1、中國鋼企陷鐵礦石困局的分析鐵礦石又要漲3月初，印度政府對出口鐵礦石征收300盧比/噸關稅的消息在中國的鋼鐵企業內掀起了巨大波瀾。通過短暫驚慌之后，中國貿易商采取“斷食政策”（即臨時停止進口印度鐵礦石）與印度礦石商進行談判。隨后，印度礦業聯合會向印度國會提交了最新提案，預備將在本月內進行投票表決。但據最新消息顯示，由于種種緣故，印度國會還將再次推遲對鐵礦石關稅問題的表決。中印鐵礦石起爭端4月9日，中國五礦集團駐印度首席代表劉振剛表示，“由于各方利益錯綜復雜，印度國會再次推遲了對鐵礦石出口關稅問題的表決，可能將在5月份得出最終結論”。這是印度國會第三次將鐵礦石關稅問題的表決推后。而在這之前的2月2

2、8日，印度政府突然宣布對鐵礦石出口征收300盧比/噸的關稅，這相當于增加了7美元/噸的出口稅，差不多達到目前出口價格的10%-15%。消息傳來，中國五礦化工商會專門召開緊急會議商討應對措施，而印度鐵礦石出口商則力主取消這一措施。蘭格鋼鐵網研究中心主任徐向春表示，在我國從印度進口鐵礦石中，品位為60%-63.5%之間的占絕大部分，因此，假如印度最終以60%為界征稅，對我國鋼鐵業的沖擊特不之大。徐向春表示，我國中型鋼廠對印度60%-63.5%的較低品位鐵礦石需求量比較大，進口量大約占總進口量的70%。2006年，印度鐵礦石的產量為1.55億噸，其中我國約進口了7475萬噸。而在印度出口的鐵礦石中，

3、含鐵量63.5%的粉礦占84%，而低品位的塊礦僅占約16%。3月6日，中國五礦商會召集100余家鐵礦石進出口企業召開緊急會議，商討應對措施。會議最終達成了五項決議：第一，拒絕印度方面以不可抗力作為理由要求漲價；第二，3月1日往常簽訂的合同堅持以原簽訂的價格執行；第三，關稅征收開始后，印度方面提出的超高價位的報盤盡量不要同意，尤其是差不多出港但臨時解約的貨盤；第四，政府相關部門、五礦商會、進口企業在相對應的渠道游講印度方面，在印度國會正式批準前協商出更合理的方案，是否征收，如何征稅；第五，更新印度鐵礦石供應商相關信用等級中的企業。為了表達中國方面的立場，會后的第一天，每年從印度進口最多鐵礦石（1

4、000萬噸/年）的貿易商中鋼集團宣布暫停進口印度鐵礦石。3月16日，中國鋼鐵工業協會召集16家鋼廠研究印度稅收新政策的應對策略。與會鋼廠代表表示，近期將可不能接著采購印度鐵礦。拒絕印度鐵礦石單方面的提價行為，同時呼吁共同抵制印度方面提高鐵礦石出口關稅引發的一切不正常貿易行為。4月初，印度國會成立特不委員會，調查鐵礦石出口關稅的阻礙，平衡各方利益，為原打算4月中旬進行的國會表決做預備。為此，印度政府本周還打算進行部長會議商討此事。然而，以印度礦業協會和進出口貿易協會為首的鐵礦石關稅反對派，一直以阻礙印度地區乃至印度全國的經濟為由，游講印度國會與政府，導致曾親自宣布征收鐵礦石關稅的印度財政部長也不

5、得不改口表示，“將考慮各方利益，做出最后的決定”。分析人士指出，中國鋼鐵企業在鐵礦石供應商面前如此被動挨打，再次給民族鋼鐵企業敲響了警鐘資源不可再生，鋼鐵必須依礦進展，忽視資源就意味著死亡。因此，以后中國鋼鐵企業在選擇重組對象時，資源將逐漸成為頭號考慮因素。中國鋼鐵企業為何“被動挨打”中國地大物博，鋼鐵冶金業緣何受制于進口鐵礦石？目前，中國已探明鐵礦石資儲量為581.19 億噸，居世界第四位。然而，鐵礦品位低于世界品位11個百分點，平均品位為33%，已探明儲量中97%為貧礦，品位大于50%的富礦僅占2.7%。因此，目前中國鋼鐵企業所需的鐵礦石仍然要依靠于進口。2006年，中國鐵礦石進口總量為3

