基金業務基礎知識金融基礎知識1基金業務基礎知識金融基礎知識1基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用2基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用2精品資料3精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結一節課的重點的難點，你是否會認為老師的教學方法需要改進？你所經歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學問無顏見爹娘……”“太陽當空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”44什么是基金？證券投資基金（簡稱基金）是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。5什么是基金？證券投資基金（簡稱基金）是指通過發售基金份額，將基金股票債券銀行儲蓄存款反映的經濟關系不同信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買后成為公司股東債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買后成為該公司債權人表現為銀行的負債，是一種信用憑證，銀行對存款者負有法定的保本付息責任所籌資金的投向不同間接投資工具，主要投向股票、債券等有價證券直接投資工具，主要投向實業領域直接投資工具，主要投向實業領域間接投資工具，銀行負責資金用途和投向投資收益與風險大小不同投資于眾多有價證券，能有效分散風險，風險相對適中，收益相對穩健價格波動性大，高風險、高收益價格波動較股票小，低風險、低收益銀行存款利率相對固定，損失本金的可能性很小，投資比較安全收益來源利息收入、股利收入、資本利得股利收入、資本利得利息收入、資本利得利息收入投資渠道基金管理公司及銀行、證券公司等代銷機構證券公司債券發行機構、證券公司及銀行等代銷機構銀行、信用社、郵政儲蓄銀行基金與股票、債券、儲蓄存款等其它金融工具的區別6基金股票債券銀行儲蓄存款反映的經濟關系不同信托關系，是一種受基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用7基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用7按募集方式不同●公募基金

受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金。這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業規范。●私募基金

以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。8按募集方式不同●公募基金受政府主管部門監管的公募基金與私募基金的區別募集的對象不同：

公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。

私募基金募集的對象是少數特定的投資者，包括機構和個人。

募集的方式不同：

公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的。

私募基金則是通過非公開發售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區別。

信息披露要求不同：

公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。

私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。

投資限制不同：

公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制。

私募基金的投資限制完全由協議約定。業績報酬不同：公募基金不提取業績報酬。私募基金則收取業績報酬。9公募基金與私募基金的區別募集的對象不同：9按運作方式不同●開放式基金●封閉式基金

指基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。10按運作方式不同●開放式基金●封閉式基金指基按投資對象不同●股票型基金●債券型基金●貨幣型基金●混合型基金百分之八十以上的基金資產投資于股票的，為股票基金百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

投資于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合以上規定的，為混合基金11按投資對象不同●股票型基金●債券型基金●貨幣型基按投資理念不同●主動型基金●被動型基金以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金

一般選取特定的指數成份股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。12按投資理念不同●主動型基金●被動型基金以尋求取得超越市場的業特殊類基金—ETFLOF13特殊類基金—ETFLOF13特殊類基金—QDIIQFII●QDII我國現行的QDII法規規定，QDII基金還不能直接投資國內A股市場，所以當前的基金系QDII產品應歸類為國際基金。即主要投資于除本國市場以外的國外市場。●QFII

在QFII制度下，合格的境外機構投資者（QFII）將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當地貨幣，通過嚴格監督管理的專門賬戶投資當地證券市場，包括股息及買賣價差等在內的各種資本所得，經審核后可轉換為外匯匯出，實際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。14特殊類基金—QDIIQFII●QDII●QFII14特殊類基金—保本基金保本基金是指在基金產品的一個保本周期內(我國一般多為三年)，對投資者的本金提供100%或者更高/低保證的基金，但若提前贖回，則不享受保本。思考：保本基金真能不賠錢嗎？15特殊類基金—保本基金保本基金是指在基金產品的一個保本周期內(特殊類基金—分級基金

分級基金是通過對基金收益分配的安排，將基金份額分成預期收益與風險不同的兩類份額，并將其中一類份額或兩類份額上市進行交易的結構化證券投資基金。16特殊類基金—分級基金分級基金是通過對基金收益分配基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用17基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用17

