第10章要素流動與跨國公司李艷麗

liyanli@東北財經(jīng)大學國際經(jīng)濟貿(mào)易學院1第10章要素流動與跨國公司－李艷麗第10章要素流動與跨國公司本章結(jié)構(gòu)10.1資本的國際流動10.2勞動力的國際流動10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.4跨國公司2第10章要素流動與跨國公司－李艷麗本章結(jié)構(gòu)2第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1資本要素的跨國流動

10.1.1國際資本流動的動因10.1.2國際資本流動的經(jīng)濟效應(yīng)10.1.3資本流動的其他影響3第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1資本要素的跨國流動

10.1.1國際資本流動的動10.1.1國際資本流動的動因

（1）追逐高額利潤（2）規(guī)避各種風險（3）爭奪國際市場（4）獲取先進的技術(shù)和經(jīng)濟信息4第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1.1國際資本流動的動因

（1）追逐高額利潤4第10國際資本流動能夠改善國際間的資源配置狀況，其流向主要是從資本富裕的國家流向資本稀缺的國家，從而提高資本的回報率，促使資本得到最有效的利用，使資本輸出國和輸入國都獲得收益。10.1.2國際資本流動的經(jīng)濟效應(yīng)5第10章要素流動與跨國公司－李艷麗國際資本流動能夠改善國際間的資源配置狀況，其流向Figure10-1OutputandwelfareeffectsofinternationalcapitaltransferslNationANationBVMPK1VMPK2EMHTO’ABOCNFJValueofmarginalproductofcapitalInNationAValueofmarginalproductofcapitalInNationBTotalcapitalstockofNationsAandBcombinedGG6第10章要素流動與跨國公司－李艷麗Figure10-1Outputandwelfare如果資本可以在國際間自由流動，由于B國的資本報酬比A國的要高，于是資本從A國流入B國，流入量為AB，使得兩國的資本報酬在E點達到均衡。國際資本流動增加了國際間資源分配的效率，從而增加了世界的產(chǎn)出和福利。如果兩國中的任一國家資本的邊際產(chǎn)值線比另一個國家的要陡，它就可以從國際資本流動中獲得更大的利益。7第10章要素流動與跨國公司－李艷麗如果資本可以在國際間自由流動，由于B國的資本報酬10.1.3資本流動的其他影響

（1）國內(nèi)不同要素收入的重新分配（2）對國際收支的影響（3）對稅收的影響（4）對貿(mào)易條件的影響（5）對技術(shù)地位和經(jīng)濟獨立性的影響8第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1.3資本流動的其他影響

（1）國內(nèi)不同要素收入的重10.2勞動力的跨國流動10.2.1勞動力跨國流動的原因10.2.2勞動力國際流動的經(jīng)濟分析10.3.3勞動力跨國流動的其他影響9第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2勞動力的跨國流動10.2.1勞動力跨國流動的10.2.1勞動力跨國流動的原因勞動力跨國流動既有經(jīng)濟方面的原因也有非經(jīng)濟方面的原因。對于出于經(jīng)濟原因的國際移民，可以采用成本與收益的分析方法來分析。勞動力可以采取以下形式進行國際遷移：永久移民式的勞動力國際流動、中短期國際勞務(wù)出口、留學人員、技術(shù)性勞務(wù)合作人員等。10第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2.1勞動力跨國流動的原因勞NationANationBVMPL1VMPL2EMHTO’ABOCNFJValueofmarginalproductoflaborInNationAValueofmarginalproductoflaborInNationBTotalsupplyoflaborofNationsAandBcombinedRGFigure10-2

Welfareeffectsofinternationallabormigration11第10章要素流動與跨國公司－李艷麗NationANationBVMPL1VMPL2EMHT10.2.3勞動力跨國流動的其他影響（1）國內(nèi)不同要素收入的重新分配（2）對財政收入和財政支出的影響（3）技術(shù)知識的傳播（4）社會摩擦和擁擠成本12第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2.3勞動力跨國流動的其他影響（1）國內(nèi)不同要素收表11820－2005年的美國移民（千人，％）年度總額年度總額數(shù)量比率數(shù)量比率1821－18301521.21911－192057365.71831－18405993.91921－193041073.51841－185017138.41931－19405280.41851－186025989.31941－195010350.71861－187023156.41951－196025151.51871－188028126.21961－197033221.71881－189052479.21971－198044932.11891－190036885.31981－199073383.01901－1910679510.41991－200090952.72001－200546561.613第10章要素流動與跨國公司－李艷麗表11820－2005年的美國移民（千人，％）年度總額年度10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征

