1、擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理 -周振東8/21/2022目 錄皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)第一章 信用風(fēng)險管理理論第二章 擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法第三章 擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例第四章 漫談金融危機(jī)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制8/21/2022引子：擔(dān)保機(jī)構(gòu)是什么？信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)銀行缺乏對其他資產(chǎn)的鑒別和定價能力，一般只接受土地和房產(chǎn)作為抵押品風(fēng)險控制體系缺乏對中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估、風(fēng)險定價、風(fēng)險管理的能力對中小企業(yè)貸款的邊際收益不明顯，缺乏發(fā)放貸款的積極性銀行對中小企業(yè)授信信息對稱風(fēng)險管理信用增級財(cái)務(wù)顧問與管理咨詢擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，提高信用等級，得到銀行貸款在財(cái)務(wù)、資金和風(fēng)

2、險管理方面，受到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)控，得到相應(yīng)的咨詢和指導(dǎo)，進(jìn)一步提升管理水平和信用等級中小企業(yè)獲益 擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)獲得銀行授信的橋梁8/21/2022國內(nèi)外信用風(fēng)險研究成果簡介-國外信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù) 國外研究學(xué)者對于企業(yè)信用風(fēng)險的研究,大都基于財(cái)務(wù)角度展開。早期企業(yè)信用理論的研究完全把影響企業(yè)信用的因素歸結(jié)到企業(yè)的財(cái)務(wù)方面，或注重預(yù)測企業(yè)未來是否會破產(chǎn)，或分析企業(yè)未來的償債可能性。 20世紀(jì)90年代以后，影響企業(yè)信用的因素研究開始突破財(cái)務(wù)范圍，在引入非財(cái)務(wù)影響因素的同時，在研究方法上也突破了長期固守的數(shù)學(xué)方法，開始用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法對企業(yè)信用影響因素在更廣泛的范圍采集樣本，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)

3、分析。 企業(yè)信用評價實(shí)務(wù)中常用的5C法（品質(zhì)Character、能力Capacity、資本Capital、擔(dān)保Collateral、環(huán)境Condition）在實(shí)踐中被認(rèn)為是影響企業(yè)信用的主要因素，在國外得到比較普遍的應(yīng)用。5C法將債務(wù)人的內(nèi)在品質(zhì)作為五大評價指標(biāo)之一，但只給出了模糊的定性評價方向。企業(yè)信用的單變量模型 Fitzpatrick（1932）Smith和Winakor（1935）Merwin（1942）Beaver（1966） Altman 線性判別式模型Z-Score（1968）二次判別式模型Zeta（1977）線性概率模型Meyer&Pifer（1970）數(shù)據(jù)包模型Charnes

4、（1978） 遞歸分類模型Breiman （1984）專家系統(tǒng)Messier&Hansen（1988） 數(shù)學(xué)規(guī)劃判別模型Gupta （1990） 不足也是顯而易見的：財(cái)務(wù)因素固然是反映企業(yè)信用能力的重要指標(biāo)，但不是全部。8/21/2022國內(nèi)外信用風(fēng)險研究成果簡介-國內(nèi)信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)孫智英博士從經(jīng)濟(jì)角度認(rèn)為，“決定企業(yè)信用行為的因素有多種，有主觀的、內(nèi)部機(jī)制原因，也有客觀的、外部環(huán)境原因，前者體現(xiàn)為利益追求的激勵與驅(qū)動，以及道德的約束，后者體現(xiàn)為市場競爭的壓力的影響與法律的強(qiáng)制性保障?！?陳祥槐、倪建平從分析企業(yè)信用的構(gòu)成入手對影響企業(yè)信用因素做了系統(tǒng)的闡述，認(rèn)為：“企業(yè)信

