1、“中國信貸風(fēng)險信息庫”系列中國信貸風(fēng)險報告2010REPORT ONCREDIT RISK OFCHINAS COMMERCIAL BANKS國內(nèi)第一一份中國國銀行業(yè)業(yè)風(fēng)險跟跟蹤監(jiān)測測報告根據(jù)官方方公布資資料、規(guī)規(guī)范披露露信息及及專業(yè)權(quán)權(quán)威數(shù)據(jù)據(jù)風(fēng)險類型型涵蓋市市場風(fēng)險險、信用用風(fēng)險和和操作風(fēng)風(fēng)險等各各個方面面關(guān)注政策策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)環(huán)境境、投資資項目以以及銀行行經(jīng)營等等多個領(lǐng)領(lǐng)域2010年第10期 總第153期有助于了了解中國國銀行業(yè)業(yè)的經(jīng)營營背景，找到自自身市場場定位，尋求提提升銀行行競爭力力的戰(zhàn)略略與對策策北京銀聯(lián)聯(lián)信信息息咨詢中中心傾力力打造，每月115日和和31日日定期發(fā)發(fā)

2、布。本期目錄錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc262816544 I本期期專題：收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款風(fēng)險險與防范范 PAGEREF _Toc262816544 h 2 HYPERLINK l _Toc262816545 【業(yè)務(wù)介介紹】收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押概念念及特殊殊性分析析 PAGEREF _Toc262816545 h 2 HYPERLINK l _Toc262816546 【業(yè)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)狀】收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款業(yè)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc262816546 h 4 HYPERLINK l _Toc262816547 【風(fēng)險挑挑戰(zhàn)】收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款存在的的風(fēng)

3、險 PAGEREF _Toc262816547 h 77 HYPERLINK l _Toc262816548 【防范預(yù)預(yù)警】收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款風(fēng)險的的防范 PAGEREF _Toc262816548 h 110 HYPERLINK l _Toc262816549 II.宏宏觀研究究 PAGEREF _Toc262816549 h 13 HYPERLINK l _Toc262816550 【宏觀研研究】二二季度CCPI將將繼續(xù)溫溫和上揚揚，全年年漲幅或或超3%“紅線線” PAGEREF _Toc262816550 h 13 HYPERLINK l _Toc262816551 .銀行行風(fēng)險 PA

4、GEREF _Toc262816551 h 116 HYPERLINK l _Toc262816552 【信用風(fēng)風(fēng)險】貨貨物質(zhì)押押業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)險防范范重在質(zhì)質(zhì)物管理理 PAGEREF _Toc262816552 h 16 HYPERLINK l _Toc262816553 【信用風(fēng)風(fēng)險】國國家創(chuàng)意意產(chǎn)業(yè)融融資信貸貸平臺開開通為銀銀行風(fēng)控控鋪路 PAGEREF _Toc262816553 h 220 HYPERLINK l _Toc262816554 【政策風(fēng)風(fēng)險】會會計準(zhǔn)則則改革引引發(fā)銀行行業(yè)擔(dān)憂憂 PAGEREF _Toc262816554 h 24 HYPERLINK l _Toc262816

5、555 【信用風(fēng)風(fēng)險】北北京力推推小額貸貸款項目目，青年年創(chuàng)業(yè)貸貸款風(fēng)險險要防范范有道 PAGEREF _Toc262816555 h 226 HYPERLINK l _Toc262816556 .行業(yè)業(yè)風(fēng)險 PAGEREF _Toc262816556 h 229 HYPERLINK l _Toc262816557 【有色】行業(yè)面面臨需求求瓶頸難難題 PAGEREF _Toc262816557 h 299 HYPERLINK l _Toc262816558 【機械】原材料料上漲變變壓器企企業(yè)生存存面臨挑挑 PAGEREF _Toc262816558 h 32 HYPERLINK l _Toc2

6、62816559 【稀土】稀土行行業(yè)整頓頓進(jìn)一步步深化 PAGEREF _Toc262816559 h 334 HYPERLINK l _Toc262816560 【環(huán)保】國資組組建節(jié)能能產(chǎn)業(yè)“集團(tuán)軍軍”或沖沖擊民營營企業(yè) PAGEREF _Toc262816560 h 338 HYPERLINK l _Toc262816561 【電力】水電、火電盈盈利能力力有所下下滑 PAGEREF _Toc262816561 h 400 HYPERLINK l _Toc262816562 【電解鋁鋁】“差差別電價價”將拉拉大電解解鋁企業(yè)業(yè)成本差差距 PAGEREF _Toc262816562 h 455

7、HYPERLINK l _Toc262816563 .區(qū)域域研究 PAGEREF _Toc262816563 h 448 HYPERLINK l _Toc262816564 【集群】產(chǎn)業(yè)集集群競爭爭力評價價標(biāo)準(zhǔn)發(fā)發(fā)布，或或成信貸貸風(fēng)險判判斷依據(jù)據(jù) PAGEREF _Toc262816564 h 48I本期期專題：收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款風(fēng)險險與防范范近年來，商業(yè)銀銀行加大大產(chǎn)品創(chuàng)創(chuàng)新和營營銷力度度，開展展旅游景景點門票票收費權(quán)權(quán)、水費費收費權(quán)權(quán)、高校校和醫(yī)院院收費權(quán)權(quán)等多種種業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)新，這這些創(chuàng)新新以其獨獨特的融融資方式式和廣闊闊的發(fā)展展前景成成為當(dāng)前前商業(yè)銀銀行信貸貸業(yè)務(wù)的的亮點。各界針針對地方方

8、政府如如何破解解資金的的難題一一直爭論論不休，在“44萬億”投資計計劃拋出出之后更更是引起起關(guān)注。各省級級政府出出臺更為為龐大的的投資計計劃后，仍需地地方政府府配套一一定比例例的資金金，收費費權(quán)質(zhì)押押貸款業(yè)業(yè)務(wù)可以以滿足地地方政府府對資金金的巨大大需求。20110年兩兩會期間間，招商商銀行行行長馬蔚蔚華關(guān)關(guān)于完善善擔(dān)保物物權(quán)登記記制度的提案案，說明明收費權(quán)權(quán)質(zhì)押業(yè)業(yè)務(wù)一直直被商業(yè)業(yè)銀行重重點關(guān)注注，預(yù)示示著商業(yè)業(yè)銀行收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押業(yè)務(wù)務(wù)將成為為下一個個市場開開發(fā)重點點。因此此，如何何認(rèn)識它它、解剖剖它、從從業(yè)務(wù)操操作方面面分析研研究它，對于指指導(dǎo)和規(guī)規(guī)范商業(yè)業(yè)銀行收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押信貸貸業(yè)務(wù)具具有

9、重要要的現(xiàn)實實意義。【業(yè)務(wù)介介紹】收費權(quán)權(quán)質(zhì)押概概念及特特殊性分分析一、收費費權(quán)質(zhì)押押的概念念收費權(quán)是是權(quán)利人人基于法法律、行行政法規(guī)規(guī)的直接接規(guī)定或或者政府府的行政政許可而而享有的的就特定定的基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施或或者公共共服務(wù)等等在政府府核定的的價格范范圍內(nèi)收收取費用用的權(quán)利利，例如如高速公公路的收收費權(quán)、非義務(wù)務(wù)教育機機構(gòu)的收收費權(quán)等等等。收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押是指指債務(wù)人人或者第第三人將將收費權(quán)權(quán)作為債債權(quán)的擔(dān)擔(dān)保，債債務(wù)人不不履行到到期債務(wù)務(wù)時，債債權(quán)人所所具有的的依照法法律規(guī)定定以該收收費權(quán)折折價或者者以拍賣賣、變賣賣該收費費權(quán)的價價款優(yōu)先先受償?shù)牡臋?quán)利。二、收費費權(quán)質(zhì)押押的種類類收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的種種類

10、很多多，按照照行業(yè)劃劃分，有有公路收收費權(quán)、旅游景景點收費費權(quán)、電電力收費費權(quán)、電電信收費費權(quán)、自自來水收收費權(quán)、燃?xì)馐帐召M權(quán)、有線電電視收費費權(quán)、污污水處理理收費權(quán)權(quán)、垃圾圾處理收收費權(quán)、醫(yī)院收收費權(quán)、高校收收費權(quán)等等等。上述收費費權(quán)還可可以進(jìn)行行細(xì)分，如公路路收費權(quán)權(quán)可以分分為政府府還貸公公路收費費權(quán)和經(jīng)經(jīng)營性公公路收費費權(quán)；電電力收費費權(quán)可分分為發(fā)電電企業(yè)向向電網(wǎng)收收費的收收費權(quán)和和電網(wǎng)向向供電企企業(yè)和電電力用戶戶收費的的收費權(quán)權(quán)；高校校的收費費權(quán)，可可分為學(xué)學(xué)費、書書雜費、住宿費費等收費費權(quán)。按照收費費機構(gòu)的的性質(zhì)可可以劃分分為工商商、技術(shù)術(shù)監(jiān)督、計生、公安等等部門的的行政性性收費；有