6、.26億噸，較2005年增長18.6%；2007年，進口量將達3.55億噸，約占總需求量的55%。分析人士認為，中國鋼鐵企業關于資源的態度問題直接導致了目前鋼鐵企業“受傷”的現狀。從資源儲備來看，“鐵礦資源不可再生”，這是舉世公認的真理，然而，中國鋼鐵企業儲備資源的意識極其淡薄。在過去的50年里，國際鐵礦業和鋼鐵冶金業同步進展，并逐漸走向集團化和壟斷。特不是從2000年以來，鐵礦企業進行了大規模兼并和收購，形成了巴西淡水河谷、西班牙力拓公司、澳大利亞必和必拓公司三分天下的局面；印度、俄羅斯等國家都在制定措施愛護本國資源，相當一部分鋼廠積極參股鐵礦；日本、美國、法國、瑞典、韓國等國都建立了完備的

7、礦產戰略儲備制度，其中，美國更是耗資幾十億美元儲備了多達93種的礦產資源。與此相對的是，中國的個不地點政府和鋼鐵企業仍然忙于“年，沖刺萬噸”、“年，創利萬元”、“再過年，實現跨越”，為了眼前利益和臨時的成績忙得不亦樂乎，有的企業對千萬噸級儲量的資源都毫不在乎。從鋼鐵產業秩序來看，中國鋼鐵企業的被動是由于國內鋼廠亂象叢生的現狀所決定的。目前，我國鋼鐵行業規模分散、產能過剩、秩序混亂。據統計，“十五”期間，我國鋼鐵全行業完成固定資產投資6800億元，是2000年之前中國鋼鐵工業48年（1953-2000年）總投資的1.3倍，差不多遠遠偏離了健康的投資秩序，是極其不理性的。在如此的情況下，鋼價下滑、

8、礦價上漲是必定趨勢。權威人士分析，“依照常規，鋼材價格下跌，鐵礦石理應隨之下跌，然而，產能過剩，將正常的價格機制扭曲了，將那個原本有利于中國鋼鐵業的籌碼，變成了不利因素。印度的鐵礦石品位低，其價格依舊能比長期合同價高出20%80%，確實是眾多中國的民營企業給抬上去的。”專家還指出，“在國際鐵礦石供應走向壟斷的時候，國內鋼鐵業卻忙于內斗，開始了新一輪鋼鐵建設的熱潮。甚至在鋼鐵價格下滑、世界許多鋼鐵廠爭相減產的時候，國內鋼鐵企業還在大幅增加產量。布局的混亂最終導致談判立場的混亂，這無異是自廢武功。”從鐵礦采掘業現狀來看，我國鐵礦石的回采率低，不僅低于國際水平，也低于國內設計的要求，專門多礦一看采出

9、來“不劃算”，就放棄開采甚至重新埋入地下。特不是近年來，伴隨國際鐵礦石價格的上漲，我國鐵礦石的亂采濫挖現象嚴峻，導致目前的回采率僅為1/3。專家指出，正是這種對資源的無克制白費，導致了國內鐵礦石的自給率越來越低。在如此的情況下，中國的鋼鐵企業究竟該扮演什么角色？是單純依靠進口鐵礦石，吊在一棵樹上與國際鐵礦石巨頭持續扭打，依舊以積極的姿態、科學的方式投入到“鐵礦石資源的操縱和愛護”的神圣使命當中？是“過一年算一年，賺一把是一把”，依舊面向全球、面向以后做好資源儲備？如何樣投入？如何樣儲備？值得中國鋼鐵企業深刻考慮。鐵礦石漲價，日本為何不著急“事實上，近幾年以來，中國鋼鐵企業在面對鐵礦石原料漲價的

10、時候，總是比較被動。”業內人士表示。據了解，澳大利亞是世界上鐵礦石最高產的地區，同時會有多家鐵礦開采項目進行招標，由于中國近年鐵礦石需求的快速增長，不僅帶動全球鐵礦石價格上漲，更使澳大利亞鐵礦開采業進入前所未有的“墾荒”時代。“今年以來，去澳大利亞開采鐵礦石，中國和日本的動作都專門大。”一位常年參與中國鐵礦石海外投標工作的人士表示，“幾乎每個招標項目都能夠看到中、日資本競標的場景。”2006年在澳大利亞一個招標的項目中，有來自全球的8家公司同時競標。其中，中國企業1家，而直接或間接以日資為背景的企業則有4家。中、日資本間的競爭不可幸免。最后，由于中日企業間的相互叫價，最終中國的鋼鐵企業無奈地退