基金的收益●基金資產總值VS基金資產凈值基金資產總值:一個基金所擁有的資產（包括現金、股票、債券和其他有價證券及其他資產）于每個營業日收市后，根據收盤價格計算出來的總資產價值。基金資產凈值:在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產的總市值扣除負債后的余額，該余額是基金份額持有人的權益。按照公允價格計算基金資產的過程就是基金的估值。●基金收益VS基金凈收益基金收益包括紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息收入等。基金凈收益是指基金收益減去國家規定的各項費用后的余額。●單位凈值VS累計凈值基金單位凈值也叫基金單位份額凈值，是指每份額基金當日的價值。基金累計凈值，是指單位凈值與基金成立以來累積分紅派息的總和。●每萬份收益VS七日年化收益貨幣基金的每萬份基金凈收益是指把貨幣基金每天運作的收益平均攤到每一份額上。七日年化收益率是指貨幣基金以最近7個自然日每萬份基金份額平均收益折算的年收益率，通俗的說就是未來的時間每7日收益和現在保持不變。保持一年可以獲得的收益。18基金的收益●基金資產總值VS基金資產凈值●基金收

相較于其他投資工具,基金的風險與報酬處于相對中性的位置,所講究的是長期的增值潛力。基金的具體風險取決于其投資方向與策略。基金的風險19基金的風險19基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用20基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用202121轉換費由2支基金申購費補差和轉出基金贖回費兩部分構成申購費低的基金轉到申購費高的基金時，收取申購費差價（申購+補差+贖回）申購費高的基金轉到申購費率低的基金時，不收取差價（申購+贖回）（轉入基金申購費無費率優惠，部分除外）基金轉換T+1確認，例如周一早上9點操作，贖回申購都是按當天晚上確認的凈值操作超級轉換是T+2確認，贖回是T日的凈值，申購是T+1的凈值22轉換費22基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用23基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用232424募集程序25募集程序25信息披露26信息披露26基金成立條件

封閉式基金自批準之日起三個月內募集的資金超過該基金批準規模的80%，該基金方可成立。

開放式基金自批準之日起三個月內凈銷售額超過2億元和認購戶數達到200人的，該基金方可成立。如募集時未達到法定要求的條件，如何處理?基金管理人以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已繳納的款項,并加計銀行同期存款利息。27基金成立條件封閉式基金自批準之日起三個月內募集的基金認/申購“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；金額認申購、份額成交；“首次認購/申購下限”、“追加認購/申購下限”的規定；全額繳款。28基金認/申購“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額基金贖回與撤單贖回份額小于可用余額；“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；份額申請，金額確定；單筆贖回份額不得低于“最低贖回份額”；贖回后份額不得低于“基金賬戶最低持有份額”。投資者可在申請當日交易時間截止之前，撤銷當日交易類業務的申請；基金認購及定投不支持撤單，其余撤單需在交易日當天15:00之前進行操作29基金贖回與撤單贖回份額小于可用余額；29分紅基金分紅是指基金公司將收益的一部分以現金方式派發給基金投資人分紅方式：現金分紅（將基金收益的一部分，以現金方式派發給基金投資者）紅利再投（現金分紅所得的現金以當天基金價格直接用于購買該基金，增加原先持有基金的份額。）凈值單位凈值：即每份額基金當日的價值（當日凈值，一般于當日晚間公布，QDII型T+2公布）認購基金凈值1，貨幣型基金凈值為1份額

基金份額是指基金發起人向投資者公開發行的，表示持有人按其所持額對基金財產享有收益分配權、清算后剩余財產取得權和其他相關權利，并承擔相應義務的憑證。

3030定投投資者事先約定每期扣款日、扣款金額、扣款方式，在約定扣款日從指定銀行賬戶內自動完成扣款及申購的一種基金投資方式。

定投可選日期：1-28日

定投金額：視定投基金而定（當月指定日期在非交易日就會順延到下一個交易日進行操作；如設置為順眼扣款但交易日當天銀行卡內金額不足，系統會分別在第二個交易日進行操作，二次失效當月則不會再進行操作）