11、公立立醫(yī)院、學(xué)校、自來水水廠、供供電局、電視臺臺等公共共服務(wù)機機關(guān)的事事業(yè)性收收費；還還有高速速公路建建設(shè)公司司、國家家電網(wǎng)公公司、醫(yī)醫(yī)院、民民營高校校等企業(yè)業(yè)經(jīng)營性性收費。三、收費費權(quán)質(zhì)押押的特殊殊性對收費權(quán)權(quán)與其他他權(quán)利擔(dān)擔(dān)保形式式進(jìn)行比比較研究究，我們們得出收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的特特殊性表表現(xiàn)在以以下四方方面：第一，收收費權(quán)不不同于不不動產(chǎn)用用益物權(quán)權(quán)。所謂謂不動產(chǎn)產(chǎn)用益物物權(quán)是指指權(quán)利人人對他人人所有的的不動產(chǎn)產(chǎn)在一定定范圍內(nèi)內(nèi)使用、收益的的權(quán)利。收費權(quán)權(quán)不是具具有實物物形態(tài)的的財產(chǎn)，這種收收費權(quán)利利并不是是權(quán)利人人原始具具有的，而是依依附一定定的行政政權(quán)力，通過國國家權(quán)力力機關(guān)的的批準(zhǔn)或或

12、特許而而獲取的的權(quán)利，是一種種期權(quán)，依存于于未來的的可得收收益。就其實質(zhì)質(zhì)來講，收費權(quán)權(quán)是對未未來享受受一定服服務(wù)的不不特定主主體所享享有的請請求權(quán)。雖然廣廣義上收收費權(quán)是是基于物物的收益益，但不不是基于于對物的的直接支支配和使使用的收收益。所所以收費費權(quán)與用用益物權(quán)權(quán)是不同同的。另另外，收收費權(quán)也也并不是是僅限于于不動產(chǎn)產(chǎn)的收費費，它還還包括其其他非不不動產(chǎn)的的收費權(quán)權(quán)，如電電力電網(wǎng)網(wǎng)收費等等等。第二，收收費權(quán)不不同于一一般債權(quán)權(quán)。所謂謂一般債債權(quán)是指指債權(quán)人人享有的的請求債債務(wù)人為為特定行行為（給給付）的的權(quán)利。收費權(quán)權(quán)不同于于債權(quán)，收費權(quán)權(quán)質(zhì)押不不同于債債權(quán)質(zhì)押押。一方面，收費權(quán)權(quán)只是一

13、一種收取取費用的的權(quán)利和和資格，取得收收費權(quán)并并不意味味著權(quán)利利人就對對特定人人享有了了債權(quán)，權(quán)利人人并不能能依據(jù)收收費權(quán)直直接對特特定人提提出請求求。收費費權(quán)權(quán)利利人只是是取得了了對實際際使用其其提供的的特定的的基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施或者者享受其其提供的的公共服服務(wù)的當(dāng)當(dāng)事人按按照固定定費率收收取一定定費用的的資格，而并非非直接享享有債權(quán)權(quán)本身。只有在在他人使使用了其其提供的的特定基基礎(chǔ)設(shè)施施或者享享受了其其提供的的公共服服務(wù)的情情況下，權(quán)利人人才實際際享有債債權(quán)，能能夠請求求對方給給付相應(yīng)應(yīng)的費用用。另一方面面，在沒沒有收取取費用之之前，收收費權(quán)已已經(jīng)存在在。但在在沒有提提供服務(wù)務(wù)之前，收費權(quán)權(quán)人不能

14、能享有對對特定義義務(wù)人的的請求權(quán)權(quán)，收費費權(quán)人和和潛在的的被收取取費用的的人之間間還沒有有形成債債的關(guān)系系。因此此，收費費權(quán)在本本質(zhì)上不不是債權(quán)權(quán)。第三，收收費權(quán)不不同于應(yīng)應(yīng)收賬款款。全國國人大常常委會在在進(jìn)行第第七次物權(quán)法法草案的審議議時，刪刪去了物權(quán)法法草案（六次審審議稿）第2224條條中“公公路、橋橋梁等收收費權(quán)”可以質(zhì)質(zhì)押的條條款。物權(quán)法法中之之所以沒沒有規(guī)定定“公路路、橋梁梁等收費費權(quán)”可可以質(zhì)押押，主要要原因在在于收費費權(quán)類型型的復(fù)雜雜性，目目前的理理論還不不成熟，同時認(rèn)認(rèn)為收費費權(quán)可以以歸入應(yīng)應(yīng)收賬款款之內(nèi)。那么收費費權(quán)是否否是一種種應(yīng)收賬賬款呢？在我國，應(yīng)收賬賬款是一一個會計計

15、學(xué)概念念。所謂謂應(yīng)收賬賬款是指指企業(yè)因因銷售商商品、產(chǎn)產(chǎn)品或提提供勞務(wù)務(wù)等原因因，應(yīng)向向購貨客客戶或接接受勞務(wù)務(wù)的客戶戶收取的的款項或或代墊的的運雜費費等。世界上絕絕大多數(shù)數(shù)國家都都已經(jīng)存存在應(yīng)收收賬款的的質(zhì)押。從國外外對應(yīng)收收賬款的的定義與與國內(nèi)金金融實踐踐來看，應(yīng)收賬賬款的標(biāo)標(biāo)的僅限限于金錢錢之債，可以是是已經(jīng)存存在的既既定債權(quán)權(quán)，也可可以是有有穩(wěn)定預(yù)預(yù)期的未未來債權(quán)權(quán)。但是是應(yīng)收賬賬款是基基于合同同而產(chǎn)生生的，這這一點與與收費權(quán)權(quán)具有明明顯的區(qū)區(qū)別。第四，收收費權(quán)不不同于賬賬戶質(zhì)押押。賬戶戶質(zhì)押現(xiàn)現(xiàn)在被銀銀行廣為為采用，不少銀銀行將賬賬戶質(zhì)押押等同于于收費權(quán)權(quán)質(zhì)押，造成了了不少錯錯覺。所

16、所謂銀行行采用的的賬戶質(zhì)質(zhì)押，即即借款人人或第三三方以未未來預(yù)期期可能獲獲得的收收入（一一般是較較為穩(wěn)定定的收費費收入）作擔(dān)保保，在貸貸款銀行行開立唯唯一的收收費賬戶戶，由貸貸款銀行行對賬戶戶進(jìn)行日日常監(jiān)管管，一旦旦出現(xiàn)債債務(wù)人不不能按期期還款的的情況，貸款銀銀行有權(quán)權(quán)直接從從該收費費賬戶中中扣劃資資金。賬戶只是是一個會會計概念念，其本本身不具具有價值值和交換換價值，不能作作為質(zhì)押押的標(biāo)的的物，具具有價值值的是賬賬戶中的的資金。因此，賬戶質(zhì)質(zhì)押的實實質(zhì)是以以賬戶中中的資金金作為質(zhì)質(zhì)押。但但由于賬賬戶資金金是流動動的，不不具有特特定性，同時銀銀行對賬賬戶資金金的監(jiān)管管力度比比較有限限，不能能進(jìn)行

17、支支配，所所以不符符合擔(dān)保保標(biāo)的物物特定性性的要求求。因此此，從質(zhì)質(zhì)押物的的角度來來講，賬賬戶質(zhì)押押不構(gòu)成成嚴(yán)格意意義上的的一種質(zhì)質(zhì)押方式式，不具具有對抗抗第三人人的效力力。【業(yè)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)狀】收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)現(xiàn)狀一、收費費權(quán)質(zhì)押押貸款發(fā)發(fā)展情況況隨著我國國經(jīng)濟(jì)的的快速發(fā)發(fā)展，融融資需求求也急劇劇增長，各金融融機構(gòu)的的創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品在激激烈的市市場競爭爭中頻頻頻展現(xiàn)。在實際際工作中中，常常常會遇到到這樣的的融資需需求者，他們目目前沒有有可覆蓋蓋貸款風(fēng)風(fēng)險的資資產(chǎn)作為為擔(dān)保，但他們們擁有優(yōu)優(yōu)質(zhì)的項項目資源源，在未未來擁有有收費權(quán)權(quán)，且有有明確、穩(wěn)定的的現(xiàn)金流流。敏銳銳的金融融機構(gòu)正正是抓住住這些需

