XX項(xiàng)目盡職調(diào)查與投資建議報(bào)告

責(zé)任董事： 項(xiàng)目經(jīng)理：財(cái)務(wù)顧問(wèn)： 法律顧問(wèn)：管理顧問(wèn)：文件編號(hào)：XNR-CZxx-AA-nnn

報(bào)告日期：

20XX年XX月XX日1XX項(xiàng)目盡職調(diào)查與投資建議報(bào)告責(zé)任董事： 項(xiàng)目經(jīng)理：文

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮22第一部分：報(bào)告摘要公司基本情況公司名：注冊(cè)地：北京市海淀區(qū)中關(guān)村軟件園（公司性質(zhì)）（公司成立時(shí)間及重大變更）（創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEO）（主營(yíng)業(yè)務(wù)）（組織規(guī)模（人數(shù)、分支機(jī)構(gòu)數(shù)））（其它，包括行業(yè)地位等)項(xiàng)目由來(lái)歷史業(yè)績(jī)和未來(lái)預(yù)算（單位：千元）

投資主旨/核心投資點(diǎn)投資主旨：（描述形式可以是：在xx領(lǐng)域投資一家從事xx業(yè)務(wù)、具有xxx市場(chǎng)地位或特色的公司。xx業(yè)務(wù)具有。。。的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和前景，該公司有望在20xx年達(dá)到。。。的收入和利潤(rùn)規(guī)模并在xx市場(chǎng)上市，給LC帶來(lái)xx倍的投資回報(bào)）核心投資價(jià)值：（創(chuàng)業(yè)者和團(tuán)隊(duì)or技術(shù)or上市機(jī)會(huì)or并購(gòu)機(jī)會(huì)or市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。。。）3第一部分：報(bào)告摘要公司基本情況歷史業(yè)績(jī)和未來(lái)預(yù)算（單位：千元第一部分：報(bào)告摘要行業(yè)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)（結(jié)論）市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間（結(jié)論）4第一部分：報(bào)告摘要行業(yè)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)（結(jié)論）市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間（結(jié)論第一部分：報(bào)告摘要融資目的和用途融資目的：融資用途：可能的投資方案與關(guān)鍵條款本輪融資總額與幣種：

Pre：，Post：

LC擬投資額： 獲得股比：其它投資人參與情況：其它關(guān)鍵條款：可能的退出方式、時(shí)間、回報(bào)目前法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)（可用圖示或單做一屏）融資后可能的法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)5第一部分：報(bào)告摘要融資目的和用途目前法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)（可用圖示第一部分：報(bào)告摘要對(duì)成活性篩選會(huì)上主要問(wèn)題的研究結(jié)論或說(shuō)明：（此處列示結(jié)論，細(xì)述可以指引到本報(bào)告的相應(yīng)部分）6第一部分：報(bào)告摘要對(duì)成活性篩選會(huì)上主要問(wèn)題的研究結(jié)論或說(shuō)明：

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮77市場(chǎng)規(guī)模、成熟度（針對(duì)公司的產(chǎn)品或服務(wù)）、成長(zhǎng)趨勢(shì)及其對(duì)時(shí)機(jī)的判斷第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明8市場(chǎng)規(guī)模、成熟度（針對(duì)公司的產(chǎn)品或服務(wù)）、成長(zhǎng)趨勢(shì)及其對(duì)時(shí)機(jī)（潛在）需求及其商業(yè)價(jià)值的判斷

*（創(chuàng)新技術(shù)或創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的VC早期項(xiàng)目可作為重點(diǎn)）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間。。。9（潛在）需求及其商業(yè)價(jià)值的判斷*（創(chuàng)新技術(shù)或創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)或抑制因素1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析10市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)或抑制因素1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（Key第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析2. 行業(yè)現(xiàn)狀（含同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況）與機(jī)會(huì)重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明11第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析2. 行業(yè)現(xiàn)狀（含同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況主要的同業(yè)參與者簡(jiǎn)介（如同業(yè)top5，可以列表）

第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同業(yè)公司簡(jiǎn)介及目標(biāo)公司市場(chǎng)地位分析12主要的同業(yè)參與者簡(jiǎn)介（如同業(yè)top5，可以列表）第二部分：公司的市場(chǎng)地位分析（可比較說(shuō)明公司業(yè)務(wù)的市場(chǎng)表現(xiàn)（如市場(chǎng)占有率）、先發(fā)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)地位等。可以列表）

