1、文檔編碼 : CQ2F4O2U2B8 HC5G4U8C4T10 ZY9L3D7F7O8貨幣銀行學 學習學問點與試題匯總第一章 貨幣與貨幣制度五,名詞說明 1信用貨幣：信用貨幣是以信用作為保證,通過確定信用程序發行的,充當流通手段和支付手段的貨幣形狀,是貨幣形式的現代形狀；2電子貨幣：電子貨幣是信用貨幣與電腦,現代通訊技術相結合的一種最新貨幣形狀,它通過電子運算機運用電子信號對信用貨幣實施貯存,轉賬,購買和支付,明顯比紙幣,支票更快速,便利,安全,節省；3世界貨幣：世界貨幣是指貨幣越出國境在國際市場上發揮一般等價物作用時的職能；4. 貨幣制度：貨幣制度簡稱“幣制” 與組織形式；,是指一個國家以法

2、律形式確定的貨幣流通的結構5本位幣（主幣）：本位幣又稱主幣,是一個國家法定的作為價格標準的主要貨幣,是 用于計價,結算的基本的貨幣單位,具有無限法償的才能；6輔幣：輔幣是本位幣基 本單位以下的小面額貨幣,主要用于零星支付與找零；六,問答題 1貨幣的本質；答：貨幣是固定地充當一般等價物的特別商品,并表達確定 的社會生產關系；第一,貨幣是一種商品,具有商品的共性,即都是用于交換的勞動產品,具有使用價值 和價值；其次,貨幣是一般等價物；具有兩個基本特點；第一,貨幣是表現一切商品價值的 材料；其次,貨幣具有直接同全部商品相交換的才能；再次,貨幣表達確定的社會生產關系；最終,貨幣作為財寶的象征具有特別廣

3、泛的影響力和支配性；2貨幣制度及其構成要素；式；答：貨幣制度簡稱“幣制” ,是指一個國家以法律形式確定的貨幣流通的結構與組織形（一）貨幣材料和貨幣單位的規定（二）本位幣與輔幣的鑄造與償付才能的規定（三）銀行券與紙幣發行流通的規定（四）黃金預備制度3貨幣制度的類型；答：幣材是貨幣制度的基礎,依據幣材不同,主要經受了金屬貨幣本位制和信用貨幣本位制兩個階段；在金屬貨幣本位制中又可以劃分為三類典型的貨幣制度,即：銀本位制,金 銀復本位制和金本位制；銀本位制銀兩本位制銀幣本位制平行本位制貨金屬貨幣制度金銀復本位制雙本位制第 1 頁,共 102 頁跛行本位制幣不兌現的信用貨幣制度金本位制金幣本位制金塊本位

4、制制金匯兌本位制度4什么是劣幣驅趕良幣？答：指貨幣價值高于實際價值的貨幣將實際價值高于貨幣價值的貨幣驅趕出貨幣流通領域的現象；銀賤就銀幣充斥市場,金賤就金幣充斥市場；比如金幣和銀幣的法定比價為 1：15,而金與銀的市場比價由于銀的開采成本下降,使得其比價為1：17,此時金幣為良幣,銀幣為劣幣,人們就會將銀幣兌換為金幣,將金幣貯藏,最終使銀幣充斥流通,而金幣就被排斥出流通領域；假如相反即銀的價格上升而金的價格降低,人們就會將手中的金幣兌換為銀幣,將其貯藏,流通中就會充斥金幣；最終的結果在流通中仍舊只有一種貨幣真正在執行貨幣的職能；其次章信用和信用形式名詞說明1信用是以償仍本金和支付利息為基本特點

5、的借貸行為 . 2. 商業信用- 是工商企業以賒銷方式對購買商品的工商企業以商品形狀供應的信用；3銀行信用- 銀行和各類金融機構以貨幣形式向社會和個人供應的信用；4國家信用- 又稱政府信用或財政信用,泛指以國家 或政府 為主體的借貸行為；5消費信用- 消費信用是指企業或金融機構以商品,貨幣或勞務向消費者個人供應的信用；6. 支票：支票是活期存款的存款人通知銀行從其賬戶上以確定金額付給票面指定人或持 票人的無條件支付命令書7期票- 又稱本票,是一種承諾式信用憑證,即發票人承諾在確定時間,地點,支付確定款項給持票人的合法憑證；8匯票- 是一種命令式或托付式信用憑證,即由發票人命令或托付其付款人在確

6、定時間,地點,支付確定款項給持票人的合法憑證；簡答3銀行信用的特點 答：（1）銀行信用具有廣泛的可接受性；（2）銀行信用可供應全面的信用服務；（3）銀行信用具有廣泛的兼容性（其他信用可包括其中）；（4）銀行信用具有可控性；4,信用有哪些主要形式？如何懂得銀行信用同商業信用之間的關系？答：信用主要形式有：商業信用,銀行信用；銀行信用與商業信用的關系：（1）銀行信用是在商業信用廣泛進展的基礎上產生進展起來的；（2）銀行信用的顯現使商業信用進一步得到進展；第 2 頁,共 102 頁（3）銀行信用與商業信用是并存而非取代關系；6,股票與債券有何區分？答：股票和債券是資本市場上籌措中長期資金的主要信用工

7、具,疇,并且都可以在金融市場上出售轉讓；都是屬于直接融資的范 股票和債券對持有者來說,都是一種虛擬資本,它們都是以資本全部權證書的形式存在,而其本身并沒有內在的實際價值,兩者具有共同的聯 系；但是股票和債券在性質,持有者的收益和償仍等方面卻有著嚴格的區分,主要表現在以 下幾個方面；（1）兩者的性質不同；股票是全部權憑證,證明股東對公司全部權的比重,股東也有 參與公司經營治理的權力和機會；債券是一種債務憑證,表示了在確定時期的債權和債務關 系,持有者只有到期要求仍本付息的權益,而沒有參與公司經營治理的權益；（2）兩者本金返仍不同；股票是不歸仍本金的永久性有價證券,除非是公司破產清理 或因故解散時