定投時效：D+1日生效，終止定投前均有效定投不可撤單轉換

基金轉換是指投資者在持有基金公司發行的任一開放式基金后，將其持有的基金份額直接轉換成同一公司管理的其它開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金的一種業務模式。31定投31交易日除周六、周日和國家法定假日，其余基金可交易日期均為交易日（例如1月1日為周四元旦，則2、3、4號分別是周五、周六、周日，雖然4號周日是工作日但并非是交易日）交易時間&凈值交易日15點前發起的交易，以當日凈值計算交易日15點后發起的交易，以下一個交易日凈值計算非交易日發起交易，以下一個交易日凈值計算3232申購確認時間貨幣型基金T+1個交易日,QDII型基金T+2個交易日其余公募基金T+1個交易日,T+2可贖回（一般來說是在第二個交易日晚間確認申購，即能查到已持有的基金份額，在申購確認的基礎上才可操作贖回）贖回資金到賬時間貨幣型基金T+1個交易日，QDII型基金T+8至13個交易日其余基金T+3至4個交易日。撤單資金到賬時間T+2個交易日（例如周一早上10點申購，當天12點進行撤單，資金會在周三返回等于2天凍結；但周一早上10點贖回，當天12點進行撤單贖回不影響資金凍結；當天一旦進行撤單操作是無法取消的）3333基金的終止基金合同期限屆滿而未延期的基金份額持有人大會決定終止的基金管理人,基金托管人職責終止,在六個月內沒有新基金管理人，新基金托管承接的基金合同約定的其他情形34基金的終止基金合同期限屆滿而未延期的34基金業務基礎知識金融基礎知識35基金業務基礎知識金融基礎知識1基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用36基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用2精品資料37精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結一節課的重點的難點，你是否會認為老師的教學方法需要改進？你所經歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學問無顏見爹娘……”“太陽當空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”384什么是基金？證券投資基金（簡稱基金）是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。39什么是基金？證券投資基金（簡稱基金）是指通過發售基金份額，將基金股票債券銀行儲蓄存款反映的經濟關系不同信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔投資損失風險所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買后成為公司股東債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買后成為該公司債權人表現為銀行的負債，是一種信用憑證，銀行對存款者負有法定的保本付息責任所籌資金的投向不同間接投資工具，主要投向股票、債券等有價證券直接投資工具，主要投向實業領域直接投資工具，主要投向實業領域間接投資工具，銀行負責資金用途和投向投資收益與風險大小不同投資于眾多有價證券，能有效分散風險，風險相對適中，收益相對穩健價格波動性大，高風險、高收益價格波動較股票小，低風險、低收益銀行存款利率相對固定，損失本金的可能性很小，投資比較安全收益來源利息收入、股利收入、資本利得股利收入、資本利得利息收入、資本利得利息收入投資渠道基金管理公司及銀行、證券公司等代銷機構證券公司債券發行機構、證券公司及銀行等代銷機構銀行、信用社、郵政儲蓄銀行基金與股票、債券、儲蓄存款等其它金融工具的區別40基金股票債券銀行儲蓄存款反映的經濟關系不同信托關系，是一種受基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用41基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用7按募集方式不同●公募基金

受政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金。這些基金在法律的嚴格監管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業規范。●私募基金

以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。42按募集方式不同●公募基金受政府主管部門監管的公募基金與私募基金的區別募集的對象不同：

公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。

私募基金募集的對象是少數特定的投資者，包括機構和個人。

募集的方式不同：

公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的。

私募基金則是通過非公開發售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區別。

信息披露要求不同：

公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。

私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。

投資限制不同：

公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制。

私募基金的投資限制完全由協議約定。業績報酬不同：公募基金不提取業績報酬。私募基金則收取業績報酬。43公募基金與私募基金的區別募集的對象不同：9按運作方式不同●開放式基金●封閉式基金

指基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。44按運作方式不同●開放式基金●封閉式基金指基按投資對象不同●股票型基金●債券型基金●貨幣型基金●混合型基金百分之八十以上的基金資產投資于股票的，為股票基金百分之八十以上的基金資產投資于債券的，為債券基金僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

投資于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合以上規定的，為混合基金45按投資對象不同●股票型基金●債券型基金●貨幣型基按投資理念不同●主動型基金●被動型基金以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金

一般選取特定的指數成份股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。46按投資理念不同●主動型基金●被動型基金以尋求取得超越市場的業特殊類基金—ETFLOF47特殊類基金—ETFLOF13特殊類基金—QDIIQFII●QDII我國現行的QDII法規規定，QDII基金還不能直接投資國內A股市場，所以當前的基金系QDII產品應歸類為國際基金。即主要投資于除本國市場以外的國外市場。●QFII