第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同業(yè)公司簡(jiǎn)介及目標(biāo)公司市場(chǎng)地位分析13公司的市場(chǎng)地位分析第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同（主要陳述公司的產(chǎn)品、服務(wù)，以及公司是做什么生意的）4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介紹公司主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析14（主要陳述公司的產(chǎn)品、服務(wù)，以及公司是做什么生意的）4.公第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介紹公司商業(yè)模式介紹（圖示說(shuō)明公司與客戶、供應(yīng)商以及其他合作伙伴之間的業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源介紹(請(qǐng)結(jié)合圖示說(shuō)明)15第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介對(duì)公司商業(yè)模式關(guān)鍵點(diǎn)的揭示（VC項(xiàng)目可重點(diǎn)揭示技術(shù)可實(shí)現(xiàn)性、業(yè)務(wù)模式可實(shí)現(xiàn)性、業(yè)務(wù)能否成功推廣等方面的關(guān)鍵點(diǎn)及其相關(guān)的能力、資源、人才等的關(guān)鍵點(diǎn)）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析。。。16對(duì)公司商業(yè)模式關(guān)鍵點(diǎn)的揭示（VC項(xiàng)目可重點(diǎn)揭示技術(shù)可實(shí)現(xiàn)性、第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)性的分析（VC早期項(xiàng)目可略）經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)行業(yè)平均水平行業(yè)領(lǐng)先者水平公司水平備注收入規(guī)模毛利率水平凈利率水平。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析17第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)性的分析（V第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平的分析（VC早期項(xiàng)目可略）業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)（示例）行業(yè)平均水平行業(yè)領(lǐng)先者水平公司水平備注庫(kù)存周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率客戶獲取成本人均產(chǎn)出。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析18第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平的分析（第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新成功可行性的分析（VC早期項(xiàng)目可作為重點(diǎn)）。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析19第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新成功可行性的分析影響公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、盈利性、創(chuàng)新成功的主要因素（外部因素、客觀因素）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析20影響公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、盈利性、創(chuàng)新成功的主要因素（外部因素、客觀公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素（內(nèi)部因素、主觀因素）

（品牌、技術(shù)、產(chǎn)品、制造能力、客戶基礎(chǔ)、成本、人才與團(tuán)隊(duì)。。。）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析21公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素（內(nèi)部因素、主觀因素）第二部分：市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)（對(duì)照“關(guān)鍵成功要素”、與同業(yè)/對(duì)手比較，可以列表）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析22公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)（對(duì)照“關(guān)鍵成功要素”、與同業(yè)/對(duì)手。。。第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析7.公司的獨(dú)特能力與資源揭示（VC可重點(diǎn)陳述）23。。。第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析7.公司的獨(dú)特能力與資

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮2424 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及審計(jì)調(diào)整結(jié)果（一張表）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論25 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)（續(xù)）重大差異說(shuō)明（一張表）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論26 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)（續(xù)）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào) 1.2公司財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)質(zhì)量財(cái)務(wù)管理能力第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論27 1.2公司財(cái)務(wù)狀況第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1 1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示。。。第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論28 1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1 1.4財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論。。。第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論29 1.4財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論

2.1

公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)?

現(xiàn)有法律架構(gòu)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論30 2.1公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及

2.1

公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)?

歷史存續(xù)及評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論31 2.1公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及

2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)?

外部法律環(huán)境評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論32 2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)第三部分：

2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)?

內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)（包括對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的評(píng)價(jià)）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論33 2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)第三部分：

2.3法律風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論34 2.3法律風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2

2.4法律調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論35 2.4法律調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2

（此項(xiàng)目是否對(duì)環(huán)保有利？是否在當(dāng)前和未來(lái)會(huì)對(duì)環(huán)境造成影響？是否會(huì)造成環(huán)境污染？是否需要政府的環(huán)保審批等）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論3.環(huán)保盡職調(diào)查結(jié)論36 （此項(xiàng)目是否對(duì)環(huán)保有利？是否在當(dāng)前和未來(lái)會(huì)對(duì)環(huán)境造成影響？