8、,按其實際資產的價值,進行部分支配；債券除了永久性債券外都有償仍期,具有仍本的要求,并要按規定支付利息；（3）兩者收益水平不同；一般來說,股票的股息和紅利是不固定的（除優先股外）,完全取決于公司經營狀況和公司的實際盈利水平；債券是按事先確定的利率支付利息,具有相對比較穩固的收益,并且與公司經營狀況和公司的實際盈利水平無關；（4）兩者所承擔風險不同；債券的風險主要是市場風險和信用風險,而股票的風險除了債券要承擔的風險以外,仍需要承擔公司的經營風險和證券市場價格波動等風險,即使公司破產清理時,也要先償仍債券,后支配股票資產；得多；毫無疑問股票的風險要比債券的風險大第三章 利息與利率五,名詞說明1名

9、義利率是指在確定時間上對物價變動因素未作剔除的利率；2實際利率是指在確定時點上對物價變動因素進行剔除后的利率；3市場利率是指由資金供求關系和風險收益關系等市場因素所預備的利率；4官定利率是指由貨幣當局規定的并強令執行的利率；由此可見,官定利率屬于治理利率；5固定利率是指在借貸期限內保持利率水平不變的利率；六,問答題1試分析預備和影響利率的因素有哪些？答：（1）社會平均利潤率（2）借貸資本的供求狀況（3）社會再生產的經濟周期（4）市場商品的價格水平（5）國家的經濟政策（6）國際利率水平 2試分析利率有何經濟功能？答：（1）傳遞經濟信息,優化資源配置（2）節省資金使用,加速資金的周轉（3）影響儲蓄

10、,引導消費（4）調劑投資需求,影響投資規模（5）調劑貨幣流通,調劑宏觀經濟第 3 頁,共 102 頁第五章 商業銀行簡答1. 簡述我國商業銀行的組織形式；國有商業銀行,股份制商業銀行,城市商業銀行,農村商業銀行和外資銀行2. 簡述商業銀行的證券投資的好處；證券投資的收益較高證券的流淌性比貸款等其他資產要高；可以實現多樣化的投資組合從而降低風險；第六章中心銀行五名詞說明1. 發行的銀行：指中心銀行壟斷了貨幣發行權,是該國唯獨的貨幣發行機關,它是中心銀行最基本的職能；2. 政府的銀行：是指中心銀行從產生起就與政府有著親熱的關系；中心銀行既作為政府治理金融的工具,又為政府服務；3. 銀行的銀行：是指

11、中心銀行是商業銀行和其他金融機構的最終貸款者,是金融票據的交換中心,全國銀行的清算中心,存款預備金的治理者；4. 再貸款：中心銀行給商業銀行的貸款稱為再貸款；向中心銀行進行票據5. 再貼現：是商業銀行和其它金融機構持有已貼現的商業匯票,再轉讓的一種行為；6. 中心銀行：是在一國金融體系中居于核心位置的金融中心機構,制定和執行貨幣政策,是國家實施宏觀調控的重要杠桿；六問答題1. 中心銀行不同于一般的政府機關,它與一般政府機關區分詳細表現在：（1）中心銀行作為一個銀行,其業務更多地具有銀行的業務特點；這與完全依靠國家財政撥付經費的政府機關有著明顯的差異；（2）中心銀行對經濟的宏觀調控主要是通過其金

12、融業務活動實現的,是用經濟的手段,即利用它所把握的經濟杠桿和貨幣政策工具對國民經濟進行調控；行治理的一般政府機關明顯是不同的；這與主要依靠行政手段進（3）中心銀行與政府的關系是一種相對獨立的關系；中心銀行依據一國的宏觀經濟發 展狀況與需要獨立地制定執行貨幣政策,較少受政府干預；而政府機構在行為決策上必需與 政府的意愿相一樣；中心銀行又不同于一般的普遍銀行,它在服務的對象業務范疇和內容,以及中心銀行 的作用,均與一般一般銀行不同；表現在：（1）中心銀行與一般銀行業務對象不同；中心銀行業務活動的對象主要是為政府和金 融機構,而一般銀行的客戶是工商企事業單位和個人；（2）中心銀行吸取存款不是為了擴大

13、貸款規模,而是為了把握信貸規模和調劑貨幣供 應量；（3）中心銀行在經營貨幣信用業務時,不以盈利為目的,但在業務活動中有盈利；（4）中心銀行的作用不再是信用中介人了,而是制定貨幣政策,把握社會信用規模,調劑貨幣流通,搞好宏觀金融調控；2. 中心銀行的性質是國家調劑宏觀經濟的特別金融機構,具有國家機關的性質；具體表達在：中心銀行是國家調劑宏觀經濟的工具；中心銀行是特別的金融機構；當社會經濟第 4 頁,共 102 頁生活中顯現宏觀失控和重大經濟問題,需要中心銀行進行金融宏觀調劑；中心銀行既不同于一般的政府機關也不同與一般銀行,是特別的金融機構；3. 中心銀行的負債業務主要包括資本業務貨幣發行業務存款

14、業務和其它業務；4. 中心銀行資產業務是指中心銀行運用其負債資金來源的業務活動主要包括貸款業務再貼現業務證券買賣黃金外匯儲備業務；第七章 金融市場五名詞說明1. 貨幣市場：是指交易資產期限在 1 年以內的短期金融市場；2. 資本市場：是指交易資產期限在 1 年以上的長期金融市場；3. 一級市場：是資金需求者將金融資產首次出售給公眾時所形成的交易市場,也稱為初級市場或發行市場；4. 二級市場：是證券發行后各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場,又稱流通市場或次級市場；5. 一般股股票：是指代表著股東享有的公平權益,不加以特別限制,并隨著股份有限公司利潤的大小而分取相應股息的股票；6. 優

15、先股股票：是相對于一般股股票而言的,它是指優先于一般股股票分取公司收益和剩余資產的股票；六問答題1. 貨幣市場的子市場包括：同業拆借市場,商業票據市場,大額可轉讓定期存單市場,回購市場,短期政府債券市場；2. 債券與股票的聯系是：股票和債券是資本市場上籌措中長期的主要信用工具,都是屬于直接融資的范疇,并且都可在金融市場上出售轉讓；股票和債券都是一種虛擬資本,都以資本全部權證書的形式存在,自身沒有內在的實際價值；二者的區分表達在性質,償仍方式,持有者收益和承擔的風險等方面：（1）兩者的性質不同；股票是全部權憑證,證明股東對公司全部權的比重,股東也有參與公司經營治理的權力和機會；債券是一種債務憑證