18、需求，對對融資者者未來的的收費權(quán)權(quán)利設(shè)計計了收費費權(quán)質(zhì)押押的擔(dān)保保方式。20066年122月，南南京長江江隧道工工程以未未來幾年年的收費費權(quán)作為為質(zhì)押，獲得中中國工商商銀行江江蘇省分分行、中中國銀行行江蘇省省分行、中國建建設(shè)銀行行和浙商商銀行四四家銀行行組成的的銀團(tuán)貸貸款，額額度高達(dá)達(dá)21.57億億元，占總投投資額的的65%。20100年，黃黃山市銀銀行業(yè)金金融機構(gòu)構(gòu)對“景景點門票票經(jīng)營收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款”業(yè)務(wù)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)創(chuàng)新。目目前，黃黃山市銀銀行業(yè)金金融機構(gòu)構(gòu)該項貸貸款共有有6戶，其中徽徽商銀行行黃山分分行1戶戶，余額額2億元元；建設(shè)設(shè)銀行黃黃山分行行1戶，余額3376萬萬元；黟黟縣農(nóng)村村合

19、作銀銀行2戶戶，余額額3100萬元；黃山區(qū)區(qū)農(nóng)村信信用合作作聯(lián)社11戶，余余額6660萬元元；祁門門縣農(nóng)村村信用合合作聯(lián)社社1戶，余額7750萬萬元；徽徽州區(qū)農(nóng)農(nóng)村信用用合作聯(lián)聯(lián)社1戶戶，余額額2000萬元。可見，收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押在實實務(wù)界經(jīng)經(jīng)過近年年的摸索索和探討討，形式式不斷創(chuàng)創(chuàng)新，規(guī)規(guī)模不斷斷擴大。金融行行業(yè)對收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押充滿滿著信心心，這種種獨特的的融資方方式將在在經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展中扮扮演著越越來越重重要的角角色，被被稱為“以未來來的現(xiàn)金金流換取取現(xiàn)時的的資金融融通”。隨著經(jīng)濟(jì)濟(jì)形式的的多樣化化，種類類繁多的的收費權(quán)權(quán)所涉及及的領(lǐng)域域越來越越廣，以以未來收收費權(quán)作作為質(zhì)押押來解決決現(xiàn)有資資金

20、需求求逐漸成成為普遍遍現(xiàn)象。二、收費費權(quán)質(zhì)押押業(yè)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)狀及特特點從目前我我國商業(yè)業(yè)銀行收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款業(yè)務(wù)開開展情況況看，普普遍呈現(xiàn)現(xiàn)以下四四個特點點：第一，收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的種種類比較較多。目目前商業(yè)業(yè)銀行辦辦理質(zhì)押押貸款的的權(quán)利有有公路收收費權(quán)、農(nóng)村電電網(wǎng)建設(shè)設(shè)與改造造工程電電費收益益權(quán)、電電源項目目收費權(quán)權(quán)、不動動產(chǎn)租售售收費權(quán)權(quán)、學(xué)校校收費權(quán)權(quán)、醫(yī)院院收費權(quán)權(quán)、風(fēng)景景區(qū)及游游樂場所所門票收收費權(quán)、公園收收費權(quán)、宗教及及祭祀場場所門票票收費權(quán)權(quán)、城市市供水供供熱及燃燃?xì)馐召M費權(quán)、垃垃圾處理理與城市市排污收收費權(quán)、有線電電視收費費權(quán)、通通訊通話話收費權(quán)權(quán)、（出出租車）車輛營營運權(quán)、殯儀館

21、館收費權(quán)權(quán)等。第二，貸貸款單筆筆數(shù)額較較大。由由于商業(yè)業(yè)銀行信信貸業(yè)務(wù)務(wù)實務(wù)中中設(shè)立收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的初初衷，主主要是為為了解決決電力、公路、交通等等大型基基礎(chǔ)設(shè)施施、能源源企業(yè)貸貸款數(shù)額額較大、擔(dān)保難難以落實實的問題題，因此此，該類類貸款平平均單筆筆貸款數(shù)數(shù)額普遍遍較大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高高于其他他貸款的的平均數(shù)數(shù)額。第三，各各種類型型的收費費權(quán)押擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展不不平衡。雖然目目前商業(yè)業(yè)銀行實實踐中已已經(jīng)辦理理的收費費權(quán)質(zhì)押押貸款類類型較多多，但各各種類型型的收費費權(quán)質(zhì)押押貸款業(yè)業(yè)務(wù)之間間發(fā)展是是很不平平衡的。其中最最常見的的、貸款款額度最最大的是是公路收收費權(quán)、農(nóng)電網(wǎng)網(wǎng)收益權(quán)權(quán)、電廠廠上網(wǎng)電電費收費費

22、權(quán)、學(xué)學(xué)校收費費權(quán)、醫(yī)醫(yī)院收費費權(quán)和水水費收費費權(quán)等六六種權(quán)利利質(zhì)押貸貸款，其其貸款總總額占權(quán)權(quán)利質(zhì)押押貸款總總額的一一半以上上。第四，部部分收費費權(quán)質(zhì)押押貸款潛潛在風(fēng)險險較大。部分商商業(yè)銀行行創(chuàng)設(shè)的的收費權(quán)權(quán)質(zhì)押，擔(dān)保保法和和物權(quán)權(quán)法對對其合法法性并沒沒有明確確規(guī)定，以至于于影響了了質(zhì)押的的效力，雖然目目前來看看，這些些權(quán)利質(zhì)質(zhì)押貸款款的運行行相對比比較平穩(wěn)穩(wěn)，但其其存在的的問題和和潛在的的風(fēng)險隱隱患不容容忽視，亟待規(guī)規(guī)范解決決。三、收費費權(quán)質(zhì)押押的法律律現(xiàn)狀（一）擔(dān)保法法我國擔(dān)擔(dān)保法第755條規(guī)定定可以質(zhì)質(zhì)押的權(quán)權(quán)利除了了包括票票據(jù)、股股票與知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)之外，還包括括“依法法可以質(zhì)質(zhì)押的其

23、其他權(quán)利利”。擔(dān)保法法司法法解釋（20000年）第977條補充充規(guī)定：“以公公路橋梁梁、公路路隧道或或者公路路渡口等等不動產(chǎn)產(chǎn)收益權(quán)權(quán)出質(zhì)的的，按照照擔(dān)保保法第第75條條第4項項規(guī)定處處理。”明確了了這些不不動產(chǎn)收收費權(quán)可可以出質(zhì)質(zhì)。（二）物權(quán)法法20077年3月月頒布的的物權(quán)權(quán)法中中，其第第2233條列舉舉了包括括債權(quán)（含應(yīng)收收賬款）、股權(quán)權(quán)、知識識產(chǎn)權(quán)等等七種可可以質(zhì)押押的權(quán)利利之后，還在第第7項規(guī)規(guī)定了“法律、行政法法規(guī)規(guī)定定可以出出質(zhì)的其其他財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)利。”（三）其其他法律律法規(guī)國務(wù)院院關(guān)于收收費公路路項目貸貸款擔(dān)保保問題的的批復(fù)（國函函（19999）28號號）規(guī)定定了公路路收費權(quán)權(quán)可以

24、質(zhì)質(zhì)押。農(nóng)村電電網(wǎng)建設(shè)設(shè)與改造造工程電電費收益益權(quán)質(zhì)押押貸款管管理辦法法（國國家計委委、人民民銀行220000年發(fā)布布），規(guī)規(guī)定了農(nóng)農(nóng)村電網(wǎng)網(wǎng)經(jīng)營企企業(yè)與地地方電力力企業(yè)可可以其電電費收益益權(quán)設(shè)質(zhì)質(zhì)。國務(wù)院院西部開開發(fā)辦關(guān)關(guān)于西部部大開發(fā)發(fā)若干政政策措施施實施意意見（國辦發(fā)發(fā)（20001）73號號）第五五條明確確可以逐逐步開展展供水、供熱、公交、城市污污水處理理、垃圾圾處理、電信等等基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施項目目的收費費權(quán)質(zhì)押押貸款。關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步解解決學(xué)生生公寓等等高等學(xué)學(xué)校建設(shè)設(shè)資金問問題的若若干意見見（220022年人民民銀行、教育部部聯(lián)合發(fā)發(fā)布）規(guī)規(guī)定了高高校學(xué)生生公寓收收費權(quán)可可以質(zhì)押押銀行貸貸款。