11、出了競爭。分析人士稱，事實上，目前中國和日本都面臨著能源價格問題的尷尬。但同樣的尷尬，日本的鋼鐵企業卻能相對比較從容。日本每年鐵礦石需求量超過1.3億噸日本作為一個島國，礦產資源極為貧乏。據日本通產省資源廳的數據，日本有儲量的礦種只有12種。除石灰巖、葉蠟石、硅砂這三種極一般礦產的儲量較大外（日本煤炭儲量較大，但開采成本極高，不具經濟利用價值），其他重要礦產的儲量均極少。特不是油氣、黑色和有色金屬等，幾乎全靠進口。日本對石油的進口依靠程度為99.7%，煤92.7%，多種有色金屬平均在95%以上。相關于日本每年進口1.35億噸鐵礦石來講，其鐵礦石儲量幾乎能夠忽略不計。據日本財政部門統計，1997

12、年共進口價值717億美元的礦產品，占日本總進口量的35.5%。日本國內礦產稀缺，但作為一個經濟強國，其大多數礦產品的需求量均居世界前幾位。如石油，位居第二位（第一位是美國）；銅、鉛、鋅、鋁、鎳這些要緊金屬日本需求量占全球的比例分不為12.7%、7.9%、12%、13.1%和19.8%，每年鐵礦石需求量超過1.3億噸。從某種意義上講，離開世界豐富、低廉的礦產原材料的供應，日本的經濟就會陷入癱瘓。在如此的前提下，日本鋼鐵冶金業從第二次世界大戰以后，取得了巨大的進展。鋼產量由1950年的500萬噸，增至1980年的15000萬噸。長期以來，美國的鋼鐵廠家一直以其高勞動生產率聞名于世，隨著日本鋼鐵產業

13、的崛起，美國受到了極大的沖擊。直到60年代中期，美國仍領先于日本，當時，美國鋼鐵企業每萬人小時平均產鋼7噸，而日本只有5噸，然而在此后10年間，日本鋼鐵企業的勞動生產率為每萬人小時產鋼9噸，而美國只有8噸。另外，鋼鐵企業職工工資的增長率，日本比美國高出2.5倍，然而每噸鋼成本的工資含量日本為45美元，低于美國的47美元。美國的鋼鐵企業從60年代初期就受到日本方面越來越大的威脅。日本通過自己的努力使本國鋼鐵廠家的競爭能力勝過美國，日產鋼鐵源源不斷地出口到美國，對美國鋼鐵企業產生了巨大的沖擊，在美國鋼鐵企業的壓力下美國政府不得不出面操縱對日本鋼鐵的進口。2003年以來，日本鋼鐵業對中國的汽車用鋼板

14、和建筑用鋼材出口大幅增長，利潤大幅增加。日本最大鋼鐵公司新日鐵和第二大鋼鐵公司JFE控股的稅前利潤分不為1728億日元和2183億日元，同比分不增長150%和108%。日本用30年完成鐵礦石戰略從20世紀50年代開始，日本政府把鋼鐵工業作為進展的優先目標。從1963年到1970年，日本的鋼鐵生產增長了3倍，這不僅能夠滿足日本國內經濟迅速進展的需求，同時也使日本成為世界上最大的鋼鐵出口國。考慮到日本是一個資源稀缺的國家，鋼鐵工業所需的原料都不得不從其他國家進口，這一進展格外引人注目。1973年能源危機之后，出現世界性的鋼鐵供過于求。由于日本的鋼鐵工業具有最先進的工廠和最低的運行成本，因而能夠接著

15、生存下去，而其他國家的鋼鐵工業，不是急劇收縮確實是靠政府的補貼來維持。二戰以后，日本不得不轉換方式，一方面，通過“經濟/技術援助”等措施改善與資源國的關系；另一方面，組建“石油公團“、“金屬礦業事業團“等促進性機構，制定和執行鼓舞政策，全力支持日本公司的跨國礦業經營（包括各種直接和間接的財政、金融、稅收和技術、信息服務等手段）以及通過財團參股礦產資源勘查開發的戰略，重新擠進各資源國；同時建立戰略礦產儲備，以備不時之需。日本以這種方式，建立起了多條渠道、多種方式的保障礦產資源長期穩定供應的機制和體制，促進了市場機制與海外礦產勘查開發工作結構的完善和優化，實現了有效獵取海外礦產原料的目標。要緊措施

16、包括：建立海外礦產資源風險勘查補助金制度、對海外有前景的礦產地加強直接投資，簽訂長期供應合同等。從上世紀70年代開始，日本鋼鐵企業就打起了國際鐵礦石的注意。30年來，日本鋼鐵企業通過各種方式，直接或間接地參股了巴西、澳大利亞、加拿大、智利乃至印度的鐵礦。在澳大利亞24個要緊鐵礦中，8家有日本公司作為重要股東，其余16家鐵礦也都有日資參股。據初步統計，日本新日鐵、三井、住友操縱羅布河公司43%的股份；三井操縱MBR公司50%的股份；JFE與CVRD各控股50%合資開發Fabrica Nova礦山；三菱操縱加拿大IOC公司28%的股份；三井在BHP的Newman和Jimblebar礦山分不占有10