10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)14第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移是指制造一項產(chǎn)品、應(yīng)用一項工藝或提供一項服務(wù)的系統(tǒng)知識在不同國家的企業(yè)、個人或其他經(jīng)濟組織之間的轉(zhuǎn)移。技術(shù)作為一種無形的生產(chǎn)要素，其國際轉(zhuǎn)移與國際貨物買賣相比，有著顯著不同的特征：（1）權(quán)利的轉(zhuǎn)移（2）市場的狀況（3）價格的構(gòu)成15第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征技術(shù)的10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)

（1）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)輸出國的經(jīng)濟效應(yīng)①補償技術(shù)研究與開發(fā)成本，并取得較高收益②延長技術(shù)生命，增加收入③帶動產(chǎn)品出口，擴大對外貿(mào)易④改善國際收支⑤可能培育出與自己勢均力敵或強于自己的競爭對手⑥可能喪失自己的某些專有權(quán)16第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)

（1）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技（2）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)引進國的經(jīng)濟效應(yīng)①縮小與先進國家的技術(shù)差距②節(jié)省研究與開發(fā)費用，降低研究與應(yīng)用風險③提高生產(chǎn)能力和競爭能力，促進經(jīng)濟發(fā)展④造成對先進國家的技術(shù)依賴⑤在技術(shù)交易中處于劣勢地位17第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)引進國的經(jīng)濟效應(yīng)17第10章要素流10.4跨國公司

10.4.1跨國公司的定義與特征10.4.2跨國公司理論18第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4跨國公司

10.4.1跨國公司的定義與特征1810.4.1跨國公司的定義與特征

（1）跨國公司的定義跨國公司（TransnationalCorporation），又稱多國公司（MultinationalCorporation）、國際公司（InternationalCorporation）、宇宙公司（CosmoCorporation）等，是指以本國為基地，通過對外直接投資，在兩個或者兩個以上的國家設(shè)立分支機構(gòu)和子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動的企業(yè)。19第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4.1跨國公司的定義與特征

（1）跨國公司的定義聯(lián)合國跨國公司委員會規(guī)定作為跨國公司必須具備如下三要素：①跨國公司是指一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在兩個或兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，而不論其采取哪種法律形式經(jīng)營，也不論其在哪一部門經(jīng)營。②這種企業(yè)有一個中央決策體系，因而有共同的政策，這些政策反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標。③這種企業(yè)的各個實體分享資源、信息，也分擔責任。20第10章要素流動與跨國公司－李艷麗聯(lián)合國跨國公司委員會規(guī)定作為跨國公司必須具備如下（2）跨國公司的特征①規(guī)模龐大，實力雄厚②實行全球戰(zhàn)略③公司內(nèi)部實行“一體化”④經(jīng)營多樣化21第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）跨國公司的特征21第10章要素流動與跨國公司－李10.4.2跨國公司理論

（1）壟斷優(yōu)勢論（2）區(qū)位優(yōu)勢理論（3）內(nèi)部化理論（4）國際生產(chǎn)折衷理論22第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4.2跨國公司理論

（1）壟斷優(yōu)勢論22第10章要

（1）壟斷優(yōu)勢論壟斷優(yōu)勢論是在60年代首先由海默提出的，后來得到金德爾伯格等人的補充和發(fā)展。

市場壟斷優(yōu)勢技術(shù)壟斷優(yōu)勢規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢多元化優(yōu)勢23第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（1）壟斷優(yōu)勢論市場壟斷優(yōu)勢23第10章要素流動與跨