5、用的大小取決于社會對企業(yè)履行承諾可能性大小的預(yù)期?！币虼?，能夠?qū)@種預(yù)期產(chǎn)生作用的因素就是企業(yè)信用的構(gòu)成因素。理論上，企業(yè)信用的構(gòu)成取決于四方面的因素：企業(yè)承諾的范圍、企業(yè)履行承諾的能力、企業(yè)履行承諾的意愿和社會對企業(yè)信用的認(rèn)知程度。 付英對企業(yè)資信評估的指標(biāo)體系做了初步探討，從企業(yè)概況考察、企業(yè)財(cái)務(wù)分析、信托條件分析、外部環(huán)境分析、企業(yè)生產(chǎn)能力辨別等五個方面入手，分別提出了企業(yè)信用評級所需要關(guān)注的指標(biāo) 。存在的主要問題（1）信用能力的評價因素多數(shù)只選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，雖也有選取非財(cái)務(wù)指標(biāo)的，但非財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)量和權(quán)重的確定缺乏依據(jù)而令人置疑。（2）有些因素作為一個獨(dú)立指標(biāo)設(shè)置在具體評價實(shí)踐中的可行度

6、不大，如市場占有率；或者適用性不強(qiáng)，如利息保障倍數(shù)；或本身意義不大，如隸屬關(guān)系、環(huán)境保護(hù)；或含義過寬泛，如領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)。（3）評價因素（指標(biāo)）的確定基本上既沒有理論分析的基礎(chǔ)，也沒有實(shí)證支持，多數(shù)是靠主觀臆斷。評價信息缺失和重疊問題沒有得到可靠的解決和保證。即使個別作了實(shí)證研究，但由于樣本數(shù)量太少而形不成有意義的統(tǒng)計(jì)結(jié)論。（4）有些研究沒有對指標(biāo)給予合理分類，或分類標(biāo)準(zhǔn)缺乏科學(xué)性。 8/21/2022中小企業(yè)信用風(fēng)險成因及特征-外部原因分析信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國每年因信用缺失所造成的直接損失近萬億元，其中逃廢債務(wù)2000億，假冒偽劣產(chǎn)品2500億，合同欺詐200億，相互拖

7、欠債務(wù)和被動現(xiàn)金交易所增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用更是超過5000億，間接損失更是無法統(tǒng)計(jì)，如影響投融資環(huán)境和經(jīng)貿(mào)合作，影響消費(fèi)者消費(fèi)欲望和信心，增加社會交易成本等等。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)的平均存續(xù)壽命只有5-7年，中小企業(yè)只有3年，而歐美國家企業(yè)平均壽命在40年左右。這也說明我國企業(yè)對自己壽命預(yù)期短，不太可能看重長遠(yuǎn)。 政府信用缺乏政府對經(jīng)濟(jì)行為任意干預(yù)政府出臺政策隨意，朝令夕改一些地方政府隨意違約，任意拖欠地方保護(hù)主義嚴(yán)重，甚至幫助地方企業(yè)逃廢債務(wù) 產(chǎn)權(quán)制度缺陷信用問題實(shí)質(zhì)上是財(cái)產(chǎn)問題或產(chǎn)權(quán)問題，信用活動產(chǎn)生的制度前提是雙方擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)。 我國長期以來對國有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)界定不清晰，這些沒有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)因而不

8、真正具備最終償債能力的國企沒有履行按時償還債務(wù)的概念，隨意拖欠銀行貸款，逃廢債務(wù)，從而埋下了破壞信用秩序的根源。 產(chǎn)權(quán)制度的缺陷使人們對未來的“預(yù)期”產(chǎn)生較大的不確定性 ，企業(yè)（包括國有與民營）對自身財(cái)產(chǎn)擁有權(quán)存有潛在的擔(dān)憂，感覺不到受到強(qiáng)有力的、明確的法律保障，企業(yè)的控制人更愿意采取以短期利益為中心的行為。守信獲利不足，違約成本過低8/21/2022中小企業(yè)信用風(fēng)險成因及特征-內(nèi)部原因分析信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)道德風(fēng)險企業(yè)還款意愿不足，有錢不還的風(fēng)險。研究表明道德風(fēng)險是由企業(yè)的信用品質(zhì)水平?jīng)Q定的，而企業(yè)的信用品質(zhì)水平又是由企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，尤其是法定代表人的素質(zhì)和價值觀念決定的。道