16、,表示了在確定時期的債權和債務關系,持有者只有到期要求仍本付息的權益,而沒有參與公司經營治理的權益；（2）兩者本金返仍不同；股票是不歸仍本金的永久性有價證券；債券除了永久性債券外都有償仍期,具有仍本的要求,并要按規定支付利息；（3）兩者收益水平不同；股票的股息和紅利是不固定的（除優先股外）；債券是按事先確定的利率支付利息,具有相對比較穩固的收益；（4）兩者所承擔風險不同；債券的風險主要是市場風險和信用風險；而股票的風險除了債券要承擔的風險以外,仍需要承擔公司的經營風險和證券市場價格波動等風險；股票的風險要比債券的風險大很多；第八章 國際收支與外匯五名詞說明1. 國際收支：在確定時期內一國居民與

17、非居民之間全部經濟交易的系統記錄；2. 國際貨幣制度：指為保持國際交往的順暢進行,對國際交往中的貨幣支付引起外匯匯率以及外匯收支等一系列活動作出的制度支配；3. 國際資本流淌：指資本在不同國家和地區之間的流淌和轉移,既包括資本流出也包括資本流入；一,問答題第 5 頁,共 102 頁1. 影響國際資本流淌的因素包括：（1）利率水平；（2）匯率預期；（3）通貨膨脹率差異；（4）技術水平；（5）投資環境；2. 國際資本流淌的緣由；（1）追求高額利潤（2）追求新技術（3）尋求政治穩固（4）行業競爭的結果3. 國際資本流淌對世界經濟進展既有正面的影響也有負面的影響；對世界經濟增長和穩固具有明顯的正效應,

18、表達于四個方面：（1）國際資本流淌在確定程度上打破了國與國之間的界限,使資本得以在全球范疇內進行有效配置,所以有利于世界總產出的提高和經濟福利的增加；（2）國際資本流淌的詳細表現形式,包括各種投資和貸款,會使國際支付才能有效地在國際間自由轉移,這有助于國際貿易的順當進行和國際收支的全球性平穩；（3）國際資本流淌,特別是國際直接投資,可以有效促進技術治理信息在全球范疇的轉移和應用,從而使科技治理信息等資源真正成為人類的共同財寶；（4）國際間接投資,主要是證券投資及其衍生品的廣泛使用,促成了金融資產和金融市場的多元化,從而更好地分散了投資風險,這對全球投資效率的提高,無疑具有確定的積極作用；負面效

19、應主要有：（1）由于國際資本中有相當大的部分屬于“國際游資”的范疇,具有短期過度投機的特點,因而數額巨大的短期國際游資的集合和投機行為,必定會加劇世界各國的匯率波動,甚至會成為全球性金融危機的直接推動者；（2）國際資本流淌的加速,使世界上大多數國家的經濟金融政策的獨立性受到挑戰；特別是在固定匯率制度和有限浮動匯率制度下,國際資本的自由流淌使一國難以完全依據自己的意愿來確定利率政策或其他經濟政策,進而無法實現其既定的經濟目標,造成經濟運行和幣值的不穩固；（3）國際資本流淌實際是各國經濟波動的傳遞者,特別是對發達國家而言,其經濟的不穩固或波動,必定會傳遞給進展中國家；當然,進展中國家之間,特別是由

20、進展中國家構成的區域經貿集團內部,也存在因國際資本流淌所產生的經濟波動和金融風險相互傳遞的問題；第九章 貨幣供應五名詞說明1. 貨幣需求：是社會各部門在即定的國民收入范疇內,能夠或情愿以貨幣形式持有而形成的貨幣需求；2. 貨幣供應：是指確定時期內一國銀行系統向經濟中投入制造擴張貨幣的行為；超額存3. 法定存款預備金：是商業銀行按法定比例向中心銀行交存的存款預備；4. 超額存款預備金：指商業銀行實際存款預備金扣除法定存款預備后的余額,款預備金可由商業銀行自由使用；5. 基礎貨幣：又稱強力貨幣,是指流通于銀行體系之外的現金通貨和商業銀行的存款準金之和；六問答題1基礎貨幣的投放渠道主要有中心銀行對國

21、內金融機構放款,購買政府債券,在外匯市場上購買外匯,購入黃金；基礎貨幣與貨幣供應量在數量上的關系是：貨幣供應量等于基礎貨幣與貨幣乘數的乘積；但這是貨幣供應量的最大理論值,行和其他存款機構用來制造存款；它假設中心銀行投放出去的全部基礎貨幣都被商業銀基礎貨幣與貨幣供應量在外延上的關系是：基礎貨幣不等于貨幣供應量,貨幣供應量是流通中貨幣的存量,它包括商業銀行和社會公眾持有的現金以及社會公眾在商業銀行和其他存款機構的存款；而基礎貨幣是由通貨和存款預備金這兩部分構成；第 6 頁,共 102 頁2貨幣乘數的大小取決于活期存款的法定預備金 r d,定期存款法定存款預備金率 r t ,銀行超額預備金率 e,流

22、通中的現金與活期存款的比率 c,及定期存款與活期存款的比率 t ；活期存款法定預備率提高必定導致貨幣乘數削減；反之,就使貨幣乘數增加；活期存款法定預備率提高,意味著銀行需要保持更多的儲備；為此,銀行就得收縮貸款,這將引起銀 行體系活期存款的成倍收縮,使貨幣供應削減；定期存款法定預備率的變動基本原理與前者 類似,即隨著定期存款法定預備率的提高,貨幣乘數變小；超額預備金是不參與貸放活動進行存款制造的,因此,超額預備金率的提高意味著商業 銀行推出存款制造的資金就越多,最終形成的貨幣存量就越少,因而貨幣乘數就越小；在其他因素不變的條件下,通貨比率上升,意味著存款人將部分活期存款轉化為現金,于是活期存款

