1、. 生產經營管理6.1. 經營場所選址公司地址將設在北京中關村高科技園區，除享受“三免兩減半”的稅收優惠政策外,其臨近眾多科研院所的地理位置優勢,給公司與科研單位的合作提供了便利。同時，該區域也是北京市高檔建筑物相對比較集中的區域，有利于公司開展業務。考慮到公司經營項目的特點以及初創期的資金實力，初步確定將租用150平方米的辦公場所和600平方米的生產廠房和倉庫。此外，中關村科技園區的廠房投資成本較為適中。房屋租賃費用為12-20元/平方米月，工業用水綜合價格5.6元/立方米。用電由北京城市電網供給，基本電價為0.63元/KWH。并且建有完善的國內國際長途電話服務和網絡通訊服務。科技園交通便利

2、，臨近北京地鐵13號線，而且有多條高速公路與北京市各區縣相連。同時科技園內設有多家大型物流中心，利于公司的原料采購和產品配送。6.2. 技術研發我公司提供的產品為建筑物提供長期自潔綜合解決方案，其中包含光觸媒溶膠涂層材料等多項先進技術。技術的領先是公司開拓市場和持續發展的源泉。因此，公司非常注重技術的進步，除在技術顧問的指導下進行研發外，我們還將建立信息反饋機制，要求銷售業務員、工程施工人員等在與客戶的接觸中，及時反饋市場的第一手資料，以最快的速度掌握客戶的需求。通過有市場針對性的研發，最大限度地縮短研發周期，迅速形成企業新的競爭力。公司將設立科研獎勵基金，對有重大技術貢獻的人員及時給予獎勵，

3、以激勵員工的科研積極性。6.3. 廠房面積及布置由于產品是一種溶膠性質的液體，化學性質穩定，生產條件要求不高，過程控制精密度高。生產對廠房要求清潔牢固、通風采光良好，對倉庫沒有特殊要求。考慮到原料和產品的特性，擬將廠房和倉庫合并，不另外租賃倉庫，以降低生產成本。生產布局圖：原材料倉庫產成品倉庫原材料倉庫產成品倉庫生產線控制室產品檢測中心半成品和原料攪拌和反應灌裝包裝車間原 料調配和反應過 濾入口出口6.4. 生產工藝和流程6.4.1. 主要生產流程光觸媒清潔劑的生產具有精確要求高、生產自動化的特點，生產線主要部件從國外進口。首先將制造光觸媒清潔劑所需的原料A和B按照一定比例混合形成原液，注入到

4、反應釜中加熱反映8小時成為基液。基液需要經過適當的過濾成為半成品。半成品根再據具體用途加入合適量的原料C并通過4到6小時的反應成為產成品，最后加工包裝即可。具體流程如下：6.4.2. 原料注入原料注入原液調配加熱反應半成品檢測過濾加熱反應原料注入加工包裝產品輸出主要生產設備設備名稱數量單價（元）總價（元）原料攪拌機150,00050,000原料注入機250,000100,000反應釜2100,000200,000過濾器1150,000150,000生產控制設備1400,000400,000包裝設備1150,000150,000辦公設備若干100,000100,000產品檢測設備1300,000

5、300,000其他設備若干100,000100,000總計1550,000生產人員安排設備人員設備人員原料注入機2生產控制設備2原料攪拌機1包裝設備2產品檢測設備1總計86.5. 原材料與產品物流6.5.1. 原料采購光觸媒清潔劑生產原料主要包括三種液態化工原料，此外還需要罐裝塑料桶和不干膠產品標簽。以上各種原料都可從市場上方便購得，而且來源充足。擬將原料運送外包給中關村科技園區的第三方物流。6.5.2. 產品包裝和儲運產品的出廠包裝擬采用白色高分子塑料桶罐裝，產品規格有5KG、10KG、20KG、50KG。包裝為突出公司形象，塑料桶上將用陽刻方法突出公司標志，并標明刻度，方便顧客使用。同時在