25、四、銀行行對可質(zhì)質(zhì)押收費費權(quán)的確確定經(jīng)濟(jì)活動動中的各各種收費費權(quán)利并并不是都都能作為為質(zhì)押標(biāo)標(biāo)的對貸貸款進(jìn)行行擔(dān)保，為此需需要對質(zhì)質(zhì)押的收收費權(quán)進(jìn)進(jìn)行認(rèn)真真、謹(jǐn)慎慎的分析析。銀行行可質(zhì)押押收費權(quán)權(quán)的確定定可以分分為以下下幾個條條件：第一，可可質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)要具有有財產(chǎn)價價值，即即權(quán)利人人擁有收收費權(quán)權(quán)權(quán)利以后后能得到到收益。第二，可可質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)要具有有可轉(zhuǎn)讓讓性。質(zhì)質(zhì)權(quán)是擔(dān)擔(dān)保物權(quán)權(quán)，其含含義是債債權(quán)人（銀行）能利用用擔(dān)保物物的交換換價值。因此，質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)必須具具有可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓性。第三，可可質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)要具有有排他性性，即收收費權(quán)要要有明確確的權(quán)利利人主體體，并具具有標(biāo)明明權(quán)屬的

26、的權(quán)利憑憑證。第四，可可質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)要權(quán)利利狀態(tài)比比較穩(wěn)定定，收費費權(quán)為權(quán)權(quán)利人所所控制，不是隨隨意地就就可以被被他人（如政府府）收回回。第五，要要有專門門的權(quán)利利登記機機構(gòu)，對對質(zhì)押的的收費權(quán)權(quán)進(jìn)行登登記公示示，使質(zhì)質(zhì)押權(quán)利利人取得得能對抗抗其他債債權(quán)人的的優(yōu)先受受償權(quán)。具備以上上五項條條件的收收費權(quán)才才能夠在在債務(wù)人人不能清清償債務(wù)務(wù)時，使使債權(quán)人人通過拍拍賣、變變賣、折折價、直直接控制制等方式式，以其其所得價價款優(yōu)先先受償，達(dá)到質(zhì)質(zhì)押的目目的。五、某外外資行收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押須知知圖表SEQ 圖表 * ARABIC1：某外資資行收費費權(quán)質(zhì)押押貸款須須知相關(guān)規(guī)定定具體內(nèi)容容提供資料料建成的

27、公公路、橋橋梁平面面圖；建建成公路路、橋梁梁跟政府府簽訂經(jīng)經(jīng)營權(quán)合合同；項項目公司司營業(yè)執(zhí)執(zhí)照；公公司代碼碼證；國國稅、地地稅證；開戶許許可證；申貸書書。貸款性質(zhì)質(zhì)人民幣收費標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)一次性服服務(wù)費66%，中中介費另另行承諾諾貸款年限限五年貸款地區(qū)區(qū)江、浙、滬、沿沿海開放放城市、省會城城市其他條件件以上資料料申報外外資銀行行審核同同意，由由操作人人員帶外外資銀行行工作人人員一起起考察公公路、橋橋梁項目目公司實實地考察察費用由由公路、橋梁項項目公司司承擔(dān)。資料來源源：銀聯(lián)聯(lián)信整理理【風(fēng)險挑挑戰(zhàn)】收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款存在在的風(fēng)險險由于收費費權(quán)質(zhì)押押貸款涉涉及的行行業(yè)眾多多，現(xiàn)行行法律對對收費權(quán)權(quán)做出的的

28、約束還還有待加加強，在在具體執(zhí)執(zhí)行時存存在一些些不可忽忽視的潛潛在風(fēng)險險。歸納納起來，收費權(quán)權(quán)質(zhì)押主主要存在在法律風(fēng)風(fēng)險和操操作風(fēng)險險。一、法律律風(fēng)險（一）合合法性風(fēng)風(fēng)險商業(yè)銀行行創(chuàng)設(shè)的的部分收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押存在在法律依依據(jù)不足足問題。目前，除了農(nóng)農(nóng)村電網(wǎng)網(wǎng)建設(shè)與與改造工工程電費費收益權(quán)權(quán)、公路路、橋梁梁、隧道道、渡口口等不動動產(chǎn)收費費權(quán)、學(xué)學(xué)生公寓寓收費權(quán)權(quán)，有明明確的國國務(wù)院或或部門規(guī)規(guī)章依據(jù)據(jù)外，其其他類型型的收費費權(quán)質(zhì)押押均無明明確的法法律、法法規(guī)依據(jù)據(jù)。商業(yè)業(yè)銀行自自行創(chuàng)設(shè)設(shè)的收費費權(quán)質(zhì)押押方式能能否被司司法部門門認(rèn)可，銀行質(zhì)質(zhì)權(quán)能否否得到切切實的保保障，存存在較大大不確定定因素。（二

29、）質(zhì)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)現(xiàn)風(fēng)險收費權(quán)出出質(zhì)，借借款人償償還貸款款的第一一還款來來源是項項目建成成、投入入使用后后收取的的費用，實現(xiàn)質(zhì)質(zhì)權(quán)（第第二還款款來源）也是收收取的費費用，第第一還款款來源與與第二還還款來源源重疊，當(dāng)?shù)谝灰贿€款來來源出現(xiàn)現(xiàn)風(fēng)險時時，作為為第二還還款來源源的收費費權(quán)質(zhì)押押也難以以實現(xiàn)。（三）權(quán)權(quán)利價值值評估風(fēng)風(fēng)險收費權(quán)是是預(yù)期收收益，難難以進(jìn)行行量化，缺乏科科學(xué)的價價值評估估標(biāo)準(zhǔn)和和方法，并且受受宏觀政政策、經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境境、借款款人的經(jīng)經(jīng)營狀況況等影響響較大。因此，如何科科學(xué)地界界定權(quán)利利的種類類、劃分分可質(zhì)押押權(quán)利的的類型并并適用不不同的法法律制度度是一個個立法、司法和和商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)

30、實踐中中不可回回避的難難題。目目前，對對商業(yè)銀銀行來講講，哪些些權(quán)利可可以質(zhì)押押以及可可以出質(zhì)質(zhì)權(quán)利的的價值如如何評估估是迫切切需要解解決的問問題。（四）收收費賬戶戶監(jiān)管風(fēng)風(fēng)險收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的賬賬戶管理理問題比比較復(fù)雜雜：有的的出質(zhì)人人可能違違背約定定，將項項目的收收費存人人專用還還款賬戶戶以外的的戶頭，使得質(zhì)質(zhì)權(quán)銀行行無法有有效監(jiān)管管；有的的出質(zhì)人人在多家家銀行開開戶，惡惡意逃避避質(zhì)權(quán)銀銀行的監(jiān)監(jiān)控；企企事業(yè)單單位財務(wù)務(wù)上實行行“收支支兩條線線”，大大部分的的收入均均通過財財政部門門統(tǒng)一調(diào)調(diào)度，根根據(jù)情況況進(jìn)行資資金回?fù)軗埽瑢Ｓ糜眠€款賬賬戶如果果沒有政政府財政政部門的的撥款形形同虛設(shè)設(shè)。（五）

31、質(zhì)質(zhì)權(quán)登記記公示不不規(guī)范風(fēng)風(fēng)險物權(quán)法法頒布布實施之之前。除除公路收收費權(quán)、農(nóng)村電電網(wǎng)電費費收益權(quán)權(quán)、學(xué)生生公寓收收益權(quán)有有比較的的明確質(zhì)質(zhì)押登記記部門外外，其他他收費權(quán)權(quán)質(zhì)押登登記部門門均不明明確。物權(quán)法法頒布布實施之之后，明明確規(guī)定定應(yīng)收賬賬款質(zhì)權(quán)權(quán)自信貸貸征信機機構(gòu)辦理理出質(zhì)等等記時設(shè)設(shè)立。但但應(yīng)收賬賬款是否否包含各各類收費費權(quán)，物權(quán)法法并沒沒有明確確規(guī)定。雖然人人民銀行行出臺的的應(yīng)收收賬款質(zhì)質(zhì)押登記記辦法規(guī)定，可以質(zhì)質(zhì)押的應(yīng)應(yīng)收賬款款包括：（1）銷銷售產(chǎn)生生的債權(quán)權(quán)，包括括銷售貨貨物，供供應(yīng)水、電、氣氣、暖，知識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的許許可使用用等；（2）出出租產(chǎn)生生的債權(quán)權(quán)，包括括出租動動產(chǎn)或不不動

