1、國際信貸- PAGE 47 -國際信貸與投投資參考答答案第一章 國際際信貸概述單項選擇題：1（1） 2（22） 3（44） 4（11） 5（2） 6（33） 7.（33）多項選擇題：1（1）（22）（3）（44）（5）2（3）（44）3（1）（22）（3）（44）4（1）（22）（3）（44）5（1）（33）6.（3）（44）7（1）（22）（3）（44）（5）8.（1）（22）（3）（44）9.（1）（22）三、 填空題：1. 償還、 付息2. 兩國國之間有著良良好的政治外外交關(guān)系3 調(diào)整法定定準備金率、再再貼現(xiàn)、公開開市場業(yè)務(wù)4. 國際信信貸中使用的的貨幣 自由的可兌換換貨幣 主體、客體、

2、信信貸條件 正四、判斷題： 僅有自然然人。 非居民 外商投資企企業(yè)五、名詞解釋：1信貸：屬經(jīng)經(jīng)濟上的一種種借貸行為，是是以償還和付付息為條件所所進行的價值值單方面讓渡渡。2國際信貸：是一國銀行行、其它金融融機構(gòu)、政府府、公司企業(yè)業(yè)及國際金融融機構(gòu)在國際際金融市場上上向另一國的的銀行、其它它金融機構(gòu)、政政府、公司企企業(yè)及國際機機構(gòu)提供的貸貸款。3歐洲貨幣市市場：是指一一國境外從事事該國貨幣借借貸的市場，又又稱境外借貸貸市場。4 石油美元元: 指石油油輸出國由于于提高了石油油價格而增加加的石油入，在在扣除了進口口商品、勞務(wù)務(wù)和本國經(jīng)濟濟投資的支出出之后所剩余余的資金，因因為它是以美美元計價、結(jié)結(jié)算

3、的，故稱稱石油美元。 5 國際信貸貸的管制：是是一國政府為為平衡國際收收支、貫徹執(zhí)執(zhí)行貨幣政策策以及審慎管管理銀行的目目的，授權(quán)本本國的中央銀銀行對國際信信貸的主體、客客體、信貸條條件所實行的的法律性的、行行政性的限制制措施。 6商業(yè)信用：商品的出售售者以延期付付款的方式向向商品的購買買者所提供的的信用。六、簡答題：1、 商業(yè)信用用是指商品的的出售者以延延期付款的方方式向商品的的購買者所提提供的信用。利：沒有銀行介介入其中，信信用關(guān)系直接接產(chǎn)生于買賣賣雙方，比較較靈活、方便便、及時；弊：規(guī)模有限、提提供的方向有有限制2信貸屬經(jīng)濟濟上的一種借借貸行為，是是以償還和付付息為條件所所進行的價值值單方

4、面讓渡渡。特點： （1）有有借有還，到到期償還； （2）借款人要要付出借用貨貨幣或商品的的代價利息。 3國際金融市市場與國內(nèi)金金融市場的主主要區(qū)別：（1）活動范圍圍不同 （2）當(dāng)事人不不同 （3）使用貨幣幣不同 （4） 管制不不同 4、國際信貸的的管制是一國國政府為平衡衡國際收支、貫貫徹執(zhí)行貨幣幣政策以及審審慎管理銀行行的目的，授授權(quán)本國的中中央銀行對國國際信貸的主主體、客體、信信貸條件所實實行的法律性性的、行政性性的限制措施施。 目的：平衡衡國際收支、貫貫徹執(zhí)行貨幣幣政策、審慎慎管理銀行 5、最低準備金金的要求：借款人應(yīng)將借款款的一定比例例無息存入中中央銀行；借款人應(yīng)將借款款的一定比例例無息

5、存入其其它銀行；借款人應(yīng)將借款款的一定比例例有息強制性性地存入中央央銀行或其它它指定銀行；目的：增大借款款人籌資成本本、減少借款款使用率，進進而限制外國國對內(nèi)貸款規(guī)規(guī)模。七、論述題：1、（1）貨幣幣所在國的通通貨膨脹率；（2）貨幣政策策（3）匯率政策策（4）國際協(xié)議議（5）國際默契契2、（1）國際際銀行信貸（2）對外貿(mào)易易短期信貸（3）出口信貸貸（4）國際抵押押貸款（5）項目貸款款（6）國際債券券第二章 國際際銀行信貸一、單項選擇題題：1（4） 2（33） 33（1） 4（33） 5（2）6（1） 7.（22） 8、（2） 9（1） 10（3）二、多項選擇題題：1（3）（44）2（1）（22）

6、（3）（44）3（1）（22）（3）（44）4（2）（33）（4）5（1）（22）（3）（44）6. （2）（44）7（1）（33）（4）8.（1）（22）（3）（44）三、 填空題：1. 軟、硬2. 存、放放款利差低3高、低4比例平等條條款5完全確定的的債務(wù)62、5 四、判斷題： 1、2、 重3、 不是是4、5、6. 不不一定五、名詞解釋：跨國銀行：是指指超越本國國國境，跨國經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的銀銀行。國際銀行信貸：指一國獨家家銀行及一國國多家銀行或或多國多家銀銀行組成的貸貸款銀團，在在國際金融市市場上向另一一國借款人所所提供的不限限定用途的貨貨幣貸款。直接銀團貸款：是指銀團內(nèi)內(nèi)各個貸款銀銀行分別直

7、接接向借款人貸貸款，貸款工工作由各貸款款銀行在貸款款協(xié)議中指定定代理行統(tǒng)一一管理。間接銀團貸款：是指由牽頭頭銀行向借款款人貸款，然然后由牽頭銀銀行將參加貸貸款權(quán)分別轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)售給其它銀銀行，即參加加貸款的銀行行，貸款工作作由牽頭銀行行負責(zé)。義務(wù)承擔(dān)書：經(jīng)經(jīng)理人與借款款人初步接觸觸后交給借款款人的一項具具有要約性的的文件，表明明經(jīng)理人愿意意承擔(dān)為借款款人組織銀團團貸款的義務(wù)務(wù)。情況備忘錄：全全面介紹借款款人情況及有有關(guān)信貸條件件，由借款人人發(fā)給可能參參加貸款的銀銀行的一份重重要的法律文文件。承擔(dān)費：是指貸貸款銀行或銀銀團已按借貸貸雙方簽訂的的貸款協(xié)議為為借款人籌措措了資金，而而借款人在規(guī)規(guī)定的用款期期