23、將發生多倍收縮,可見通貨比率上升必定導致貨幣供應量削減；定期存款比率的變動對貨幣乘數的影響相當復雜,既有直接影響,又有間接影響；在直 接影響中,又因貨幣定義的不同而得出完全相反的結論；當接受狹義貨幣定義 M1時,定期 存款比率t 與貨幣乘數m1反向變動,t 上升,m1下降；反之,t 下降,m1上升；當接受貨幣定義M2時,由于定期存款是貨幣,這時定期存款率t 與貨幣乘數m2同方向變動；第十章 通貨膨脹五,名詞說明1. 通貨膨脹：通貨膨脹是指市場上的貨幣供應量超過了商品生產和流通對貨幣的客觀需要量而引起的貨幣貶值,一般物價水平連續上漲的經濟現象；3. 消費物價指數：消費物價指數也稱為零售物價指數或

24、生活費用指數,它反映消費者為購買消費品而付出的價格的變動情形；4. 批發物價指數：批發物價指數是依據制成品和原材料的批發價格編制的指數；5. 國民生產總值物價平減指數：民生產總值的比率；六,問答題按現行價格運算的國民生產總值與按不變價格運算的國1按成因通貨膨脹的有哪些類型,并說明形成的緣由；答：說明通貨膨脹成因的理論中,較為流行的有四種,即需求拉上說,成本推動說,供求混合推動論和結構性通貨膨脹論；通貨膨脹也據此被分為四類,即需求拉上型,成本推動型,供求混合推動型和結構失衡型通貨膨脹；（一）需求拉上說該理論認為通貨膨脹是由于總需求的不斷增長超過總供應的增加所導致；由于“太多的貨幣追求太少的商品”

25、 ,使包括物資與勞務在內的總需求超過了按現行價格可得到的總供應,因而引起貨幣貶值,物價總水平上漲；（二）成本推動說該理論認為,通貨膨脹的根源不是在于總需求的過度,而是在于產品成本的上升；成本推動型通貨膨脹就是指商品和勞務的需求不變的情形下,因產品成本的提高而推動物價的上漲所導致的通貨膨脹；導致產品成本上升的緣由主要有四種情形；工資推動,利潤推動,原材料成本推動,間接成本推動；（三）供求混合推動論該理論認為,盡治理論上可將通貨膨脹的成因分為需求拉上和成本推動,但現實經濟中需求因素和供應因素往往是混合在一起共同發生作用,膨脹；（四）結構型通貨膨脹論這類通貨膨脹被稱為供求混合型通貨第 7 頁,共 1

26、02 頁一些經濟學家發覺,即使經濟中總供應和總需求處于均衡狀態時,經濟內部結構方面的變動也引發一般物價水平的上漲,即所謂的結構失衡型通貨膨脹；2簡述通貨膨脹的治理政策；答：（一）抑制總需求的政策通貨膨脹是由于貨幣供應量超過必要量,導致社會總需求超過總供應引起的,應實行抑制總需求的措施,即緊縮消費支出,投資支出和政府支出,促使總需求接近總供應,以穩固物價；抑制總需求的政策主要有緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策兩種；（二）收入政策收入政策就是政府為了降低一般物價水平上漲而實行的強制性或非強制性的限制貨幣工資價格的政策,目的在于在把握通貨膨脹同時又不會引起大規模的失業；其理論基礎主要是成本推動通貨膨脹

27、理論；收入政策可以實行的方式有三種；（三）供應治理政策這種觀點認為,物價上漲在競爭的市場環境下總是表現為貨幣購買力相比的商品供應不足,因此從長期來看,進展生產,增加有效供應是克服通貨膨脹的根本性政策措施；（四）收入指數化政策鑒于通貨膨脹的現象如此普遍,而遏制通貨膨脹又是如此困難,弗里德曼提出了一種旨在與通貨膨脹“和平共處”的適應性政策,也就是各種名義收入（如工資,利息等）部分或全部地與物價指數相聯系,自動隨物價指數的升降而升降,從而防止或削減通貨膨脹所帶來的缺失,并減弱由通貨膨脹所帶來的支配不均問題,即所謂的收入指數化政策；3通貨膨脹的衡量有哪些指數,并說明其含義；答：（一）消費物價指數消費物

28、價指數也稱為零售物價指數或生活費用指數,它反映消費者為購買消費品而付出的價格的變動情形；這種指數是由各國政府依據各國如干主要食品,衣服和其他日用消費品的零售價格,以及水,電,住房,交通,醫療,消遣等服務費用而編制運算出來的；有些國家進一步依據不同收入階層的消費支出結構的不同,編制不同的消費物價指數；（二）批發物價指數批發物價指數是依據制成品和原材料的批發價格編制的指數；這一指數的優點是對商業周期反應靈敏,缺點是不包括勞務產品在內,同時它只運算了商業周期中生產環節和批發環節上的價格變動,沒有包括商品最終銷售時的價格變動,格波動幅度；（三）國民生產總值物價平減指數其波動幅度常常小于零售商品的價該指

29、數是按現行價格運算的國民生產總值與按不變價格運算的國民生產總值的比率；所謂按不變價格運算,實際上是依據某一基期年份的價格進行運算；4簡述應對通貨膨脹的貨幣政策和財政政策；答：通貨膨脹是由于貨幣供應量超過必要量,導致社會總需求超過總供應引起的,應采取抑制總需求的措施,即緊縮消費支出,投資支出和政府支出,促使總需求接近總供應,以穩固物價；抑制總需求的政策主要有緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策兩種；緊縮的貨幣政策；詳細措施包括：（1）公開市場業務操作時賣出有價證券以收縮流通中的貨幣供應量,如出售政府債券,這是最重要而且常常被接受的一種政策工具；（2）提高再貼現率；（3）提高法定存款預備金率；（4）在利

30、率管制的國家直接提高利率,緊縮信貸規模；無論是通過收縮貨幣供應量間接提高利率,仍是直接提高利率水平,利率的上升會使人們減少消費需求而增加儲蓄；同時,利率水平的提高也意味著投資成本的上升,這會起到抑制投資需求的作用；緊縮性的財政政策；詳細措施包括：（1）增加稅收,使企業和個人的利潤和收入削減,第 8 頁,共 102 頁從而抑制投資需求和消費需求；（2）削減政府財政開支,以排除財政赤字,排除通貨膨脹的隱患；（3）降低政府轉移支付,削減社會福利費用,從而削減個人收入,抑制個人消費需求；5針對通貨膨脹如何實施供應治理政策？答：詳細包括：（1）改善產業結構,通過排除產業部門的“瓶頸”來增加有效供應；（2