9、德風(fēng)險的評價主要依賴對企業(yè)過往歷史表現(xiàn)進(jìn)行觀察、調(diào)查，可以設(shè)計(jì)一系列指標(biāo)衡量，但是過往的歷史表現(xiàn)只能代表過去，并不代表未來該企業(yè)就一定會遵循歷史軌跡行事。在實(shí)際業(yè)務(wù)中控制道德風(fēng)險除了事先的調(diào)查評價外，還需要或多或少設(shè)定一些條件和措施進(jìn)行制約。 經(jīng)營風(fēng)險債務(wù)人由于自然的、社會的和經(jīng)濟(jì)的因素而導(dǎo)致的經(jīng)營失敗，無力按期足額償還債務(wù)給債權(quán)人帶來損失的可能性。簡而言之就是債務(wù)人無錢可還的風(fēng)險。與道德風(fēng)險來自于企業(yè)信用品質(zhì)對應(yīng)，經(jīng)營風(fēng)險的產(chǎn)生主要由企業(yè)的信用能力決定。衡量一個企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小應(yīng)從多方面、多角度結(jié)合歷史、依據(jù)現(xiàn)實(shí)條件全面評價。但是應(yīng)該看到，所有諸如自然的、社會的、經(jīng)濟(jì)的因素歸結(jié)起來，最終將

10、要反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)上。因此，對企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行研究和評價是評價經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)鍵。8/21/2022中小企業(yè)信用風(fēng)險成因及特征-特征分析信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)風(fēng)險：“就是對事物發(fā)展未來的看法，是在特定時間、條件、信息等未來狀況下產(chǎn)生與預(yù)期相違背的損失的可能性，是對不愿發(fā)生的不確定性的一種客觀體現(xiàn)，不確定性的程度越大風(fēng)險也就越大”。 信用風(fēng)險：債務(wù)人（借款人）不能或不愿遵照約定按時償還債務(wù)，致使債權(quán)人（貸款人）遭受損失的可能性。信用風(fēng)險的主要特征是不對稱性。 信息不對稱產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量信息不對稱財(cái)務(wù)會計(jì)信息不對稱” 預(yù)期收益與損失的不對稱信用風(fēng)險難以分散化信用風(fēng)險的“過度借出”與“過度

11、惜貸” 債權(quán)人產(chǎn)生“逆向選擇” 8/21/2022擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理理念信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)國外關(guān)于企業(yè)信用風(fēng)險的理論研究成果大多建立在對企業(yè)經(jīng)營與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、指標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)行計(jì)算、分析和歸納。與已經(jīng)發(fā)展了數(shù)百年市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)國家相比，中國的信用環(huán)境、企業(yè)管理的規(guī)范性存在相當(dāng)大的差距，據(jù)報(bào)道，我國80%的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息失真。尤其是中小企業(yè)，情況更為嚴(yán)重。因此在當(dāng)前的環(huán)境下，對中小企業(yè)信用風(fēng)險的評估應(yīng)將重點(diǎn)放在對企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)原始數(shù)據(jù)的調(diào)查、甄別、分析以及對企業(yè)現(xiàn)金流和償債能力的判斷上。 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理理念：“在對數(shù)據(jù)真實(shí)性核對前提下以企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流分析為主要脈絡(luò)分析判斷企業(yè)

12、到期償債能力；把握企業(yè)核心資產(chǎn)和核心人物，設(shè)置組合反擔(dān)保措施加大違約成本；對舉債、用款、回款、還款整個環(huán)節(jié)實(shí)行全過程監(jiān)控”。 8/21/2022擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理理念信用風(fēng)險管理理論皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)前提：掌握企業(yè)的核心資產(chǎn)核心資產(chǎn)是指企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關(guān)鍵資產(chǎn)，擔(dān)保公司主要從把握和控制企業(yè)和企業(yè)主個人的核心資產(chǎn)入手，加大企業(yè)的違約成本，以此防范中小企業(yè)的信用風(fēng)險。 核心：“一加三個半”反擔(dān)保組合企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人個人無限連帶責(zé)任 股權(quán) 動產(chǎn) 無形資產(chǎn) 產(chǎn)權(quán)不完備的不動產(chǎn)全過程的風(fēng)險管理：強(qiáng)調(diào)分階段的保后監(jiān)管直至安全解除擔(dān)保銀行風(fēng)險管理的基本思路是保障風(fēng)險發(fā)生后，損失能夠盡可能得到彌補(bǔ)擔(dān)保公