6、標簽上詳細說明產品特征、使用方法和操作規范，增加顧客對本公司產品的熟悉程度。光觸媒清潔劑是一種層金黃色的溶膠液體，化學成分穩定，可以在室溫條件下長期儲存，產品運輸儲存方面的難度較低。公司為集中于價值增值環節，降低企業的運營成本，決定利用中關村科技園區物流企業眾多的優勢，將產品配送外包給第三方物流企業。6.6. 光觸媒自潔工程項目設計建筑物光觸媒自潔工程不僅需要符合當地自然條件，還與建筑物具體用途和結構特性有關，需要根據居民住宅、商業建筑和體育館等公用設施的不同用途，在有效時間和自潔效果上滿足不同客戶的需求，同時保持原有建筑物的色彩風格不變。因此，公司的設計部門在做項目設計時，不僅要考慮建筑物的

7、物理特性，了解建筑物的用途，還要營造自然美觀的效果。這要求公司在組成設計隊伍時，應選擇具有生態學、建筑學、美學等全面知識的人員或人員組合，以確保設計方案的完善。6.7. 光觸媒自潔工程項目建設6.7建筑物物理特性及用途評估查建筑物物理特性及用途評估查項目驗收,決算項目總結,改進提高制定方案工程部工程部,總工材料研發部業主,工程部業主,專家監理部,業主,工程部工程部,總工簽訂工程合同6.7.2. 項目建設要求建設工期：根據項目工程量的大小、施工的復雜程度、不同的施工季節等因素的影響，項目建設工期將有不同的調整。以北京地區1000平方米玻璃幕墻夏季施工項目為例：3個施工人員應該在2至3小時內完成。

8、施工人員要求：擁有高空作業許可證、高空清潔證書，并經過我公司三個月的內部培訓；技術要求：噴槍與噴涂表面保持30-40CM的距離；噴量保持80-100平米/升；施工應選取在日照充足時段，以便光觸媒充分地進行反應；當天氣突然變化不利于施工效果或不利于高空作業安全時應立即停止施工；施工完后24小時內不能擦拭建筑外表的施工面。6.8. 質量控制體系公司將規范生產和施工的流程，積極推進ISO9001質量體系認證，使公司能充分滿足顧客要求的條件下，為顧客提供高質量的產品和服務，在市場調查、產品研發、產品生產、項目設計、建設和售后服務上保持穩定高效的品質，把企業內各部門的研制質量，維持質量和提高質量的活動構

9、成為一個有效的體系。質量體系的建立包括設計過程、建設過程、輔助過程、后期服務過程等四個過程的內容。6.8.1.設計過程質量管理的內容通過市場調查研究，根據用戶要求、當地氣候條件與企業經營目標，制定項目質量目標。組織有銷售、使用、研發、設計、工藝、制度和監理等部門參加的“三結合”審查和驗證，確定適合的設計方案。保證技術文件的質量，要求：正確、完整、統一、清晰。做好標準化的審查工作。督促遵守設計試制的工作程序。6.8.2. 建設過程的質量管理的內容組織質量檢驗工作。組織和促進文明施工。組織質量分析，掌握質量動態。組織施工工序的質量控制，建立管理點。6.8.3. 輔助過程質量管理的內容這里指的輔助過

10、程，是指為保證施工過程正常進行而提供各種物資技術條件的過程。它包括物資采購供應，設備維修，基質制造，倉庫保管，運輸服務等。輔助過程質量管理的基本任務是提供優質服務和良好的物質技術條件，以保證和提高產品質量。它主要內容有：做好物資采購供應（包括外協準備）的質量管理，保證采購質量，嚴格入庫物資的檢查驗收，按質，按量，按期地提供施工所需要的各種物資（包括原材料，輔助材料等）；組織好設備維修工作，保持設備良好的技術狀態；做好工具制造和供應的質量管理工作等。6.8.4. 使用過程質量管理的內容使用過程是考驗工程實際質量的過程，它是企業內部質量管理的繼續，也是全面質量管理的出發點和落腳點。這一過程質量管理