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論

第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮3737創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEO:創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEOReferenceCheck訪談對(duì)象列示38創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)創(chuàng)始創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)其他核心團(tuán)隊(duì)成員:第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)39創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)其他核心團(tuán)隊(duì)成員:第四部分：2.公司的組織架構(gòu)與關(guān)鍵崗位的人員覆蓋（組織架構(gòu)圖、關(guān)鍵崗位（如總監(jiān)或部門經(jīng)理以上）的人員列示）第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)402.公司的組織架構(gòu)與關(guān)鍵崗位的人員覆蓋（組織架構(gòu)圖、關(guān)鍵崗3.對(duì)公司團(tuán)隊(duì)的整體評(píng)價(jià)（只列示結(jié)論，包括對(duì)人與事的匹配性評(píng)價(jià)）。。。第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)413.對(duì)公司團(tuán)隊(duì)的整體評(píng)價(jià)（只列示結(jié)論，包括對(duì)人與事的匹配性

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮4242第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1．公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃（3-5年）（總體思路、主要發(fā)展事項(xiàng)/重點(diǎn)工作項(xiàng)、時(shí)間進(jìn)程、關(guān)鍵里程碑）對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃的總體評(píng)價(jià)（重點(diǎn)在可實(shí)現(xiàn)性和樂(lè)觀程度的判斷）43第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1．公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)2．公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)預(yù)算（一張表）第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求442．公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)預(yù)算（一張表）第五部分：公司3.本輪融資的目的及用途融資目的融資用途第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求453.本輪融資的目的及用途融資目的第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮46461.1情景假設(shè)主要分析因素樂(lè)觀情景正常情景保守情景1.LC對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的分析第六部分：投資價(jià)值分析471.1情景假設(shè)主要分析因素樂(lè)觀情景正常情景保守情景1.L0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

樂(lè)觀情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期480期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

基礎(chǔ)情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期490期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

保守情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期500期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，2.Benchmark公司介紹（公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、資本市場(chǎng)表現(xiàn)、估值乘數(shù)）第六部分：投資價(jià)值分析（可以列表表述）512.Benchmark公司介紹（公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、資本市3.可參考的公司并購(gòu)案介紹（被收購(gòu)公司發(fā)展?fàn)顟B(tài)、買家及并購(gòu)價(jià)格等）第六部分：投資價(jià)值分析（可以列表表述）523.可參考的公司并購(gòu)案介紹（被收購(gòu)公司發(fā)展?fàn)顟B(tài)、買家及并購(gòu)4.對(duì)目標(biāo)公司的作價(jià)分析第六部分：投資價(jià)值分析。。。534.對(duì)目標(biāo)公司的作價(jià)分析第六部分：投資價(jià)值分析。。。535.為什么現(xiàn)在是較好的投資時(shí)機(jī)？*第六部分：投資價(jià)值分析。。。545.為什么現(xiàn)在是較好的投資時(shí)機(jī)？*第六部分：投資價(jià)值分析。

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮55551.1Pre-Money作價(jià)，融資總額，釋放股比，Post-Money作價(jià)1.2LC可能的投資金額及獲得股份的比例1.3其他投資人第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)1.項(xiàng)目作價(jià)及投資金額561.1Pre-Money作價(jià)，融資總額，釋放股比，Post。。。2.其它關(guān)鍵條款第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)57。。。2.其它關(guān)鍵條款第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)573.1法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)583.1法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)3.2法律結(jié)構(gòu)調(diào)整的步驟與操作過(guò)程的介紹與評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)593.2法律結(jié)構(gòu)調(diào)整的步驟與操作過(guò)程的介紹與評(píng)估3.法律結(jié)