32、產(chǎn)；（3）提供服服務(wù)產(chǎn)生生的債權(quán)權(quán)；（44）公路路、橋梁梁、隧道道、渡口口等不動動產(chǎn)收費費權(quán)；（5）提提供貸款款或其他他信用產(chǎn)產(chǎn)生的債債權(quán)。但醫(yī)院、學(xué)校等等收費權(quán)權(quán)是否包包括在應(yīng)應(yīng)收賬款款范圍之之內(nèi)，并并未做出出明確規(guī)規(guī)定。實實踐中的的銀行辦辦理公不不的所謂謂登記部部門主要要為衛(wèi)生生、教育育等出質(zhì)質(zhì)人的主主管部門門，以及及物價部部門、公公證部門門以及行行政事業(yè)業(yè)收費管管理局等等這些部部門的登登記效力力難以確確認(rèn)。另另外，質(zhì)質(zhì)押登記記的程序序和形式式不規(guī)范范，出質(zhì)質(zhì)登記往往往是取取得出質(zhì)質(zhì)人上級級主管單單位或行行政主管管部門表表明“同同意以收收費權(quán)作作為貸款款質(zhì)押、同意以以收費權(quán)權(quán)作為還還款來源

33、源”的批批復(fù)或承承諾，難難以成為為真正法法律意義義上的登登記，不不足以保保障銀行行優(yōu)先受受償?shù)男Я蛯沟谌说男ЯΑＳ捎捎跈?quán)利利憑證的的缺失和和質(zhì)押登登記部門門的缺位位，極易易出現(xiàn)一一項權(quán)利利被人為為地按收收費期限限和收費費對象分分成多筆筆反復(fù)多多次在多多家銀行行質(zhì)押的的現(xiàn)象。（六）出出質(zhì)人主主體資格格難以確確定的風(fēng)風(fēng)險許多收費費權(quán)質(zhì)押押出質(zhì)人人為學(xué)校校、醫(yī)院院等以公公益為目目的的事事業(yè)法人人，而我我國擔(dān)擔(dān)保法原則上上是禁止止這些單單位提供供擔(dān)保。雖然擔(dān)擔(dān)保法司司法解釋釋第533條規(guī)定定了學(xué)校校、醫(yī)院院等以公公益為目目的的事事業(yè)單位位，為擔(dān)擔(dān)保自身身債務(wù)，允許以以其教育育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)

34、衛(wèi)生設(shè)施施和其他他公益設(shè)設(shè)施以外外的財產(chǎn)產(chǎn)設(shè)定抵抵押。但但是，如如何認(rèn)定定學(xué)校、醫(yī)院以以外的事事業(yè)單位位是否具具有公益益性，以以及其收收費權(quán)是是否屬于于教育設(shè)設(shè)施、醫(yī)醫(yī)療衛(wèi)生生設(shè)施和和其他社社會公益益設(shè)施以以外的財財產(chǎn)，我我國法律律并沒有有明文規(guī)規(guī)定。因因此，出出質(zhì)人的的主體資資格已經(jīng)經(jīng)成為一一個難以以認(rèn)定的的問題。二、操作作風(fēng)險（一）公公路收費費權(quán)質(zhì)押押操作風(fēng)風(fēng)險公路收費費權(quán)質(zhì)押押的風(fēng)險險集中體體現(xiàn)在：一是并并非所有有的公路路收費權(quán)權(quán)都可設(shè)設(shè)定質(zhì)押押。根據(jù)據(jù)收費費公路管管理條例例規(guī)定定，長度度小于110000米的二二車道獨獨立橋梁梁和隧道道、二級級公路、收費時時間已超超過批準(zhǔn)準(zhǔn)收費期期限2/

35、3的收收費公路路收益中中的收費費權(quán)不得得出質(zhì)。二是能能否正確確確定出出質(zhì)人。由于高高速公路路實行“分段建建設(shè)、統(tǒng)統(tǒng)一收費費、按份份分成機機制”，易導(dǎo)致致“公路路建設(shè)項項目法人人”與實實際收費費主體不不一致；普通收收費公路路因省級級人民政政府批準(zhǔn)準(zhǔn)文件規(guī)規(guī)定的收收費站沒沒有領(lǐng)取取營業(yè)業(yè)執(zhí)照或事事業(yè)法人人登記證證，不不具備簽簽約主體體資格，公路管管理部門門作為出出質(zhì)人又又與收費費文件中中許可收收費的收收費站不不一致，導(dǎo)致收收費權(quán)利利主體缺缺失。因因此，應(yīng)應(yīng)要求“公路建建設(shè)項目目法人”、實際際收費主主休或公公路管理理部門與與收費站站同時在在權(quán)利利質(zhì)押合合同和和收費費賬戶管管理合同同的“出質(zhì)人人”一欄

36、欄內(nèi)簽章章。（二）電電網(wǎng)電費費收益權(quán)權(quán)質(zhì)押風(fēng)風(fēng)險根據(jù)國務(wù)務(wù)院辦公公廳關(guān)關(guān)于農(nóng)村村電網(wǎng)建建設(shè)與改改造工程程貸款擔(dān)擔(dān)保和貸貸款償還還期限問問題的復(fù)復(fù)函規(guī)規(guī)定，農(nóng)農(nóng)村電網(wǎng)網(wǎng)建設(shè)與與改造2212工工程的電電費收益益權(quán)可以以設(shè)定質(zhì)質(zhì)押。由由于電費費收益權(quán)權(quán)質(zhì)押登登記手續(xù)續(xù)繁瑣，加之大大部分電電力公司司符合信信用貸款款條件，因此，農(nóng)電網(wǎng)網(wǎng)改造貸貸款目前前多為信信用貸款款而沒有有采取電電費收益益權(quán)質(zhì)押押方式。對于城城鎮(zhèn)電網(wǎng)網(wǎng)建設(shè)與與改造工工程電費費收益權(quán)權(quán)能否辦辦理質(zhì)押押問題，在目前前城鎮(zhèn)電電網(wǎng)收益益權(quán)質(zhì)權(quán)權(quán)實現(xiàn)方方式尚不不確定的的情況下下，應(yīng)審審慎操作作。（三）事事業(yè)法人人收費權(quán)權(quán)質(zhì)押風(fēng)風(fēng)險對學(xué)校、醫(yī)院、

37、報業(yè)類類、廣電電類、旅旅游類及及其他公公用及公公益性事事業(yè)單位位可以其其各類收收費的收收費權(quán)出出質(zhì)，應(yīng)應(yīng)做進(jìn)一一步分析析歸類，屬于公公用事業(yè)業(yè)特許經(jīng)經(jīng)營權(quán)的的，可按按公用事事業(yè)特許許經(jīng)營權(quán)權(quán)質(zhì)押辦辦理；基基于基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施和和自然資資源、能能源上的的收費權(quán)權(quán)也可以以辦理；其他各各類事業(yè)業(yè)單位收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押，應(yīng)應(yīng)慎重對對待，因因醫(yī)院、學(xué)校、報紙、廣播電電視等公公用事業(yè)業(yè)法人的的收費權(quán)權(quán)，實際際上是以以收費單單位提供供某種服服務(wù)為前前提的是是以將來來的不確確定的經(jīng)經(jīng)營收人人作為質(zhì)質(zhì)押。當(dāng)當(dāng)事業(yè)法法人不能能正常經(jīng)經(jīng)營、信信譽下降降或其提提供的服服務(wù)質(zhì)量量有所變變化時，其收入入將受到到較大影影響，這這種收

38、費費權(quán)質(zhì)押押是否能能起到擔(dān)擔(dān)保作用用值得思思考。另外，其其他事業(yè)業(yè)法人收收費權(quán)通通常采用用“賬戶戶質(zhì)押”的形式式，從法法律角度度分析，這種操操作方式式?jīng)]有法法律依據(jù)據(jù)不是擔(dān)擔(dān)保法意意義上的的質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保，不不能對抗抗第三人人（查封封債權(quán)人人、破產(chǎn)產(chǎn)債權(quán)人人、存單單質(zhì)權(quán)人人等）。（四）高高校學(xué)生生公寓收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押風(fēng)險險中國人民民銀行、教育部部明確規(guī)規(guī)定高校校學(xué)生公公寓收費費權(quán)可以以質(zhì)押貸貸款。雖雖然這此此規(guī)范性性文件的的法律效效力層次次并不高高，但商商業(yè)銀行行可以據(jù)據(jù)此辦理理質(zhì)押信信貸論務(wù)務(wù)。操作作中的風(fēng)風(fēng)險主要要體現(xiàn)在在：學(xué)生生公寓的的學(xué)生入入住率能能否達(dá)到到要求，入住學(xué)學(xué)生所交交納的費費用能

