債業務其他負債業務包括：從中央銀行借款、銀行同業拆借、從國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用等。1.從中央銀行借款

（1）目的:在于緩解本身資金的暫時不足。

（2）主要有兩種形式：

一是再貼現，把自己辦理貼現業務所買進的未到期票據，再轉賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。

(9)14（3）借款規模：這項負債業務，無論是從在存款貨幣銀行負債中的比重來看，還是從在中央銀行資產中的比重來看，西方國家很小。

由于體制的原因，中國國有商業銀行比重大。不過趨勢明顯趨于下降。2.銀行同業拆借銀行同業拆借是指銀行相互之間的資金融通。

在這種拆借業務中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉的需要，一般均為短期的。同業拆借的利率水平一般較低(9)153.從國際貨幣市場借款

近二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發行大額定期存單，出售商業票據、銀行承兌票據，以及發行債券等方式籌集資金。

這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環節。4.短期資金占用

結算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉賬結算等業務過程中可以占用客戶的資金。占用的時間雖然很短，由于周轉金額巨大，占用的資金數量相當可觀。從任一時點上看，總會有那么一些處于結算過程之中的資金，構成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。(9)165.發行金融債券

發行債券也是存款貨幣銀行的負債業務。自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關規定，經過中國人民銀行批準，面向社會發行金融債券，為指定用途籌集資金。

(9)17第三節存款貨幣銀行的資產業務資產業務

存款貨幣銀行的資產業務是是指將自己通過負債業務所聚集的貨幣資金加以運用的業務，是取得收益的主要途徑。我國銀行的資產業務向多樣化方向的轉化已呈較快的發展趨勢。貼現業務

購買票據的業務叫貼現；貼現實際上是信用業務。

貼現業務的對象主要是商業票據和政府短期債券(9)18貸款業務

貸款在存款貨幣銀行資產業務中的比重一般占首位。貸款業務種類很多，劃分標準或角度各異。證券投資商業銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構的證券。我國商業銀行證券投資業務對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發行的金融債券。金融租賃業務

現代的租賃業務，于20世紀50年代興起于美國。存款貨幣銀行的租賃業務，有其特定的發展空間；從地域上看越來越國際化。(9)19第四節存款貨幣銀行的中間業務和表外業務中間業務和表外業務1.

凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據以收取手續費的業務統稱中間業務

中間業務也稱做無風險業務。常見的中間業務：匯兌、信用證（即商業信用證

）、代收、代客買賣、承兌2.

通常提及的表外業務專指金融創新中產生的一些有風險的業務，近些年來這類業務取得了令人矚目的發展。給銀行業帶來了發展的機會與相應的高風險。狹義表外業務：金融期貨、期權、遠期利率協議、互換、票據發行便利、貸款承諾、備用信用證（即擔保信用證

）等

注：商業信用證和擔保信用證合稱跟單信用證

(9)20匯兌業務1.

匯兌，也稱匯款是極古老的業務?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。2.

在當今銀行業務廣泛使用電子技術的情況下，除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調撥系統處理。信用證業務信用證業務是由銀行保證付款的業務。

在異地采購，尤其是國際貿易中，得到廣泛使用的是商品信用證。

(9)21信托業務1.

銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經營、處理有關錢財方面的事項。2.

信托業務種類極多、范圍極廣，需要專門的知識、廣泛的信息和豐富的經驗。3.

我國金融信托業源于1917年上海商業儲蓄銀行成立的“保管部”。代收等業務

代收、代客買賣、承兌和保理等業務是銀行中間業務的另一大類，在現代銀行業務中占有相當重要的地位。(9)22銀行卡業務1.

銀行業務與科學技術相結合的產物；銀行卡的出現，給銀行業務帶來了新面貌。2.

銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）、智能卡等。3.

1986年由中國銀行發行的長城卡是我國最早的銀行卡。

(9)23分業經營與混業經營并存時期1.

