第七章財務報告及分析1第七章財務報告及分析1本章內容提要什么是財務報告？利潤表資產負債表現金流量表表外披露財務報告信息的加工與利用2本章內容提要什么是財務報告？2什么是財務報告回到我們前面所說的會計與信任問題；對上市公司來說，誰需要信任？誰需要被信任？需要被信任的機構如何“取信與人”？與會計的關系？復習一下前面的會計循環；到此為止，能夠滿足“取信與人”的要求嗎？一個簡單的類比：同學上學學習與成績單；財務報告：就是公司管理層的“成績單”；3什么是財務報告回到我們前面所說的會計與信任問題；3什么是財務報告對投資者來說，那些是他們所關心的？所投資的資本是否安全？所投資的資本是否得到有效利用？所投資的企業未來發展前景如何？投資者對信息關心的程度？教材上關于李嘉誠感冒的信息為了“取信”于投資者，公司需要提供信息年度報告；財務報告；財務報表；4什么是財務報告對投資者來說，那些是他們所關心的？4年度報告財務報告財務報表5財務報表56677基本財務報表及其數量關系8基本財務報表及其數量關系8資產負債表與利潤表之間的數量關系資產負債表所有者權益部分未分配利潤（期末）＝未分配利潤（期末）－利潤分配（本期）凈利潤（本期）＋未分配利潤（期初）利潤表及利潤分配表9資產負債表與利潤表之間的數量關系資產所有者權益部分未分配利潤財務報表的演進從賬戶余額表到三張表；變化的基本過程；信息使用者需求的變化；從簡單的幾張表到厚厚一本書；交易越來越復雜；企業越來越復雜；社會經濟越來越復雜；10財務報表的演進從賬戶余額表到三張表；10財務報表的編制想想會計循環；一個完整循環；編制報表：循環的結束；從賬簿（分類賬）到報表；濃縮、提煉、簡化過程；直接根據賬戶數據提取；根據賬戶余額提取；根據賬戶發生額提取；根據兩個以上賬戶的數據加工提取；工作底稿的運用；11財務報表的編制想想會計循環；11工作底稿12工作底稿12利潤表：特定期間的業績投資者為什么會“冒險”投資？追逐回報！回報的兩種表現形式：直接經營所得；股票價格升值；經營所得：利潤；利潤表：反映某一期間的經營業績；利潤的期間性與暫時性；13利潤表：特定期間的業績投資者為什么會“冒險”投資？13利潤表：特定期間的業績企業的利潤是怎樣“煉”成的？實實在在賺來的；經營活動所產生的利潤；祖上傳下來的；資產增值；東拼西湊的；非經常性損益；天上掉餡餅；接受捐贈；14利潤表：特定期間的業績企業的利潤是怎樣“煉”成的？14利潤表：特定期間的業績利潤表：應當能夠反映來自不同渠道的利潤關注利潤質量概念高質量利潤低質量利潤利潤表：如何反映利潤質量？單步式利潤表多步式利潤表15利潤表：特定期間的業績利潤表：應當能夠反映來自不同渠道的利潤單步式利潤表16單步式利潤表16單步式利潤表為什么單步？技術簡單；業務簡單；簡單就是美！簡簡單單，能夠反映事實；簡簡單單，無法“涂脂抹粉”；簡單就是美？本來復雜的事物簡單化，容易丟失很多信息；在經濟活動復雜化后，不能適應需要17單步式利潤表為什么單步？17多步式利潤表多步式利潤表18多步式利潤表多步式利潤表18多步式利潤表為什么多步？技術進步？業務復雜？利潤來源不再單一？關注幾個概念利潤質量；經濟利潤；會計利潤；多步式利潤表：逐步反映利潤是如何“煉”成的？19多步式利潤表為什么多步？19多步式利潤表20多步式利潤表20利潤表各項目的填列方法根據總分類賬各有關賬戶的本年發生額(凈額)填列根據總賬兩個有關賬戶的本年內發生額(凈額)相抵減后的凈額填列根據收益表中有關項目數字計算填列21利潤表各項目的填列方法根據總分類賬各有關賬戶的本年發生額(凈利潤表示例22利潤表示例22資產負債表會計的第一報表！1494年的賬戶余額表；經過數百年發展，現在已經有多種模式；經濟環境、經濟特征決定了會計的相應模式；財務報表也是如此；英國模式；美國模式；23資產負債表會計的第一報表！23資產負債表投資者關注什么？除了所投資資本是否有效使用外，投資是否安全？