（2）內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論早在本世紀30年代時就由科斯首先提出，后來，英國經(jīng)濟學家巴克利和卡森等人對此進行了系統(tǒng)的闡述。現(xiàn)在，該理論被廣泛用來解釋跨國公司對外直接投資的行為。24第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）內(nèi)部化理論24第10章要素流動與跨國公司－所謂市場內(nèi)部化是指跨國公司通過其有效的組織手段即行政結(jié)構(gòu)，將外部市場內(nèi)部化，用有組織的企業(yè)代替市場，從而減少外部市場帶來的一些不確定性和交易成本。內(nèi)部化的主要利益來自于克服外部市場的不確定性，內(nèi)部化的組織安排會大大提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。只要安排得當，企業(yè)通過內(nèi)部化獲得的利益會遠大于他們所遭受的損失。25第10章要素流動與跨國公司－李艷麗所謂市場內(nèi)部化是指跨國公司通過其有效的組織手段即

（3）區(qū)位優(yōu)勢理論該理論是由沃爾特·伊薩德等人提出的，它把傳統(tǒng)的關(guān)于國內(nèi)資源區(qū)域配置的研究擴展到對外投資中。區(qū)位因素論認為，跨國公司對外進行直接投資，就像在國內(nèi)要選擇好合適的投資地點一樣，必須力爭獲得一定的區(qū)位優(yōu)勢以實現(xiàn)利潤的最大化。26第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（3）區(qū)位優(yōu)勢理論26第10章要素流動與跨國公司

在跨國投資中，企業(yè)主要考慮以下幾方面的區(qū)位因素：

廉價的投資要素市場的距離避開貿(mào)易壁壘經(jīng)營的社會環(huán)境27第10章要素流動與跨國公司－李艷麗廉價的投資要素27第10章要素（4）國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論是英國經(jīng)濟學家鄧寧于1976年提出來的。他在《貿(mào)易、經(jīng)濟活動的區(qū)位與多國企業(yè)：折衷理論的探索》一文中博采眾長，融各種理論于一體。鄧寧因而用折衷的方法綜合考察了商品貿(mào)易、許可證安排和國際直接投資以及決定國際直接投資的各種因素，所以鄧寧的理論也被稱為國際生產(chǎn)綜合理論。28第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（4）國際生產(chǎn)折衷理論28第10章要素流動與跨國公司國際生產(chǎn)折衷理論認為，企業(yè)之所以能夠進行對外直接投資，是由于企業(yè)具有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢綜合作用的結(jié)果。所有權(quán)優(yōu)勢是指一國企業(yè)擁有或能夠獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)方面的優(yōu)勢，主要包括：一是由于獨占無形資產(chǎn)，如技術(shù)、商標等；二是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，如R&D、管理與技術(shù)水平、營銷技巧、企業(yè)生產(chǎn)效率、規(guī)模經(jīng)濟、相對市場力量。29第10章要素流動與跨國公司－李艷麗國際生產(chǎn)折衷理論認為，企業(yè)之所以能夠進

內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢在內(nèi)部使用所帶來的優(yōu)勢，是指企業(yè)使市場內(nèi)部化、使供需關(guān)系固定、使資源配置優(yōu)化所帶來的效益。