11、的基本任務是提高服務質量（包括售前服務和售后服務），保證工程的實際使用效果，不斷促使企業研究和改進工程質量。它主要的工作內容有：開展技術服務工作，處理工程質量問題；調查用戶的反饋意見和要求。7投資分析7.1 股本結構與規模公司注冊資本600萬元。股本結構與規模如下：股本結構與規模股權結構金額類型股份創業小組1,000,000現金入股17%專利持有人1,200,000技術入股20%風險投資資金3,800,000現金入股63%總計6,000,000100%股本結構中，“xx”創業小組4名成員每人出資25萬元，共計100萬元人民幣，占總股本的17%；專利持有人以技術入股，占總股本的20%；另外，我們

12、打算引入380萬元的風險投資，以分散風險，并為日后上市做準備。7.2. 資金來源與應用 公司成立初期共籌集資金480萬元。其中風險投資380萬元，xx公司投資100萬元，同時，為滿足初期公司對營運資金的需要，同時考慮到債務的財務杠桿作用，公司擬向銀行借取一年期短期借款100萬（利率5.58%銀行貸款利率取自中國人民銀行（銀行貸款利率取自中國人民銀行（）公布的利率表。 資金主要用于購建生產用固定資產（200萬元），以及支付生產中所需要的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等（280萬元）。7.3 投資收益與風險分析主要假設：公司致力于良好的供應商管理，以實現實時供應（Jus噸-In-

13、噸ime），同時可以節省倉儲費用，并降低材料價格變動和價值損毀的風險；租賃中關村高科技園區辦公室，付租金即可運營。投資分析年 份初期第1年第2年第3年第4年第5年固定資產投資-2,000,000.00流動資金-2,800,000.00現銷收入9,200,000.0017,880,000.0026,448,000.0044,102,400.0076,792,320.00成本支出8,156,900.0011,359,920.0016,020,776.0023,014,676.8035,455,240.96稅收600,000.00840,000.001,344,000.006,346,806.001

14、1,934,376.80營業現金凈流量443,100.005,680,080.009,083,224.0014,740,917.2029,402,702.24凈現金凈流量-4,800,000.00443,100.005,680,080.009,083,224.0014,740,917.2029,402,702.24NPV32,641,011.68IRR97.59%7. NPV=32,641,011.68 元 金融機構5年期存款利率為3.6（以2006年3月為例），以其作為無風險報酬率 存款利率取自中國人民銀行（）公布的利率表。理論上，國債利率是無風險報酬率的較好替代指標，但由于我國國債市場不太

15、完善，計算中我們多取同期商業銀行存款利率。，考慮資金的機會成本及投資的風險性，我們取風險溢價（risk premium）8.4%，即i取12%， 此時NPV32,641,011.68 存款利率取自中國人民銀行（）公布的利率表。理論上，國債利率是無風險報酬率的較好替代指標，但由于我國國債市場不太完善，計算中我們多取同期商業銀行存款利率。7.3.2 投資回收期 回收期是是指投資引起的現金流入累計到與投資額現金支出相等所需要的時間。 它代表收回投資所需要的年限，根據投資期內凈現金流量、初始投資額等數據計算，投資回收期為1年9個月，投資方案可行。計算過程如下：投資回收期計算表 現金流量 回收額未回收額

16、 原始投資 -4,800,000.00 現金流入第1年443,100.00 443,100.00 4,356,900.00 第2年5,680,080.00 4,356,900.00 - 回收期1.77 7.3.3 內含報酬率 根據投資現金流量表計算內含報酬率如下：NPV0 IRR97.59 內含報酬率達到97.59，遠大于資本成本率12%, 主要因為公司提供的產品技術含量高，有較大的市場競爭力，使得銷售利潤率高，而且預期5年內市場增長性很好。7.3.4 投資風險處置 對項目的風險有兩種處置方法：一種是風險調整貼現率法，我們通過EXEL工具可以對貼現率進行調整。我們可以看到，當貼現率為14%時調