如果安全性不足，投資有可能“雞飛蛋打”；24資產負債表投資者關注什么？24資產負債表如何判斷投資的安全性？看某一時點的資產配置情況、負債情況；財務狀況！資產配置得好，不僅在未來期間產生較好的回報，也能夠判斷安全性；資產配置與回報的關系；資產配置與安全性的關系；負債的配置問題；想想負債的定義；如果負債過多，企業很容易就？25資產負債表如何判斷投資的安全性？25資產負債表的結構資產負債表：反映某一時點的財務狀況；報告式；垂直排列；排列方式：不一；賬戶式；左右排列；排列方式：相對固定；26資產負債表的結構資產負債表：反映某一時點的財務狀況；26資產負債表的結構報告式資產負債表27資產負債表的結構報告式資產負債表27資產負債表的結構財務狀況式資產負債表28資產負債表的結構財務狀況式資產負債表28資產負債表的結構賬戶式資產負債表29資產負債表的結構賬戶式資產負債表29課外作業：查找一份國際會計準則(InternationalFinancialReportingStandards)對資產負債表的描述性格式；與美國式（教材上的示范格式）進行比較，看其中的差異；進一步思考：資產負債表為什么會出現這種差異？30課外作業：查找一份國際會計準則(International資產負債表的結構賬戶式資產負債表的結構特征該格式的報表形成于美國20世紀初；主要目的：向短期貸款的債權人提供一種反映企業償債能力的數據；企業資產如何用于償債？按流動性(liquidity)高低排列！負債與償債能力的關系；按求償順序排列；31資產負債表的結構賬戶式資產負債表的結構特征31資產負債表各項目的填列方法根據總賬有關賬戶的期末余額直接填列根據明細賬有關賬戶的期末余額直接填列根據有關一級賬戶期末余額合并或抵減填列根據有關賬戶期末余額分析計算填列直接轉化填列間接填列32資產負債表各項目的填列方法根據總賬有關賬戶的期末余額直接填列資產負債表示例33資產負債表示例33關于現金流量表現金流：為什么重要？企業日常運轉靠什么？現金；現金：被比喻為企業的“血液”；現金：令英雄氣短、好漢折腰！既然現金如此重要，會計系統就應當提供相關信息；這就是現金流量表的由來；34關于現金流量表現金流：為什么重要？34關于現金流量表現金流量表的基本結構；分三個部分，看現金的“來龍去脈”；經營活動的現金流量；投資活動的現金流量；籌資活動的現金流量；誰的“含金量”最高？每股現金流量；35關于現金流量表現金流量表的基本結構；35關于現金流量表編制的基本原理直接法間接法36關于現金流量表編制的基本原理36關于現金流量表37關于現金流量表37關于現金流量表資產=負債所有者權益現金非現金資產=負債所有者權益現金=負債所有者權益非現金資產38關于現金流量表資產=負債所有者權益經營活動產生的現金流量現金流入銷售商品（勞務）收現租金收入其他與經營活動有關的收入現金流出支付貨款給供應商支付工人工資支付稅金…經營活動是指企業投資和籌資活動以外的所有交易和事項，一般與企業創造利潤的目的有關。39經營活動產生的現金流量現金流入現金流出經營活動是指企業投資和投資活動產生的現金流量現金流入收回投資分得股利或債券利息處置廠房、設備等長期資產…現金流出購建廠房、設備等長期資產權益性投資債權性投資…投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。40投資活動產生的現金流量現金流入現金流出投資活動是指企業長期資籌資活動產生的現金流量現金流入借款發行股票發行債券…現金流出償還債務支付現金股利及利息股票回購付現…籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動41籌資活動產生的現金流量現金流入現金流出籌資活動是指導致企業資經營活動現金流量的編制直接法和間接法直接法是通過現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量。