13、司對風(fēng)險管理思路所作的創(chuàng)新是通過“一加三個半”的反擔(dān)保組合控制技術(shù)將企業(yè)賴以生存的核心資產(chǎn)控制在手，“企業(yè)之所疼，我們之所愛”，將企業(yè)違約的成本增至最大，又不妨礙企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。在更加深入地識別、防范和控制中小企業(yè)信用風(fēng)險的同時，幫助企業(yè)樹立信用風(fēng)險意識，提高信用風(fēng)險管理水平，從根本上阻止風(fēng)險和損失的發(fā)生。 8/21/2022信用風(fēng)險管理流程擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-盡職調(diào)查階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-盡職調(diào)查階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)特征值分析模型

14、提供一套統(tǒng)一的、規(guī)范化的客戶信用風(fēng)險因素的描述和表達(dá)方式，易于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險調(diào)查和風(fēng)險評審人員理解、掌握，在此基礎(chǔ)上對客戶的信用狀況進(jìn)行初步的識別和歸集。在十八個特征確定的前提下，在對企業(yè)的實(shí)際調(diào)查中，每個特征主要對應(yīng)一、二個調(diào)查程序即可。只要選定的調(diào)查程序基本能反映企業(yè)的對應(yīng)特征，就可以認(rèn)為做到了“重要信息的基本對稱”。分類客戶自身特征客戶優(yōu)先性特征信用及財(cái)務(wù)特征特征表面印象交易利潤率付款記錄組織管理對產(chǎn)品的要求銀行信用產(chǎn)品與市場對市場吸引力影響獲利能力市場競爭性對市場競爭力影響資產(chǎn)負(fù)債表評估經(jīng)營狀況擔(dān)保條件現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力發(fā)展前景可替代性資本結(jié)構(gòu)十八項(xiàng)特征分析要素8/21/2022信用風(fēng)險管理

15、方法-盡職調(diào)查階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)在企業(yè)償債能力調(diào)查的實(shí)際操作中，擔(dān)保公司特別重視現(xiàn)場調(diào)查以及第一手資料的取得 調(diào)查原則客觀性原則謹(jǐn)慎性原則重要性原則調(diào)查方法及依據(jù)信用及財(cái)務(wù)特征調(diào)查方法及依據(jù)付款記錄大額購買合同付款憑證、水電費(fèi)、租金付款憑證、納稅憑證銀行信用銀行貸款合同、貸款卡記錄、還款憑證獲利能力產(chǎn)品成本、銷售價格核查資產(chǎn)負(fù)債表評估大額資產(chǎn)、大額負(fù)債核查、進(jìn)出庫物流核查現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力三個月銀行流水核查、大額購銷合同支付情況追查資本結(jié)構(gòu)驗(yàn)資證明、資本質(zhì)量分析8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-審批階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)企業(yè)信用評級擔(dān)

16、保機(jī)構(gòu)的信用評級體系參差不齊，在經(jīng)驗(yàn)判斷、分析模板、打分卡和模型化等各個階段皆有分布，隨著數(shù)據(jù)庫的建成完善，評級向模型化階段過渡。企業(yè)授信管理建立相對獨(dú)立的授信決策審批體系。實(shí)行授信全程風(fēng)險評價機(jī)制。逐步建立符合市場要求的定價機(jī)制。8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-審批階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)十五級評級：對客戶信用狀況進(jìn)行評定，對擔(dān)保、委托貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險用量化方法進(jìn)行測評的一種管理辦法。十五級評級包括：正常1級、正常2級、正常3級、正常4級、正常5級、關(guān)注1級、關(guān)注2級、關(guān)注3級、次級1級、次級2級、次級3級、可疑1級、可疑2級、可疑3級、損失。 十五級評級計(jì)算方