31、）減稅,即降低邊際稅率；這種方法被認為是解決“滯脹”的正確方法；（3）削減社會福利開支；（4）穩固幣值；（5）精簡規章制度,給企業等微觀經濟主體松綁,削減政府對企業活動的限制,讓企業在市場經濟原就下更好地擴大商品供應；增加有效供應應當說是治理通貨膨脹的最根本的手段,但它要受到生產力進展水平和供應彈性的限制；6. 簡述通貨膨脹對經濟的影響；答：（一）通貨膨脹與經濟增長自其次次世界大戰以來,西方經濟學界就通貨膨脹對經濟的影響始終存在著“促進” “促,退”和“中性”三種觀點的爭辯；但在其次次世界大戰以后的十幾年中,凱恩斯主義為代表的“促進論”占主導位置；從70 歲月開頭,主要資本主義國家長達十幾年的

32、“滯脹” 推動了 “促退論”的進展；中性論者就認為,人們對通貨膨脹的預期最終會中和它對經濟的各種效應,因此,通貨膨脹對經濟既無正效應,也無負效應,它是中性的；（二）通貨膨脹與國民收入再支配在不能預期通貨膨脹的情形下,通貨膨脹會引起所得和財寶的再支配；就所得的再支配而言,有固定的收入者在通貨膨脹期間因其收入調整滯后于通貨膨脹,從而會使實質收入因通貨膨脹而削減；相反,有非固定收入者在通貨膨脹期間能夠準時調整所得,從而獲益于通貨膨脹；就財寶支配而言,整個社會,每個人或階層總會或多或少積存確定財寶,但人們持有財寶的形式極不相同；面值固定的金融資產,其價值隨著物價上漲而下跌；各種變動收益證券和實物資產在

33、通貨膨脹期間會因價格上漲而使其持有者的實際價值發生轉變；至于收益和價值不定的金融資產,在通貨膨脹期間收益增長與其價格上漲并非一樣,因此,其持有者是否獲益取決于二者的相對變化；總之,不行預期的通貨膨脹會導致整個社會財寶不公平的再支配；一般說來,債權人是通貨膨脹的受害者,而債務人就是通貨膨脹的受益者；（三）通貨膨脹與資源支配在市場經濟條件下,價格機制發揮著引導資源流淌,支配社會資源的作用,使社會各種生產要素最有效地發揮其功能；但是,當發生通貨膨脹時,特別是在非預期通貨膨脹的情形下,各種生產要素,商品,勞務的相對價格隨這種變化而發生變化,因而資源的支配被扭曲；一是通貨膨脹引起相對價格轉變和資源不合理

34、支配；二是通貨膨脹助長投機并導致社會資源鋪張；三是通貨膨脹打擊儲蓄意愿并會降低資本的積存速度；四是阻礙金融市場的健康進展,金融市場配置資源效率將極大降低；（四）通貨膨脹與社會秩序通貨膨脹不僅不利于經濟增長,可能產生滯脹現象,而且會引起貨幣信用危機；由于,一方面通貨膨脹有利于債務人而不利于債權人,使正常的信用活動遭到破壞,使各種證券發行受阻；另一方面,通貨膨脹使貨幣符號的價值儲存功能丟失,人們的“貨幣幻覺”消逝,擠兌風盛行,有可能引起銀行的破產和倒閉,導致更多的經濟紛亂；同時,通貨膨脹仍會損害政府威信,使政局不穩；工人為爭取增加就業,提高工資而罷工,輕就觸發國內各階層的經濟斗爭和社會動亂,重就導

35、致政治和社會的崩潰；第十一章 貨幣政策第 9 頁,共 102 頁五,名詞說明1. 貨幣政策：貨幣政策是指中心銀行為實現特定的經濟目標,運用各種政策工具調劑貨幣供應量和利率,進而影響宏觀經濟的方針和措施的總和；它包括貨幣政策最終目標,實現貨幣政策目標所運用的政策工具,作用過程,貨幣政策中介目標及傳導機制等；2. 公開市場業務：公開市場業務是指中心銀行在公開市場上買進和賣出有價證券,借 以調劑金融,把握貨幣供應量的行為；3. 貨幣政策傳導機制：所謂貨幣政策傳導機制,是指貨幣治理當局確定貨幣政策之后,從選用確定的貨幣政策工具進行操作開頭,到實現最終目標之間,所經過的各種中間環節相互之間的有機聯系及因

36、果關系的總和；六,問答題1,什么是貨幣政策傳導機制？答：所謂貨幣政策傳導機制,是指貨幣治理當局確定貨幣政策之后,從選用確定的貨幣政策工具進行操作開頭,到實現最終目標之間,所經過的各種中間環節相互之間的有機聯系及因果關系的總和；也就是說,從貨幣政策工具的運用到最終目標的達到將有一個過程；在這一過程中,貨幣政策工具的運用將第一對某些中介目標產生確定的影響,然后,通過這些中介目標來影響實際的經濟活動,目標；2,什么是法定存款預備金政策？從而達到貨幣政策的最終答：所謂存款預備金政策,是指中心銀行在法律所賜予的權力范疇內,通過規定或調整 商業銀行交存中心銀行的存款預備金比率,把握商業銀行的信用制造才能,

37、間接地把握社會 貨幣供應量的一種手段；3,什么是再貼現政策？答：再貼現政策,是指中心銀行通過提高或降低再貼現率的方法,來干預和影響市場貨 幣供求,從而調劑市場貨幣供應量的一種政策手段；4,什么是公開市場業務？答：公開市場業務是指中心銀行在公開市場上買進和賣出有價證券,借以調劑金融,控 制貨幣供應量的和利率水平的目的；第 10 頁,共 102 頁貨幣銀行學 復習重點 括號內是書中的頁碼 貨幣的職能：交易媒介,價值標準,價值貯藏,支付手段 20 ；信用貨幣：由國家法律規定的,強制流通,不以任何貴金屬為基礎的獨立發揮貨幣職能的貨幣 29 ；現代經濟中,信用貨幣的主要形狀,是現金和存款 30 ；信用貨