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮60601.退出設(shè)計(jì)（IPO情景）第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析上市地點(diǎn)：上市地的合規(guī)性要求：上市可行性評(píng)估：（如券商意見、政府支持情況、同類公司上市競(jìng)爭(zhēng)等）上市可能的交易情況：（設(shè)想的上市時(shí)間，可能的價(jià)格、市盈率等）611.退出設(shè)計(jì)（IPO情景）第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)1.后續(xù)投融資假設(shè)（IPO情景）注：可另添加豎列說(shuō)明非融資股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析621.后續(xù)投融資假設(shè)（IPO情景）注：可另添加豎列說(shuō)明非融資1.退出設(shè)計(jì)（M&A情景）第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析潛在并購(gòu)方：可能的交易結(jié)構(gòu)：（時(shí)間、收入與凈利潤(rùn)規(guī)模、交易價(jià)格等）實(shí)現(xiàn)并購(gòu)可能存在的問(wèn)題：631.退出設(shè)計(jì)（M&A情景）第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出1.后續(xù)投融資假設(shè)（M&A情景）注：可另添加豎列說(shuō)明非融資股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析641.后續(xù)投融資假設(shè)（M&A情景）注：可另添加豎列說(shuō)明非融資2.典型退出假設(shè)下的回報(bào)分析第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析652.典型退出假設(shè)下的回報(bào)分析第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出3.投資回報(bào)的敏感性分析3.1不同PE及凈利水平下可回收總額的敏感性分析可回收總額（MM$）PE10111213141520XX年公司凈利60,00065,00070,00078,75080,00085,000第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析663.投資回報(bào)的敏感性分析3.1不同PE及凈利水平下可回收第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析3.投資回報(bào)的敏感性分析3.2不同PE及凈利水平下IRR的敏感性分析IRRPE10111213141520XX年公司凈利60,00065,00070,00078,75080,00085,00067第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析3.投資回報(bào)的第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析3.投資回報(bào)的敏感性分析3.3不同PE及凈利水平下總回報(bào)倍數(shù)的敏感性分析總回報(bào)倍數(shù)PE10111213141520XX年公司凈利60,00065,00070,00078,75080,00085,00068第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析3.投資回報(bào)的

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮6969風(fēng)險(xiǎn)揭示第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示1.外部風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等）2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（戰(zhàn)略、能力、技術(shù)、人員風(fēng)險(xiǎn)等）70風(fēng)險(xiǎn)揭示第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示1.外部風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)、行業(yè)、經(jīng)

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮7171項(xiàng)目小組的投資建議及對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮：第十部分：投資建議與PIM工作重點(diǎn)的思考72項(xiàng)目小組的投資建議及對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮：第十部分：投資建謝謝！請(qǐng)?zhí)釂?wèn)！73731.行業(yè)研究與市場(chǎng)分析2.BenchMark公司介紹3.行業(yè)與同業(yè)公司、專家訪談紀(jì)要摘要4.財(cái)務(wù)DD報(bào)告5.法律DD報(bào)告6.公司人員訪談紀(jì)要摘要7.其它有助于理解、分析、判斷本項(xiàng)目投資價(jià)值的材料附件741.行業(yè)研究與市場(chǎng)分析附件74XX項(xiàng)目盡職調(diào)查與投資建議報(bào)告

責(zé)任董事： 項(xiàng)目經(jīng)理：財(cái)務(wù)顧問(wèn)： 法律顧問(wèn)：管理顧問(wèn)：文件編號(hào)：XNR-CZxx-AA-nnn

報(bào)告日期：

20XX年XX月XX日75XX項(xiàng)目盡職調(diào)查與投資建議報(bào)告責(zé)任董事： 項(xiàng)目經(jīng)理：文

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮762第一部分：報(bào)告摘要公司基本情況公司名：注冊(cè)地：北京市海淀區(qū)中關(guān)村軟件園（公司性質(zhì)）（公司成立時(shí)間及重大變更）（創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEO）（主營(yíng)業(yè)務(wù)）（組織規(guī)模（人數(shù)、分支機(jī)構(gòu)數(shù)））（其它，包括行業(yè)地位等)項(xiàng)目由來(lái)歷史業(yè)績(jī)和未來(lái)預(yù)算（單位：千元）

投資主旨/核心投資點(diǎn)投資主旨：（描述形式可以是：在xx領(lǐng)域投資一家從事xx業(yè)務(wù)、具有xxx市場(chǎng)地位或特色的公司。xx業(yè)務(wù)具有。。。的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和前景，該公司有望在20xx年達(dá)到。。。的收入和利潤(rùn)規(guī)模并在xx市場(chǎng)上市，給LC帶來(lái)xx倍的投資回報(bào)）核心投資價(jià)值：（創(chuàng)業(yè)者和團(tuán)隊(duì)or技術(shù)or上市機(jī)會(huì)or并購(gòu)機(jī)會(huì)or市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。。。）77第一部分：報(bào)告摘要公司基本情況歷史業(yè)績(jī)和未來(lái)預(yù)算（單位：千元第一部分：報(bào)告摘要行業(yè)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)（結(jié)論）市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間（結(jié)論）78第一部分：報(bào)告摘要行業(yè)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)（結(jié)論）市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間（結(jié)論第一部分：報(bào)告摘要融資目的和用途融資目的：融資用途：可能的投資方案與關(guān)鍵條款本輪融資總額與幣種：