區(qū)位優(yōu)勢是指企業(yè)在投資區(qū)位方面所具有的優(yōu)勢，通常是由東道國的某些有利條件直接構(gòu)成的。30第10章要素流動與跨國公司－李艷麗內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢以上三種優(yōu)勢共同決定了一個企業(yè)的對外直接投資行為。其中，所有權(quán)優(yōu)勢是基礎(chǔ)，區(qū)位優(yōu)勢是企業(yè)進行跨國直接投資的充分條件。只有同時具備這三種優(yōu)勢，企業(yè)才會進行對外直接投資。只具有所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，可以通過無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式來獲利；具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢的企業(yè)，可以在國內(nèi)投資生產(chǎn)，出口商品獲利；三種優(yōu)勢都具備的企業(yè)可以進行對外直接投資。31第10章要素流動與跨國公司－李艷麗以上三種優(yōu)勢共同決定了一個企業(yè)的對外直接投資行為。其中，所有表：世界2006年最大的非金融業(yè)跨國公司排名公司總部所在國產(chǎn)業(yè)境外總資產(chǎn)億美元總資產(chǎn)1GeneralElectric美國電子4422786972392BritishPetroleumCompanyPlc英國石油1703262176013ToyotaMotorCorporation日本汽車1646272738534RoyalDutch/ShellGroup英國/荷蘭石油1611222352765ExxonmobilCorporation美國石油1549932190156FordMotorCompany美國汽車1310622785547VodafoneGroupPlc英國通信1261901443668Total法國石油1206451385799ElectriciteDeFrance法國電/氣/水11191623585710Wal-MartStores美國零售110199151193資料來源：UNCTAD，WORLDINVESTMENTREPORT2008.32第10章要素流動與跨國公司－李艷麗表：世界2006年最大的非金融業(yè)跨國公司排名公司總部所在國產(chǎn)可口可樂公司在中國可口可樂公司擁有世界最大的分銷系統(tǒng)，它的軟飲料產(chǎn)品暢銷世界200多個國家和地區(qū)。可口可樂公司很早就進入了中國市場。最早的兩家可口可樂瓶裝廠是1927年分別在上海和天津建立的。到1948年，上海的可口可樂瓶裝廠已成為美國境外第一家年產(chǎn)超過100萬箱的瓶裝廠。1949年后可口可樂退出中國市場。1978年中國改革開放后，可口可樂是最早重返中國市場的跨國公司之一。1979年1月24日，首批3萬箱可口可樂被運到廣州、上海和北京銷售。隨著可口可樂產(chǎn)品在中國銷售范圍的擴大，可口可樂公司開始在中國建立罐裝工廠。33第10章要素流動與跨國公司－李艷麗可口可樂公司在中國可口可樂公司擁有世界最大的分銷系統(tǒng)，它的軟改革開放后第一家可口可樂灌裝廠于1981年在北京投產(chǎn)，其罐裝設(shè)備全部由可口可樂公司提供。之后不久，廈門、珠海、大連等城市相繼出現(xiàn)了可口可樂罐裝工廠。到1992年，可口可樂已參與投資建立了13家合資企業(yè)。1993年可口可樂公司又同中國原輕工業(yè)部簽署了合作備忘錄，愿意長期進行合作，于5年中在中國北部及中西部的西安、武漢等城市再建立10家罐裝工廠。1999年，可口可樂又在中國的成都、昆明和太原新建了3家瓶裝工廠，使可口可樂在中國的瓶裝工廠總數(shù)達到24家，總投資達8億美元。34第10章要素流動與跨國公司－李艷麗改革開放后第一家可口可樂灌裝廠于1981年在北京投產(chǎn)，其罐裝可口可樂收購匯源果汁案例2008年9月初，可口可樂宣布計劃以24億美元收購匯源果汁66％的股份，這是可口可樂122年歷史上的第二大收購案，也是迄今為止中國最大一筆外資收購內(nèi)資企業(yè)控股權(quán)的交易。2008年9月18日，可口可樂公司首次向中華人民共和國商務(wù)部遞交反壟斷審查所需材料，先后進行了4次材料補充。11月20日，商務(wù)部正式啟動審查程序。負責審查的是商務(wù)部反壟斷局調(diào)查二處。商務(wù)部初步調(diào)查的內(nèi)容包括聽取當事人意見、召開行業(yè)內(nèi)容論證會、聽證會、征求行業(yè)意見等等。35第10章要素流動與跨國公司－李艷麗可口可樂收購匯源果汁案例2008年9月初，可口可樂宣布計劃2009年3月18日，商務(wù)部正式宣布，根據(jù)中國反壟斷法禁止可口可樂收購匯源。這是反壟斷法自2008年8月1日實施以來首個未通過的案例。當日，匯源果汁的股價受到影響，早盤急挫19.42％后中途停牌。而這個消息對可口可樂公司影響不大，股價于當日小幅低開0.24％，隨后價格回升。商務(wù)部表明未通過是因為將對競爭產(chǎn)生不利影響，并舉出了三條理由：第一，如果收購成功，可口可樂有能力把其在碳酸飲料行業(yè)的支配地位傳導(dǎo)到果汁行業(yè)。第二是，如果收購成功，可口可樂對果汁市場的控制力會明顯增強，使其它企業(yè)沒有能力再進入這個市場。第三，如果收購成功，會擠壓國內(nèi)中小企業(yè)的生存空間，抑制國內(nèi)其它企業(yè)參與果汁市場的競爭。36第10章要素流動與跨國公司－李艷麗2009年3月18日，商務(wù)部正式宣布，根據(jù)中國反壟斷法禁止可第10章要素流動與跨國公司李艷麗

liyanli@東北財經(jīng)大學國際經(jīng)濟貿(mào)易學院37第10章要素流動與跨國公司－李艷麗第10章要素流動與跨國公司本章結(jié)構(gòu)10.1資本的國際流動10.2勞動力的國際流動10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.4跨國公司38第10章要素流動與跨國公司－李艷麗本章結(jié)構(gòu)2第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1資本要素的跨國流動