38、幣的特點：信用貨幣是一種價值符號,不具有十足的內在價值；信用貨幣是債務貨幣（現金是中心銀行的負債,存款是商業銀行對公眾的負債）；信用貨幣具有強制性；本位貨幣的獨有性質 32 ：具有無限的法償資格,是最終的支付手段；不兌現的信用貨幣（紙幣）紙幣本位制度的特點 38 ：中心銀行發行的紙幣為本位貨幣；本位貨幣不與任何金屬保持等值關系；信用工具 49 ：投資（包括借貸）的記賬（已經不是書面）憑證；信用工具主要有 50 ：股票,基金,債券,權證,存單,商業票據,銀行票據等；金融資產,金融商品,金融工具與信用工具,都是同義的 52 ；金融資產：以價值形狀存在的資產；貨幣市場 58 ：以短期（1 年以內）信

39、用工具為交易對象的金融市場；資本市場 58 ：以長期（1 年以上）信用工具為交易對象的金融市場；債券到期收益率與債券價格之間呈反向變動關系 87 ；實際上,假如一個債券的價格下跌,那末該債券的到期收益率必定上升；而假如一個債券的 到期收益率上升,那末該債券的價格未必下跌；貼現債券 91 ：發行價格低于面值,期滿按面值償仍的債券；1/ n 運算題：簡潔貸款的年復利率 90 n 年后的一次性仍款數量 / 貸款數量 1 運算題：貼現債券的到期收益率 91 面值/ 現價 1/ 剩余年限1（要求取三位有效數字）1/ 剩余年限運算題：一次性仍本付息債券的到期收益率 到期兌現額/ 現價 1 運算題：貼現債券

40、的貼現收益率 92 面值現價/ 面值 1/ 剩余年限 書中“假如債券的利率變化正處于一個上升時期,將來利率可能會比當前利率更高,那么潛在購買者當前就不會購買債券,由于當前購買意味著收益缺失；” 93 是錯誤的；影響資產挑選的因素 94 ：財寶,預期收益率,風險,流淌性； 168 某種資產的財寶彈性 95 該種資產需求量的變動幅度 / 財寶的變動幅度中心銀行的性質 126 ：是發行貨幣的銀行,是政府的銀行,是商業銀行的銀行；中心銀行的作用 130 ：發行貨幣,調劑貨幣流通量,實施貨幣政策,監管銀行與其他金融機構；中心銀行的資產業務 132 包括：貸款與再貼現,買賣證券,買賣金銀與外匯；中心銀行的

41、負債業務 134 包括：發行貨幣,代理國庫及吸取財政性存款,集中治理存款準備金,辦理全國的清算業務與其他業務；商業銀行的性質 148 ：商業銀行是以獵取利潤為經營目標,以多種金融資產和金融負債為經營對象,具有綜合性服務功能的金融企業；商業銀行的特點 149 ：以盈利為目的,是經營貨幣的特別企業,不能發行貨幣,業務綜合性強,功能全面；商業銀行的職能 150 ：金融中介,金融服務；第 11 頁,共 102 頁商業銀行的功能 150 ：資源配置,代理收支,制造貨幣；商業銀行制造貨幣功能的制約因素 制約； 151 ：以存款為基礎,以貸款為條件,受存款預備金率銀行資本 凈資產,股東產權,股東權益 ：銀行

42、資產銀行負債 152 商業銀行的資產包括：現金資產,證券,貸款與其他資產 153 ；商業銀行的現金資產包括：預備金,應收款,同業存款 153 ；某銀行某一年的資產收益率：該銀行該年的凈收益 / 該銀行該年年末的總資產 172 某銀行某一年的資本 凈資產 收益率：該銀行該年的凈收益 / 該銀行該年年末的資本 172 資本乘數：資產總額 / 資本總額 172 資本收益率資本乘數資產收益率 173 債券到期收益率將上升時,應當持有浮動利率債券,仍是固定利率債券？ 177 債券的久期：該債券的平均剩余期限； 178 一個債券的麥考利久期該債券的價格漲幅 / 該債券到期收益率的下降量 179 債券到期收

43、益率將上升時,應當持有久期長的債券,仍是久期短的債券？ 179 核心資本,是指股權資本 凈資產,股東權益 ,也稱為一級資本 194 ；銀行總資本：一級資本二級資本 194 二級資本：貸款缺失預備金次級債務 194 次級債務 194 是指,在支付了存款人與其他債權人之后才支付的債務；巴塞爾協議規定 194 ：銀行核心資本不得低于經風險調整后的資產總額的 4%,銀行總資本不得低于經風險調整后的資產總額的 8%；通貨：中心銀行發行的貨幣 223 ；銀行儲備：銀行系統在中心銀行的存款余額 224 ；基礎貨幣：通貨銀行儲備 224 ；法定預備金：法律上規定至少的存款預備金數量 225 ；超額預備金：高出

44、法定預備金的那部分預備金 225 ；銀行儲備：法定預備金超額預備金 225 中心銀行通過公開市場操作,貼現與貸款來轉變基礎貨幣的數量 227 ；非借入性基礎貨幣是指,中心銀行購入證券所投放出來的基礎貨幣借 228 ；入性基礎貨幣是指,中心銀行通過貼現與貸款所投放出來的基礎貨幣 228 ；存款乘數：存款貨幣變動 / 基礎貨幣變動 234 ；它等于法定預備金率的倒數 234 ；貨幣乘數：貨幣供應量 / 基礎貨幣 236 ；狹義貨幣乘數：狹義貨幣供應量 / 基礎貨幣 236 ；廣義貨幣乘數：廣義貨幣供應量 / 基礎貨幣 236 ；通貨率通貨/ 存款貨幣 237 法定預備金率法定預備金 / 存款貨幣

45、237 超額預備金率超額預備金 / 存款貨幣 237 貨幣乘數1 通貨率 / 通貨率法定預備金率超額預備金率 237 貨幣乘數存款乘數1/ 法定預備金率 238 法定預備金率的提高,將使貨幣乘數變小 239 ,從而貨幣供應削減 247 ；超額預備金率的提高,將使貨幣乘數變小 239 ；財寶增加,將使通貨率下降 241 ,從而使貨幣乘數變大 240 ,進而貨幣供應增加 247 ；存款利率上升,將使通貨率下降 242 ,從而使貨幣乘數變大 240 ,進而貨幣供應增加 247 ；第 12 頁,共 102 頁銀行恐慌,或非法經濟活動增加,將使通貨率上升 242 ,從而使貨幣乘數變小 240 ,進而貨幣