一般是以利潤表中營業收入、營業成本等數據為基礎，將收入調整為實際收現數，將費用也從權責發生制基礎，調整為實際付現數，并以一定的類別反映在現金流量表上。間接法則以利潤表上的凈利潤為起點，以是否影響現金流動為標準進行調整,將減少凈收益但不減少現金的項目加回凈收益，將增加凈收益但不增加現金的項目從凈收益中扣除，據此計算出經營活動的現金流量。42經營活動現金流量的編制直接法和間接法直接法是通過現金收入和支經營活動現金流量—直接法43經營活動現金流量—直接法43經營活動現金流量—間接法凈利潤經營活動產生的現金流量流動資產和流動負債科目的變動+損失-利得+非現金經營費用例如：折舊和攤銷44經營活動現金流量—間接法凈利潤經營活動產生流動資產和流動負債經營活動現金流量—間接法45經營活動現金流量—間接法45表外披露表外披露是指在財務報表之外的會計信息披露，是一種重要的會計信息披露方式，它用于披露有助于信息使用者進行經濟決策、但由于受會計確認和計量原則的限制無法在表內披露的會計信息(即表外信息)。46表外披露表外披露是指在財務報表之外的會計信息披露，46表外披露的理論模型會計信息披露的前提條件：相關性、成本效益原則滿足嗎？表內反映的基本標準：可定義性、可計量性滿足嗎？表內反映的具體標準：可確定性、可靠性、謹慎原則、賬戶確認滿足嗎？表內項目表外披露不予披露YYYNNN47表外披露的理論模型會計信息披露的前提條件：滿足嗎？表內反映的表外披露的主要內容表外披露報表項目注釋會計政策揭示重大事件預測信息人力資源信息分部信息關聯方關系及其交易衍生金融工具48表外披露的主要內容表外披露報表項目注釋會計政策揭示重大事件預表外披露的主要方法旁注底注附表其他財務報告…49表外披露的主要方法旁注底注附表其他財務報告…49財務報告實例:中石化50財務報告實例:中石化50課堂討論退休不久的老王最近遇上了一件既令他傷心又令他困惑的事。傷心的是：他于年初所投資的福興公司，居然在不到一年的時間內破產了！困惑的是：賺錢的公司也會破產？！投資前，他曾查閱了該公司的利潤表，其上還有280,000元的銷售收入，凈利潤達24,000元，而資產負債表顯示該公司應收帳款與存資增加，廠房設備也增加，數據顯示的結果似乎十分良好。不解之余，他找到一位在會計師事務所執業的朋友鄭會計師咨詢，鄭會計師讓他找一張該公司的現金流量表來.51課堂討論退休不久的老王最近遇上了一件既令他傷心又令他困惑的事老王的困惑！福興公司現金流量表52老王的困惑！福興公司現金流量表52老張,有頭緒沒?53老張,有頭緒沒?53思考要點利潤和現金流量的區別現金流量與財務狀況的關系現金流量表的作用54思考要點利潤和現金流量的區別54本章小結會計信息以會計報告的形式傳遞給使用者利潤表反映一個企業特定期間的經營成果資產負債表反映一個企業特定時點的財務狀況現金流量表反映企業一定時期內現金的流入流出情況表外披露是重要的會計信息披露方式55本章小結會計信息以會計報告的形式傳遞給使用者55本章結束56本章結束56第七章財務報告及分析57第七章財務報告及分析1本章內容提要什么是財務報告？利潤表資產負債表現金流量表表外披露財務報告信息的加工與利用58本章內容提要什么是財務報告？2什么是財務報告回到我們前面所說的會計與信任問題；對上市公司來說，誰需要信任？誰需要被信任？需要被信任的機構如何“取信與人”？與會計的關系？復習一下前面的會計循環；到此為止，能夠滿足“取信與人”的要求嗎？一個簡單的類比：同學上學學習與成績單；財務報告：就是公司管理層的“成績單”；59什么是財務報告回到我們前面所說的會計與信任問題；3什么是財務報告對投資者來說，那些是他們所關心的？所投資的資本是否安全？所投資的資本是否得到有效利用？所投資的企業未來發展前景如何？投資者對信息關心的程度？教材上關于李嘉誠感冒的信息為了“取信”于投資者，公司需要提供信息年度報告；財務報告；財務報表；60什么是財務報告對投資者來說，那些是他們所關心的？