20世紀30年代大危機之前，各國商業銀行大都經營多種業務，屬全能型、綜合型銀行。

2.

受大危機的影響，以美為首，日本、英國等國家相繼改變了原來的混業經營制度，實行分業經營。與此同時，德國、奧地利、瑞士以及北歐等國則繼續實行混業經營。于是開始了“分業”與“混業”并存的局面。

1999年美國《金融服務現代化法案》的通過，標志著西方國家分業經營制度的最終結束。

1995年頒布的《商業銀行法》，確立了中國現階段嚴格的分業經營的金融體制。但自加入WTO后突破分業經營界限的趨向已日益明顯。第五節分業經營和混業經營第九章存款貨幣銀行第六節金融創新(9)25金融創新的浪潮1.

金融創新始于20個世紀60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。2.

金融創新給整個金融體制、金融宏觀調控乃至整個經濟都帶來了深遠的影響。3.

不斷推進改革的中國金融事業，金融創新更加受到關注。

第六節金融創新(9)26避免通貨膨脹風險的創新

20個世紀60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導致了利率風險的增加。銀行為了避免或降低利率風險，紛紛進行了諸如：(1)創造可變利率的債權債務工具；(2)開發債務工具的遠期和期貨交易。(3)開發債務工具的期權市場，等等。(9)27資產業務證券化1.

作為銀行主要資產的貸款業務，使銀行時刻承受著種種金融風險，其中特別是流動性風險的強大壓力。

2.

貸款證券化是銀行避免貸款風險，解決流動性難題的重要途徑。

3.

資產證券化是金融市場與金融中介的關鍵結合點。其意義遠遠超出銀行化解流動性風險的范圍。(9)28技術進步推動的創新1.

金融創新的興起和蓬勃發展是以計算機為核心的現代信息技術、通訊技術的迅猛發展、廣泛應用作為依托的。2.

技術進步引起了支付系統領域的創新；為技術要求日益復雜的金融工具創新提供了保障；并使金融交易快速地突破了時間和空間的限制，把全球的交易主體聯結在一個世界性的金融市場之上。(9)29

規避行政管制的創新

在激烈的競爭中，為了規避不合理的、過時的金融行政管理法規，金融企業利用法規的漏洞，推出了種種新的業務形式。如自動轉帳制度、可轉讓支付命令賬戶、貨幣市場互助基金、大額可轉讓定期存單，等等。(9)30金融創新反映經濟發展的客觀要求1.

當今世界的經濟迅速發展、變化，并從不同角度、不同層次對金融事業提出新的要求。這就必然導致突破原有金融機構、金融工具、金融業務操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時的原有金融法規的樊籬而創新。2.

由于經濟發展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創新浪潮也持續不斷地推進。3.

反轉過來，金融創新已對并將繼續對整個經濟的發展起著有力的推動作用。(9)31不良債權及其不可避免性1.

不良資產，也常稱之為不良債權。其中主要是不良貸款。2.

由于銀行面對的各種風險是客觀的必然，所以，依一定概率發生的不良債權，不可避免。問題是嚴重程度如何。

3.

近些年來，無論國內國外，都把不良債權問題看成為關系銀行體系穩定性的關鍵。第七節不良債權(9)32我國不良債權分析

不良債權的危害需要科學的剖析與判斷：經濟條件和經濟環境的不同，會有不同的不良債權形成原因。對不良債權的承受能力不同，也會有不同的解決途徑和化解時機。1.

改革開放前，在1958年的“大躍進”年代，曾爆發性的出現巨額不良債權。2.

改革開放后，國有經濟所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權積累的背景。3.

十多年間不良債權的成因歸結起來，既有國有企業改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題，必須全面剖析。

(9)33債權質量分類法1.

我國的不良貸款多年以來一直是“一逾兩呆”的分類法；國際上大體有兩種分類法即“大洋洲模式”和正常、關注、次級、可疑和損失的“五級分類法”。2.

