流動資金管理模型1流動資金1應收賬款賒銷策略模型現金管理模型存貨管理模型工具——“規劃求解”

進行最佳現金持有量、最優訂貨批量決策分析的方法。學習目標2應收賬款賒銷策略模型學習目標2資金投資于應收賬款，需要在獲利能力與風險之間進行權衡。最佳投資額是通過某一特定投資水平的收益和成本確定。

流動資金管理概述我們信奉上帝，其他人必須支付現金。 —無名氏3資金投資于應收賬款，需要在獲利能力與風險之間進行流動資金管理模型主要功能1、應收賬款賒銷策略分析模型2、最佳現金持有量決策模型3、最優經濟訂貨批量決策模型4流動資金管理模型主要功能1、應收賬款賒銷策略分析模型4

應收賬款的賒銷策略與增量分析

應收賬款賒銷策略分析模型設計

應收賬款賒銷策略分析模型的使用應收賬款賒銷策略分析模型5應收賬款的賒銷策略與增量分析應收賬款賒銷策略分析模型5

信用標準信用政策會對銷售產生重要影響。在理論上，只要銷售獲利能力超過應收賬款所增加的成本，企業就應降低所接受的應收賬款賬戶的要求。信用期間指給予客戶的付款信用持續期間，以及因早日付款而給予客戶的折扣。信用和收賬政策6信用標準信用和收賬政策6

現金折扣較早付款所能享受的銷售和采購價格折扣百分比。特別信用條件如季節性優惠。季節性優惠可根據客戶的現金流量而定。季節性優惠也可以用來避免存貨儲存成本。信用和收賬政策7現金折扣信用和收賬政策7信用標準（獲利能力與必要收益）8信用標準（獲利能力與必要收益）8銷售增加額銷售增加額部分的獲利能力 邊際貢獻毛益x銷售增加額增加的壞賬損失 銷售增加額x壞賬損失百分比應收賬款增加額 銷售增加額/應收賬款周轉率信用政策變化評價9銷售增加額信用政策變化評價9應收賬款投資增加額 變動成本率x應收賬款增加額增加投資部分的必要收益 機會成本x應收賬款投資增加額壞賬損失增加額加上必要的投資增加額 （3）+（6）增量獲利能力 （2）-（7）信用政策變化評價10應收賬款投資增加額信用政策變化評價10信用標準（獲利能力與必要收益）11信用標準（獲利能力與必要收益）111、信用標準變化對利潤的影響△P△P=新方案銷售額增減量*銷售利潤率2、信用期間變化對應收賬款機會成本的影響△I△I=((新方案平均收賬期-原方案平均收賬期）/360*原方案銷售額+新方案平均收賬期/360*新方案增減銷售額）*應收賬款機會成本增量分析的基本公式121、信用標準變化對利潤的影響△P增量分析的基本公式123、信用標準變化對壞帳損失的影響△K△K=新方案銷售額增減量*新增加銷售額的壞帳損失率4、現金折扣變化情況△D△D=(原銷售額+新增減銷售額）*D*新的現金折扣率D為新取得現金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5、賒銷策略變化帶來的凈損益PmPm=△P-△I-△K-△D133、信用標準變化對壞帳損失的影響△K13