10.1.1國際資本流動的動因10.1.2國際資本流動的經(jīng)濟效應(yīng)10.1.3資本流動的其他影響39第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1資本要素的跨國流動

10.1.1國際資本流動的動10.1.1國際資本流動的動因

（1）追逐高額利潤（2）規(guī)避各種風險（3）爭奪國際市場（4）獲取先進的技術(shù)和經(jīng)濟信息40第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1.1國際資本流動的動因

（1）追逐高額利潤4第10國際資本流動能夠改善國際間的資源配置狀況，其流向主要是從資本富裕的國家流向資本稀缺的國家，從而提高資本的回報率，促使資本得到最有效的利用，使資本輸出國和輸入國都獲得收益。10.1.2國際資本流動的經(jīng)濟效應(yīng)41第10章要素流動與跨國公司－李艷麗國際資本流動能夠改善國際間的資源配置狀況，其流向Figure10-1OutputandwelfareeffectsofinternationalcapitaltransferslNationANationBVMPK1VMPK2EMHTO’ABOCNFJValueofmarginalproductofcapitalInNationAValueofmarginalproductofcapitalInNationBTotalcapitalstockofNationsAandBcombinedGG42第10章要素流動與跨國公司－李艷麗Figure10-1Outputandwelfare如果資本可以在國際間自由流動，由于B國的資本報酬比A國的要高，于是資本從A國流入B國，流入量為AB，使得兩國的資本報酬在E點達到均衡。國際資本流動增加了國際間資源分配的效率，從而增加了世界的產(chǎn)出和福利。如果兩國中的任一國家資本的邊際產(chǎn)值線比另一個國家的要陡，它就可以從國際資本流動中獲得更大的利益。43第10章要素流動與跨國公司－李艷麗如果資本可以在國際間自由流動，由于B國的資本報酬10.1.3資本流動的其他影響

（1）國內(nèi)不同要素收入的重新分配（2）對國際收支的影響（3）對稅收的影響（4）對貿(mào)易條件的影響（5）對技術(shù)地位和經(jīng)濟獨立性的影響44第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.1.3資本流動的其他影響

（1）國內(nèi)不同要素收入的重10.2勞動力的跨國流動10.2.1勞動力跨國流動的原因10.2.2勞動力國際流動的經(jīng)濟分析10.3.3勞動力跨國流動的其他影響45第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2勞動力的跨國流動10.2.1勞動力跨國流動的10.2.1勞動力跨國流動的原因勞動力跨國流動既有經(jīng)濟方面的原因也有非經(jīng)濟方面的原因。對于出于經(jīng)濟原因的國際移民，可以采用成本與收益的分析方法來分析。勞動力可以采取以下形式進行國際遷移：永久移民式的勞動力國際流動、中短期國際勞務(wù)出口、留學人員、技術(shù)性勞務(wù)合作人員等。46第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2.1勞動力跨國流動的原因勞NationANationBVMPL1VMPL2EMHTO’ABOCNFJValueofmarginalproductoflaborInNationAValueofmarginalproductoflaborInNationBTotalsupplyoflaborofNationsAandBcombinedRGFigure10-2

Welfareeffectsofinternationallabormigration47第10章要素流動與跨國公司－李艷麗NationANationBVMPL1VMPL2EMHT10.2.3勞動力跨國流動的其他影響（1）國內(nèi)不同要素收入的重新分配（2）對財政收入和財政支出的影響（3）技術(shù)知識的傳播（4）社會摩擦和擁擠成本48第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.2.3勞動力跨國流動的其他影響（1）國內(nèi)不同要素收表11820－2005年的美國移民（千人，％）年度總額年度總額數(shù)量比率數(shù)量比率1821－18301521.21911－192057365.71831－18405993.91921－193041073.51841－185017138.41931－19405280.41851－186025989.31941－195010350.71861－187023156.41951－196025151.51871－188028126.21961－197033221.71881－189052479.21971－198044932.11891－190036885.31981－199073383.01901－1910679510.41991－200090952.72001－200546561.649第10章要素流動與跨國公司－李艷麗表11820－2005年的美國移民（千人，％）年度總額年度10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征