Pre：，Post：

LC擬投資額： 獲得股比：其它投資人參與情況：其它關(guān)鍵條款：可能的退出方式、時(shí)間、回報(bào)目前法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)（可用圖示或單做一屏）融資后可能的法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)79第一部分：報(bào)告摘要融資目的和用途目前法律、股權(quán)結(jié)構(gòu)（可用圖示第一部分：報(bào)告摘要對(duì)成活性篩選會(huì)上主要問(wèn)題的研究結(jié)論或說(shuō)明：（此處列示結(jié)論，細(xì)述可以指引到本報(bào)告的相應(yīng)部分）80第一部分：報(bào)告摘要對(duì)成活性篩選會(huì)上主要問(wèn)題的研究結(jié)論或說(shuō)明：

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮817市場(chǎng)規(guī)模、成熟度（針對(duì)公司的產(chǎn)品或服務(wù)）、成長(zhǎng)趨勢(shì)及其對(duì)時(shí)機(jī)的判斷第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明82市場(chǎng)規(guī)模、成熟度（針對(duì)公司的產(chǎn)品或服務(wù)）、成長(zhǎng)趨勢(shì)及其對(duì)時(shí)機(jī)（潛在）需求及其商業(yè)價(jià)值的判斷

*（創(chuàng)新技術(shù)或創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的VC早期項(xiàng)目可作為重點(diǎn)）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間。。。83（潛在）需求及其商業(yè)價(jià)值的判斷*（創(chuàng)新技術(shù)或創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)或抑制因素1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析84市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)或抑制因素1. 市場(chǎng)機(jī)會(huì)與空間重要結(jié)論i（Key第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析2. 行業(yè)現(xiàn)狀（含同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況）與機(jī)會(huì)重要結(jié)論i（KeyPointi）論據(jù)/證據(jù)/說(shuō)明85第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析2. 行業(yè)現(xiàn)狀（含同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況主要的同業(yè)參與者簡(jiǎn)介（如同業(yè)top5，可以列表）

第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同業(yè)公司簡(jiǎn)介及目標(biāo)公司市場(chǎng)地位分析86主要的同業(yè)參與者簡(jiǎn)介（如同業(yè)top5，可以列表）第二部分：公司的市場(chǎng)地位分析（可比較說(shuō)明公司業(yè)務(wù)的市場(chǎng)表現(xiàn)（如市場(chǎng)占有率）、先發(fā)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)地位等。可以列表）

第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同業(yè)公司簡(jiǎn)介及目標(biāo)公司市場(chǎng)地位分析87公司的市場(chǎng)地位分析第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析3. 主要同（主要陳述公司的產(chǎn)品、服務(wù)，以及公司是做什么生意的）4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介紹公司主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析88（主要陳述公司的產(chǎn)品、服務(wù)，以及公司是做什么生意的）4.公第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介紹公司商業(yè)模式介紹（圖示說(shuō)明公司與客戶、供應(yīng)商以及其他合作伙伴之間的業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源介紹(請(qǐng)結(jié)合圖示說(shuō)明)89第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析4.公司的業(yè)務(wù)及其商業(yè)模式介對(duì)公司商業(yè)模式關(guān)鍵點(diǎn)的揭示（VC項(xiàng)目可重點(diǎn)揭示技術(shù)可實(shí)現(xiàn)性、業(yè)務(wù)模式可實(shí)現(xiàn)性、業(yè)務(wù)能否成功推廣等方面的關(guān)鍵點(diǎn)及其相關(guān)的能力、資源、人才等的關(guān)鍵點(diǎn)）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析。。。90對(duì)公司商業(yè)模式關(guān)鍵點(diǎn)的揭示（VC項(xiàng)目可重點(diǎn)揭示技術(shù)可實(shí)現(xiàn)性、第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)性的分析（VC早期項(xiàng)目可略）經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)行業(yè)平均水平行業(yè)領(lǐng)先者水平公司水平備注收入規(guī)模毛利率水平凈利率水平。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析91第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)性的分析（V第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平的分析（VC早期項(xiàng)目可略）業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)（示例）行業(yè)平均水平行業(yè)領(lǐng)先者水平公司水平備注庫(kù)存周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率客戶獲取成本人均產(chǎn)出。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析92第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平的分析（第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新成功可行性的分析（VC早期項(xiàng)目可作為重點(diǎn)）。。。5.對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)律的認(rèn)知及其經(jīng)濟(jì)性、運(yùn)營(yíng)水平、創(chuàng)新可行性的分析93第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析對(duì)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新成功可行性的分析影響公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、盈利性、創(chuàng)新成功的主要因素（外部因素、客觀因素）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析94影響公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、盈利性、創(chuàng)新成功的主要因素（外部因素、客觀公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素（內(nèi)部因素、主觀因素）