4年度報告財務報告財務報表61財務報表5626637基本財務報表及其數量關系64基本財務報表及其數量關系8資產負債表與利潤表之間的數量關系資產負債表所有者權益部分未分配利潤（期末）＝未分配利潤（期末）－利潤分配（本期）凈利潤（本期）＋未分配利潤（期初）利潤表及利潤分配表65資產負債表與利潤表之間的數量關系資產所有者權益部分未分配利潤財務報表的演進從賬戶余額表到三張表；變化的基本過程；信息使用者需求的變化；從簡單的幾張表到厚厚一本書；交易越來越復雜；企業越來越復雜；社會經濟越來越復雜；66財務報表的演進從賬戶余額表到三張表；10財務報表的編制想想會計循環；一個完整循環；編制報表：循環的結束；從賬簿（分類賬）到報表；濃縮、提煉、簡化過程；直接根據賬戶數據提取；根據賬戶余額提取；根據賬戶發生額提取；根據兩個以上賬戶的數據加工提取；工作底稿的運用；67財務報表的編制想想會計循環；11工作底稿68工作底稿12利潤表：特定期間的業績投資者為什么會“冒險”投資？追逐回報！回報的兩種表現形式：直接經營所得；股票價格升值；經營所得：利潤；利潤表：反映某一期間的經營業績；利潤的期間性與暫時性；69利潤表：特定期間的業績投資者為什么會“冒險”投資？13利潤表：特定期間的業績企業的利潤是怎樣“煉”成的？實實在在賺來的；經營活動所產生的利潤；祖上傳下來的；資產增值；東拼西湊的；非經常性損益；天上掉餡餅；接受捐贈；70利潤表：特定期間的業績企業的利潤是怎樣“煉”成的？14利潤表：特定期間的業績利潤表：應當能夠反映來自不同渠道的利潤關注利潤質量概念高質量利潤低質量利潤利潤表：如何反映利潤質量？單步式利潤表多步式利潤表71利潤表：特定期間的業績利潤表：應當能夠反映來自不同渠道的利潤單步式利潤表72單步式利潤表16單步式利潤表為什么單步？技術簡單；業務簡單；簡單就是美！簡簡單單，能夠反映事實；簡簡單單，無法“涂脂抹粉”；簡單就是美？本來復雜的事物簡單化，容易丟失很多信息；在經濟活動復雜化后，不能適應需要73單步式利潤表為什么單步？17多步式利潤表多步式利潤表74多步式利潤表多步式利潤表18多步式利潤表為什么多步？技術進步？業務復雜？利潤來源不再單一？關注幾個概念利潤質量；經濟利潤；會計利潤；多步式利潤表：逐步反映利潤是如何“煉”成的？75多步式利潤表為什么多步？19多步式利潤表76多步式利潤表20利潤表各項目的填列方法根據總分類賬各有關賬戶的本年發生額(凈額)填列根據總賬兩個有關賬戶的本年內發生額(凈額)相抵減后的凈額填列根據收益表中有關項目數字計算填列77利潤表各項目的填列方法根據總分類賬各有關賬戶的本年發生額(凈利潤表示例78利潤表示例22資產負債表會計的第一報表！1494年的賬戶余額表；經過數百年發展，現在已經有多種模式；經濟環境、經濟特征決定了會計的相應模式；財務報表也是如此；英國模式；美國模式；79資產負債表會計的第一報表！23資產負債表投資者關注什么？除了所投資資本是否有效使用外，投資是否安全？如果安全性不足，投資有可能“雞飛蛋打”；80資產負債表投資者關注什么？24資產負債表如何判斷投資的安全性？看某一時點的資產配置情況、負債情況；財務狀況！資產配置得好，不僅在未來期間產生較好的回報，也能夠判斷安全性；資產配置與回報的關系；資產配置與安全性的關系；負債的配置問題；想想負債的定義；如果負債過多，企業很容易就？81資產負債表如何判斷投資的安全性？25資產負債表的結構資產負債表：反映某一時點的財務狀況；報告式；垂直排列；排列方式：不一；賬戶式；左右排列；排列方式：相對固定；82資產負債表的結構資產負債表：反映某一時點的財務狀況；26資產負債表的結構報告式資產負債表83資產負債表的結構報告式資產負債表27資產負債表的結構財務狀況式資產負債表84資產負債表的結構財務狀況式資產負債表28資產負債表的結構賬戶式資產負債表85資產負債表的結構賬戶式資產負債表29課外作業：查找一份國際會計準則(InternationalFinancialReportingStandards)對資產負債表的描述性格式；與美國式（教材上的示范格式）進行比較，看其中的差異；進一步思考：資產負債表為什么會出現這種差異？