17、式若選擇核心控制為反擔(dān)保物，則過程控制不計(jì)分，計(jì)算公式如下：十五級評分=客戶信用評分（A）50%+反擔(dān)保物風(fēng)險評分（B）50%必備條件扣分（D）若選擇核心控制為過程控制，則反擔(dān)保物不計(jì)分，計(jì)算公式如下：十五級評分 = 客戶信用評分（A）50%+過程控制風(fēng)險評分（C）50%必備條件扣分（D）客戶信用評分是指采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法對客戶進(jìn)行信用分析和評價；客戶信用評分指標(biāo)由財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、運(yùn)營效率、盈利能力等財(cái)務(wù)定量指標(biāo)，和競爭力、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品和技術(shù)、資源控制、過往信用記錄等定性指標(biāo)構(gòu)成。反擔(dān)保物風(fēng)險評分是指對客戶提供的用以抵押和質(zhì)押的反擔(dān)保物進(jìn)行評分，是評分指標(biāo)體系中最核心的計(jì)

18、分指標(biāo)。常用反擔(dān)保物包括房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、存貨、應(yīng)收帳款、無形資產(chǎn)、其他公司股權(quán)等。重視動態(tài)性，對客戶的評級并不是一勞永逸的，必須隨著客戶經(jīng)營狀況的發(fā)展調(diào)整級別，而且根據(jù)級別變化來調(diào)整對該客戶的信用政策，實(shí)現(xiàn)信用評級的動態(tài)管理。企業(yè)信用評級8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-審批階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)項(xiàng)目授權(quán)審批體系授權(quán)審批體系根據(jù)業(yè)務(wù)分類和項(xiàng)目金額，為六個項(xiàng)目審批層級賦予對應(yīng)的審批權(quán)限，依據(jù)項(xiàng)目評審規(guī)則，充分保證每一層級評審的獨(dú)立性和權(quán)威性。超權(quán)限或?qū)?yīng)授權(quán)層級內(nèi)無法達(dá)成一致的項(xiàng)目，上報(bào)上一層級參與評審。8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-操

19、作監(jiān)管階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-操作監(jiān)管階段擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)銀行將風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)放在貸前調(diào)查，由于掌握了企業(yè)易于評估和變現(xiàn)的固定資產(chǎn)作為抵押，一旦企業(yè)無法按期償還貸款，銀行的還款來源相對有保障，因此對貸后監(jiān)管的關(guān)注程度不高，投入有限。擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然通過“一加三個半”的反擔(dān)保組合有效的控制了企業(yè)的核心資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力有限，一旦發(fā)生風(fēng)險不能正常還款，擔(dān)保機(jī)構(gòu)因代償所造成的損失，難以通過反擔(dān)保物的及時變現(xiàn)得到彌補(bǔ)，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險管理的要求更高，更加關(guān)注對企業(yè)授信后到解除擔(dān)保責(zé)任期間的風(fēng)險

20、因素變化情況。擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有管理好擔(dān)保借款全過程的風(fēng)險，才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的盈利。反擔(dān)保措施及其組合技術(shù)運(yùn)用控制住企業(yè)的核心人物控制企業(yè)的核心資產(chǎn)，還原企業(yè)償債能力權(quán)利質(zhì)押的運(yùn)用過程控制措施的應(yīng)用保后監(jiān)管與風(fēng)險預(yù)警保后監(jiān)管是擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)提供擔(dān)保后，對其履約意愿和履約能力的現(xiàn)狀及變化趨勢的跟蹤、調(diào)查、監(jiān)控和分析，并對檢查中發(fā)現(xiàn)問題積極采取積極補(bǔ)救措施的工作過程。保后監(jiān)管的工作制度需要明確設(shè)定保后監(jiān)管的工作內(nèi)容、責(zé)任人員、監(jiān)管頻率和信息報(bào)送。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過保后監(jiān)管，對企業(yè)進(jìn)行動態(tài)的信用評級，低于正常級別的項(xiàng)目，必須制定相應(yīng)的風(fēng)險化解和處置辦法。在風(fēng)險預(yù)警體系中，異動指標(biāo)的設(shè)計(jì)和確定是關(guān)鍵的技術(shù)因素。