17、%和4.2%的股份。通過多年的努力，日本鋼鐵企業在專門大程度上操縱了上游資源產品走勢，從而為挾制中國及其它亞洲國家鋼鐵企業制造了先決條件。30年后：從鐵礦石漲價風潮中受益進入21世紀以后，日本的鋼鐵企業從鐵礦石貿易中坐受漁翁之利。2004年，中國鋼材產量暴漲28.57%，達到2.7億噸，由鋼坯的進口國變為出口國；2005年，鐵礦石價格談判中，日本在沒有與中國溝通的情況下，就同意了CVRD71.5%的漲價幅度，而先前三巨頭希望的漲價幅度只是30-50%，日本鋼鐵企業盡管會支付更多的鐵礦石價格暴漲帶來的原料費用，但又能夠從中獲得更多的投資回報，抵消鐵礦石漲價帶來的損失。由于日本鋼鐵企業每年大約需要

18、1.3億噸鐵礦石和6500萬噸煤炭，因此，他們在2005年因鐵礦石漲價要增加2000多億日元開支，因煤炭漲價要增加4500億日元的支出，再加上錳礦石等輔助原料以及原料運費漲價等因素，日本鋼鐵行業將增加1萬多億日元的成本，相當于2004年該行業的利潤總和。盡管如此，日本仍然首先與鐵礦石巨頭達成漲價協議。2005年，鐵礦石上漲71.5%，日本鋼鐵企業和中國鋼鐵企業同樣是面對空前激烈的全球競爭，卻有著截然不同的結果。作為世界第四大鋼鐵企業，JFE鋼鐵4至9月凈利潤實現1703億日元，2005至2006財年營業利潤達到創紀錄的5200億日元，凈利潤由最出2900億日元的預期上調至3100億日元。日本第

19、一大鋼鐵企業新日鐵同樣宣布實行減產并上調全年利潤預期，同時，還從日本國內造船業和汽車業對高質量鋼板的巨大需求中獲益，這兩部分市場對其業務貢獻高達85。與此同時，中國鋼鐵企業的利潤卻大面積下滑。2005年第二季度，68戶重點鋼鐵企業盡管實現銷售收入超過3000億元，但實現利潤僅為242億元；第三季度，國內鋼鐵市場反彈發力，但68戶重點大型鋼鐵企業實現利潤僅為161億元；1至9月份產鋼量在500萬噸以上的15大鋼廠只有11家企業利潤超過10億元，而沙鋼、馬鋼甚至出現利潤負增長，同比分不下降12.83%和5.06%。銷售利潤率超過10的大鋼廠只是半數。寶鋼集團第三季度利潤增長較前期下降一半。2006

20、年，繼歐洲鋼鐵企業陸續妥協后，日本新日鐵公司成為亞洲第一家同意“三大巨頭”漲價19要求的企業，隨后，全球大型的鋼鐵企業僅剩中國的寶鋼尚在接著談判。同樣是由于新日鐵在三大礦業巨頭的專門多礦山中占有股份，幾乎沒有受鐵礦石漲價的阻礙，甚至成為鐵礦石漲價的獲利者。分析人士指出，這一切，正是日本企業突破本國“資源窮國”的局限，將其資源策略進展到世界各地所帶來的收獲。（配文）日本鐵礦石戰略的中國啟發過去的幾年里，“礦”與“鋼”的博弈差不多帶給中國鋼鐵業太多的尷尬。歷史差不多驗證了礦產資源白費與鋼鐵成本上升的矛盾現實，中國如何破解鐵礦石漲價困局，日本的經驗值得分析和借鑒。啟發一：要想獲得價格談判權，中國鋼鐵

21、企業必須合理操縱鐵礦石資源。面對鐵礦石資源日趨集中的形勢，眾多國際鋼鐵企業都差不多插手鐵礦石開采，想方設法在鐵礦山注入股份，或者收購新的礦產資源。美國的鋼鐵公司斥資6億澳元收購澳大利亞第三大鐵礦砂公司。近兩年來，各大國際鐵礦投資商更是將眼光瞄準了俄羅斯及中亞地區豐富的鐵礦石資源。3月6日，國際礦業巨頭巴西淡水河谷公司首席執行官Roger Agnelli來中國考察時表示：“鐵礦石由于化學成分不同、種類不同，這決定了它不是一種標準的商品，而中國鋼鐵生產增長較快，鐵礦石需求也較緊張，以后還會更緊張，而鐵礦石談判一直會接著下去，鐵礦石的價格一定要反應需求，反應成本，反應擴產的投入，以后還有專門大的空間