39、否否被銀行行控制。另外，部部分學(xué)校校存在以以學(xué)校的的綜合收收費權(quán)辦辦理質(zhì)押押貸款的的做法，如果學(xué)學(xué)校具備備還款能能力可以以發(fā)放信信用貸款款，并以以綜合收收費權(quán)作作為還款款的保障障措施，但明確確以學(xué)校校綜合收收費權(quán)作作為質(zhì)押押的做法法不可取取。20006年年4月，吉林市市城建學(xué)學(xué)院在吉吉林市分分行辦理理的學(xué)校校收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款被人人民法院院一審判判決無效效，此案案例應(yīng)該該對商業(yè)業(yè)銀行有有所警示示。【防范預(yù)預(yù)警】收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款風(fēng)險的的防范收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押突破破了現(xiàn)有有的質(zhì)押押概念，但從目目前我國國擔(dān)保保法、物權(quán)權(quán)法及及有關(guān)法法規(guī)規(guī)章章、司法法解釋看看，商業(yè)業(yè)銀行實實踐中開開展的許許多收費費權(quán)質(zhì)

40、押押還不能能找到明明確的法法律依據(jù)據(jù)，或者者缺乏可可操作性性。考慮慮到立法法的滯后后性，預(yù)預(yù)計這種種狀況還還將會持持續(xù)一段段時間。因此，在我國國融資方方式仍以以間接融融資為主主的情況況下，商商業(yè)銀行行應(yīng)從信信貸資產(chǎn)產(chǎn)安全的的角度考考慮，對對收費權(quán)權(quán)質(zhì)押相相關(guān)問題題作更多多的思考考，并在在實踐操操作中不不斷加以以完善。一、規(guī)范范分類操操作鑒于目前前各種收收費權(quán)質(zhì)質(zhì)押的法法律依據(jù)據(jù)和操作作規(guī)范明明確程度度不同，商業(yè)銀銀行辦理理收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款時要要區(qū)別不不同類型型，采取取不同措措施，分分類進(jìn)行行操作。對于公公路收費費權(quán)、農(nóng)農(nóng)電網(wǎng)電電費收益益權(quán)質(zhì)押押貸款法法律依據(jù)據(jù)比較充充分、操操作規(guī)范范明確，可

41、以積積極進(jìn)行行營銷拓拓展。對對于國家家鼓勵和和支持實實現(xiàn)收費費權(quán)質(zhì)押押的項目目，如關(guān)于西西部大開開發(fā)若干干政策措措施實施施怠見提出的的城市供供水、供供熱、公公交、電電信、水水利開發(fā)發(fā)和環(huán)保保項目收收費權(quán)，以及學(xué)學(xué)生公寓寓收費權(quán)權(quán)等，可可以在提提高信貸貸準(zhǔn)入條條件、規(guī)規(guī)范操作作行為的的前提下下介入。對于其其他收費費權(quán)質(zhì)押押貸款業(yè)業(yè)務(wù)則應(yīng)應(yīng)采取審審慎態(tài)度度。對于于沒有明明確法律律依據(jù)且且不適宜宜設(shè)立質(zhì)質(zhì)權(quán)的權(quán)權(quán)利，不不能作為為主要的的貸款擔(dān)擔(dān)保方式式，可以以作為輔輔助性的的擔(dān)保措措施。二、依法法登記公公示為防范銀銀行信貸貸風(fēng)險，確保優(yōu)優(yōu)先受償償權(quán)，商商業(yè)銀行行在辦理理收費權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)時，必

42、必須要依依法進(jìn)行行登記公公示。但但登記公公示必須須注意以以下幾點點：一是是必須要要找準(zhǔn)登登記部門門。不能能有只要要有一個個登記部部門就行行的敷衍衍思想，應(yīng)該確確認(rèn)登記記機構(gòu)有有無資格格（至少少有行政政規(guī)章作作為依據(jù)據(jù)）。二二是登記記程序必必須合法法合規(guī)。程序規(guī)規(guī)范是保保證質(zhì)押押合同有有效的重重要前提提。對于于公路收收費權(quán)、農(nóng)電網(wǎng)網(wǎng)電費收收益權(quán)以以外的權(quán)權(quán)利質(zhì)押押貸款，雖然沒沒有明確確法律依依據(jù)，仍仍應(yīng)盡力力辦理有有關(guān)手續(xù)續(xù)，以便便發(fā)生糾糾紛時依依慣例行行使抗辯辯。三、構(gòu)建建擔(dān)保體體系針對部分分收費權(quán)權(quán)質(zhì)押在在法律依依據(jù)和操操作規(guī)范范方面存存在的欠欠缺，可可在設(shè)立立收費權(quán)權(quán)質(zhì)押的的同時，盡可能能

43、要求借借款人再再辦理保保證、抵抵押等其其他形式式的擔(dān)保保。四、加強強合同管管理訂好合同同、管好好賬戶，是規(guī)避避法律及及操作風(fēng)風(fēng)險的必必要條件件。在風(fēng)風(fēng)險較大大的權(quán)利利質(zhì)押信信貸業(yè)務(wù)務(wù)中收支支兩條線線結(jié)算事事業(yè)單位位占比較較大。為為此，在在貸款實實際操作作中，銀銀行要與與地方政政府協(xié)調(diào)調(diào)，由政政府和出出質(zhì)人承承諾確保保收費能能在質(zhì)權(quán)權(quán)銀行開開戶是非非常重要要的一個個環(huán)節(jié)。并且，收費賬賬戶管理理合同應(yīng)應(yīng)對收費費存入比比例、存存入期限限以及賬賬戶的監(jiān)監(jiān)督權(quán)利利等內(nèi)容容作出明明確約定定，銀行行應(yīng)有權(quán)權(quán)從該賬賬戶直接接扣收貸貸款本息息。五、強化化貸后管管理對于收費費權(quán)質(zhì)押押貸款，貸后管管理工作作尤為重重

44、要，要要密切關(guān)關(guān)注客戶戶在貸款款使用過過程中以以及資金金回流中中的苗頭頭性問題題，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題及及時預(yù)警警，并采采取有效效措施進(jìn)進(jìn)行防范范。六、完善善相關(guān)立立法雖然物物權(quán)法已經(jīng)頒頒布實施施，并進(jìn)進(jìn)一步擴擴大了可可質(zhì)押的的權(quán)利范范圍，但但對權(quán)利利質(zhì)押的的概念和和范圍的的規(guī)定仍仍不夠具具體明確確，缺乏乏可操作作性。為為此，商商業(yè)銀行行在信貸貸業(yè)務(wù)實實踐中，要積極極探索深深人研究究解決措措施，并并對立法法者提出出切實可可行的建建議和措措施，以以實踐推推動立法法。國家家立法機機關(guān)也應(yīng)應(yīng)積極順順應(yīng)實踐踐發(fā)展需需要，進(jìn)進(jìn)一步完完善相關(guān)關(guān)立法或或出臺相相關(guān)司法法解釋，以便推推動商業(yè)業(yè)銀行進(jìn)進(jìn)行金融融創(chuàng)新，從而

45、促促進(jìn)社會會經(jīng)濟(jì)生生活的不不斷發(fā)展展。II.宏宏觀研究究【宏觀研研究】二季度度CPII將繼續(xù)續(xù)溫和上上揚，全年漲漲幅或超超3%“紅線”國家發(fā)改改委5月月18日日發(fā)布經(jīng)經(jīng)濟(jì)運行行報告，預(yù)計二二季度居居民價格格總水平平仍將保保持小幅幅上升的的態(tài)勢，后兩個個月居民民消費價價格指數(shù)數(shù)漲幅可可能在33%左右右，上半半年平均均漲幅將將在2.5%左左右。有有關(guān)專家家預(yù)測，全年來來看我國國CPII漲幅可可能會超超過年初初政府工工作報告告中預(yù)定定的3%的漲幅幅。【銀聯(lián)信信分析】一、4月月份價格格運行情情況4月份，居民消消費價格格同比上上升2.8%。其中翹翹尾影響響約為11.5個個百分點點，新漲漲價因素素約為11