我國從2002年1月1日起全面推行貸款風險分類管理——“五級分類”制度。(9)34金融資產管理公司1998年，決定借鑒國外經驗，組建金融資產管理公司，專門處理四大國有獨資商業銀行長期累積下來的不良資產問題。相繼成立的信達、華融、長城和東方四家資產管理公司，分別接管四家國有獨資商業銀行剝離出來的不良資產(9)35存款保險制度1.

存款保險制度是一種對存款人利益提供保護，以穩定金融體系的制度安排。2.

美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家。實行存款保險制度的國家其具體組織形式也不盡相同。第八節存款保險制度(9)36存款保險制度功能與問題1.

這一制度的功能基本如其組建的目標：維護存款人的利益，維護金融體系的穩定。大半個世紀的實踐也體現了設計的初衷。2.

但是，這一制度也明顯地促成了道德風險，不僅削弱市場規則在抑制銀行風險方面的積極作用，而且使經營不善的投保金融機構繼續存在。所以，在國外，對于存款保險制度有著極不相同的評價。(9)37引進我國的問題1.

關于建立存款保險制度的問題一直是討論的熱點。贊同與不贊同并存。2.

從實踐角度來看，有些障礙能否逾越具有關鍵意義。(9)38存款貨幣銀行是企業1.

存款貨幣銀行是以經營金融業務獲取利潤的企業。利潤目標是最具本質意義的目標。2.

由于單憑市場機制、利益機制的調節，難以避免與社會經濟發展的客觀需求之間產生矛盾，因而，對金融業普遍強調必須加強國家的監督管理。商業銀行的經營原則

1.

商業銀行的經營的三原則：盈利性、流動性和安全性。2.

三原則既統一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。第九節存款貨幣銀行的經營原則與管理(9)39資產管理與負債管理1.

隨著各個歷史時期經營條件的變化，西方商業銀行經營管理理論經歷了資產管理、負債管理、資產負債綜合管理三個演變階段。2.

出發點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協調、合理、有效。

(9)40資產管理理論

資產管理理論是商業銀行傳統的管理思路。核心思想是保持資產的流動性。歷經三個發展階段：

⑴商業貸款理論，也稱真實票據論。強調貼現有交易背景的票據，以保障貸款的自償性。

⑵可轉換性理論。為了保持流動性，認為可將一部分資金投資于具備轉讓條件的證券上。⑶預期收入理論。強調的不是貸款能否自償，也不是擔保品能否迅速變現，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預期收入保證。

(9)41負債管理理論1.

負債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產業務，增加銀行收益。2.

負債管理開創了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發展成拓展籌資渠道的主動型負債方式。3.

負債管理的明顯缺陷是增加了經營風險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。

(9)42資產負債綜合管理理論1.

資產負債綜合管理理論產生于20世紀70年代末80年代初。實踐中，人們日益認識到，無論是資產管理還是負債管理，都只是側重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。2.

這種理論的基本思想是將資產和負債兩個方面加以對照并作對應分析，通過調整資產和負債雙方達到合理搭配。

(9)43我國銀行經營原則和資產負債管理1.

改革開放以后明確了商業銀行以效益性、安全性、流動性為經營原則。2.

在20世紀80年代末期之前，我國實行的是貸款規模管理。

1994年起，在商業銀行中全面推行資產負債比例管理。(9)44管理風險而不是消除風險1.

從事經濟活動，特別是金融活動，必然冒風險。進入20世紀70年代以來，伴隨著金融自由化，金融的風險日益增大?，F代通訊技術，特別是因特網的發展，加上自20世紀80年代就已經開始的經濟全球化，使金融風險的擴散速度加快。

面對風險，無處逃避。成功的關鍵在于管理風險，而不是消除風險。2.

在駕御風險中，金融機構起著重要的作用。金融機構銷售的產品是：吸收風險，分散風險，調節風險，提供有關風險的咨詢服務。3.

在金融機構中，對風險的管理