17、整后的凈現值為30,088,887.34 元 ；當貼現率為15%時，調整后的凈現值為28,899,134.85 元（見下表）；可見，將貼現率進行風險調整后，凈現值仍然遠遠大于0，項目可行。 另一種風險處置的方法是調整現金流量法，在貼現率為12%的情況下，用約旦系數對每期凈現值調整后，凈現值為8,847,434.97 ，內含報酬率為55.88%。投資風險處置計算如下表：投資風險分析資金成本率15.0%年 份初期第1年第2年第3年第4年第5年固定資產投資 -2,000,000.00 流動資金 -2,800,000.00 現銷收入9,200,000.00 17,880,000.00 26,448,0

18、00.00 44,102,400.00 76,792,320.00 成本支出8,156,900.00 11,359,920.00 16,020,776.00 23,014,676.80 35,455,240.96 稅收600,000.00 840,000.00 1,344,000.00 6,346,806.00 11,934,376.80 營業現金凈流量443,100.00 5,680,080.00 9,083,224.00 14,740,917.20 29,402,702.24 凈現金流量-4,800,000.00443,100.00 5,680,080.00 9,083,224.00 14

19、,740,917.20 29,402,702.24 肯定當量系數1.000.85 0.60 0.50 0.40 0.30 肯定現金凈流量 -4,800,000.00 376,635.00 3,408,048.00 4,541,612.00 5,896,366.88 8,820,810.67 未調整NPV28,899,134.85 未調整IRR97.59%調整后NPV8,847,434.97 調整后IRR55.88%7.3.5 項目敏感性分析公司在銷售收入、經營成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對這兩者按提高10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析。計算凈現值和內含報酬率。（見下表）敏感性

20、分析資金成本率12.00%銷售收入變動百分比-10.00%成本變動百分比0.00%年 份初期第1年第2年第3年第4年第5年固定資產投資-2,000,000.00流動資金-2,800,000.00現銷收入8,280,000.0016,092,000.0023,803,200.0039,692,160.0069,113,088.00成本支出8,156,900.0011,359,920.0016,020,776.0023,014,676.8035,455,240.96稅收3,927,606.007,579,816.80營業現金凈流量123,100.004,732,080.007,782,424.00

21、12,749,877.2026,078,030.24凈現金凈流量-4,800,000.00123,100.004,732,080.007,782,424.0012,749,877.2026,078,030.24凈現值27,521,823.76內含報酬率86.91%公司對銷售收入的變動最為敏感，經營成本次之。在其他因素不變，公司銷售收入降低10%的情況下，內含報酬率為86.91%；在其他因素不變，公司成本提高10%的情況下，內含報酬率為95.27%，均大大高于無風險的貼現率12%。說明公司能承擔風險，項目極具可行性。7.3.6 盈虧平衡分析 盈虧臨界點，是指企業收入和成本相等的經營狀態，即邊際貢

22、獻等于固定成本時企業所處的既不盈利又不虧損的狀態。 盈虧臨界點銷售量6,421.46（升） 公司在第一年的盈虧臨界點銷售量為6,421.46升，說明公司在此銷售量下總收入與總成本相等，既沒有利潤，也不發生虧損。在此基礎上，增加銷售量，銷售收入超過總成本，公司就有利潤，反之，公司出現虧損。公司第一年的銷售量預計有12,000升7.3.7 投資回報 根據對未來幾年公司經營狀況的預測，公司能保持較高的利潤增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報。為此，公司第一年不分紅，第二年和第三年按凈利潤的20%分紅, 第三年和第四年為凈利潤的30%。8財務分析8.1 會計報表及附表預計資產負債表年 份第

23、1年第2年第3年第4年第5年貨幣資金4,187,300.007,446,420.0014,044,204.0022,108,191.0038,625,204.68應收賬款4,800,000.006,720,000.0010,752,000.0019,353,600.0034,836,480.00存貨126,000.00201,600.00362,880.00653,184.00783,820.80流動資產合計9,113,300.0014,368,020.0025,159,084.0042,114,975.0074,245,505.48固定資產2,000,000.002,000,000.002,