8、內(nèi)未按時支支用貸款，因因而應(yīng)向貸款款銀行或銀團團支付的一種種費用。 寬限期 ：特指指貸款還本的的寬限期，在在寬限期內(nèi)借借款人不必償償還本金，只只需按實際支支用的貸款額額度支付相應(yīng)應(yīng)的利息。 六、簡答題：1、（1）國際際銀行信貸一一般在貸款使使用上不加限限制，由借款款人自主決定定，較為自由由；際銀行信貸的資資金供應(yīng)充分分，借取方便便，歷年貸款款規(guī)模增長迅迅速，每筆貸貸款金額較大大；其它國際信貸方方式相比，國國際銀行信貸貸的某些信貸貸條件對借款款人較為不利利，如利率，期期限等。2、代理行的主主要職責(zé)：（1）充當(dāng)發(fā)放放貸款銀行與與借款人的中中間渠道發(fā)放與歸還貸款款的中間人貸款銀行發(fā)放的的貸款首先集集

9、中到代理行行，若此時遇遇代理行破產(chǎn)產(chǎn)、倒閉，貸貸款銀行向借借款人提供貸貸款的責(zé)任并并未解除；若若是借款人償償還貸款的本本金、利息集集中到代理行行，而代理行行尚未向貸款款銀行解付時時遇代理行破破產(chǎn)、倒閉，則則借款人向貸貸款銀行償還還貸款的責(zé)任任已經(jīng)解除。證實貸款的先決決條件具備，使使貸款協(xié)議開開始生效；對借款人的財務(wù)務(wù)狀況進行監(jiān)監(jiān)督；處理并決定借款款人的違約事事件。3、經(jīng)理人的職職責(zé)： （11）物色銀行行組織銀團 （22）協(xié)助借款款人編制情況況備忘錄 （33）協(xié)助律師師草擬貸款協(xié)協(xié)議及有關(guān)的的法律文件 （44）向貸款銀銀行披露借款款人的基本事事實4、貸款的償還還方式有三種種：（1）到期一次次償還

10、；（2）逐年分次次等額償還；（3）分次等額額或不等額償償還。5、貸款提前償償還的三種特特殊情況：（1）貸款貨幣幣匯率開始上上漲，并有進進一步上漲的的趨勢；（2）貸款采用用浮動利率，而而市場利率開開始上漲，并并有進一步上上漲的趨勢； （3）貸款款采用固定利利率，而市場場利率開始下下降，并有進進一步下降的的趨勢。6、借款人對其其承擔(dān)借款義義務(wù)的合法權(quán)權(quán)限、財務(wù)狀狀況和商務(wù)狀狀況如實作出出說明，并且且向貸款人保保證其所作出出的說明是真真實無誤的。7、先兆性的違違約事件是指指貸款人發(fā)現(xiàn)現(xiàn)借款人有違違約的征兆、苗苗頭時就視之之為先兆性的的違約，實際際上是對貸款款銀行的一種種早期警報，使使貸款銀行及及時采

11、取一些些有利的補救救措施以維護護自己的利益益。 七、論述題：試述間接銀團貸貸款中借款人人、牽頭銀行行和參加貸款款銀行三者間間的關(guān)系。a.牽頭銀行與與借款人的關(guān)關(guān)系二者是債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系若借款人在執(zhí)行行貸款協(xié)議時時違約，牽頭頭銀行有權(quán)扣扣除借款人在在牽頭銀行帳帳戶上的資金金，但參加貸貸款的銀行則則沒有權(quán)利。b.參加貸款銀銀行與牽頭銀銀行的關(guān)系牽頭銀行不對借借款人的到期期還款進行擔(dān)擔(dān)保；牽頭銀行對借款款人提供的信信息及借款人人本身信息的的真實性不進進行擔(dān)保；牽頭銀行把借款款人償還貸款款的本金另立立帳戶，收益益人是參加貸貸款的銀行。c.參加貸款的的銀行與借款款人的關(guān)系(1)兩者無直直接關(guān)系，管管理工作

12、由牽牽頭銀行負責(zé)責(zé)；(2)參加貸款款的銀行的有有些行為、活活動要受到牽牽頭銀行與借借款人簽定的的貸款協(xié)議的的約束、影響響。試述借貸貨幣的的選擇原則。（1）借貸貨幣幣的選擇方案案：1、采用借款國國貨幣2、采用貸款國國貨幣3、采用第三國國貨幣4、采用某種官官方復(fù)合貨幣幣（2）借款人選選擇借貸貨幣幣應(yīng)考慮的因因素1、借款人需要要什么貨幣？2、還款來源是是什么貨幣？3、借貸貨幣的的利率水平如如何？4、借貸貨幣的的匯率趨勢如如何？5、貸款人自身身能貸出什么么貨幣？（3）從匯率角角度考慮，“借軟貸硬”。軟幣：幣值疲軟軟，匯率呈下下跌趨勢的貨貨幣；硬幣：幣值堅挺挺，匯率呈上上升趨勢的貨貨幣；（4）由于借貸貸

13、雙方當(dāng)事人人的利益是矛矛盾的，為協(xié)協(xié)調(diào)雙方當(dāng)事事人的利益，可可將匯率和利利率結(jié)合起來來考慮，即“軟幣貸款利利率高，硬幣幣貸款利率低低”（五）雙方爭執(zhí)執(zhí)不下時，可可將一筆貸款款一分為二。（六）國際經(jīng)濟濟貿(mào)易往來中中的一些習(xí)慣慣做法對借貸貸貨幣的選擇擇起著限制作作用。八、計算題：1、解： 1、 （700001000025000）0.25%68/3660=1.6528萬萬2、 （3500012000）0.25%56/3660=0.8944萬萬 3、 （230008000）0.2529/3660=0.3021萬萬 承承擔(dān)費合計 1223 2.84993萬 2、解：從匯率角度考考慮：選B 結(jié)合利率考考慮

14、，四年后后本利和： A：S = PP(1+RDD) = 100萬（1144）=1116萬 B: S= P(1+RRD) =4400萬（11124）=5992萬 按A:BB = 1:5折算，5592萬/55 = 1118.4萬 118.4萬1116萬2.4萬 借入AA比借入B可可減輕債務(wù)負負擔(dān)2.4萬萬，故結(jié)合利利率考慮應(yīng)選選擇A幣有利利。第三章 對外外貿(mào)易信貸一、單項選擇題題：1（3） 2（2） 3（4） 4（2） 5（1）二、多項選擇題題：1 （1）（22）（4）2 （1）（33）（4）3 （1）（22）（4）4 （1）（22）5 （3）（44）6. （1）（22）7 （2）（44）8. （

