2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識能力測試試卷A卷附答案單選題（共50題）1、關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權可用以規避將要賣出的標的資產價格波動風險B.買進看漲期權可用以規避將要賣出的標的資產價格波動風險C.賣出看漲期權可用以規避將要買進的標的資產價格波動風險D.買進看漲期權可用以規避將要買進的標的資產價格波動風險【答案】D2、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A3、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D4、日K線實體表示的是（）的價差。A.結算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C5、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C6、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C7、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A8、某執行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A9、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和3300點，則無效的申報指令是（）。A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約C.以3300點限價指令賣出開倉1手IF1701合約D.以上都對【答案】C10、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A11、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C12、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A13、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D14、按照持有成本模型，當短期無風險資金利率上升而其他條件不變時．國債期貨的價格會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B15、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A16、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運動的形態是()。A.雙重頂（底）形態B.三角形形態C.旗形形態D.矩形形態【答案】D17、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A18、期貨實物交割環節，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構是（）A.交割倉庫B.期貨結算所C.期貨公司D.期貨保證金存管銀行【答案】A19、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2006年9月2日B.2012年3月10日C.2010年10月15日D.2015年4月16日【答案】D20、期貨投機交易以()為目的。A.規避現貨價格風險B.增加期貨市場的流動性C.獲取現貨標的價差收益D.獲取期貨合約價差收益【答案】D21、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉現D.交割【答案】B22、某投資者在2月以500點的權利金買進一張執行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破A.12800點；13200點B.12700點；13500點C.12200；13800點D.12500；13300點【答案】C23、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續費等費用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D24、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.菲波納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C25、實物交割時，一般是以（）實現所有權轉移的。A.簽訂轉讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標準倉單的交收D.驗貨合格【答案】C26、TF1509期貨價格為97.525，若對應的最便宜可交割國債價格為99.640，轉換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則TF1509的理論價格為（??）。A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)B.1／1.0167(99.640+1.5481)C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】C27、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.貨物品質B.交易單位C.交割日期D.交易價格【答案】D28、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A29、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。A.連續性B.預測性C.公開性D.權威性【答案】D30、1975年，（）推出了第一張利率期貨合約——國民抵押協會債券期貨合約。A.芝加哥商業交易所B.芝加哥期貨交易所C.倫敦金屬交易所D.紐約商品交易所【答案】B31、關于期貨交易與現貨交易的區別，下列描述錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約【答案】C32、中國證監會總部設在北京，在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立()個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。A.34B.35C.36D.37【答案】C33、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉現后，甲實際購人大豆價格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A34、關于期貨交易的描述，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價,進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點【答案】A35、看漲期權的賣方想對沖了結其合約，應（）。A.買入相同期限、合約月份和執行價格的看漲期權B.賣出相同期限、合約月份和執行價格的看漲期權C.買入相同期限、合約月份和執行價格的看跌期權D.賣出相同期限、合約月份和執行價格的看跌期權【答案】A36、滬深300指數期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）A.9:00?11:30，13:00~15:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B37、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發了價值線綜合指數期貨合約，使（）也成為期貨交易的對象。A.利率B.外匯C.股票價格D.股票價格指數【答案】D38、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A39、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，時間價值最高的情形是（）。A.執行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元B.執行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元C.執行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元D.執行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B40、()是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計量單位的貨幣價格。A.交易單位B.報價單位C.最小變動單位D.合約價值【答案】B41、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標的物價格的大幅波動而增加B.最大為權利金C.隨著標的物價格的下跌而增加D.隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B42、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個月B.3個月C.1年D.3年【答案】C43、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規則D.監控市場風險【答案】B44、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B45、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C46、在期貨投機交易中，（）時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A47、下列期貨交易指令中，不須指明具體價位的是（）指令。A.止損B.市價C.觸價D.限價【答案】B48、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續持倉，為了規避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D49、根據下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C50、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B多選題（共20題）1、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.托管人【答案】AC2、榨油廠要利用大豆期貨進行買入套期保值的情形有（）。A.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格B.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲C.庫存已滿無法購進大豆，擔心未來大豆價格上漲D.大豆現貨價格遠遠低于期貨價格【答案】BC3、期權的執行價格（）。A.是指期權合約的價格B.又稱為履約價格C.又稱為行權價格D.又稱為期權費【答案】BC4、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC5、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.為客戶提供期貨市場信息B.為客戶辦理結算和交割手續C.可根據客戶指令代理買賣期貨合約D.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織【答案】ABCD6、世界主要交易的貨幣對的標價一般由小數點前一位加上小數點后（）組成。A.2B.3C.4D.5【答案】CD7、影響外匯期權價格的因素有（）。A.期權的執行價格與市場即期匯率B.期權的到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD8、關于蝶式套利描述正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合同C.它是無風險套利D.利用不同品種之間價差的不合理變動而獲利【答案】AB9、投資者利用期貨對投資組合的風險進行對沖，主要利用期貨的（）特性A.風險波動大B.雙向交易機制C.套期保值功能D.杠桿效應【答案】BD10、當基差從“10美分/蒲式耳”變為“9美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB11、天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有（）。A.中國B.泰國C.馬來西亞D.日本【答案】ABCD12、期貨公司的法人治理結構應當（）。A.突出風險防范功能B.強調公司的集體依賴性C.保障股東的知情權D.完善董事會制度【答案】ACD13、金融期貨的種類不包括（）。A.農產品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC14、下列對期現套利的描述，正確的是（）。A.如果價差遠遠高于持倉費，套利者買入現貨，同時賣出相關期貨合約對于商品期貨來說，現貨市場缺少做空機制，限制了現貨市場