第7講金融機構及其運作

LOGO影響因素：可支配收入；恒久性收入；相對收入；財富差異；消費信貸的可得性和流動性方面的約束。實際利率的大小、人們的價值取向等也影響儲蓄。動機：交易動機；謹慎動機；投資動機；人力資本動機。

一、儲蓄—投資轉化機制1.儲蓄動機2.資金盈余與資金短缺的轉移財政轉化途徑。金融轉化途徑：(1)間接轉化；

(2)直接轉化。LOGO

（1）處理信息不對稱問題的競爭優勢。（2）業務分銷和支付系統的效率優勢。（3）風險轉移優勢。（4）有效轉移資金資源優勢。3.金融機構的優勢4.金融機構的功能（1）信用中介功能（2）支付中介功能（3）金融服務功能LOGO中央銀行 商業銀行政策性銀行與公司非銀行金融機構外資（合資）金融機構二、金融機構的類型1國外金融機構的分類2中國金融機構的分類（1）存款性金融機構 （2）非存款性金融機構（3）政策性金融機構LOGO3.非銀行金融機構

a.投資銀行（商人銀行、實業銀行、證券公司、開發銀行、持股公司…）

b.金融公司c.農業銀行

d.抵押銀行e.儲蓄機構；

f.消費信用銀行；g.信用合作社；

h.保險公司；i.租賃公司；

j.政策性銀行…

這種種金融機構的資金積聚和資金運用各有特點，與存款貨幣銀行有明顯別。LOGO2009年12月末，銀行業金融機構本外幣資產總額為78.7萬億元，比上年同期增長26.3%；負債總額74.3萬億元，比上年同期增長26.8%。

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“傳統銀行的衰落”LOGO1.中央銀行的形式

（1）單一中央銀行制（2）復合中央銀行制（3）準中央銀行制度（4）跨國中央銀行制2.中央銀行的職能

從壟斷貨幣發行權來看,中央銀行是發行的銀行,是國家唯一的現鈔發行機構;

從統一商業銀行之間的票據交換和清算,在銀行及其他金融機構發生支付困難時向其提供資金支持看,中央銀行是銀行的銀行;

從擔負保持幣值穩定和保障金融穩健運行的責任、代理國庫收支、并提供各種金融服務看，中央銀行是政府的銀行。三、中央銀行LOGOLOGO3．中國人民銀行職能

（1）發行貨幣和管理人民幣的流通。（2）宏觀調控經濟。（3）金融監管。（4）金融服務。（5）打擊和防范“洗錢”。（6）征信管理。LOGO

4.中央銀行的資產負債表LOGO

5．中央銀行的貨幣政策工具（1）調控物價漲控貨幣供量政策工具減商行的可用資金基礎貨幣減少、貨幣市場利率提高物價穩定、幣值穩定物價降增貨幣供量政策工具增商行的可用資金基礎貨幣增加、貨幣市場利率降低物價穩定、幣值穩定

（2）三個基本政策工具央行貸款存貸基準利率

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公開市場操作

公開市場操作是指貨幣當局在金融市場上出售或購入財政部和政府機構的證券，用以影響基礎貨幣。具體來說：中央銀行購入，增加流通中現金和銀行的準備金；售出，減少流通中現金和銀行的準備金。從中央銀行來說，是較為機動的調控工具。LOGO

貼現政策

指貨幣當局通過變動再貼現率，影響商業銀行向中央銀行再貼現票據的行為，并從而調節基礎貨幣量。這是比較溫和的調控手段。

貼現率↑→商業銀行借款成本↑→貸款數量↓LOGO法定準備金率

提高或降低法定準備率，以調節貨幣乘數。通常認為，這是控制貨幣供給的一個作用強烈的工具。

法定準備率↑→商業銀行的放款能力↓貨幣乘數↓→貨幣供應↓LOGOLOGOLOGOLOGO（3）特殊政策工具：“質的管制”

①證券信用交易的法定保證金比率②消費信用控制③不動產信用控制④直接信用控制⑤間接信用控制

LOGO四、商業銀行LOGO十大上市銀行按照2011年底的資產規模排名分別為：工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行招商銀行中信銀行浦發銀行興業銀行民生銀行LOGO中國銀行業的危與機在短到中期內，中國銀行業將持續面對來自監管要求增加，同業競爭加劇，甚至非銀行機構挑戰。但隨著中國銀行業的成長茁壯，未來三年內，中國銀行業有三個重要趨勢正持續成形。近期壓力：資產質量改善前或轉差；中長線挑戰：盈利增速放緩成為常態；契機：業務創新堅持“走出去”。平穩過度；持續「走出去」；能力提升，定位更清晰。LOGO近期壓力：資產質量改善或轉差2012年以來這十家上市銀行的不良貸款率雖然保持了下降的趨勢，其不良貸款余額卻持續上升。尤其值得留意的是2012年上半年，十大上市銀行的逾期貸款余額比2011年年末增加了30%，達到4890億元；總體逾期貸款率也較2011年年末上升了0.22個百分點至1.28%。銀監會把逾期貸款定義為“所有或部分本金或利息逾期1天或以上的貸款”。十大上市銀行銀行的三季度報告中沒有披露逾期貸款的情況，但我們估計三季度的不良貸款余額上升，其中一部分原因就是一些借款人財務狀況惡化，無力償還債務，于是逾期貸款便成了不良貸款，也就是俗稱的“壞賬”。LOGO中長線挑戰：盈利增速放緩成為常態