24、000,000.002,000,000.002,000,000.00累計折舊250,000.00500,000.00750,000.001,000,000.001,250,000.00固定資產凈值1,750,000.001,500,000.001,250,000.001,000,000.00750,000.00無形資產1,080,000.00960,000.00840,000.00720,000.00600,000.00資產總額11,943,300.0016,828,020.0027,249,084.0043,834,975.0075,595,505.48應付賬款577,800.00778,6

25、80.001,257,984.002,264,371.203,958,295.04短期借款1,000,000.00流動負債合計1,577,800.00778,680.001,257,984.002,264,371.203,958,295.04長期負債股本6,000,000.006,000,000.006,000,000.006,000,000.006,000,000.00未分配利潤4,365,500.0010,049,340.0019,991,100.0035,570,603.8065,637,210.44股東權益10,365,500.0016,049,340.0025,991,100.004

26、1,570,603.8071,637,210.44權益總額11,943,300.0016,828,020.0027,249,084.0043,834,975.0075,595,505.48預計利潤分配表年 份第1年第2年第3年第4年第5年主營業務收入12,000,000.0016,800,000.0026,880,000.0048,384,000.0087,091,200.00減：主營業務成本4,695,900.006,483,200.0010,118,800.0016,922,760.0029,285,728.00營業稅金及附加600,000.00840,000.001,344,000.00

27、2,419,200.004,354,560.00主營業務利潤6,704,100.009,476,800.0015,417,200.0029,042,040.0053,450,912.00加：其他業務利潤1,200,000.001,800,000.002,160,000.002,592,000.003,110,400.00減：銷售費用1,750,000.002,160,000.002,340,000.002,440,000.002,640,000.00管理費用1,732,800.002,012,000.002,810,000.003,010,000.003,389,200.00財務費用55,80

28、0.00利潤總額4,365,500.007,104,800.0012,427,200.0026,184,040.0050,532,112.00減：所得稅3,927,606.007,579,816.80稅后凈收益4,365,500.007,104,800.0012,427,200.0022,256,434.0042,952,295.20加：上期未分配利潤4,365,500.0010,049,340.0019,991,100.0035,570,603.80可供分配的利潤4,365,500.0011,470,300.0022,476,540.0042,247,534.0078,522,899.00分

29、配股利1,420,960.002,485,440.006,676,930.2012,885,688.56未分配利潤4,365,500.0010,049,340.0019,991,100.0035,570,603.8065,637,210.44注：公司享受國家“三免三減半”的企業所得稅優惠政策。8.2 會計報表分析重要報表數據提示： 五年銷售收入：12,000,000.00; 16,800,000.00; 26,880,000.00; 48,384,000.00; 87,091,200.00 五年凈利潤：4,365,500.00; 7,104,800.00; 12,427,200.00; 22,

30、256,434.00; 42,952,295.20 8.2.1 比率及趨勢分析財務比率分析年 份第1年第2年第3年第4年第5年均值銷售毛利率55.87%56.41%57.36%60.02%61.37%58.79%銷售利潤率36.38%42.29%46.23%46.00%49.32%45.96%資產報酬率36.55%49.39%56.39%62.62%71.93%60.08%凈資產收益率42.12%53.79%59.12%65.88%75.88%63.67%資產周轉率1.00 1.17 1.22 1.36 1.46 1.30 從上表可以看出，公司的獲利能力比較高，資產收益率增長較快，主要是因為公

31、司產品的高科技含量使得其附加值很高，能夠給企業帶來豐厚的利潤。第四年，銷售利潤率有所降低，這主要是因為從第四年起，公司開始繳納企業所得稅，使得凈利潤變少。8.2.2 預計銷售趨勢分析 從銷售趨勢圖上可以看到，公司前五年銷售收入保持比較高的增長速度，主營業務利潤也隨之逐年增加。8.2.3 風險假定與分析由于在財務預測中，沒有考慮彈性分析，當價格定在1000元/升（含稅），即10元/m2的基礎上時，變動成本占收入的31.5%，銷售利潤較高。現假設經濟利潤較高，使得競爭者紛紛加入，爭奪市場份額，公司不得已調低價格，從而對銷售利潤就會造成比較大的影響。我們使用EXEL工具進行彈性分析，具體單價、銷量、