（品牌、技術(shù)、產(chǎn)品、制造能力、客戶基礎(chǔ)、成本、人才與團(tuán)隊(duì)。。。）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析95公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素（內(nèi)部因素、主觀因素）第二部分：市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)（對(duì)照“關(guān)鍵成功要素”、與同業(yè)/對(duì)手比較，可以列表）第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析。。。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功要素及其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)分析96公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與弱勢(shì)（對(duì)照“關(guān)鍵成功要素”、與同業(yè)/對(duì)手。。。第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析7.公司的獨(dú)特能力與資源揭示（VC可重點(diǎn)陳述）97。。。第二部分：市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、行業(yè)分析7.公司的獨(dú)特能力與資

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮9824 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及審計(jì)調(diào)整結(jié)果（一張表）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論99 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)（續(xù)）重大差異說(shuō)明（一張表）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論100 1.1歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)（續(xù)）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào) 1.2公司財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)質(zhì)量財(cái)務(wù)管理能力第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論101 1.2公司財(cái)務(wù)狀況第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1 1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示。。。第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論102 1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1 1.4財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論。。。第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論1．財(cái)務(wù)調(diào)查結(jié)論103 1.4財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論

2.1

公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)?

現(xiàn)有法律架構(gòu)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論104 2.1公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及

2.1

公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)?

歷史存續(xù)及評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論105 2.1公司現(xiàn)有法律架構(gòu)及存續(xù)狀況評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及

2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)?

外部法律環(huán)境評(píng)價(jià)第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論106 2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)第三部分：

2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)?

內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)（包括對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的評(píng)價(jià)）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論107 2.2業(yè)務(wù)相關(guān)的外部法律環(huán)境及內(nèi)部法律問(wèn)題評(píng)價(jià)第三部分：

2.3法律風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論108 2.3法律風(fēng)險(xiǎn)揭示第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2

2.4法律調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2.法律調(diào)查結(jié)論109 2.4法律調(diào)查結(jié)論第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論2

（此項(xiàng)目是否對(duì)環(huán)保有利？是否在當(dāng)前和未來(lái)會(huì)對(duì)環(huán)境造成影響？是否會(huì)造成環(huán)境污染？是否需要政府的環(huán)保審批等）第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論3.環(huán)保盡職調(diào)查結(jié)論110 （此項(xiàng)目是否對(duì)環(huán)保有利？是否在當(dāng)前和未來(lái)會(huì)對(duì)環(huán)境造成影響？

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論

第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮11137創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEO:創(chuàng)始人/領(lǐng)導(dǎo)人/CEOReferenceCheck訪談對(duì)象列示112創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)創(chuàng)始創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)其他核心團(tuán)隊(duì)成員:第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)113創(chuàng)始人及核心團(tuán)隊(duì)成員的介紹與評(píng)價(jià)其他核心團(tuán)隊(duì)成員:第四部分：2.公司的組織架構(gòu)與關(guān)鍵崗位的人員覆蓋（組織架構(gòu)圖、關(guān)鍵崗位（如總監(jiān)或部門經(jīng)理以上）的人員列示）第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)1142.公司的組織架構(gòu)與關(guān)鍵崗位的人員覆蓋（組織架構(gòu)圖、關(guān)鍵崗3.對(duì)公司團(tuán)隊(duì)的整體評(píng)價(jià)（只列示結(jié)論，包括對(duì)人與事的匹配性評(píng)價(jià)）。。。第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià)1153.對(duì)公司團(tuán)隊(duì)的整體評(píng)價(jià)（只列示結(jié)論，包括對(duì)人與事的匹配性