15、1）（22）（3）（44） 三、 填空題：1. 商業(yè)信用用形式 銀銀行信用形式式2. 對出口商商的信貸 對進口商的的信貸3廣泛的 綜合的4預(yù)支貨款5手續(xù)費 利息6公開的保理理業(yè)務(wù) 非非公開保理業(yè)業(yè)務(wù)四、判斷題：1、 不可可以2、 預(yù)支支的3、 進口口商4、5、6、7、 不是是五、名詞解釋：出口押匯：出口口商發(fā)貨后由由出口地銀行行買進出口商商提交的包括括匯票及貨運運單據(jù)在內(nèi)的的全套出口單單據(jù)，將匯票票票款扣除從從議付日到收收款日的利息息和手續(xù)費后后付給出口商商，這一過程程就叫出口押押匯，又叫議議付。打包放款：出口口地銀行接受受出口商提交交的國外銀行行開來的信用用證為抵押而而向出口商發(fā)發(fā)放的融資貸

16、貸款。保付代理：簡稱稱保理，指出出口商以商業(yè)業(yè)信用形式出出售商品，在在貨物裝船后后立即將發(fā)票票、匯票、提提單等有關(guān)單單據(jù)賣斷給保保理公司，收收進全部或部部分貨款從而而取得資金融融通的業(yè)務(wù)。六、簡答題：保理業(yè)務(wù)指出口口商以商業(yè)信信用形式出售售商品，在貨貨物裝船后立立即將發(fā)票、匯匯票、提單等等有關(guān)單據(jù)賣斷給給保理公司，收收進全部或部部分貨款從而而取得資金融融通的業(yè)務(wù)。特點：（1）保理公司司與出口商在在形式上是票票據(jù)買賣、債債權(quán)承購與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，而而不是一種借借貸關(guān)系；（2）保理業(yè)務(wù)務(wù)是一種賣斷斷業(yè)務(wù)，保理理公司承擔(dān)信信貸風(fēng)險；（3）保理業(yè)務(wù)務(wù)是一種廣泛泛的、綜合的的服務(wù)業(yè)務(wù)；（4）保理業(yè)務(wù)務(wù)是一種

17、預(yù)支支貨款的即期期資金融通。區(qū)別：向出口商提供資資金的基礎(chǔ)不不同；考察資信的重點點不同；業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。第四章 出口口信貸一、單項選擇題題：1（2） 2（1） 3（4） 4（2） 5（2）6（3） 7. （4） 88、（3） 99（3） 10（22）二、多項選擇題題：1 （3）（44）2 （1）（22）3 （2）（44）4 （1）（44）5 （1）（22）（4）6. （3）（44） 三、 填空題：1. 對外貿(mào)易易短期信貸 對外貿(mào)易易中長期信貸貸2. 出口信信貸3支持和擴大大出口國大型型成套設(shè)備的的出口4出口國財政政5國家財政6出口國7、半年 五五、六年8、貸款優(yōu)惠程程度9、促進大額交交易的完成四

18、、判斷題： 1、2、3、 低于于4、 買方方信貸較賣方方信貸5、 買方方信貸比賣方方信貸更為有有利6、7、 不能能8、9、 出口口商10、 不需需要11、12、13、 非非全額信貸五、名詞解釋：出口信貸：出口口國為支持和和擴大本國大大型成套設(shè)備備的出口，加加強國際競爭爭能力，以對對本國的出口口給與利息貼貼補并提供信信貸擔(dān)保的辦辦法，鼓勵本本國銀行對本本國出口商或或外國進口商商及進口商所所在地銀行提提供利率較低低的貸款，以以解決本國出出口商資金周周轉(zhuǎn)困難，或或滿足外國進進口商對本國國出口商支付付貨款需要的的一種融資方方式，是國家家壟斷資本主主義爭奪銷售售市場的一種種手段。賣方信貸：在大大型機器裝

19、備備及成套設(shè)備備貿(mào)易中，為為便于出口商商以延期付款款方式出售設(shè)設(shè)備，出口地地銀行給予出出口商的一種種貸款。買方信貸：在大大型機器裝備備及成套設(shè)備備貿(mào)易中，由由出口商所在在地銀行貸款款給國外進口口商或進口商商所在地銀行行，以給予進進口商融資便便利，并擴大大本國設(shè)備的的出口，這種種貸款就是買買方信貸。福費廷：也稱賣賣斷，是指在在延期付款的的大型設(shè)備貿(mào)貿(mào)易中，出口口商把經(jīng)過進進口商承兌的的，期限在半半年以上到五五、六年的遠遠期匯票或本本票，無追索索權(quán)（Witthout Recoourse）的的售予出口商商所在地銀行行或大的金融融公司，提前前取得現(xiàn)款的的一種融資方方式?；旌腺J款：為滿滿足同一設(shè)備備項目

20、融通資資金的需要，賣賣方信貸或買買方信貸與政政府貸款或贈贈款混合貸放放的方式就是是混合貸款。贈與成分：是根根據(jù)貸款的利利率、償還期期限、每年償償還次數(shù)、寬寬限期等數(shù)據(jù)據(jù)，計算出衡衡量貸款優(yōu)惠惠程度的綜合合性指標，即即按貸款的面面值贈與因素素所占百分比比。當(dāng)?shù)刭M用：指出出口商為完成成設(shè)備的出口口而在當(dāng)?shù)匾徺I的零星星機器設(shè)備和和必要勞務(wù)的的支出（運輸輸、包裝，尤尤為保險），進進口商為完成成機器設(shè)備的的進口而必須須要購買的輔輔助設(shè)備和必必要勞務(wù)的支支出六、簡答題：1、（1）出口口信貸的利率率低于相同條條件資金貸放放的市場利率率，利差由國國家補貼； （2）出口口信貸的發(fā)放放與信貸保險險相結(jié)合； （

21、3）國家家成立專門發(fā)發(fā)放出口信貸貸的機構(gòu)，制制定政策、管管理與分配國國際信貸資金金，特別是中中長期信貸資資金。2、利：（1）集中國際際閑散資金，解解決進出口商商資金短缺，促促進成交，發(fā)發(fā)展外貿(mào)；（2）促進了發(fā)發(fā)達國家的資資本輸出與商商品輸出；（3）加速資金金周轉(zhuǎn)，減少少流通費用；（4）有利于進進出口商所在在國家的資源源配置與國民民經(jīng)濟的發(fā)展展。弊：（1）加重出口口國的財政負負擔(dān)；（2）出口信貸貸與進口設(shè)備備相結(jié)合，不不利于進口商商進行價格競競爭以降低進進口成本；（3）使用不當(dāng)當(dāng)會加重債務(wù)務(wù)負擔(dān)。區(qū)別：（1）保理業(yè)務(wù)務(wù)一般在中小小企業(yè)之間進進行，成交的的是一般性的的進出口商品品，交易金額額不大，