21、8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-風(fēng)險化解與資產(chǎn)恢復(fù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)8/21/2022信用風(fēng)險管理方法-風(fēng)險化解與資產(chǎn)恢復(fù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理流程與方法皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)風(fēng)險化解與資產(chǎn)恢復(fù)相對比銀行而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險追償時，手頭擁有的往往是一些不足值不可控的反擔(dān)保物。在這種情況下，處置反擔(dān)保物或直接進(jìn)入司法訴訟程序并不是最佳選擇。在企業(yè)并無惡意違約的前提下，可以通過多種途徑化解風(fēng)險。風(fēng)險化解途徑結(jié)合反擔(dān)保措施設(shè)計(jì)中抓住核心人物和核心資產(chǎn)的原則，逐步施加壓力，控制住企業(yè)的經(jīng)營命脈，迫使企業(yè)回到談判桌上，主動積極尋求解決辦法，多方籌措資金歸還貸款。 為發(fā)

22、展前景不錯但遇到暫時困難的企業(yè)提供緩沖期?？梢酝ㄟ^部分還款，部分擔(dān)保續(xù)貸的方式縮減風(fēng)險敞口，逐步釋放風(fēng)險；也可以通過直接提供過渡資金的方式化解企業(yè)暫時的困難，使其獲得銀行的繼續(xù)授信；對預(yù)期發(fā)展良好的企業(yè)也可以采取擔(dān)保投資的方式，如債轉(zhuǎn)股等模式。 通過司法程序恢復(fù)資產(chǎn)關(guān)注資產(chǎn)處置起始環(huán)節(jié)的風(fēng)險點(diǎn)：資產(chǎn)調(diào)查的信息不對稱和項(xiàng)目出現(xiàn)伴隨的操作風(fēng)險。關(guān)注資產(chǎn)處置過程中的法律風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)基本情況A企業(yè)成立于1986年，1991年以來專業(yè)經(jīng)營軸承業(yè)務(wù)，自2019年開始經(jīng)營進(jìn)口軸承以來，業(yè)務(wù)增長較為迅速，目前為一個專業(yè)經(jīng)營進(jìn)口軸

23、承企業(yè)，專業(yè)經(jīng)營日本BEY和GY企業(yè)軸承（兩家均為世界十大軸承廠家）。因業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，需要補(bǔ)充流動資金。2000年該企業(yè)將注冊資金增加到500萬元，經(jīng)過X日本株式會社嚴(yán)格的審查后建立了供銷關(guān)系，2019年9月正式簽訂代理NACHI軸承協(xié)議。2019年11月27日公司被外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)為自營進(jìn)出口企業(yè)，2019年公司為了擴(kuò)大銷售市場及客戶的需要與GY株式會社簽訂了代理KOYO品牌軸承。2019年初公司在保稅區(qū)內(nèi)建立了保稅庫，將日本的NACHI軸承全部進(jìn)入了保稅庫，緩解了公司部分資金壓力。該企業(yè)申請的貸款擔(dān)保金額為500萬元，期限1年?？商峁┑姆磽?dān)保物為3套完備產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)抵押反擔(dān)保，清算值105萬

24、元。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)Z擔(dān)保公司在對某某機(jī)電有限公司償債能力的調(diào)查時，落實(shí)了雙人調(diào)查制度，由業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理和風(fēng)險管理部門風(fēng)險經(jīng)理共同完成調(diào)查工作，并獨(dú)立完成調(diào)查報(bào)告。在對該機(jī)電公司的償債能力調(diào)查中，根據(jù)該機(jī)電公司的行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)自身特點(diǎn)，調(diào)查中抓住了下面幾個重點(diǎn)特征展開：盡職調(diào)查（1）企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)地位、競爭力。調(diào)查依據(jù)：行業(yè)數(shù)據(jù)、國家政策、知名企業(yè)橫向?qū)Ρ取＝Y(jié)論：企業(yè)有一定優(yōu)勢，經(jīng)營軸承行業(yè)15年歷史，形成了自有的營銷渠道；為世界排名第九的軸承廠（日本BEY）國內(nèi)第二大代理經(jīng)銷商（國內(nèi)只有5家）；取得世界排名第三軸承廠（日