10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)50第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移是指制造一項產(chǎn)品、應(yīng)用一項工藝或提供一項服務(wù)的系統(tǒng)知識在不同國家的企業(yè)、個人或其他經(jīng)濟組織之間的轉(zhuǎn)移。技術(shù)作為一種無形的生產(chǎn)要素，其國際轉(zhuǎn)移與國際貨物買賣相比，有著顯著不同的特征：（1）權(quán)利的轉(zhuǎn)移（2）市場的狀況（3）價格的構(gòu)成51第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3.1技術(shù)國際轉(zhuǎn)移含義、方式與特征技術(shù)的10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)

（1）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)輸出國的經(jīng)濟效應(yīng)①補償技術(shù)研究與開發(fā)成本，并取得較高收益②延長技術(shù)生命，增加收入③帶動產(chǎn)品出口，擴大對外貿(mào)易④改善國際收支⑤可能培育出與自己勢均力敵或強于自己的競爭對手⑥可能喪失自己的某些專有權(quán)52第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.3.2國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟效應(yīng)

（1）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技（2）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)引進國的經(jīng)濟效應(yīng)①縮小與先進國家的技術(shù)差距②節(jié)省研究與開發(fā)費用，降低研究與應(yīng)用風險③提高生產(chǎn)能力和競爭能力，促進經(jīng)濟發(fā)展④造成對先進國家的技術(shù)依賴⑤在技術(shù)交易中處于劣勢地位53第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）技術(shù)國際轉(zhuǎn)移對技術(shù)引進國的經(jīng)濟效應(yīng)17第10章要素流10.4跨國公司

10.4.1跨國公司的定義與特征10.4.2跨國公司理論54第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4跨國公司

10.4.1跨國公司的定義與特征1810.4.1跨國公司的定義與特征

（1）跨國公司的定義跨國公司（TransnationalCorporation），又稱多國公司（MultinationalCorporation）、國際公司（InternationalCorporation）、宇宙公司（CosmoCorporation）等，是指以本國為基地，通過對外直接投資，在兩個或者兩個以上的國家設(shè)立分支機構(gòu)和子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動的企業(yè)。55第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4.1跨國公司的定義與特征

（1）跨國公司的定義聯(lián)合國跨國公司委員會規(guī)定作為跨國公司必須具備如下三要素：①跨國公司是指一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在兩個或兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，而不論其采取哪種法律形式經(jīng)營，也不論其在哪一部門經(jīng)營。②這種企業(yè)有一個中央決策體系，因而有共同的政策，這些政策反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標。③這種企業(yè)的各個實體分享資源、信息，也分擔責任。56第10章要素流動與跨國公司－李艷麗聯(lián)合國跨國公司委員會規(guī)定作為跨國公司必須具備如下（2）跨國公司的特征①規(guī)模龐大，實力雄厚②實行全球戰(zhàn)略③公司內(nèi)部實行“一體化”④經(jīng)營多樣化57第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）跨國公司的特征21第10章要素流動與跨國公司－李10.4.2跨國公司理論

（1）壟斷優(yōu)勢論（2）區(qū)位優(yōu)勢理論（3）內(nèi)部化理論（4）國際生產(chǎn)折衷理論58第10章要素流動與跨國公司－李艷麗10.4.2跨國公司理論

（1）壟斷優(yōu)勢論22第10章要

（1）壟斷優(yōu)勢論壟斷優(yōu)勢論是在60年代首先由海默提出的，后來得到金德爾伯格等人的補充和發(fā)展。

市場壟斷優(yōu)勢技術(shù)壟斷優(yōu)勢規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢多元化優(yōu)勢59第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（1）壟斷優(yōu)勢論市場壟斷優(yōu)勢23第10章要素流動與跨