22、付款款期限在1年年以下；而福福費廷業(yè)務(wù)多多在較大的企企業(yè)之間進行行，成交的是是大型成套設(shè)設(shè)備，交易金金額大，付款款期限長；（2）保理業(yè)務(wù)務(wù)不需進口商商所在地銀行行對匯票的支支付進行擔(dān)保保，而福費廷廷業(yè)務(wù)則必須須履行該項手手續(xù)；（3）保理業(yè)業(yè)務(wù)中出口商商不需事先與與進口商協(xié)商商，而福費廷廷業(yè)務(wù)則需進進出口雙方事事先協(xié)商一致致；（4）保理業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)容綜合，而而福費廷業(yè)務(wù)務(wù)內(nèi)容較為單單一。4、區(qū)別：（1）票據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)中，若票據(jù)據(jù)到期遭到拒拒付，銀行對對出票人能夠夠行使追索權(quán)權(quán)，要求出票票人付款；而而福費廷業(yè)務(wù)務(wù)由于是一種種賣斷行為，銀銀行不能對出出票人行使追追索權(quán)。因此此，通過這種種賣斷行為，出出口商將

23、票據(jù)據(jù)拒付的風(fēng)險險完全轉(zhuǎn)嫁給給了貼現(xiàn)銀行行。（2）貼現(xiàn)的票票據(jù)一般為國國內(nèi)和國際貿(mào)貿(mào)易往來中票票據(jù)，而福費費廷業(yè)務(wù)中的的票據(jù)則主要要是同設(shè)備進進出口相關(guān)的的票據(jù)（3）貼現(xiàn)的票票據(jù)，有的國國家規(guī)定必須須具備3個人人的背書（EEndorssementt）,一般不不需銀行擔(dān)保保；而福費廷廷業(yè)務(wù)中的票票據(jù)，則需有有第一流銀行行的擔(dān)保；（4）辦理貼現(xiàn)現(xiàn)的手續(xù)比較較簡單，而福福費廷業(yè)務(wù)則則比較復(fù)雜。5、混合貸款的的特點：（1）政府出資資部分必須占占到一定比例例，3050；（2）貸款條件件比商業(yè)銀行行優(yōu)惠；（3）手續(xù)更為為復(fù)雜。6、買方信貸的的貸款原則：（1）接受買方方信貸的進口口商只能以其其所得貸款向向發(fā)

24、放買方信信貸國家的出出口商、出口口制造商或在在該國注冊的的外國出口公公司進行支付付，不能用于于第三國；（2）進口商商利用買方信信貸只限于進進口資本類貨貨物（Cappital Goodss），如單機機、成套設(shè)備備及有關(guān)技術(shù)術(shù)、勞務(wù)等，一一般不能以貸貸款進口原材材料、消費品品；（3）提供買方方信貸國家出出口的資本貨貨物限于是該該國制造的，如如該資本貨物物的部件系由由多國產(chǎn)品組組裝，則本國國部件應(yīng)占到到50以上上；（4）貸款只提提供貿(mào)易合同同中貨款金額額的85，其其余15要要以定金的形形式支付現(xiàn)匯匯；（5）貸款一般般分期償還，通通常每半年還還本付息一次次。7、兩種形式：（1）對同一一項目的融資資，同

25、時分別別提供一定比比例的政府貸貸款和一定比比例的買方信信貸或賣方信信貸；如意大大利和法國提提供的混合貸貸款，其中政政府貸款部分分占52，買買方信貸部分分占48,分別簽署協(xié)協(xié)議；（2）對同一項項目的融資，將將一定比例的的政府貸款（或或贈款）和一一定比例的買買方信貸或賣賣方信貸混合合在一起，然然后根據(jù)贈與與成分的比例例計算出一個個混合利率。英英國和瑞典就就采用這種方方式，只簽署署一個貸款協(xié)協(xié)議，其中利利率、費率和和貸款期限都都是統(tǒng)一的。七、論述題：以買方信貸為例例：（一）買方信貸貸的貸款原則則：（1）接受買方方信貸的進口口商只能以其其所得貸款向向發(fā)放買方信信貸國家的出出口商、出口口制造商或在在該國

26、注冊的的外國出口公公司進行支付付，不能用于于第三國；（2）進口商商利用買方信信貸只限于進進口資本類貨貨物（Cappital Goodss），如單機機、成套設(shè)備備及有關(guān)技術(shù)術(shù)、勞務(wù)等，一一般不能以貸貸款進口原材材料、消費品品；（3）提供買方方信貸國家出出口的資本貨貨物限于是該該國制造的，如如該資本貨物物的部件系由由多國產(chǎn)品組組裝，則本國國部件應(yīng)占到到50以上上；（4）貸款只提提供貿(mào)易合同同中貨款金額額的85，其其余15要要以定金的形形式支付現(xiàn)匯匯；（5）貸款一般般分期償還，通通常每半年還還本付息一次次。（二）買方信貸貸的貸款條件件1、使用貨幣（1）使用貸款款國貨幣：如如日本、澳大大利亞（2）貸款

27、國貨貨幣與美元共共用，不同貨貨幣不同利率率：如法國、意意大利、英國國、加拿大（3）使用美美元或貸款國國貨幣：如瑞瑞典2、現(xiàn)金支付 進口口商在使用買買方信貸時，必必須自籌相當(dāng)當(dāng)于設(shè)備價款款15的現(xiàn)現(xiàn)金，以定金金的形式付給給出口商。3、貸款金額的的起點進口商商利用買方信信貸購買資本本類貨物都規(guī)規(guī)定有最低起起點，若購買買的資本貨物物達不到規(guī)定定的起點，則則不能使用買買方信貸。各各國對起點的的規(guī)定不盡相相同，總體都都偏大。目的的：促進大額額交易的完成成4、還款起算算點正式的還款日期期在還款起算算點后的6個個月開始，根根據(jù)購買設(shè)備備的不同，有有三種情況：（1）單機： a.如為單單純的車床、機機械、車頭等

28、等，由買方擁擁有單機之日日為起點，66個月后開始始償還； b.如單機機是分批到貨貨，則按分批批到貨的平均均日來計算起起算點；（2）成套設(shè)備備： a.出口商商不負責(zé)組裝裝，以買方擁擁有全部設(shè)備備之日起，66個月后開始始償還； b.出口商商負責(zé)組裝，以以組裝完畢初初步試調(diào)之后后證明整個成成套設(shè)備運轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)正常之日起起算；（3）勞務(wù)：按合同執(zhí)行行完畢后6個個月開始償還還。5、最長還款期期限分為三個個檔次： （1）高收入國國家最長還款款期為5年：如美國；（2）中等收入入國家為8.5年，如巴巴西；（3）低收入國國家為10年年，如中國。6、本金及利息息的償還（1）本金應(yīng)按按等分的還款款方式，每隔隔6個月償還還