46、供應削減 247 ；稅收增加,將使財寶削減,從而使通貨率上升 242 ,從而使貨幣乘數變小 240 ,進而貨幣供應削減 247 ；預期存款外流增加,將使超額預備金率上升 243 ,從而使貨幣乘數變小 239 ,進而貨幣供應削減 247 ；市場利率 企業利潤率 上升,將使超額預備金率下降 243 ,從而使貨幣乘數變大 239 ,進而貨幣供應增加 247 ；貼現率 貸款利率 增加,將使貼現貸款削減 244,245 ,從而貨幣供應削減 247 ；市場利率上升,將使貼現貸款增加；244,245 完全由中心銀行把握的非借入性基礎貨幣增加,將使基礎貨幣增加 加 247 ； 245 ,從而貨幣供應增貨幣需求

47、量是指,人們情愿持有,并且有才能持有的貨幣數量 252 ；實際貨幣需求量是指,去除物價影響 即依據物價漲跌進行折算 以后的貨幣需求量 254 ；名義貨幣需求量是指,沒有去除物價影響的貨幣需求量 254 ；名義與實際貨幣需求量都隨總產出的增加而上升 257 ；貨幣需求的動機：交易動機,預防動機,投機動機 271 ；實際貨幣需求量 M/ P 是實際收入的遞增函數,是市場利率的遞減函數 272 ；貨幣流通速度是實際收入的遞增函數,也是市場利率的遞增函數 274 ；貨幣需求增加,將使利率上升 304 ；利率的收入效應：收入增加后,貨幣需求增加,從而利率將上升 305 ；利率的物價效應：物價上升后,貨幣

48、需求增加,從而利率將上升 305 ；貨幣供應增加的流淌性效應：貨幣供應增加后,債券需求增加,從而利率將下降 305 ；貨幣供應增加的收入效應：貨幣供應增加后,使得收入增加,從而利率將上升 306 ；貨幣供應增加的價格效應：貨幣供應增加后,使得物價上升,從而利率將上升 306 ；貨幣供應增加的費雪（預期通脹）效應：貨幣供應增加后,預期通脹率上升,從而利率將上升 307 ；它先于上述價格效應：先是預期通脹率上升,然后再物價上升；貨幣供應增加后利率的總效應：是上述 4 個效應疊加,利率可能上升,可能下降 307 ；收入的邊際消費傾向：可支配收入增加一個單位時支出的增加量； 308 收入的邊際投資傾向

49、：可支配收入增加一個單位時投資的增加量； 309 利率上升,將使凈出口削減； 310 自發消費,自發投資,政府支出,出口凈額增加后,將使總產出增加 311 ；稅率上升后,將使總產出削減 311 ；邊際消費傾向,或邊際投資傾向上升后,將使總產出增加 311 ；利率上升后,將使總產出削減 311 ；總產出削減后,將使利率下降 314 ；有違約風險債券的風險 利率 升水：有違約風險債券與無違約風險債券之間的利率差額 317 ；風險升水隨違約風險的增加而增加 318 ；投資級債券：違約風險較低的債券 318 ；垃圾債券：違約風險較高的債券 318 ；流淌性差的債券的流淌性 利率 升水：流淌性差的債券與

50、流淌性好的債券之間的利率差額 320 ；流淌性越差,利率越高 320 ；提高利息所得稅率,將使納稅債券與免稅債券之間的利率差額增加 322 ；第 13 頁,共 102 頁利率的期限結構：不同期限債券的利率 分布 322 ；收益率曲線：收益率與剩余期限之間的 關系曲線 322 ；貨幣銀行學習題判定正確與錯誤（正確的打,錯誤的打 ；答對給分,答錯扣分,不答不給分）1,紙幣之所以可以作為流通手段,是由于它本身具有價值；（ ）（ 2,稅務局向工商企業征收稅款時,貨幣執行價值尺度職能；3 ,由于股票行市與債券行市的理論依據均為收益資本化,因而二者的運算公式相同；（ ） ）4,依據凱恩斯主義理論,在“流淌

51、性陷阱中” ,貨幣政策無效；（ 5,中心銀行獨占貨幣發行權是中心銀行區分于商業銀行的根本標志；（6,銀行信用與商業信用是相互對立的,銀行信用進展起來以后,逐步取代商業信用,使 后者的規模日益縮小；（ ）7,“金融二論” 的核心觀點是全面推行金融自由化,切管制和干預；（ ）取消政府對金融機構和金融市場的一8,金融體系是指一國確定時期金融機構的總和；（ ）（ ）9,投資銀行的主要資金來源是發行股票和債券；（ ）10,貨幣供應的主體是中心銀行,商業銀行和非銀行金融機構；（ ）11,臨時退出流通處于靜止狀態的貨幣,執行貯藏手段職能；（ ）12,對貨幣政策目標而言,穩固物價與充分就業通常是一樣的；（ ）

52、13,商品化是貨幣化的前提與基礎,商品經濟的進展必定相伴著貨幣化程度的提高；（ ）14,復本位制是金銀復本位制的簡稱,是指以金和銀同時作為本位幣的貨幣制度；15,金融機構的主要功能是信用媒介,是一種直接信用；（ ）16 ,現金漏損率與存款派生倍數呈正比關系,超額預備金與存款派生倍數呈反比關系；（ ）17,紙幣之所以可以作為流通手段,是由于它本身具有價值；（ 18,直接融資與間接融資的區分在于是否涉及銀行存貸款業務；（ ）19,借貸資本本質上是一種生息資本；（ ）（ 20,物價上漲就是通貨膨脹；（ ）21,格雷欣法就是在金銀平行本位制中發生作用；（ ）22,當市場利率上升時,證券行市也上升；（