十大上市銀行截至2012年6月末的半年凈利潤同比增長16.91%，比2011年上半年34.15%和2011年全年28.03%的同比增幅都要低；截至2012年9月末這些銀行2012年前三季度的利潤同比增幅與去年同期比較也只有16.42%，可見銀行業正在逐漸步入一個利潤增速減慢的時期。多方面的原因導致了銀行業利潤增速放緩，包括宏觀因素、監管環境變化和利率市場化改革等。此外，監管要求如巴塞爾協議（BaselII或BaselIII）已確定將不會推遲實行時點，預料中國銀行業未來一年內，均將因此感受到壓力。LOGO契機：業務創新堅持“走出去”

銀行的增長動力將不再靠傳統業務（即存貸款的利差或手續費收入)，而在于落實產品和服務的創新，避免同質化。在跨國購并方面，其實已經有不少中資銀行“向外看”，看向東南亞、南非，以及南美洲等市場。中國銀行業已經出現先行者。中國工商銀行于2008年入股南非標準銀行，成為后者的單一最大股東，2012年工行又從南非標準銀行手中收購了阿根廷標準銀行80%的股份，正式進軍南美洲市場。LOGO未來三年內，中國銀行業有三個重要的趨勢正在成型一、整體銀行業將平穩過度；越來越多的銀行會跳出傳統業務的框架，進軍保險、證券、資產管理甚至私募投資領域，形成混業經營的格局。二、中國銀行持續「走出去」，擴大國際影響力。三、能力提升，定位更清晰。隨著銀行業的不斷成長，各家銀行在經營效率、風險管理和服務能力將持續提升。而各銀行避免同質化、探索各自獨特的經營方式，中國銀行業的細分市場會更清晰，不同規模的銀行的客戶市場定位也會更明確。同時，在華的外資銀行也能夠受惠國內市場的進一步放開。

LOGO1商業銀行的經營LOGO（1）儲蓄存款1）種類LOGO2）品種組合

階梯存儲法：以5萬元為例，2萬元存活期，便于隨時支取；其余3萬元分別存1年期、2年期、3年期定期儲蓄各1萬元。一年后，將到期的1萬元再存3年期，以次類推，3年后持有的存單則全部為3年期的。

連月存儲法：每月存入一定的錢款，所有存單年限相同，到期日期也分別相差一個月，也稱12張存單法，能最大限度地發揮儲蓄的靈活性，可支取到期或近期的存單，減少利息損失。

組合存儲法：存本取息與零存整取相組合的儲蓄方法。先存為零存本取息儲蓄，一個月后取出利息，再存為零存本取息儲蓄，以后每月照此辦理。LOGO1）攬儲

①交易存款②儲蓄存款③定期存款

2）借款

①同業拆借；②轉貼現；③向央行直接借款；④再貼現；⑤國債交易中的回購協議；⑥可轉讓大額定期存單；⑦商業票據；發行金融債券；上市招股。

（2）資產負債業務和表外業務LOGO

3）貸款。商行最基本的資產業務。分類①按用途分，生產性貸款、消費性貸款和同業拆放。②按對象分，工商貸款、不動產貸款、消費者貸款、貼現、證券購買和周轉貸款等。③國際經濟貿易中，銀行貸款還涉及出口押匯、打包放款、賣方信貸、買方信貸、國際銀團貸款等。

程序和標準①申請→信用評估→貸前調查→審批→合同與擔保/質押、抵押→分期分用途發放→貸后檢查→按期還本付息。②標準：信譽度；償債能力；債權保證；經營狀況及展望；目的。此外，考慮政局、同業競爭、經濟景氣、資關系等。國際上常用的有5C標準和5P標準。

LOGOLOGOLOGOLOGO助學貸款

國家助學貸款是向經濟確實困難、接受高等教育的學生發放的用于在校期間學費、住宿費和生活費等費用支出的貸款.