規劃求解工具的使用

規劃求解可以分析的問題類型

處理規劃求解所得到的結果最優決策分析工具-“規劃求解”14規劃求解工具的使用最優決策分析工具-“規劃求解”141、【目標單元格】（也稱為目標或目標函數）是工作表模型中的一個希望將最大值、最小值或設置成特定值的單元格。2、【可變單元格】（也稱決策變量）是會對目標單元個數值產生影響的單元格。規劃求解151、【目標單元格】規劃求解153、【約束】即約束條件，是必須符合某些限制或目標值的單元格數值。4、【選項】最長運算時間 迭代次數 精度 允許誤差·······163、【約束】165、【全部重新設置】清除當前規劃求解問題設置，并重新設置全部選項為默認值。6、【求解】開始規劃求解過程，直到達到目標為止。175、【全部重新設置】171、線性問題工作表公式所體現的問題的各元素之間的相互關系是線性的。2、非線性問題 部分可變單元格兩兩相除或相乘 問題中使用了指數；······3、整型問題 所使用的數值或其結果必須為“是”或“否”（1或0）。規劃求解可以分析的問題類型181、線性問題規劃求解可以分析的問題類型181、運算結果報告2、敏感性分析報告3、限制區域報告處理規劃求解所得到的結果191、運算結果報告處理規劃求解所得到的結果19運算結果報告20運算結果報告20敏感性分析報告21敏感性分析報告21限制區域報告22限制區域報告22現金管理的一個核心問題應保留多少現金余額才合適？如何建立最佳現金持有量 “規劃求解工具”最佳現金持有量決策模型的建立23現金管理的一個核心問題最佳現金持有量決策模型的建立23巴摩爾模型理論依據是把持有的有價證券同貨幣資金的庫存聯系起來觀察，比較現金儲存的成本和買賣有價證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時的現金余額。確定最佳現金持有量理論方法24巴摩爾模型確定最佳現金持有量理論方法24現金余額總成本公式:最佳現金持有量公式：

總成本=持有現金成本+證券（借債）交易成本=(C/2)*r+(T/C)*b其中：C:現金余額 R：持有現金而損失的機會成本 T：每個轉換周期中的現金總需要量 b：每次交易或借款所需的固定成本費用25現金余額總成本公式:最佳現金持有量公式：總成本=持有現金最優訂貨批量決策模型設計26最優訂貨批量決策模型設計26最優訂貨批量決策模型設計27最優訂貨批量決策模型設計27經濟訂貨批量基本模型經濟訂貨批量的改進模型——陸續到貨數量折扣、陸續到貨的經濟訂貨批量模型經濟訂貨批量的基本原理28經濟訂貨批量基本模型經濟訂貨批量的基本原理28假設條件：1、存貨的年需要量和日消耗量是均衡的。2、從存貨到貨物到達所間隔的時間是固定的，而且每批貨物均一次到達。3、不考慮數量折扣。4、不會發生缺貨。年成本合計T=儲存成本+訂貨成本=(Q/2)*C+(D/Q)*K經濟訂貨批量的基本原理29假設條件：年成本合計經濟訂貨批量的基本原理29經濟訂貨批量模型分析基本模型陸續到貨數量折扣陸續到貨30經濟訂貨批量模型分析基本模型陸續到貨數量折扣303131流動資金管理模型32流動資金1應收賬款賒銷策略模型現金管理模型存貨管理模型工具——“規劃求解”

進行最佳現金持有量、最優訂貨批量決策分析的方法。學習目標33應收賬款賒銷策略模型學習目標2資金投資于應收賬款，需要在獲利能力與風險之間進行權衡。最佳投資額是通過某一特定投資水平的收益和成本確定。

流動資金管理概述我們信奉上帝，其他人必須支付現金。 —無名氏34資金投資于應收賬款，需要在獲利能力與風險之間進行流動資金管理模型主要功能1、應收賬款賒銷策略分析模型2、最佳現金持有量決策模型3、最優經濟訂貨批量決策模型35流動資金管理模型主要功能1、應收賬款賒銷策略分析模型4

應收賬款的賒銷策略與增量分析

應收賬款賒銷策略分析模型設計

應收賬款賒銷策略分析模型的使用應收賬款賒銷策略分析模型36應收賬款的賒銷策略與增量分析應收賬款賒銷策略分析模型5

信用標準信用政策會對銷售產生重要影響。在理論上，只要銷售獲利能力超過應收賬款所增加的成本，企業就應降低所接受的應收賬款賬戶的要求。信用期間指給予客戶的付款信用持續期間，以及因早日付款而給予客戶的折扣。信用和收賬政策37信用標準信用和收賬政策6

