1、第4章 進 入 壁 壘10/4/20221第4章 進 入 壁 壘10/2/20221前 言產業組織研究的核心問題影響市場績效的重要因素廠商擁有超額利潤的根本源泉10/4/20222前 言產業組織研究的核心問題10/2/20222主 要 內 容4. 1 進入壁壘概述4. 2 結構性進入壁壘4. 3 策略性進入壁壘4. 4 進入壁壘的福利效應10/4/20223主 要 內 容4. 1 進入壁壘概述10/2/20223產業經濟學第3章-進入壁壘課件產業經濟學第3章-進入壁壘課件從20世紀70年代開始，進入壁壘的研究重點也從分析消費者的需求偏好和生產技術特點等外生因素轉向分析在位企業為了減少未來的競爭

2、，通過自己的策略性行為影響市場結構而形成的內生性壁壘。色羅普(Salop)：如果在位企業采取某項行動目的是想把潛在的競爭對手排擠在市場之外，從而使自己免受進入者的進入威脅，那么由此形成的進入壁壘就是“策略性的(strategic)”進入壁壘 進入壁壘的概念進入壁壘定義為（干春暉）：使進入者難以成功地進入一個產業，而使在位者能夠持續地獲得超額利潤，并能使整個產業保持高集中度的因素。10/4/20226從20世紀70年代開始，進入壁壘的研究重點也從分析消費者的需 把超額利潤和高集中度作為進入壁壘的判斷標準，原因如下 ： 超額利潤（經濟利潤）的存在是市場經濟條件下吸引新企業進入某一產業的唯一經濟因素

3、。 如果一個產業中企業數量很多、集中度很低，這就意味著幾乎不存在限制企業進入的結構性因素，同時由于產業中企業之間的競爭以及大量企業的存在，使得單個企業很難通過策略性行為來阻止新企業的進入。但是如果一個產業中長期存在高集中度和高利潤，那么這個產業中必然存在進入壁壘。進入壁壘的概念10/4/20227 把超額利潤和高集中度作為進入壁壘的判斷標準，原因如下 ： 不同學者把進入壁壘按各自的標準劃分為不同的類型。 色羅普：把進入壁壘分為“無意的”進入壁壘和“策略性的”進入壁壘。 馮威澤克：把進入壁壘劃分為結構性進入壁壘和策略性進入壁壘。結構性進入壁壘：是指企業自身無法支配的、外生的，由產品技術特點、資源

4、供給條件、社會法律制度、政府行為以及消費者偏好等因素所形成的壁壘 策略性進入壁壘：即進入阻撓，是指產業內在位企業為保持在市場上的主導地位，獲取壟斷利潤，利用自身的優勢通過一系列的有意識的策略性行為構筑起的防止潛在進入者進入的壁壘。進入壁壘的分類10/4/20228 不同學者把進入壁壘按各自的標準劃分為不同的類型。進入壁壘的構成進入壁壘的結構性因素主要有規模經濟、絕對成本優勢、必要資本量、產品差別化、網絡效應和政府管制等。規模經濟壁壘 規模經濟是指企業生產的平均成本隨著產量的增加而下降。企業的最小有效規模（MES）是其長期平均成本最小時企業能生產的最小產量。在產業的市場需求有限 ，同時存在規模經

5、濟的前提下，一個或少數幾個企業在最小有效規模進行生產并獲得經濟利潤，如果再有新企業以同樣的產量進入，則所有企 業都可能虧損。（如圖）結構性進入壁壘10/4/20229構成進入壁壘的結構性因素主要有規模經濟、絕對成本優勢、必要資規模經濟壁壘產量平均成本ABMCDLRAC 規模經濟與進入壁壘O需求D10/4/202210規模經濟壁壘產量平均成本ABMCDLRAC 規模經濟與進入壁 規模經濟壁壘的高低主要取決于： 市場容量OM的大小；最小有效規模產量OB相對于OM的大小；產量小于OB時平均成本曲線斜率的大小。一個產業的MES越大，且在OM中所占份額越大，則該產業客觀上只能容納少數企業存在，從而進入壁