25、本GY）代理商；資本的前期積累基本完成；建立了2000平米的保稅庫，一定程度上緩解資金壓力。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)盡職調(diào)查（2）經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績調(diào)查依據(jù)：企業(yè)報(bào)表及相應(yīng)的原始憑證（重點(diǎn)為物流和現(xiàn)金流憑證）。結(jié)論：2019年全年財(cái)務(wù)總收入為3,685萬元利潤為104萬元上繳所得稅34.3萬元；而2019年全年財(cái)務(wù)收入已達(dá)到4,510萬元利潤為126萬元上繳所得稅42.7萬元。2019年13月份已完成1051萬元，比去年同期增長了28%。預(yù)計(jì)06年的收入將超過6000萬元。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案

26、例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)盡職調(diào)查（3）長短期償債能力及盈利能力調(diào)查依據(jù)：大額資產(chǎn)負(fù)債及構(gòu)成核實(shí)（重點(diǎn)核實(shí)了該企業(yè)的存貨及應(yīng)收帳款存量及質(zhì)量），資產(chǎn)負(fù)債比率、流動比率、速動比率分析。結(jié)論：速動指標(biāo)偏小。原因主要為占據(jù)企業(yè)資產(chǎn)總額80%以上的存貨影響所致。針對軸承貿(mào)易行業(yè)來講，高水平的存貨余額是典型的特點(diǎn)，從企業(yè)實(shí)際經(jīng)營分析，業(yè)務(wù)單一，各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)較為干凈，其他資金往來很小。綜合考慮以上因素，企業(yè)具備較好的短期償債能力。長期償債能力趨勢分析：從指標(biāo)值看，同樣一般，亦受上述因素的影響，還有貿(mào)易行業(yè)普遍情況所致。但與一般貿(mào)易相比略為好些。盈利能力趨勢分析：從報(bào)表數(shù)據(jù)看，收入逐年增長，利潤絕對數(shù)水平也逐年增

27、加。企業(yè)實(shí)際各年保持良好趨勢。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)盡職調(diào)查（4）企業(yè)風(fēng)險分析企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險：該公司幾年來經(jīng)營效率在持續(xù)下降，對于貿(mào)易型的企業(yè)而言，其經(jīng)營風(fēng)險是比較大的，在這種情況下，企業(yè)依然要進(jìn)行融資購置存貨，其經(jīng)營效率下降的趨勢將會加劇。存貨滯銷風(fēng)險：企業(yè)經(jīng)營效率的下降是一個表面現(xiàn)象，進(jìn)一步分析原因則是存貨金額增長過快，而存貨金額的增長說明可能有部分存貨處于滯銷狀態(tài)，所以企業(yè)需要籌集資金購置適銷的品種。原有滯銷部分雖然可以在零星銷售時賣出較高的價格，但能否彌補(bǔ)這部分資金沉淀造成的損失值得考慮。8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)

28、信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)信用評級Z擔(dān)保公司采用十五級分類辦法對企業(yè)進(jìn)行評級。根據(jù)企業(yè)以上幾個償債能力特征對應(yīng)的定量和定性分析，對該企業(yè)的最終評級分?jǐn)?shù)為86分，對應(yīng)級別為正常3級。 十五級評級等級十五級評分正常1級195分正常2級290分正常3級385分正常4級480分正常5級575分關(guān)注1級670分關(guān)注2級765分關(guān)注3級860分次級1級955分次級2級1050分次級3級1145分可疑1級1240分可疑2級1335分可疑3級1430分損失1530分評級分?jǐn)?shù)對應(yīng)級別表 8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)授信審批Z擔(dān)保公司采用子公司評議會和集團(tuán)

29、評審會兩級評審的機(jī)制進(jìn)行項(xiàng)目評審。每個子公司有自己的授信權(quán)限，超過權(quán)限的需報(bào)集團(tuán)評審會審批。該業(yè)務(wù)超過子公司權(quán)限，經(jīng)過子公司評議會通過后，上報(bào)集團(tuán)評審會，經(jīng)評審后通過。評議會及評審會成員分別為六人，超過三分之二的評委同意則項(xiàng)目通過。業(yè)務(wù)定價方面：正常級別85至90分的項(xiàng)目，對應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為2.7%，在擔(dān)保公司總經(jīng)理的權(quán)限內(nèi)根據(jù)當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保市場行情進(jìn)行了微調(diào),最終確定為年費(fèi)率2.3%。 8/21/2022盡職調(diào)查與授信審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)反擔(dān)保措施設(shè)計(jì)提供該公司法人代表個人無限連帶責(zé)任反擔(dān)保，列明詳細(xì)個人財(cái)產(chǎn)清單；提供不低于51%的股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保；提供三個股東名下三套房產(chǎn)抵