現金折扣較早付款所能享受的銷售和采購價格折扣百分比。特別信用條件如季節性優惠。季節性優惠可根據客戶的現金流量而定。季節性優惠也可以用來避免存貨儲存成本。信用和收賬政策38現金折扣信用和收賬政策7信用標準（獲利能力與必要收益）39信用標準（獲利能力與必要收益）8銷售增加額銷售增加額部分的獲利能力 邊際貢獻毛益x銷售增加額增加的壞賬損失 銷售增加額x壞賬損失百分比應收賬款增加額 銷售增加額/應收賬款周轉率信用政策變化評價40銷售增加額信用政策變化評價9應收賬款投資增加額 變動成本率x應收賬款增加額增加投資部分的必要收益 機會成本x應收賬款投資增加額壞賬損失增加額加上必要的投資增加額 （3）+（6）增量獲利能力 （2）-（7）信用政策變化評價41應收賬款投資增加額信用政策變化評價10信用標準（獲利能力與必要收益）42信用標準（獲利能力與必要收益）111、信用標準變化對利潤的影響△P△P=新方案銷售額增減量*銷售利潤率2、信用期間變化對應收賬款機會成本的影響△I△I=((新方案平均收賬期-原方案平均收賬期）/360*原方案銷售額+新方案平均收賬期/360*新方案增減銷售額）*應收賬款機會成本增量分析的基本公式431、信用標準變化對利潤的影響△P增量分析的基本公式123、信用標準變化對壞帳損失的影響△K△K=新方案銷售額增減量*新增加銷售額的壞帳損失率4、現金折扣變化情況△D△D=(原銷售額+新增減銷售額）*D*新的現金折扣率D為新取得現金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5、賒銷策略變化帶來的凈損益PmPm=△P-△I-△K-△D443、信用標準變化對壞帳損失的影響△K13

規劃求解工具的使用

規劃求解可以分析的問題類型

處理規劃求解所得到的結果最優決策分析工具-“規劃求解”45規劃求解工具的使用最優決策分析工具-“規劃求解”141、【目標單元格】（也稱為目標或目標函數）是工作表模型中的一個希望將最大值、最小值或設置成特定值的單元格。2、【可變單元格】（也稱決策變量）是會對目標單元個數值產生影響的單元格。規劃求解461、【目標單元格】規劃求解153、【約束】即約束條件，是必須符合某些限制或目標值的單元格數值。4、【選項】最長運算時間 迭代次數 精度 允許誤差·······473、【約束】165、【全部重新設置】清除當前規劃求解問題設置，并重新設置全部選項為默認值。6、【求解】開始規劃求解過程，直到達到目標為止。485、【全部重新設置】171、線性問題工作表公式所體現的問題的各元素之間的相互關系是線性的。2、非線性問題 部分可變單元格兩兩相除或相乘 問題中使用了指數；······3、整型問題 所使用的數值或其結果必須為“是”或“否”（1或0）。規劃求解可以分析的問題類型491、線性問題規劃求解可以分析的問題類型181、運算結果報告2、敏感性分析報告3、限制區域報告處理規劃求解所得到的結果501、運算結果報告處理規劃求解所得到的結果19運算結果報告51運算結果報告20敏感性分析報告52敏感性分析報告21限制區域報告53限制區域報告22現金管理的一個核心問題應保留多少現金余額才合適？如何建立最佳現金持有量 “規劃求解工具”最佳現金持有量決策模型的建立54現金管理的一個核心問題最佳現金持有量決策模型的建立23巴摩爾模型理論依據是把持有的有價證券同貨幣資金的庫存聯系起來觀察，比較現金儲存的成本和買賣有價證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時的現金余額。確定最佳現金持有量理論方法55巴摩爾模型確定最佳現金持有量理論方法24現金余額總成本公式:最佳現金持有量公式：

總成本=持有現金成本+證券（借債）交易成本=(C/2)*r+(T/C)*b其中：C:現金余額 R：持有現金而損失的機會成本 T：每個轉換周期中的現金總需要量 b：每次交易或借款所需的固定成本費用56現金余額總成本公式:最佳現金持有量公式：總成本=持有現金最優訂貨批量決策模型設計57最優訂貨批量決策模型設計26最優訂貨批量決策模型設計58最優訂貨批量決策模型設計27經濟訂貨批量基本模型經濟訂貨批量的改進模型—