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮11642第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1．公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃（3-5年）（總體思路、主要發(fā)展事項(xiàng)/重點(diǎn)工作項(xiàng)、時(shí)間進(jìn)程、關(guān)鍵里程碑）對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃的總體評(píng)價(jià)（重點(diǎn)在可實(shí)現(xiàn)性和樂(lè)觀程度的判斷）117第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1．公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)2．公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)預(yù)算（一張表）第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1182．公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)預(yù)算（一張表）第五部分：公司3.本輪融資的目的及用途融資目的融資用途第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求1193.本輪融資的目的及用途融資目的第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮120461.1情景假設(shè)主要分析因素樂(lè)觀情景正常情景保守情景1.LC對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的分析第六部分：投資價(jià)值分析1211.1情景假設(shè)主要分析因素樂(lè)觀情景正常情景保守情景1.L0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

樂(lè)觀情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期1220期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

基礎(chǔ)情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期1230期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，0期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，其他時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可詳細(xì)到年或季度。

2.具體的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表可以用附件表示。

保守情景假設(shè)簡(jiǎn)述：。。。第六部分：投資價(jià)值分析1.2基于情景假設(shè)的財(cái)務(wù)預(yù)期1240期末凈現(xiàn)金流注：1.本輪投資期間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)詳細(xì)到月度，2.Benchmark公司介紹（公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、資本市場(chǎng)表現(xiàn)、估值乘數(shù)）第六部分：投資價(jià)值分析（可以列表表述）1252.Benchmark公司介紹（公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、資本市3.可參考的公司并購(gòu)案介紹（被收購(gòu)公司發(fā)展?fàn)顟B(tài)、買家及并購(gòu)價(jià)格等）第六部分：投資價(jià)值分析（可以列表表述）1263.可參考的公司并購(gòu)案介紹（被收購(gòu)公司發(fā)展?fàn)顟B(tài)、買家及并購(gòu)4.對(duì)目標(biāo)公司的作價(jià)分析第六部分：投資價(jià)值分析。。。1274.對(duì)目標(biāo)公司的作價(jià)分析第六部分：投資價(jià)值分析。。。535.為什么現(xiàn)在是較好的投資時(shí)機(jī)？*第六部分：投資價(jià)值分析。。。1285.為什么現(xiàn)在是較好的投資時(shí)機(jī)？*第六部分：投資價(jià)值分析。

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮129551.1Pre-Money作價(jià)，融資總額，釋放股比，Post-Money作價(jià)1.2LC可能的投資金額及獲得股份的比例1.3其他投資人第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)1.項(xiàng)目作價(jià)及投資金額1301.1Pre-Money作價(jià)，融資總額，釋放股比，Post。。。2.其它關(guān)鍵條款第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)131。。。2.其它關(guān)鍵條款第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)573.1法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)1323.1法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)3.2法律結(jié)構(gòu)調(diào)整的步驟與操作過(guò)程的介紹與評(píng)估3.法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu)1333.2法律結(jié)構(gòu)調(diào)整的步驟與操作過(guò)程的介紹與評(píng)估3.法律結(jié)

第一部分：報(bào)告摘要 第二部分：市場(chǎng)、行業(yè)、業(yè)務(wù)分析 第三部分：公司歷史及現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)論 第四部分：人及團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 第五部分：公司業(yè)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、融資需求 第六部分：投資價(jià)值分析 第七部分：本輪投資方案與交易結(jié)構(gòu) 第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析 第九部分：投資風(fēng)險(xiǎn)揭示 第十部分：投資建議與對(duì)PIM工作重點(diǎn)的考慮134601.退出設(shè)計(jì)（IPO情景）第八部分：后續(xù)投融資假設(shè)、退出設(shè)計(jì)及回報(bào)分析上市地點(diǎn)：上市地的合規(guī)性要求