32、成本的彈性分析如下：盈虧平衡點分析基本數據區因 素原 值變動百分比單價 1,000.00 0.00 單位變動成本 315.00 0.00 銷售量 12,000.00 0.00 固定成本 4,398,700.00 0.00 利潤3,821,300.00 預計利潤利潤增減額預計保本點3,821,300.00 0.00 6,421.46 我們通過EXEL的單變量求解工具，計算出下面表格:風險假定與分析第1年第2年第3年第4年第5年價格（元）實際數 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 臨界值 681.56 634.24 568.04 462.40

33、405.49 銷量（平方米）實際數 12,000.00 16,800.00 26,880.00 48,384.00 87,091.20 臨界值 6,421.46 7,829.49 9,929.34 10,411.39 11,505.40 變動成本實際數 315.00 315.00 315.00 315.00 315.00 臨界值 633.44 680.76 746.96 852.60 909.51 固定成本實際數 4,398,700.00 5,363,200.00 6,801,600.00 7,131,800.00 7,881,200.00 臨界值 8,220,000.00 11,508,00

34、0.00 18,412,800.00 33,143,040.00 59,657,472.00 將各因素實際數與臨界值相比，銷售量每年變化到如表數據的臨界點可以保本，達到盈虧平衡。最低售價為681.56元左右；銷售量和固定成本允許有較大幅度的變化。因此，公司在各方面能承擔一定的風險。 財務預算詳見附件四。9. 管理體系9.1. 公司性質：有限責任公司9.2. 組織形式 公司初期擬采取直線職能制的組織形式，如下圖所示：董事會董事會總經理營銷副總經理財務副總經理總工程師行政副總經理市場部業務部財務部技術開發部 工程部 生產部公司辦公室人力資源部監理部9.3. 部門職責董事會董事會是公司股東會的執行機

35、構，由7人組成。董事會成員將包括風險投資商派出的代表、技術擁有者、“綠奧”創業小組成員的代表等。董事會設董事長1人，副董事長1人，董事長為公司的法定代表人。董事會負責執行股東會的決議，決定公司的經營計劃和投資方案，并決定總經理的人選。總經理公司總經理由董事會聘任，負責公司的日常經營管理工作，組織實施公司年度經營計劃和投資方案，制定公司基本管理制度，提請聘任或解聘公司副總經理及部門經理。總經理應德才兼備，既具有創新精神，又具有協調能力。若其不能勝任此工作，董事會有權將其解聘。監理部監理部負責整個工程過程的監理工作，由于此部門的工作關系到工程質量，客戶的滿意度，因此直屬公司總經理管轄。市場部市場部

36、主要負責市場調研、市場開拓、搜集反饋意見等。市場部應制定可行的營銷策略，管理各地區的合作伙伴。另外，市場部還應積極開展公關活動，與基層政府部門，房地產開發商及各媒體建立良好的關系。業務部業務部主要負責具體的業務開展，按照北京地區的具體情況，拓展市場業務，簽訂業務合同；與客戶保持聯系，做好客戶管理工作。同時，負責施工結束后的客戶服務工作，為客戶提供技術咨詢。財務部財務部負責公司的賬務處理，編制報表，納稅申報，定期向總經理提交財務報告，分析財務狀況并提出建議。技術開發部技術開發部負責不斷提高改進施工工法，以適應不同用戶的需要。研究開發新的產品，使公司在技術上始終保持領先的優勢。工程部工程部主要負責根據業務部與客戶簽訂的合同要求，制定施工方案計劃，組織施工人員進駐客戶現場，高質高效地完成施工任務。公司辦公室公司辦公室主要負責制定公司行政管理制度；協助公司領導及各職能部門處理日常工作；協調各部門之間的關系。人力資源部人力資源