6、壘較高。產量小于OB時平均成本曲線斜率的絕對值越大，表明產量小于MES的企業的生產成本劣勢越大，進入壁壘也就越高。規模經濟壁壘10/4/202211 規模經濟壁壘的高低主要取決于： 市場容量OM的大小；最 絕對成本優勢壁壘：指在位企業在任一產量水平下的平均成本都低于潛在進入者（如圖）絕對成本優勢壁壘10/4/202212 絕對成本優勢壁壘：指在位企業在任一產量水平下的平均成本都低在位企業的絕對成本優勢可能源于以下因素：（1）在位企業通過專利或技術秘訣控制了最新的生產工藝；（2）在位企業可能控制了高質量或低成本投入物的供應渠道；（3）在位企業可能控制了產品的銷售渠道；（4）在位企業擁有具有特殊經

7、營能力和其他技術專長的人才；（5）進入企業在籌集進入資金時可能需要支付更高的資金成本。絕對成本優勢壁壘10/4/202213在位企業的絕對成本優勢可能源于以下因素：（1）在位企業通過專必要資本量是指新企業進入市場必須投入的資本。生產過程的資本密集程度越高，必要資本量越大，新企業籌措資金越困難，其資本費用就比在位企業高，因此新企業進入市場的難度也就越大，這就是必要資本量壁壘。新企業很難籌集到大量資本或者新企業的融資成本比在位企業高 的原因為：金融市場的不完全性、信息不對稱和風險 。必要資本量壁壘10/4/202214必要資本量是指新企業進入市場必須投入的資本。必要資本量壁壘1 網絡效應或網絡外部

8、性(network externality)：是指消費的外部性，即購買某種商品的消費者數量的增加將提高消費者的效用水平，從而增加了消費者對該商品的需求 。卡茨和夏皮羅(Katz and Shapiro)網絡效應分為兩種：“直接的網絡效應”和“間接的網絡效應”。“直接的網絡效應”：于消費某一產品的用戶數量增加而直接導致的網絡價值的增大就屬于“直接的網絡外部性”。 “間接的網絡效應”：隨著某一產品使用者數量的增加，該產品的互補品數量增多、價格降低而產生的價值，這種網絡效應主要是由基礎產品與輔助產品之間技術上的互補性所形成的。 網絡效應壁壘10/4/202215 網絡效應或網絡外部性(network

9、 externalit在硬件軟件系統中，一種硬件的用戶基數越大，就意味著與這種硬件產品相兼容的軟件產品的需求越大，因而會吸引軟件產品生產商來生產兼容軟件，軟件產品的種類和數量就會增加，軟件產品的價格水平就會越低，這又會吸引大量的用戶購買這種硬件產品，從而使這種硬件產品的網絡規模不斷擴大，而這又促使大量的軟件開發商為這種硬件產品提供配套軟件，這就是網絡產品的“正反饋效應”。網絡產品的正反饋效應10/4/202216在硬件軟件系統中，一種硬件的用戶基數越大，就意味著與這種硬在存在直接網絡效應的產品市場上，正反饋效應的作用機制使潛在進入者，可能很難獲得消費者和用戶的支持，因此，用戶基數的不對稱就成為

10、網絡市場上的進入壁壘。 在間接網絡效應中，在位企業的硬件產品可能已經擁有大量的配套軟件產品，在正反饋效應的作用下，在位企業與進入企業在輔助軟件產品上的數量差異會迅速擴大。另外，轉換成本、培訓和學習成本這些因素的綜合作用使在位企業相對于進入者處于明顯的優勢，建立在用戶基數之上的輔助軟件數量上的不對稱成為存在間接網絡效應市場上的主要進入壁壘。網絡效應壁壘10/4/202217在存在直接網絡效應的產品市場上，正反饋效應的作用機制使潛在進 產品差異：指產業內相互競爭的廠商所生產的產品之間替代程度的不完全性。產品差異主要來源于市場中的消費者對有關企業的產品在長期中所形成的消費者偏好的差異，而且還會因企業

11、的廣告宣傳活動以及商標法、知識產權法、專利法等法律的支持而得到加強。 產品差異化壁壘10/4/202218 產品差異：指產業內相互競爭的廠商所生產的產品之間替代程度的在位企業的產品差異優勢主要反映在以下幾個方面：在位企業以專利或技術秘訣形式擁有在優良產品設計方面的有效控制權，使消費者把控制權與優良的產品等同化，企業成了高品質產品的象征，增加了消費者對該企業產品的偏好度。在位企業在長期經營過程中在定價和銷售服務等方面所樹立的良好聲譽，增加了消費者對該企業產品的偏好度。 在位企業通過以往的廣告宣傳而建立的消費者忠誠以及對銷售渠道的控制，使得新進入企業在銷售成本上處于劣勢。 在位企業和新進入企業的產