86課外作業：查找一份國際會計準則(International資產負債表的結構賬戶式資產負債表的結構特征該格式的報表形成于美國20世紀初；主要目的：向短期貸款的債權人提供一種反映企業償債能力的數據；企業資產如何用于償債？按流動性(liquidity)高低排列！負債與償債能力的關系；按求償順序排列；87資產負債表的結構賬戶式資產負債表的結構特征31資產負債表各項目的填列方法根據總賬有關賬戶的期末余額直接填列根據明細賬有關賬戶的期末余額直接填列根據有關一級賬戶期末余額合并或抵減填列根據有關賬戶期末余額分析計算填列直接轉化填列間接填列88資產負債表各項目的填列方法根據總賬有關賬戶的期末余額直接填列資產負債表示例89資產負債表示例33關于現金流量表現金流：為什么重要？企業日常運轉靠什么？現金；現金：被比喻為企業的“血液”；現金：令英雄氣短、好漢折腰！既然現金如此重要，會計系統就應當提供相關信息；這就是現金流量表的由來；90關于現金流量表現金流：為什么重要？34關于現金流量表現金流量表的基本結構；分三個部分，看現金的“來龍去脈”；經營活動的現金流量；投資活動的現金流量；籌資活動的現金流量；誰的“含金量”最高？每股現金流量；91關于現金流量表現金流量表的基本結構；35關于現金流量表編制的基本原理直接法間接法92關于現金流量表編制的基本原理36關于現金流量表93關于現金流量表37關于現金流量表資產=負債所有者權益現金非現金資產=負債所有者權益現金=負債所有者權益非現金資產94關于現金流量表資產=負債所有者權益經營活動產生的現金流量現金流入銷售商品（勞務）收現租金收入其他與經營活動有關的收入現金流出支付貨款給供應商支付工人工資支付稅金…經營活動是指企業投資和籌資活動以外的所有交易和事項，一般與企業創造利潤的目的有關。95經營活動產生的現金流量現金流入現金流出經營活動是指企業投資和投資活動產生的現金流量現金流入收回投資分得股利或債券利息處置廠房、設備等長期資產…現金流出購建廠房、設備等長期資產權益性投資債權性投資…投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。96投資活動產生的現金流量現金流入現金流出投資活動是指企業長期資籌資活動產生的現金流量現金流入借款發行股票發行債券…現金流出償還債務支付現金股利及利息股票回購付現…籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動97籌資活動產生的現金流量現金流入現金流出籌資活動是指導致企業資經營活動現金流量的編制直接法和間接法直接法是通過現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量。一般是以利潤表中營業收入、營業成本等數據為基礎，將收入調整為實際收現數，將費用也從權責發生制基礎，調整為實際付現數，并以一定的類別反映在現金流量表上。間接法則以利潤表上的凈利潤為起點，以是否影響現金流動為標準進行調整,將減少凈收益但不減少現金的項目加回凈收益，將增加凈收益但不增加現金的項目從凈收益中扣除，據此計算出經營活動的現金流量。98經營活動現金流量的編制直接法和間接法直接法是通過現金收入和支經營活動現金流量—直接法99經營活動現金流量—直接法43經營活動現金流量—間接法凈利潤經營活動產生的現金流量流動資產和流動負債科目的變動+損失-利得+非現金經營費用例如：折舊和攤銷100經營活動現金流量—間接法凈利潤經營活動產生流動資產和流動負債經營活動現金流量—間接法101經營活動現金流量—間接法45表外