在QFII制度下，合格的境外機構投資者（QFII）將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當地貨幣，通過嚴格監督管理的專門賬戶投資當地證券市場，包括股息及買賣價差等在內的各種資本所得，經審核后可轉換為外匯匯出，實際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。48特殊類基金—QDIIQFII●QDII●QFII14特殊類基金—保本基金保本基金是指在基金產品的一個保本周期內(我國一般多為三年)，對投資者的本金提供100%或者更高/低保證的基金，但若提前贖回，則不享受保本。思考：保本基金真能不賠錢嗎？49特殊類基金—保本基金保本基金是指在基金產品的一個保本周期內(特殊類基金—分級基金

分級基金是通過對基金收益分配的安排，將基金份額分成預期收益與風險不同的兩類份額，并將其中一類份額或兩類份額上市進行交易的結構化證券投資基金。50特殊類基金—分級基金分級基金是通過對基金收益分配基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用51基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用17

基金的收益●基金資產總值VS基金資產凈值基金資產總值:一個基金所擁有的資產（包括現金、股票、債券和其他有價證券及其他資產）于每個營業日收市后，根據收盤價格計算出來的總資產價值。基金資產凈值:在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產的總市值扣除負債后的余額，該余額是基金份額持有人的權益。按照公允價格計算基金資產的過程就是基金的估值。●基金收益VS基金凈收益基金收益包括紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息收入等。基金凈收益是指基金收益減去國家規定的各項費用后的余額。●單位凈值VS累計凈值基金單位凈值也叫基金單位份額凈值，是指每份額基金當日的價值。基金累計凈值，是指單位凈值與基金成立以來累積分紅派息的總和。●每萬份收益VS七日年化收益貨幣基金的每萬份基金凈收益是指把貨幣基金每天運作的收益平均攤到每一份額上。七日年化收益率是指貨幣基金以最近7個自然日每萬份基金份額平均收益折算的年收益率，通俗的說就是未來的時間每7日收益和現在保持不變。保持一年可以獲得的收益。52基金的收益●基金資產總值VS基金資產凈值●基金收

相較于其他投資工具,基金的風險與報酬處于相對中性的位置,所講究的是長期的增值潛力。基金的具體風險取決于其投資方向與策略。基金的風險53基金的風險19基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用54基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用205521轉換費由2支基金申購費補差和轉出基金贖回費兩部分構成申購費低的基金轉到申購費高的基金時，收取申購費差價（申購+補差+贖回）申購費高的基金轉到申購費率低的基金時，不收取差價（申購+贖回）（轉入基金申購費無費率優惠，部分除外）基金轉換T+1確認，例如周一早上9點操作，贖回申購都是按當天晚上確認的凈值操作超級轉換是T+2確認，贖回是T日的凈值，申購是T+1的凈值56轉換費22基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用57基金的概念基金的運作基金的收益與風險基金的分類基金的費用235824募集程序59募集程序25信息披露60信息披露26基金成立條件

封閉式基金自批準之日起三個月內募集的資金超過該基金批準規模的80%，該基金方可成立。

開放式基金自批準之日起三個月內凈銷售額超過2億元和認購戶數達到200人的，該基金方可成立。如募集時未達到法定要求的條件，如何處理?基金管理人以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已繳納的款項,并加計銀行同期存款利息。61基金成立條件封閉式基金自批準之日起三個月內募集的基金認/申購“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；金額認申購、份額成交；“首次認購/申購下限”、“追加認購/申購下限”的規定；全額繳款。62基金認/申購“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額基金贖回與撤單贖回份額小于可用余額；“未知價”原則,以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；份額申請，金額確定；單筆贖回份額不得低于“最低贖回份額”；贖回后份額不得低于“基金賬戶最低持有份額”。投資者可在申請當日交易時間截止之前，撤銷當日交易類業務的申請；基金認購及定投不支持撤單，其余撤單需在交易日當天15:00之前進行操作63基金贖回與撤單贖回份額小于可用余額；29分紅基金分紅是指基金公司將收益的一部分以現金方式派發給基金投資人分紅方式：現金分紅（將基金收益的一部分，以現金方式派發給基金