12、品質量的信息對消費者存在著不對稱性。產品差異化壁壘10/4/202219在位企業的產品差異優勢主要反映在以下幾個方面：產品差異化壁壘 如果政府認為一個產業中只適合少數幾個企業的生存，為避免過多企業進入引起的過度競爭，政府就會實行許可證制度來限制新企業的進入。由于政府的政策和法律一般來說都是企業無法控制的外生變量，所以由此導致的進入壁壘是結構性進入壁壘。政策法律制度壁壘 10/4/202220 如果政府認為一個產業中只適合少數幾個企業的生存，為避免過多 策略性行為是寡占市場中企業通過對影響競爭對手選擇的資源進行投資從而改變競爭環境的行為。 對策略性進入壁壘的分析是建立在非合作博弈理論和信息經濟學

13、的基礎之上，進入和進入阻撓被看成是一個在位企業和潛在進入企業的博弈過程。由于在位企業擁有首先行動和信息上的優勢，它可以通過進行不可逆的投資或通過自己的行動向潛在進入企業傳遞對自己有利的信息，使潛在進入者預期到進入后無法獲得經濟利潤，從而主動放棄進入。 策略性進入壁壘10/4/202221 策略性行為是寡占市場中企業通過對影響競爭對手選擇的資源進行 進入博弈的擴展形式（如圖）這一博弈有兩個納什均衡（不進入，斗爭）和（進入，默許）。但進入阻撓均衡（不進入，斗爭）并不是子博弈精煉納什均衡，因為在位企業的斗爭策略是不可置信威脅，在給定進入者已經進入的情況下，在位企業如果實施斗爭策略將使自己遭受損失，在

14、位企業從自身利益出發會選擇默許，因此進入企業不會被斗爭威脅所嚇倒，惟一的子博弈精煉納什均衡是（進入，默許），進入企業將選擇進入。 進入阻撓的一般模型 10/4/202222 進入博弈的擴展形式（如圖）進入阻撓的一般模型 10/2/2進入阻撓的一般模型 10/4/202223進入阻撓的一般模型 10/2/202223 有效的進入阻撓（如圖）進入阻撓的一般模型 10/4/202224 有效的進入阻撓（如圖）進入阻撓的一般模型 10/2/202 利用逆向歸納法分析該博弈，如果 ，則已進行策略性投資的在位企業的最優選擇就是斗爭，而進入者的最佳策略就是不進入市場，此時在位企業的利潤水平為 。如果在位企業

15、采取消極行動，則進入者就會進入，在位企業的利潤為 ，因此只有 ，并且 時，即 時，存在一個子博弈精煉納什均衡，在位企業的均衡策略是（采取積極行動，如果發生進入就進行斗爭），潛在進入企業的均衡策略是不進入，均衡結果是在位企業通過對相關戰略資源的投資有效地阻止了進入并使自己獲得了經濟利潤。進入阻撓的一般模型 10/4/202225 利用逆向歸納法分析該博弈，如果 在位企業的這種投資能否成功阻止進入取決于三個基本條件：（1）這種策略性投資必須發生在進入者的進入決策之前，而且能被進入者觀察到。（2）這種投資能通過改變在位者的策略空間和支付函數或通過向進入者傳遞有關市場信息而改變進入者對進入后利潤的預期

16、，從而影響進入者的進入決策。（3）這種投資必須是不可回收或不可逆的，具有承諾價值。沉沒成本：是指企業在進入市場時所投入的資本，當企業退出市場時，不能收回的部分。其關鍵之處就在于它的不可回收或不可逆性產生的承諾價值。 沉沒成本(sunk cost)與進入阻撓10/4/202226 在位企業的這種投資能否成功阻止進入取決于三個基本條件：（1在位企業充分利用自己的在位優勢和先動優勢，通過策略性投資使潛在進入者改變對進入后產業內競爭狀況和利潤的預期，從而使潛在進入者降低進入規模或根本不進入市場，在位企業的沉沒成本的比例越大，進入者進入的動力越弱。沉沒成本(sunk cost)與進入阻撓10/4/202