分為中央財政貼息的國家助學貸款和地方財政貼息的國家助學貸款（生源地助學貸款）。

發放對象是全日制普通高等學校中經濟較困難的本專科學生（含高職學生）、研究生、第二學士學位學生。借款學生不需要辦理貸款擔保或抵押，但需要承諾按期還款，并承擔相關法律責任。LOGO下崗失業人員小額擔保貸款LOGO4）投資

銀行投資的證券主要是短期國庫券、中長期國債、市政債券、公司債券等。商業銀行也可能投資于實業。商業銀行從事投資業務時，會受到一些法律上的限制。

一般來說，商業銀行投資于政府債券限制較小，而投資于股票、基金或非自用房地產在不同的國家有較大的差異。實行銀行分業經營的國家里，法律禁止商業銀行購買股票、企業債券或投資于房地產。實行混業經營的商業銀行在投資于這些資產時，受到的限制較小。LOGOLOGO江浙銀貸亂象2013年02月17日

在部分沿海城市，高利貸近年來不但不再隱秘，個別與之有瓜葛的銀行員工更是與其“通力合作”，形成一整條“銀匪”相扣的利益鏈。一月中旬，位于杭州的一家銀行支行高管突然匿跡。該銀行風控部主管表示，銀行正在積極聯系他，若出逃，將及時上報。據悉，該高管在遁跡前剛剛完成3億元的攬儲任務，拿到的獎金以及民間借貸的中間收益大約3000多萬元。該行一段內部監控錄像中，該高管幾小時內先后數次出現于辦公室樓梯口，每次均有人塞上或大或小的信封。LOGO江浙銀貸亂象貸款變味近日，一位不愿具名的浙江城商行信貸經理飽受威脅。他告訴記者，因為自己堅持不愿在一家資產狀況堪憂的企業貸款申請上簽字，不但受到行領導頻頻施壓，還數次接到警告和恐嚇電話，幾個彪形大漢更是輪番在他辦公室逗留不走。”他拿出了部分恐嚇電話的錄音，并稱由于不可知因素，行里上下均簽字同意。同時，一些短期內經營尚好、無需貸款的企業，由于和銀行內部人員“關系好”而能拿到貸款，再以高息放貸出去。2012年以來，由于宏觀經濟下行，企業面臨資金吃緊局面，一些銀行內部員工與高利貸的勾結力度加大，這些銀行“內鬼”，一方面獲取了高利貸方為取得貸款而給出的高額回扣，一方面又故作好心地將急需“掉頭資金”的實體企業推向長期合作的高利貸方，以五五分、三七分來共享非法收益。

LOGO江浙銀貸亂象攬儲怪象據招商銀行杭州分行一位財務主管估算，該分行2012年底存款沖量約為5億元，加上全年存款日均沖量和三月、六月、九月等季末沖量，以貸拉存得來的存款約占年貸款量20%至30%。“國有四大行稍顯樂觀，城商行普遍高于這一比例”。2012年年底，當經濟下行使得企業融資渠道越來越窄，貸存配套的比例就開始從1:0.5左右上升至當下的1:1.5甚至1:2，即企業獲取1000萬元貸款須配套2000萬元存款。在2012年6月銀行業年中考核前后，杭州各大銀行營業廳均人滿為患，每天“賣存款”的居民都排到了大門外。據調查，眼下杭州等地“買存款”的最高成本為6個點，即1000萬元每月收取6萬元利息。加之貸款基本利息和上浮利息、掉頭期和打點客戶經理等必要成本，企業每年1000萬元貸款平均需支付12%至15%的利息，遠高于當地民企平均6%至8%的年利潤率。為應對多指標考核，不配套存款的企業如能在保險收益、理財產品等中間業務上給予滿足，部分銀行也能勉強接受。LOGO江浙銀貸亂象

解決之道在江浙民資發達地區，銀行違規操作的風險正在積聚，出現高息攬儲、買賣存款、銀行員工和高利貸勾連等亂象。加上銀行內控失位，監管層缺乏實質有效的風險排查，上述銀行違規現象久治不絕。銀行現行考核指標的落后也是因素之一，浙江地區出現的信貸亂象不僅關乎銀行監管，政策機制和金融系統的扭曲也是其根源所在。對于短期內規范銀貸亂象，“無論怎樣加強監管，操作風險都不太可能徹底杜絕，只能全行全線排查，靠加大其操作成本來減少發生次數。”浙江銀監局一位官員表示，(銀行)一旦出事則將立即跟進，逐級、逐行排查，但真正防范操作風險行之有效的政策法規還有待完善。LOGO

5)表外業務簡直成了一個“金融百貨公司”:

（1）國內結算。（2）國際結算。（3）各類銀行信用卡。（4）代理。（5）托管。（6）信托。（7）租賃。（8）擔保。（9）承諾。（10）衍生品交易。（11）咨詢顧問。LOGO(3)支付結算方式LOGOLOGOLOGOLOGOLOGO代理和個人理財帳戶LOGOLOGOLOGOLOGO

2.商業銀行資產負債表分析主要的分析指標有四個：

LOGO資產負債表是反映銀行在某一特定日期（如每年12月31日）財務狀況的報表。①資產

資產是會給銀行帶來經濟利益的資源。根據《金融企業會計制度》，銀行的資產應按流動性進行分類，主要分為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其