46、.3個個百分點點，二者者漲幅均均比上月月擴大00.2個個百分點點。在新新漲價的的1.33個百分分點中，糧食、鮮菜、鮮果漲漲價合計計影響11.1個個百分點點，占總總新漲價價因素的的84.6%。農(nóng)副產(chǎn)產(chǎn)品價格格上漲仍仍是推升升CPII的主要要因素。構(gòu)成居居民消費費價格的的八大類類指數(shù)五五升兩降降一平，與上月月相同。居民消費費價格指指數(shù)環(huán)比比上升00.2%。主要要受部分分農(nóng)副產(chǎn)產(chǎn)品、旅旅游和居居住類價價格上漲漲影響。其中，糧食、鮮菜、鮮果、旅游、和居住住類價格格分別上上漲1.8%、0.33%、33.7%、3.1%和和0.99%，合合計約影影響價格格總水平平上升00.3個個百分點點。4月份具具體品種種

47、價格變變動呈現(xiàn)現(xiàn)如下特特點：（一）部部分農(nóng)副副產(chǎn)品價價格上漲漲較多4月份，稻谷、玉米、小麥三三種糧食食平均收收購價格格環(huán)比上上漲1.4%，36個個大中城城市早秈秈米、晚晚秈米、粳米、富強粉粉、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)粉平均均零售價價格環(huán)比比分別上上漲2.2%、2.44%、33.5%、0.7%、0.88%。糧糧價持續(xù)續(xù)小幅上上漲既受受政府提提高最低低收購價價政策調(diào)調(diào)控的影影響，也也受去年年東北地地區(qū)受災(zāi)災(zāi)粳稻減減產(chǎn)等因因素的影影響。受受持續(xù)低低溫等異異常天氣氣影響，蔬菜、鮮果價價格水平平明顯高高于去年年同期，據(jù)對336個大大中城市市的監(jiān)測測，油菜菜、黃瓜瓜價格比比去年同同期上漲漲了399%和117.88%。（二）

48、國國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)資料價價格前漲漲后跌4月初工工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)資料價價格大幅幅上漲。全月平平均，四四種鋼材材綜合平平均價格格、印度度產(chǎn)含量量63.5%鐵鐵礦石青青島港現(xiàn)現(xiàn)貨價、華通有有色金屬屬現(xiàn)貨交交易中心心電解銅銅價格、秦皇島島港動力力煤市場場交易價價格分別別上漲99.1%、199.6%、2.3%和和6.66%。受受主要生生產(chǎn)資料料漲價和和翹尾等等因素影影響，國國內(nèi)流通通環(huán)節(jié)生生產(chǎn)資料料價格環(huán)環(huán)比上升升3.22%，同同比上升升19.3%；工業(yè)品品出廠價價格、原原材料燃燃料動力力購進(jìn)價價格同比比分別上上升6.8%和和12%(翹尾尾影響分分別為44和8.2個百百分點)，漲幅幅較上月月擴大00.9和和0.55

49、個百分分點。受國內(nèi)提提高法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金率率、房地地產(chǎn)調(diào)控控力度加加大，以以及國際際市場價價格震蕩蕩等因素素影響，4月中中旬后鋼鋼材價格格止?jié)q回回穩(wěn)，有有色金屬屬價格明明顯回落落。5月月初，四四種鋼材材綜合平平均價、電解銅銅、電解解鋁價格格分別比比4月中中旬下跌跌1.55%、111.55%和66.4%。（三）國國際市場場價格劇劇烈波動動受歐洲國國家主權(quán)權(quán)債務(wù)危危機惡化化、美國國政府調(diào)調(diào)查高盛盛等欺詐詐案以及及紐約股股市異常常大落大大起等影影響，44月份國國際大宗宗商品市市場價格格經(jīng)歷了了前漲后后跌、大大幅震蕩蕩的過程程。4月月中旬WWTI原原油期貨貨、倫敦敦金屬交交易所電電解銅、電解鋁鋁價格

50、在在分別達(dá)達(dá)到866元/桶桶和79917美美元/噸噸、24440美美元/噸噸的近年年高點后后快速下下跌，與與4月中中旬相比比，5月月初跌幅幅分別達(dá)達(dá)到122.6%、122.7%和166.3%。二、二季季度價格格走勢預(yù)預(yù)測二季度，伴隨著著天氣好好轉(zhuǎn)、供供應(yīng)增長長，鮮菜菜、鮮果果等農(nóng)產(chǎn)產(chǎn)品價格格將有所所回落。進(jìn)入五五月份以以來，由由于天氣氣好轉(zhuǎn)，北京、沈陽、蘭州、重慶、武漢、南京、杭州等等地區(qū)的的蔬菜價價格已開開始大幅幅回落。5月99日，北北京市225種蔬蔬菜平均均批發(fā)價價格比55月初下下降了221%；江蘇省省14種種蔬菜平平均銷售售價下降降了6%。另外外，國家家加大對對西南干干旱地區(qū)區(qū)和玉樹樹災(zāi)

51、區(qū)儲儲備糧的的投放力力度；加快儲儲備糧的的拍賣頻頻次，這這些都有有利于穩(wěn)穩(wěn)定市場場糧價。預(yù)計二二季度新新漲價因因素將減減少，但但由于去去年同期期CPII為負(fù)、12月月CPII漲幅較較高(11.9%)，所所以翹尾尾因素還還將繼續(xù)續(xù)增加，預(yù)計二二季度居居民價格格總水平平仍將保保持小幅幅上升的的態(tài)勢，后兩個個月居民民消費價價格指數(shù)數(shù)漲幅可可能在33%左右右，上半半年平均均漲幅將將在2.5%左左右。國家發(fā)改改委5月月18日日發(fā)布的的報告指指出，二二季度，伴隨著著天氣好好轉(zhuǎn)、供供應(yīng)增長長，鮮菜菜、鮮果果等農(nóng)產(chǎn)產(chǎn)品價格格將有所所回落。五月份份以來北北京、沈沈陽、蘭蘭州、重重慶、武武漢、南南京、杭杭州等地地

52、區(qū)的蔬蔬菜價格格已開始始大幅回回落。發(fā)改委預(yù)預(yù)計，二二季度新新漲價因因素將減減少，但但由于去去年同期期CPII為負(fù)、12月月CPII漲幅較較高（11.9%），所所以翹尾尾因素還還將繼續(xù)續(xù)增加，預(yù)計二二季度居居民價格格總水平平仍將保保持小幅幅上升的的態(tài)勢，后兩個個月居民民消費價價格指數(shù)數(shù)漲幅可可能在33%左右右，上半半年平均均漲幅將將在2.5%左左右。食品方面面，隨著著5月份份氣溫上上升，蔬蔬菜供應(yīng)應(yīng)將增加加，但暴暴雨增加加運輸成成本，加加之基期期較低的的因素，蔬菜類類價格或或?qū)⒕S持持在較高高水平，而豬肉肉價格預(yù)預(yù)期將有有所反彈彈。另外外居住類類價格受受翹尾因因素影響響，仍將將維持上上升態(tài)勢勢。

53、整體體而言，CPII在5月月份同比比漲幅預(yù)預(yù)期仍將將擴大。.銀行行風(fēng)險【信用風(fēng)風(fēng)險】貨貨物質(zhì)押押業(yè)務(wù)風(fēng)風(fēng)險防范范重在質(zhì)質(zhì)物管理理對很多出出口企業(yè)業(yè)來說，資金鏈鏈一直是是個棘手手問題。出口一一批貨物物，從成成品出廠廠到貨款款回收，一般少少則三五五個月，多則一一年還不不止，資資金的回回籠速度度直接影影響企業(yè)業(yè)再生產(chǎn)產(chǎn)。而通通過貨押押業(yè)務(wù)，企業(yè)就就可以在在倉儲期期內(nèi)融到到一筆資資金，這這樣既減減輕了企企業(yè)的資資金壓力力，又讓讓貨物有有了增值值意義。“貨物質(zhì)質(zhì)押”，即以貨貨物為標(biāo)標(biāo)的物而而成立的的一種質(zhì)質(zhì)權(quán)。通通常是銀銀行與借借款人、保管人人（倉儲儲公司）簽訂合合作協(xié)議議，以保保管人簽簽發(fā)的借借款人自