17、227在位企業充分利用自己的在位優勢和先動優勢，通過策略性投資使潛Starckberg模型的擴展模型假設模型推導討論結論10/4/202228Starckberg模型的擴展模型假設10/2/202228過度生產能力投資 在很多產業中，企業調整產量是要花費成本的。為提高產出，企業可能需要增加新的設備，投入必要的勞動力和原材料。在位企業可在潛在進入者進入前進行過度生產能力投資，這些生產能力在進入發生之前是閑置的。一旦進入者進入，在位企業可利用已投資的閑置生產能力迅速擴大產量，實施斗爭策略，使進入者蒙受損失。潛在進入者在觀察到在位企業所作的過度生產能力投資后，理性預期到自己進入后將招致在位者激烈的價

18、格戰，自己無法從進入中獲利，因此會放棄進入。常見的進入阻撓策略 10/4/202229過度生產能力投資常見的進入阻撓策略 10/2/202229干中學(learning by doing)：是指隨著企業所生產的累計產量的增加，由于在生產過程中生產經驗的積累使企業生產的效率不斷提高，生產的平均成本下降。干中學能使在位企業獲得多少優勢取決于兩點：（1）在位企業通過干中學能比新進入企業降低多少成本；（2）學習需要花費的時間。如果學習周期很長或很短，在位企業所能獲取的優勢都不會很大。學習周期很短時，新進入企業會較容易趕上在位者。學習周期很長時，在位企業只能稍稍領先，不會有太大的優勢。當學習周期趨中時，

19、干中學的策略效應比較明顯，在位企業能通過在干中學上的策略性投資阻止進入，并獲取較高的利潤。常見的進入阻撓策略 10/4/202230干中學(learning by doing)：是指隨著企業所提高競爭對手的成本 在位企業采取策略性行為提高競爭對手的成本可以使自己獲得成本上的優勢，從而達到阻止進入的目的。在位者提高競爭對手成本的方法很多，主要有： 垂直一體化 利用政府管制 利用產品的互補性和配件生產 提高工資和其他投入品的價格 常見的進入阻撓策略 10/4/202231提高競爭對手的成本常見的進入阻撓策略 10/2/202231影響未來的需求結構，在位企業影響未來需求結構的策略性行為主要有三種：

20、 產品擴散策略 提高轉換成本 利用長期契約鎖定產品需求 常見的進入阻撓策略 10/4/202232影響未來的需求結構，在位企業影響未來需求結構的策略性行為主要 從長期看進入壁壘對社會福利有雙重效應。一方面，進入壁壘是與壟斷力量相聯系的。進入壁壘限制了潛在進入者進入，從而減少了產業中廠商的數目，提高了這一產業的集中度和增強了該產業內大企業的市場權力，從而易于生成壟斷性的市場結構，這一結果傾向于減少社會總福利。 另一方面進入壁壘的存在又具有正面作用，一定高度的進入壁壘可以提高資源的配置效率： 進入壁壘與效率 10/4/202233 從長期看進入壁壘對社會福利有雙重效應。進入壁壘與效率 10 企業進

21、入或退出市場，其實質是資源重新配置的一種方式，在這一過程中需要增加許多額外成本。 對于規模經濟顯著的產業來說，由于進入壁壘的存在，可以阻止低效率的原子型小企業進入市場，提高產業集中度，使社會獲得規模經濟效益 ；進入壁壘與效率 10/4/202234 企業進入或退出市場，其實質是資源重新配置的一種方式，在這一 沉沒成本與流動性壁壘（mobility barriers） 流動性壁壘是指限制資本在產業間流動從而使產業內的在位企業獲得優勢的因素。沉沒成本是理解流動性壁壘的關鍵因素，正是沉沒成本阻止了資本在產業間的流動，限制了潛在進入者進入新的產業領域。可競爭市場與市場均衡所謂完全可競爭市場（perfectly contestable market）是指市場內的企業從該市場退出時完全不用負擔不可回收的沉沒成本，從而完全自由地進入或退出市場。 流動性壁壘與可競爭市場理論 10/4/202235 沉沒成本與流動性壁壘（mobility barriers） 由于沉沒成本為零，進入和退出是自由的，潛在進入者為了追求利潤會迅速進入任何一個具有經濟利