29、一次，每次次償還的金額額相等，第一一次償還本金金不得遲于起起點后的6個個月 ；（2）還款期內(nèi)內(nèi)利息不打入入本金重復(fù)計計息，同樣每每6個月付息息一次，首次次付息日不遲遲于起點后的的6個月；7、最低利率商業(yè)參考考利率商業(yè)參考利率率是OECDD各自成員國國的政府債券券收益率加1100基本點點構(gòu)成，每月月15日調(diào)整整一次，一年年調(diào)整12次次。政府債券券收益率可從從下列兩項中中任選其一： 還還款期小于等等于5年，按按3年期政府府債券收益率率計算；還款期在58.5年，按按5年期政府府債券收益率率計算；還款期大于8.5年，按77年期政府債債券收益率計計算； 對對所有還款期期均按5年期期政府債券收收益率計算8

30、、當(dāng)?shù)刭M用指出口商為完完成設(shè)備的出出口而在當(dāng)?shù)氐匾徺I的零零星機器設(shè)備備和必要勞務(wù)務(wù)的支出（運運輸、包裝，尤尤為保險），進進口商為完成成機器設(shè)備的的進口而必須須要購買的輔輔助設(shè)備和必必要勞務(wù)的支支出，可以申申請當(dāng)?shù)刭M用用，費用額不不超過貨款金金額的15%。2、買方信貸的的優(yōu)點與不足足 優(yōu)點（1）對出口方方有利：a采用買方信信貸，由出口口地銀行向進進口地銀行提提供貸款，雙雙方商定具體體的信貸條件件，而進出口口雙方就可以以節(jié)省時間集集中精力進行行貿(mào)易談判、協(xié)協(xié)商，出口商商也不必因資資金問題而分分心，可集中中精力組織生生產(chǎn)，按時交交貨；b.按西方有的的國家的法律律規(guī)定，工商商企業(yè)每年要要公布一次該該

31、企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負債表，若若采用賣方信信貸，出口企企業(yè)就會保有有巨額的應(yīng)收收帳款，這會會反映在企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)負債債表中，影響響其資信狀況況及股票價格格，而使用買買方信貸就可可以避免出現(xiàn)現(xiàn)這種情況； （2）對進進口方有利a采用買方信信貸，進口貨貨價用現(xiàn)匯支支付，貨價構(gòu)構(gòu)成清晰、明明了，使進口口商可以通過過賣方報價與與別國同類商商品報價相比比較來確定最最滿意的供貨貨人；b辦理信貸的的手續(xù)費由買買方銀行直接接付給出口方方銀行，費用用多少由雙方方銀行協(xié)商，較較之賣方信貸貸的手續(xù)費更更為低廉； （3）對貸貸款銀行有利利 貸貸款給國外的的買方銀行要要比貸給國內(nèi)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險小小，因為銀行行的資信通常常都高于企業(yè)業(yè)，

32、故出口方方銀行更愿意意承做買方信信貸業(yè)務(wù)。 不足：與賣方信貸相相比，買方信信貸涉及的關(guān)關(guān)系面多，手手續(xù)更為復(fù)雜雜。第五章 抵押押貸款一、單項選擇題題：1（2） 2（22） 3（1） 4.（4） 5（4）6（3） 7.（22） 8.（1） 9（3）二、多項選擇題題：1（2）（33）2（1）（22）（3）（44）3（1）（22）（3）（44）4（1）（22）5（1）（22）（3） 6.（1）（22）（4） 7（1）（22）（3）（44） 8（1）（22） 9（1）（22）（3）（44） 10（1）（22）（3）（44） 11（2）（33）（4）12（2）（33）（4） 13（1）（33）（4）三、

33、 填空題：1. 信用擔(dān)保保 物權(quán)擔(dān)擔(dān)保2. 提供住房房保險3提供住房擔(dān)擔(dān)保4持續(xù)5借款企業(yè)應(yīng)應(yīng)收帳款數(shù)額額6資本證券7、有價證券 無價證券8、登記在先，權(quán)權(quán)利在先9、 19四、判斷題： 1、 2、 對持有有人具有使用用價值3、4、 無價證證券一般不能能轉(zhuǎn)讓而有價價證券可以5、 享有處處分權(quán)6 7、8、 不動產(chǎn)產(chǎn)市場價格 抵押貸款款總額9、 借款人人即為房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)商或經(jīng)經(jīng)營商10、 199世紀五、名詞解釋：信用擔(dān)保：信用用擔(dān)保是指借借款人或第三三者以自己的的資信作為償償還貸款的債債務(wù)保證，其其形式有保函函、保付及備備用信用證。保函：指銀行作作為擔(dān)保人向向受益人開立立的保證文件件，保證被保保證人

34、一定向向受益人盡到到某一項義務(wù)務(wù)，否則將由由擔(dān)保人負責(zé)責(zé)對受益人的的損失進行補補償。保付：指由擔(dān)保保人（銀行）直直接在匯票票票面簽字蓋章章，表明對該該匯票提供擔(dān)擔(dān)保。不必再再單獨出具擔(dān)擔(dān)保文件。物權(quán)擔(dān)保：物權(quán)權(quán)擔(dān)保是指借借款人或其它它第三者以自自己的資產(chǎn)或或權(quán)益作為償償還貸款債務(wù)務(wù)的保證，包包括不動產(chǎn)、動動產(chǎn)及商標權(quán)權(quán)、版權(quán)、專專利權(quán)等。不動產(chǎn)抵押貸款款：是指借款款人以土地、建建筑物、土地地使用權(quán)及營營建中的房屋屋樓宇作抵押押從銀行取得得的貸款，稱稱為不動產(chǎn)抵抵押貸款。動產(chǎn)抵押貸款：是指借款人人以自己或第第三者的動產(chǎn)產(chǎn)作抵押從銀銀行取得的貸貸款，包括有有形動產(chǎn)抵押押貸款和無形形動產(chǎn)抵押貸貸款。

35、浮動設(shè)押：是英英聯(lián)邦銀行體體系所特有的的抵押貸款形形式，它是指指借款人以動動產(chǎn)、不動產(chǎn)產(chǎn)、收益、權(quán)權(quán)益等為抵押押向銀行借款款時，抵押標標的物的價值值是不固定的的，只有在特特定的情況發(fā)發(fā)生時，比如如借款人違約約時才對抵押押物的價值加加以固定，而而在整個借款款期內(nèi)是不固固定的，因此此稱為浮動設(shè)設(shè)押。商業(yè)不動產(chǎn)抵押押貸款：是指指以公寓、寫寫字樓、店鋪鋪、餐館、大大型酒店等為為抵押而發(fā)放放的貸款。工業(yè)不動產(chǎn)抵押押貸款：是指指以制造設(shè)備備、廠房、倉倉庫之類的工工業(yè)企業(yè)不動動產(chǎn)為抵押標標的物而發(fā)放放的貸款。六、簡答題：1、抵押貸款與與物權(quán)擔(dān)保的的關(guān)系: （1）物物權(quán)擔(dān)保是銀銀行和各類金金融機構(gòu)發(fā)放放的各種