54、自有或第第三方持持有的存存貨作為為質(zhì)押物物向銀行行辦理貸貸款的信信貸業(yè)務(wù)務(wù)。其期期限不得得超過倉倉儲物儲儲存期限限，且最最長不得得超過11年；貨貨物質(zhì)押押率一般般不超過過質(zhì)押倉倉儲物價價值的770%，融資資方便，優(yōu)勢十十分明顯顯。【銀聯(lián)信信分析】一、對質(zhì)質(zhì)物無處處分權(quán)的的出質(zhì)人人將質(zhì)物物出質(zhì)給給銀行并并不一定定導(dǎo)致銀銀行質(zhì)權(quán)權(quán)無效在貨押業(yè)業(yè)務(wù)中，為了獲獲取銀行行授信，出質(zhì)人人可能將將自己并并無處分分權(quán)的行行為出質(zhì)質(zhì)給銀行行，作為為質(zhì)押物物。按照照無權(quán)處處分的慣慣常思維維，因為為出質(zhì)人人對于質(zhì)質(zhì)物并無無處分權(quán)權(quán)，出質(zhì)質(zhì)人的行行為似乎乎構(gòu)成無無權(quán)處分分，因此此可能導(dǎo)導(dǎo)致銀行行的質(zhì)權(quán)權(quán)無效。但在市場

55、場交易如如此活躍躍，商品品流轉(zhuǎn)如如此頻繁繁的市場場經(jīng)濟(jì)社社會中，如果對對每件動動產(chǎn)交易易均需追追根索源源，社會會生活將將無法進(jìn)進(jìn)行，因因此法律律上規(guī)定定了動產(chǎn)產(chǎn)善意取取得制度度，即指指無權(quán)處處分他人人動產(chǎn)的的讓與人人，于不不法將其其占有的的他人的的動產(chǎn)交交付于買買受人后后，如買買受人取取得該動動產(chǎn)時系系出于善善意且無無重大過過失，則則其即取取得該動動產(chǎn)的所所有權(quán)，原所有有人不得得要求受受讓人返返還。理論上認(rèn)認(rèn)為善意意取得制制度不僅僅適用于于所有權(quán)權(quán)的善意意取得，也適用用于動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的的善意取取得。出出質(zhì)人在在無處分分權(quán)的情情形將出出質(zhì)物質(zhì)質(zhì)押給質(zhì)質(zhì)權(quán)人同同樣在一一定條件件也可以以構(gòu)成動動產(chǎn)質(zhì)權(quán)

56、權(quán)的善意意取得，即質(zhì)權(quán)權(quán)人仍然然可以取取得出質(zhì)質(zhì)物的質(zhì)質(zhì)權(quán)。最高人人民法院院關(guān)于適適用中中華人民民共和國國擔(dān)保法法若干干問題的的解釋第844規(guī)定了了動產(chǎn)質(zhì)質(zhì)權(quán)的善善意取得得，該規(guī)規(guī)定：“出質(zhì)人人以其不不具有所所有權(quán)但但合法占占有的動動產(chǎn)出質(zhì)質(zhì)的，不不知出質(zhì)質(zhì)人無處處分權(quán)的的質(zhì)權(quán)人人行使質(zhì)質(zhì)權(quán)后，因此給給動產(chǎn)所所有人造造成損失失的，由由出質(zhì)人人承擔(dān)賠賠償責(zé)任任。”220077年100月1日日實施的的中華華人民共共和國物物權(quán)法第1006條也也為動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的的善意取取得提供供了依據(jù)據(jù)。該條條在前幾幾款規(guī)定定了動產(chǎn)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)權(quán)的善善意取得得后，在在最后一一款指出出：“當(dāng)當(dāng)事人善善意取得得其他物物權(quán)的，

57、參照前前兩款規(guī)規(guī)定。”從上述述規(guī)定可可以看出出，若質(zhì)質(zhì)權(quán)人能能夠構(gòu)成成對質(zhì)權(quán)權(quán)的善意意取得，來自于于出質(zhì)人人外的第第三人提提出的權(quán)權(quán)利異議議并不影影響銀行行享有的的質(zhì)權(quán)。二、銀行行維護(hù)自自己對動動產(chǎn)的質(zhì)質(zhì)權(quán)應(yīng)滿滿足的條條件是依據(jù)善善意取得得銀行在動動產(chǎn)質(zhì)押押業(yè)務(wù)中中若要利利用動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的的善意取取得維護(hù)護(hù)自身的的利益，應(yīng)該使使自身的的行為符符合善意意取得的的要求。動產(chǎn)質(zhì)質(zhì)權(quán)善意意取得的的法理認(rèn)認(rèn)為，構(gòu)構(gòu)成動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的的善取得得一般需需要需滿滿足以下下條件：1、處處分人為為無處分分權(quán)之占占有人；2、質(zhì)質(zhì)權(quán)人取取得占有有；3、質(zhì)權(quán)人人善意且且無重大大過失；4、標(biāo)標(biāo)的物為為普通動動產(chǎn)；55、質(zhì)權(quán)權(quán)人

58、基于于交易行行為而取取得。依照上述述構(gòu)成要要件，再再分析銀銀行動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)業(yè)業(yè)務(wù)，我我們可以以得出，若要適適用動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的的善意取取得應(yīng)該該滿足以以下幾點點：1、出質(zhì)質(zhì)人屬于于無處分分權(quán)之占占有人這要求出出質(zhì)人不不僅是無無權(quán)出質(zhì)質(zhì)人，同同時他還還應(yīng)該在在出質(zhì)前前占有出出質(zhì)物。這一點點，是動動產(chǎn)質(zhì)權(quán)權(quán)取得的的表象要要件，在在貨押業(yè)業(yè)務(wù)中對對于現(xiàn)貨貨質(zhì)押要要求在出出質(zhì)前出出質(zhì)人現(xiàn)現(xiàn)實的占占有質(zhì)物物，出質(zhì)質(zhì)人或者者直接占占有該出出質(zhì)物，或者有有效持有有質(zhì)物保保管或提提貨的憑憑證，或或者是對對質(zhì)物享享有有效效的返還還請求權(quán)權(quán)。只有有這樣才才能符合合出質(zhì)人人對于質(zhì)質(zhì)物占有有的要求求。2、銀行行取得對對質(zhì)物

59、的的占有這要求銀銀行在出出質(zhì)人出出質(zhì)后，取得了了質(zhì)物的的占有，占有可可以是直直接占有有也可以以是間接接占有，直接占占有如自自己派人人將質(zhì)物物看管起起來，間間接占有有如租賃賃倉庫由由倉庫進(jìn)進(jìn)行看管管。從現(xiàn)現(xiàn)在貨押押運作模模式來看看，就是是要求出出質(zhì)人切切實將貨貨物移交交給銀行行指定倉倉庫按規(guī)規(guī)定進(jìn)行行看管起起來。3、銀行行善意且且無重大大過失善意且無無重大過過失是指指銀行對對于出質(zhì)質(zhì)人無處處分權(quán)的的情形主主觀是善善意上無無過失。做到善善意上無無過失要要求銀行行切實全全面履行行對質(zhì)物物權(quán)屬等等情況的的調(diào)查，與出質(zhì)質(zhì)人無串串通行為為，對于于出質(zhì)人人無權(quán)處處分的行行為確屬屬不知情情，也履履行按通通常情

60、況況應(yīng)該履履行的調(diào)調(diào)查義務(wù)務(wù)。4、出質(zhì)質(zhì)物為普普通動產(chǎn)產(chǎn)出質(zhì)物為為普通動動產(chǎn)，要要求銀行行接受的的出質(zhì)物物并非那那些通過過登記可可以查詢詢的動產(chǎn)產(chǎn)，如汽汽車、船船舶、航航空器，而是無無從通過過登記或或其他類類似公示示手段可可以查證證，而只只能依靠靠占有方方式表明明其權(quán)利利所有人人的動產(chǎn)產(chǎn)。應(yīng)該該說在現(xiàn)現(xiàn)有的貨貨押業(yè)務(wù)務(wù)中除汽汽車合格格證和上上牌照的的汽車外外的其他他物品如如糧食、油料、化工產(chǎn)產(chǎn)品、紙紙張等均均符合普普通動產(chǎn)產(chǎn)的要求求。5、銀行行基于交交易行為為而取得得銀行基于于交易而而取得，這一點點是不言言而喻的的，因為為銀行是是基于借借貸而占占有對方方的質(zhì)物物，借貸貸同樣是是有償和和交易性性