（2）內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論早在本世紀30年代時就由科斯首先提出，后來，英國經(jīng)濟學家巴克利和卡森等人對此進行了系統(tǒng)的闡述。現(xiàn)在，該理論被廣泛用來解釋跨國公司對外直接投資的行為。60第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（2）內(nèi)部化理論24第10章要素流動與跨國公司－所謂市場內(nèi)部化是指跨國公司通過其有效的組織手段即行政結(jié)構(gòu)，將外部市場內(nèi)部化，用有組織的企業(yè)代替市場，從而減少外部市場帶來的一些不確定性和交易成本。內(nèi)部化的主要利益來自于克服外部市場的不確定性，內(nèi)部化的組織安排會大大提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。只要安排得當，企業(yè)通過內(nèi)部化獲得的利益會遠大于他們所遭受的損失。61第10章要素流動與跨國公司－李艷麗所謂市場內(nèi)部化是指跨國公司通過其有效的組織手段即

（3）區(qū)位優(yōu)勢理論該理論是由沃爾特·伊薩德等人提出的，它把傳統(tǒng)的關(guān)于國內(nèi)資源區(qū)域配置的研究擴展到對外投資中。區(qū)位因素論認為，跨國公司對外進行直接投資，就像在國內(nèi)要選擇好合適的投資地點一樣，必須力爭獲得一定的區(qū)位優(yōu)勢以實現(xiàn)利潤的最大化。62第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（3）區(qū)位優(yōu)勢理論26第10章要素流動與跨國公司

在跨國投資中，企業(yè)主要考慮以下幾方面的區(qū)位因素：

廉價的投資要素市場的距離避開貿(mào)易壁壘經(jīng)營的社會環(huán)境63第10章要素流動與跨國公司－李艷麗廉價的投資要素27第10章要素（4）國際生產(chǎn)折衷理論國際生產(chǎn)折衷理論是英國經(jīng)濟學家鄧寧于1976年提出來的。他在《貿(mào)易、經(jīng)濟活動的區(qū)位與多國企業(yè)：折衷理論的探索》一文中博采眾長，融各種理論于一體。鄧寧因而用折衷的方法綜合考察了商品貿(mào)易、許可證安排和國際直接投資以及決定國際直接投資的各種因素，所以鄧寧的理論也被稱為國際生產(chǎn)綜合理論。64第10章要素流動與跨國公司－李艷麗（4）國際生產(chǎn)折衷理論28第10章要素流動與跨國公司國際生產(chǎn)折衷理論認為，企業(yè)之所以能夠進行對外直接投資，是由于企業(yè)具有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢綜合作用的結(jié)果。所有權(quán)優(yōu)勢是指一國企業(yè)擁有或能夠獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)方面的優(yōu)勢，主要包括：一是由于獨占無形資產(chǎn)，如技術(shù)、商標等；二是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，如R&D、管理與技術(shù)水平、營銷技巧、企業(yè)生產(chǎn)效率、規(guī)模經(jīng)濟、相對市場力量。65第10章要素流動與跨國公司－李艷麗國際生產(chǎn)折衷理論認為，企業(yè)之所以能夠進

內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢在內(nèi)部使用所帶來的優(yōu)勢，是指企業(yè)使市場內(nèi)部化、使供需關(guān)系固定、使資源配置優(yōu)化所帶來的效益。

區(qū)位優(yōu)勢是指企業(yè)在投資區(qū)位方面所具有的優(yōu)勢，通常是由東道國的某些有利條件直接構(gòu)成的。66第10章要素流動與跨國公司－李艷麗內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢以上三種優(yōu)勢共同決定了一個企業(yè)的對外直接投資行為。其中，所有權(quán)優(yōu)勢是基礎(chǔ)，區(qū)位優(yōu)勢是企業(yè)進行跨國直接投資的充分條件。只有同時具備這三種優(yōu)勢，企業(yè)才會進行對外直接投資。只具有所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，可以通過無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式來獲利；具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢的企業(yè)，可以在國內(nèi)投資生產(chǎn)，出口商品獲利；三種優(yōu)勢都具備的企業(yè)可以進行對外直接投資。67第10章要素流動與跨國公司－李艷麗以上三種優(yōu)勢共同決定了一個企業(yè)的對外直接投資行為。其中，所有表：世界2006年最大的非金融業(yè)跨國公司排名公司總部所在國產(chǎn)業(yè)境外總資產(chǎn)億美元總資產(chǎn)1GeneralElectric美國電子4422786972392BritishPetroleumCompanyPlc英國石油1703262176013ToyotaMotorCorporation日本汽車1646272738534RoyalDutch/ShellGroup英國/荷蘭石油1611222352765ExxonmobilC