36、抵押押貸款形式的的法律概括；而抵押貸款款則是物權(quán)擔(dān)擔(dān)保下的一種種具體的貸款款形式；（2）抵押貸款款是指貸款人人將借款人的的資產(chǎn)作為發(fā)發(fā)放貸款的物物上擔(dān)保，如如果借款人違違約，貸款人人享有優(yōu)先于于其它債權(quán)人人直接處理抵抵押物并且以以其所得價款款用于清償借借款人對其欠欠款的權(quán)利。2、特點：（11）從屬性（2）隨附性（3）物上代位位性（4）不可分性性（5）優(yōu)先受償償性3、（1）抵押押貸款使貸款款人的信貸風(fēng)風(fēng)險大大減緩緩；（2）限制借款款人任意多方方舉債而影響響借款人今后后的償債能力力，保證抵押押貸款銀行得得到清償；（3）使國際融融資的債權(quán)人人與國內(nèi)融資資的債權(quán)人處處于平等地位位；（4）能相對減減少商

37、業(yè)秘密密的暴露。4、（1）進行行登記后貸款款人的抵押權(quán)權(quán)才產(chǎn)生法律律效率；（2）登記后貸貸款人才能對對抗第三人，即即其它債權(quán)人人無權(quán)處理該該抵押物。5、A.大陸法法系國家不動動產(chǎn)抵押執(zhí)行行的方式：（1）拍賣:包包括強制拍賣賣和私人拍賣賣（2）代物清償償（3）拍賣以外外的處理方式式B.普通法系國國家不動產(chǎn)抵抵押權(quán)的執(zhí)行行方式（1）占有（2）變賣：包包括公開拍賣賣和私下變賣賣（3）直接抵償償6、（1）“成成立在先，權(quán)權(quán)利在先”（2）“順序升升進”原則（3）“固定抵抵押權(quán)順序”原則7、浮動設(shè)押：是英聯(lián)邦銀銀行體系所特特有的抵押貸貸款形式，它它是指借款人人以動產(chǎn)、不不動產(chǎn)、收益益、權(quán)益等為為抵押向銀行

38、行借款時，抵抵押標的物的的價值是不固固定的，只有有在特定的情情況發(fā)生時，比比如借款人違違約時才對抵抵押物的價值值加以固定，而而在整個借款款期內(nèi)是不固固定的，因此此稱為浮動設(shè)設(shè)押。其特點是：（1）借款人提提供的抵押物物無論是現(xiàn)在在所掌握的，還還是將來所掌掌握的，無論論是動產(chǎn)還是是不動產(chǎn)，都都在設(shè)押范圍圍之內(nèi)；（2）設(shè)押生效效后，借款人人在日常業(yè)務(wù)務(wù)中對設(shè)押資資產(chǎn)仍享有處分權(quán)。當(dāng)某些些資產(chǎn)經(jīng)轉(zhuǎn)讓讓而發(fā)生所有有權(quán)的變化時時，這些資產(chǎn)產(chǎn)就自動退出出設(shè)押范圍，當(dāng)當(dāng)事人無需采采取解除措施施；（3）浮動設(shè)押押資產(chǎn)的價值值在借款人的的業(yè)務(wù)經(jīng)營過過程中是經(jīng)常常變動的，但但其最終價值值是要固定的的； （4）與其其

39、它抵押貸款款一樣，浮動動設(shè)押也需進進行登記；（5）浮動設(shè)設(shè)押貸款業(yè)務(wù)務(wù)中，還有一一特殊的關(guān)系系人，即財產(chǎn)產(chǎn)管理人。財財產(chǎn)管理人由由貸款人指定定，行使貸款款人所作的決決定，監(jiān)督設(shè)設(shè)押范圍內(nèi)資資產(chǎn)的使用情情況，一旦借借款人違約，財財產(chǎn)管理人可可接管設(shè)押范范圍內(nèi)所有資資產(chǎn)作為償還還貸款的資金金來源。七、論述題：原因：（略）原則：（1）“成立在先，權(quán)權(quán)利在先”（2）“順序升升進”原則（3）“固定抵抵押權(quán)順序”原則第六章 項項目貸款一、單項選擇題題：1（2） 2（1） 3（4） 4.（44） 5（3）二、多項選擇題題：1 （2）（33）（4）2 （1）（22）（4）3 （1）（22）（3）（44）4（1

40、）（22）（3）5（2）（33）（4）6.（1）（22）（4）三、 填空題：1. 分析、計計算和評價2. 項目預(yù)期期的銷售收益益3有限追索權(quán)權(quán)項目貸款4直接保管從從工程產(chǎn)品的的購買人處收收取的款項，用用以償還對貸貸款人的欠款款。5應(yīng)急資金6項目本身、周周圍環(huán)境7、政治、技術(shù)術(shù)、經(jīng)濟8、工程施工進進度 工程程規(guī)劃9、停工 開工工 停產(chǎn) 產(chǎn)產(chǎn)量10、股本投資資 舉借貸貸款11、對于是否否能籌集到預(yù)預(yù)定數(shù)額的資資金并無把握握。四、判斷題： 1、2、3、 合同4、 不收收利息，只收收取少量手續(xù)續(xù)費和承擔(dān)費費5、 可部部分或全部使使用本國貨幣幣償還6 減少少五、名詞解釋：項目貸款：是指指為某一特定定的工

41、程項目目而發(fā)放的貸貸款，是國際際中長期融資資的一種形式式。無追索權(quán)項目貸貸款：是指貸貸款人對項目目的主辦單位位沒有任何的的追索權(quán)，只只能依靠項目目所產(chǎn)生的收收益作為還本本付息的來源源。此外，可可在該項目的的資產(chǎn)上設(shè)立立擔(dān)保權(quán)益，但但主辦單位不不再提供任何何信用擔(dān)保。無追索權(quán)項目貸貸款：是指貸貸款人對項目目的主辦單位位沒有任何的的追索權(quán)，只只能依靠項目目所產(chǎn)生的收收益作為還本本付息的來源源。此外，可可在該項目的的資產(chǎn)上設(shè)立立擔(dān)保權(quán)益，但但主辦單位不不再提供任何何信用擔(dān)保。有限追索權(quán)項目目貸款：是指指貸款人除了了依靠項目收收益作為償還還來源以及在在項目單位的的資產(chǎn)上設(shè)立立擔(dān)保權(quán)益之之外，還要求求與