30、押反擔(dān)保，均辦理抵押登記；提供評估值1000萬元存貨浮動抵押反擔(dān)保，辦理抵押登記；提供價值1000萬元的進(jìn)口單據(jù)一套（包括INVOICE、箱單、提單、保險單據(jù)4份）質(zhì)押反擔(dān)保，企業(yè)可以通過以價值相當(dāng)?shù)男聠螕?jù)來更換舊單據(jù)；提供10%履約保證金質(zhì)押反擔(dān)保；借款人及各擔(dān)保人與Z擔(dān)保公司簽訂還款協(xié)議，并辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證手續(xù)；還款方式：分期還款，發(fā)放貸款后第十個月末和貸款到期時分兩次等額償還。 反擔(dān)保措施分析該公司可以提供的完備產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)清算值只有105萬元，風(fēng)險敞口過大，必須通過反擔(dān)保措施的組合設(shè)計(jì)控制風(fēng)險。反擔(dān)保措施包括了個人無限連帶責(zé)任反擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保、動產(chǎn)和不動產(chǎn)反擔(dān)保，同時采用了交納一定金

31、額的保證金縮小風(fēng)險敞口，該反擔(dān)保組合措施控制住了企業(yè)的核心人物和核心資產(chǎn)，對企業(yè)形成了較強(qiáng)的制約力。值得關(guān)注的是，該反擔(dān)保措施抓住了企業(yè)經(jīng)營中的重要因素也是風(fēng)險因素存貨，通過法律措施、過程控制等措施保障了反擔(dān)保措施的有效性和可控性。8/21/2022風(fēng)險預(yù)警與化解擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)基本情況某地產(chǎn)公司于2019年5月成立，注冊資金1000萬元人民幣。該公司為開發(fā)建設(shè)“某危改”項(xiàng)目，該項(xiàng)目總建筑面積70700平米，總占地面積32832.353平米。項(xiàng)目已取得規(guī)劃意見書、建設(shè)工地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證，市政府關(guān)于國有土地使用權(quán)的批復(fù)（危改項(xiàng)目可視同土地證），區(qū)政府關(guān)于

32、該項(xiàng)目銷售價格函（危改項(xiàng)目可視同銷售證），開工證預(yù)計(jì)在2019年10月中旬取得。該項(xiàng)目10月開工，預(yù)計(jì)2019年12月竣工，在2019年7-8月份可以拿到商品房預(yù)售許可。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資2.33億，根據(jù)危改房政策，該項(xiàng)目累計(jì)銷售回遷房收到房款約1.3億，項(xiàng)目成本投入約1億，未來項(xiàng)目需要支付工程款等約1.3-1.5億（基本在項(xiàng)目竣工前），未銷售部分企業(yè)未來準(zhǔn)備以商品房出售，需要補(bǔ)交土地出讓金取得商品房銷售許可。為保證該項(xiàng)目順利推進(jìn)，該公司提出貸款5000萬元，以該項(xiàng)目未來商品房部分銷售款償還貸款。經(jīng)Z擔(dān)保公司提供擔(dān)保獲得了B銀行4200萬元的開發(fā)貸款。8/21/2022風(fēng)險預(yù)警與化解擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理案例皖銀如鼎 鑄就商譽(yù)風(fēng)險預(yù)警發(fā)現(xiàn)企業(yè)挪用貸款。2019年8月，在保后監(jiān)管時發(fā)現(xiàn)該公司已將部分貸款挪用。經(jīng)核實(shí)，企業(yè)承認(rèn)確實(shí)將2250萬元資金拆借給另一家公司，用于購置物業(yè)。 企業(yè)沒有按分期還款的計(jì)劃按時足額償還貸款。2019年12月29日，到期應(yīng)還1000萬元，