53、）23,通知放款是商業銀行之間的短期資金拆借；（）24,中國人民銀行在1983 年之前是復合式中心銀行；（ ）25,中心銀行獨占貨幣發行權是中心銀行區分于商業銀行的根本標志；26,銀行和保險業務收支在國際收支平穩表中屬于資本項目；（ ）27,現金漏損與存款余額之比稱為現金漏損率,也稱提現率；（ ）28,直接標價法是用確定單位的本國貨幣來運算應收如干單位的外國貨幣；（ ）29,通貨緊縮是通貨膨脹的一種表現形式；（ ）30,商業銀行經營方針中作為條件的是安全性；（ ）31,布雷頓森林體系是以黃金為基礎,但卻是以美元為主要國際儲備貨幣的國際貨幣體系,自此體系建立起來,金本位制度就宣告崩潰了；（ ）

54、）32,銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形狀供應的信用,它屬于間接信用；（第 14 頁,共 102 頁33,在間接融資中,資金供求雙方并不形成直接的債權和債務關系,而是分別與金融機構形成債權債務關系；（ ）34,各國中心銀行在進行宏觀經濟調控時,主要憑借的仍是行政手段；（ ）35,在資本充分性治理中,資產回報率（與資產的比值；（ ）ROA ）是一個重要的指標,它等于稅后凈利潤36,在倫敦外匯交易市場上,某日 1=US$1.5902-1.5893 ,現在A 貿易商欲從花旗銀行倫敦分行用英鎊購入 100 萬美元,應使用 的匯率；（ ）37,內生變量是指經濟體系中由純粹經濟因素所預備的變量,這些變

55、量通常不為政策左右,例如市場經濟中的價格,利率,匯率,稅率等等；（ ）38 ,貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財寶范疇內情愿以貨幣形式持有的數量；（ ）39,國際收支是一個流量的概念,當人們提到國際收支時應指明是哪一個時期的；（ ）40,當金融資產的收益率明顯高于存款利率時,人們往往更傾向于購買有價證券,因而會增加投資性貨幣需求；（ ）41,從價值規律的角度看貨幣是固定充當一般等價物的特別商品；（ ）42,在紙幣流通條件下,外匯匯率的波動幅度受到黃金輸送點的限制；（ ）43 ,股票行市和債券行市的理論依據均為收益資本化,因而二者的運算公式相同；（ ）（ ）直接標價法是用確定單位的本國貨幣為

56、標準,來運算應對如干單位的外國貨幣；45,臨時退出流通處于靜止狀態的貨幣,執行貯藏手段職能；（ 46 ,凱恩斯學派和貨幣學派對貨幣政策傳導機制理論分析的分歧在于傳導環節不同；（ ）47,金融工具就是金融資產；（ ）48,現金漏損率與存款派生倍數呈反比關系；（ ）49,經濟進展的商品化是貨幣化的前提與基礎,但商品化不愿定等于貨幣化；（ ）50,現實中的貨幣需求既包括了執行流通手段和支付手段職能的貨幣需求,也包括了執行價值貯藏手段51,臨時退出流通處于靜止狀態的貨幣,執行貯藏手段職能；（ ）52對貨幣政策目標而言,穩固物價與充分就業通常是一樣的；（ ）53在紙幣流通條件下,外匯匯率的波動幅度受到黃

57、金輸送點的限制；（ ）54復本位制是金銀復本位制的簡稱,是指以金和銀同時作為本位幣的貨幣制度；（ ）55在接受直接標價法情形下,本幣是一個固定不變的整數,匯率變動是以外幣數額的變化來表示的；（ ）56 現金漏損率與存款派生倍數呈正比關系,超額預備金與存款派生倍數呈反比關系；（ ）57紙幣之所以可以作為流通手段,是由于它本身具有價值；（ ）58從貨幣進展的歷史看,最早的貨幣形式是鑄幣；（ ）59借貸資本本質上是一種生息資本；（ ）60中國人民銀行在 1983 年之前是復合式中心銀行；（ ）61,在現代經濟條件下,貨幣供應的主體是非銀行金融機構；（ ）62,經濟進展的商品化是貨幣化的前提與基礎,但

58、商品化不愿定等于貨幣化；（ ）63,現實中的貨幣需求既包括了執行流通手段和支付手段職能的貨幣需求,也包括了執行價值貯藏手段職能的貨幣需求；（ ）64,依據凱恩斯主義理論,在“流淌性陷阱中” ,貨幣政策無效；（ ）65,紙幣之所以可以作為流通手段,是由于它本身具有價值；（ ）第 15 頁,共 102 頁66,銀行信用與商業信用是相互對立的,銀行信用進展起來以后,逐步取代商業信用,使后者的規模日益縮小；（ ）67,“金融二論”的核心觀點是全面推行金融自由化,取消政府對金融機構和金融市場的一切管制和干預；（ ） ）68,借貸資本本質上是一種生息資本；（ ）69,目前世界各國中心銀行以多元的中心銀行最

59、為流行；（）70,銀行資本作為負債與其他各種負債并無實質區分；（ 71,從貨幣進展的歷史看,最早的貨幣形式是金屬鑄幣；（ ）72對貨幣政策目標而言,經濟增長與充分就業通常是一樣的；（ 73 商品化是貨幣化的前提與基礎,商品經濟的進展必定相伴著貨幣化程度的提高；（ ）74經濟危機期間,金融市場上貨幣資本過剩,利率極低；（ ）75商業銀行策源的貨幣供應量是貨幣供應過程的主流部分；（ ）76 現金漏損率與存款派生倍數呈正比關系,超額預備金與存款派生倍數呈反比關系；（ ）77股票行市與債券行市的理論依據均為收益資本化,因而二者的運算公式相同；（ ）78直接融資與間接融資的區分在于是否涉及銀行存貸款業務

60、；（ ）79 當代金融創新在提高金融宏,微觀經濟效率的同時,也削減了金融業的系統風險；（ ）80通貨膨脹是與紙幣緊密聯系的貨幣現象；（ ）1,票據雖有本票,匯票,支票之分,但需要承兌的票據只有匯票一種；（）2,紙幣之所以能充當流通手段,是由于它本身就有價值；（）二,判定正確與錯誤 正確的打,錯誤的打；每道題 1 分,共 10 分；答對給分,答錯扣分,不答不給分1臨時退出流通處于靜止狀態的貨幣,執行貯藏手段職能； 2對貨幣政策目標而言,穩固物價與充分就業通常是一樣的； 3在紙幣流通條件下,外匯匯率的波動幅度受到黃金輸送點的限制； 4復本位制是金銀復本位制的簡稱,是指以金和銀同時作為本位幣的貨幣制