42、項目完工工有利害關(guān)系系的第三方當(dāng)當(dāng)事人提供各各種擔(dān)保。最低支付額合同同：是由承辦辦單位與產(chǎn)品品購買人簽訂訂，合同規(guī)定定產(chǎn)品購買人人或設(shè)施用戶戶即使未購到到產(chǎn)品或未使使用設(shè)施，也也承擔(dān)向貸款款人支付一定定的最低金額額用以抵償承承辦單位對貸貸款人應(yīng)支付付的貸款本息息。費用超支風(fēng)險：是指由于建建造、技術(shù)、環(huán)環(huán)境、政策、通通貨膨脹、匯匯率等原因引引起的，使得得工程建造的的實際費用超超出原來預(yù)算算的風(fēng)險。承辦單位：又稱稱項目單位，它它是專門為營營建某一工程程項目而組成成的獨立組織織，負責(zé)為工工程項目籌措措資金并經(jīng)營營該項工程。六、簡答題：1、 （1）貸貸款人并不是是憑主辦單位位的資產(chǎn)與信信譽，而是根根據(jù)

43、為營建某某一工程項目目而組成的承承辦單位的資資產(chǎn)狀況以及及該項目完工工后所創(chuàng)造的的經(jīng)濟收益作作為發(fā)放貸款款的考慮原則則，以項目所所創(chuàng)造的經(jīng)濟濟收益作為償償還貸款的基基礎(chǔ)；（2）不是一兩兩個單位，而而是與工程項項目有利害關(guān)關(guān)系的更多單單位對貸款可可能發(fā)生的風(fēng)風(fēng)險進行擔(dān)保保，以保證該該工程項目按按計劃完工投投入營運，其其中最主要的的擔(dān)保是項目目完工后對產(chǎn)產(chǎn)品的購買；（3）項目貸貸款屬于多渠渠道融資。2、項目貸款的的適用范圍：（1）資源開開發(fā)類項目：如石油、天天然氣、煤炭炭、鈾等能源源資源，鐵礦礦石、銅礦石石、鋁土礦等等金屬資源以以及金剛石開開采業(yè)等。（2）設(shè)置類類項目：是對對建造大型構(gòu)構(gòu)造物、建筑

44、筑物等供第三三者使用的事事業(yè)的總稱。比比如運送設(shè)施施，象石油、天天然氣管道；收費公路、收收費橋梁、收收費隧道；鐵鐵路、運河等等均屬于設(shè)置置項目；通訊訊設(shè)施中有通通信衛(wèi)星、通通信干線等；城市中建造造的辦公樓、寫寫字樓等大型型商業(yè)用不動動產(chǎn)也包括在在內(nèi)。（3）制造項目目：把原材料料加工后制成成別的商品，即即所謂的制造造業(yè)項目也可可成為項目貸貸款的對象。如如發(fā)電項目；銅、鋁等金金屬冶煉項目目；精煉石油油、液化石油油氣等項目。3、（1）費用用超支風(fēng)險 （2）不能能按期完工風(fēng)風(fēng)險 （3）中途途停建風(fēng)險七、論述題：1、一、政府間雙邊邊貸款：包括括無償贈與和和低息長期貸貸款兩種形式式優(yōu)點：（1） 利率優(yōu)優(yōu)惠

45、，屬低息息或無息，均均23；（2）費用低廉廉（3）償還期長長，均30年年，最長500年。缺點：（1）貸款的政政治性強；（2）貸款指指定用途甚至至監(jiān)督使用；（3）取得不不易。二、出口信貸優(yōu)點：（1）利率固定定且低于市場場利率； （2）因因出口競爭激激烈，便于承承辦單位從中中選擇有利方方案。缺點：（1）貸款限于于在貸款國使使用，故購進進設(shè)備的質(zhì)量量、價格可能能不如從第三三國購入或招招標購入；（2）利率不不因借貸貨幣幣軟硬不同而而變化，增加加了承辦單位位對幣種變換換因素的考慮慮； （3）期期限為中期而而非長期，不不能用于支付付整個工程期期間的全部費費用。三、世界銀行及及其附屬機構(gòu)構(gòu)國際開發(fā)發(fā)協(xié)會貸款

46、優(yōu)點：（1）世行早期期采用固定利利率，80年年代后以浮動動利率較為普普遍，按籌資資成本0.5計息；國際開發(fā)協(xié)會貸貸款免收利息息，只收取00.75手手續(xù)費和0.5承擔(dān)費費，償還時可可全部或部分分用本國貨幣幣償還；（2）可根據(jù)據(jù)項目的實際際需要制定較較為有利的寬寬限期和償還還辦法（3）貸款使使用無限制，可可廣泛利用國國際招標方式式；（4）該項貸貸款具有一定定的技術(shù)援助助成分。缺點：（1）貸款手手續(xù)復(fù)雜（2）貸款的取取得在較大程程度上取決于于該組織對項項目的評價；（3）該組織所所要求的項目目實施條件有有時與東道國國的傳統(tǒng)做法法不一致，東東道國出于對對貸款需求的的考慮，有時時會被迫接受受；（4）貸款直

47、接接給予工程項項目的中標廠廠商，不利于于借款單位進進行費用核算算；（5）貸款?？羁顚Ｓ?。四、世界銀行與與其它信貸機機構(gòu)發(fā)放的聯(lián)聯(lián)合貸款優(yōu)點：（1）可吸引商商業(yè)銀行等私私人信貸機構(gòu)構(gòu)為工程項目目融資；（2）可使私人人貸款部分利利率降低。缺點：貸款談判時間長長，手續(xù)復(fù)雜雜五、聯(lián)合國有關(guān)關(guān)組織的捐贈贈與援助聯(lián)合國開發(fā)計劃劃署、聯(lián)合國國天然資源開開發(fā)循環(huán)基金金等組織提供供資金用于可可行性研究及及工程準備工工作。六、商業(yè)銀行貸貸款優(yōu)點:（1）貸款手續(xù)續(xù)簡單，談判判時間短；（2）可隨時取取現(xiàn)；（3）貸款使用用無限制；（4）可借取各各種貨幣形式式。缺點：（1）利率高于于其它貸款形形式；（2）費用較高高；（3

48、）采用浮動動利率，難以以精確估算利利息費用支出出；（4）出于安全全考慮會限制制發(fā)放額度。七、發(fā)行債券優(yōu)點：（1）期限較長長；（2）資金使用用不受限制。缺點： 對于于是否能籌集集到預(yù)定數(shù)額額的資金并無無把握。八、供應(yīng)商提供供的信貸 是指允允許承辦方以以延期付款方方式支付貨款款。優(yōu)點：緩解資金周轉(zhuǎn)缺點： 所采購購的設(shè)備價格格較高，增大大項目成本。2、我國利用項目貸貸款的好處：（一）減輕我國國政府的直接接對外負債（二）無需動用用國家財政資資金和外匯儲儲備還款（三）國家或政政府只負完工工保證的有限限責(zé)任，一旦旦工程完工，保保證責(zé)任自動動解除（四）在運用過過程中可采取取競爭性的招招標方式以降降低成本（五