22、來供我們談判鐵礦石的價格。”業內人士分析，這些話的另一層含義是，假如中國鐵礦石對外依存度還將進一步提升，那么，中國鋼鐵企業的國際礦價談判話語權將會持續減弱。中國是世界第一大鋼鐵生產國，在一定程度上左右著世界鋼鐵業的利益鏈。然而，一方面是鐵礦石進口量還在保持高速增長，另一方面是對手的資源籌碼越來越大，兩者的矛盾特不突出，直接導致國內鋼鐵生產受制于國際鐵礦石供應；隨著地球資源儲量的逐步開發，可采資源逐步減少，以后對鋼鐵企業的制約性將更強；一百年以后，甚至在幾十年內，就會出現大量靠自有礦石起家的鋼鐵企業因為資源采空而無法生存，大量無礦鋼鐵企業因為原料成本過高而虧損，以至倒閉。隨著利益爭奪的加劇，鐵礦

23、業巨頭專門可能利用資源優勢進軍鋼鐵業或兼并鋼鐵企業，到時，鋼鐵企業將更難以生存。因此，合理操縱鐵礦石資源，是中國鋼鐵企業可持續進展的必須舉措。啟發二：資源開發范圍不受地域限制，中國鋼鐵企業不能只盯國內鐵礦石資源。日本身居東亞，然而其資源操縱觸角卻伸到了巴西、澳大利亞、南非、印度等十幾個國家，遍及南美、南亞、中亞、非洲等眾多地區，包括部分中國礦山。近年來，中國鋼鐵企業的資源開發力度也在加強，然而多局限于國內資源。鞍鋼投資14億元，建設了胡家廟鐵礦，建設規模達到1000萬噸/年；唐鋼投資18.7億元，建設司家營鐵礦，建設規模達到700萬噸/年，資源儲量占冀東鐵礦資源的一半左右；福建紫金礦業公司遠到

24、新疆富蘊縣開發蒙庫鐵礦，投資4.5億元進行礦山建設，可能年產鐵精粉40萬噸。除了巴西、澳大利亞之外，世界鐵礦資源最豐富是俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦等國家，其總儲量達517億噸，工業儲量281億噸；南非等非洲國家也有豐富的鐵礦石資源，假如中國鋼鐵企業能夠利用政治、地理、文化等方面的優勢，加強與這些國家的資源合作，將為中國鋼鐵業以后的進展做好儲備，專門可能連同這些國家一起，成為真正意義上的“口袋有糧、心理不慌”的主動定價者，也增加了與西方鋼鐵巨頭競爭的籌碼。啟發三：礦業項目開發多元化，中國鐵礦石資源開發機制亟待放活。日本鋼鐵企業參與利用海外礦產資源要緊有三種方式，勘查礦、股本礦和購買礦。勘查礦是指

25、在國外通過勘查開發活動而生產出礦產品，這種方式風險大，但安全性和保障程度高；股本礦是向某些國家的礦山建設提供貸款甚至援助，受援國以一定比例的礦石償付貸款；購買礦是直接從國際市場購買，易操作，但不可靠。戰后50多年來，日本嘗試了獵取國外礦物原料的多種方式。他們的最終認識是：具體采取何種方式，由企業決定。日本政府認為，從保證礦物原料長期穩定供應那個角度看，購買礦的安全性不如股本礦（或參股礦），股本礦的安全性又不如勘查礦。90年代以來，日本鋼鐵企業多元化獵取礦產資源的方向進展，同時勢頭專門強勁。相比而言，中國鐵礦石資源開發的機制還相當落后，開發合作方式還不夠靈活，對國際資源開發途徑的探究還遠遠不夠，專門多國際合作方式還未能采納，還需要大膽嘗試。作為鐵礦資源使用者的鋼鐵企業，應該成為新型合作方式的探究者，為自身建立能夠操縱、受益的鐵礦石原料供應渠道；鐵礦石企業本身，也需要認真考慮如何對資源進行高效利用，如何操縱潛在資源，使自己獲得更長久的優勢。啟發四：中國鋼鐵企業要善于向政府、行業尋求支持與協作。在日本鋼鐵企業的積極爭取下，日本政府對海外礦產資源勘查開發的稅收實行優惠，