49、）有助于我我國合理、多多樣化地利用用外資不利因素：（一）要向有關(guān)關(guān)部門提供我我國國民經(jīng)濟濟基本情況的的各種數(shù)據(jù)（二）手續(xù)復(fù)雜雜、審批時間間長（三）部分貸款款成本較高，使使用范圍受到到一定限制第七章 國際際債券一、單項選擇題題：1（1） 2（11） 3（2） 4. （3） 5.（4）6（1） 7（33）二、多項選擇題題：1（1）（22）（3）2（2）（33）（4）3（1）（22）（4）4（1）（22）（3）（44）（5）5（1）（22）（3）（44）6.（1）（22）7.（1）（22）（3）（44）8.（1）（22）（3）（44）9.（1）（33）10.（1）（44）經(jīng)紀人11.（1）（22）（

50、3）（44）三、 填空題：1. 公募債券券 私募債債券2. 國內(nèi)債券券 國際債債券3外國債券 歐洲債券券4余額承購 總額承購購5差價 傭傭金6證券交易所所 場外交易易市場 7、質(zhì)量 風(fēng)風(fēng)險8、發(fā)行額、償償還年限、利利率、利息的的支付與計算算方法、發(fā)行行價格。9、發(fā)行人對資資金的需要程程度、發(fā)行人人的資信、債債券類型10、一次性付付息 分次次付息11、票面利率率12、面額13、美國稅收收四、判斷題： 1、 102、3、4、 面額額5、 相對對于私募債券券，法律對公公募債券的管管制更為嚴格格。6 700年代之前在在美國發(fā)行的的外國債券是是在瑞士發(fā)行行的外國債券券總值的兩倍倍。五、名詞解釋：債券：是

51、由債務(wù)務(wù)人向債權(quán)人人發(fā)出的一種種借據(jù)，債權(quán)權(quán)人（發(fā)行人人）必須根據(jù)據(jù)規(guī)定按期向向債權(quán)人支付付利息和償還還本金。國際債券：指一一國的政府當(dāng)當(dāng)局、金融機機構(gòu)、工商企企業(yè)以及國際際組織機構(gòu)，為為籌措資金而而在國際債券券市場上以某某種貨幣為面面值而發(fā)行的的債券。外國債券：歐洲債券：證券交易所：是是一種有組織織、有固定場場所和一套嚴嚴密管理制度度的證券交易易市場，也稱稱有形的證券券市場。到期收益率：也也稱迄至到期期日的平均收收益率，是指指債券持有人人將債券保存存到還本期滿滿時所得到的的實際收益率率。名義收益率：也也稱息票收益益率，實際上上就是債券本本身所規(guī)定的的利率。即期期收益率：是是指買進債券券當(dāng)時的

52、收益益率，即債券券的年利息收收入除以該債債券當(dāng)時的市市場價格。即期收益率：是是投資者指買買進債券當(dāng)時時的收益率，即即債券的年利利息收入除以以該債券當(dāng)時時的市場價格格。六、簡答題：1、 債券：是由債務(wù)務(wù)人向債權(quán)人人發(fā)出的一種種借據(jù)，債權(quán)權(quán)人（發(fā)行人人）必須根據(jù)據(jù)規(guī)定按期向向債權(quán)人支付付利息和償還還本金。特點：收益性、流流動性、安全全性2、（1）債券種類類、名稱繁多多，全部上市市交易會急劇劇增大交易所所的交易量，使使交易過程很很難順利完成成： （2）債債券具有償還還性和期限性性特點，隨時時有債券到期期和新債券的的發(fā)行，僅辦辦理上市和下下市就相當(dāng)繁繁瑣，交易所所難以承受；（3）債券價格格平穩(wěn)，投機機

53、性小，在場場外交易價格格變化不大，較較為公正合理理。3、國際債券的的償還方式如如下：（1）期滿償還還（2）期中償還還 a定期償償還：適用于于期限較長的的債券，一般般在7年以上上。抽簽償還：按票票面價格償還還，市場價格格票面價格格時買入注銷：按市市場價格購回回，市場價格格票面價格格時 b任意償償還 c購回注注銷4、 國際債券的的收益率：通通常以年收益益率表示，是是指投資于債債券每年所取取得的收益與與其投資額之之比。主要有有三種形式：（1）名義收益益率：也稱息息票收益率，實實際上就是債債券本身所規(guī)規(guī)定的利率。只只有當(dāng)債券的的市場價格與與面額相等時時名義收益率率才等于實際際收益率。實實際意義不大大。

54、（2）即期收益益率：是指買買進債券當(dāng)時時的收益率，即即債券的年利利息收入除以以該債券當(dāng)時時的市場價格格。（3）到期收益益率：也稱迄迄至到期日的的平均收益率率，是指債券券持有人將債債券保存到還還本期滿時所所得到的實際際收益率。5、歐洲債券市市場的特點： 教材P 3586、國際債券發(fā)發(fā)行中受托人人的職責(zé)：（1）調(diào)查發(fā)行行人的財務(wù)狀狀況，定期所所要報表（2）通知發(fā)生生違約事件（3）決定是否否采取加速到到期（4）代表債券券持有人向法法院起訴七、論述題：國際債券的發(fā)行行條件包括發(fā)發(fā)行額、償還還年限、利率率、利息的支支付與計算方方法、發(fā)行價價格。（1）發(fā)行額：大小取決于于發(fā)行人對資資金的需要程程度、發(fā)行人人的資信、債債券類型及發(fā)發(fā)行市場的具具體情況等。（2）償還年限限：根據(jù)發(fā)行行人使用資金金的需要、投投資者的選擇擇意圖、不同同市場的傳統(tǒng)統(tǒng)做法確定。 （3）票面利率率：根據(jù)發(fā)行行者的信譽、發(fā)發(fā)行時間、資資金市場的行行情及當(dāng)時的的銀行存款利利率確定。包包括固定利率率和浮動利率率（4）利息的支支付與計算方方法：利息的的支付方式包包括一次性付付息和分次付付息；分次付付息又包括按按年付息、按按半年付息以以及按季付息息 利息的計算方法法根據(jù)固定利利率與浮動利利率的不同而而定（5）發(fā)行價格格有三種形式式：a平價發(fā)行或或等價發(fā)行b折價發(fā)行或或低價發(fā)行c溢價發(fā)行或或高價發(fā)行發(fā)行價